ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS O REGISTRO NA CVM NÃO IMPLICA QUALQUER APRECIAÇÃO SOBRE A COMPANHIA, SENDO OS SEUS ADMINISTRADORES RESPONSÁVEIS PELA VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS. 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 4 - NIRE 35300032501 01.02 - SEDE 1 - ENDEREÇO COMPLETO Av. Paulista, 1938 5º andar 2 - BAIRRO OU DISTRITO Bela Vista 3 - CEP 4 - MUNICÍPIO 5 - UF 01310-942 São Paulo SP 6 - DDD 7 - TELEFONE 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEX 011 3179-7733 - - 11 - DDD 12 - FAX 13 - FAX 14 - FAX 011 3179-7300 - - 15 - E-MAIL 01.03 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 - NOME Plínio do Amaral Pinheiro 2 - ENDEREÇO COMPLETO 3 - BAIRRO OU DISTRITO Av. Paulista, 1938 5º andar 4 - CEP 5 - MUNICÍPIO Bela Vista 6 - UF 01310-942 São Paulo SP 7 - DDD 8 - TELEFONE 9 - TELEFONE 10 - TELEFONE 11 - TELEX 011 3179-7359 - - 12 - DDD 13 - FAX 14 - FAX 15 - FAX 011 3179-7300 - - 16 - E-MAIL plinio.pinheiro@duratex.com.br 01.04 - REFERÊNCIA / AUDITOR EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1 - INÍCIO 2 - TÉRMINO TRIMESTRE ATUAL 3 - NÚMERO 4 - INÍCIO 5 - TÉRMINO TRIMESTRE ANTERIOR 6 - NÚMERO 7 - INÍCIO 8 - TÉRMINO 01/01/2002 9 - NOME/RAZÃO SOCIAL DO AUDITOR 31/12/2002 2 01/04/2002 30/06/2002 1 01/01/2002 31/03/2002 10 - CÓDIGO CVM KPMG Auditores Independentes 00418-9 11 - NOME DO RESPONSÁVEL TÉCNICO Adelino Dias Pinho 12 - CPF DO RESP. TÉCNICO 223.164.858-04 11/10/2005 14:45:01 Pág: 1
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 01.05 - COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL Número de Ações (Mil) Do Capital Integralizado 1 - Ordinárias 2 - Preferenciais 3 - Total Em Tesouraria 4 - Ordinárias 5 - Preferenciais 6 - Total 1 - TRIMESTRE ATUAL 2 - TRIMESTRE ANTERIOR 30/06/2002 31/03/2002 4.411.418 7.767.712 12.179.130 4.821 413.900 418.721 4.411.418 7.767.712 12.179.130 100 413.900 414.000 3 - IGUAL TRIMESTRE EX. ANTERIOR 30/06/2001 4.411.418 7.767.712 12.179.130 0 340.100 340.100 01.06 - CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 1 - TIPO DE EMPRESA Empresa Comercial, Industrial e Outras 2 - TIPO DE SITUAÇÃO Operacional 3 - NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO Privada Nacional 4 - CÓDIGO ATIVIDADE 1100100 - Madeiras 5 - ATIVIDADE PRINCIPAL Fabricação, Com. e Export de Prod. Derivados de Madeira 6 - TIPO DE CONSOLIDADO Total 7 - TIPO DO RELATÓRIO DOS AUDITORES Sem Ressalva 01.07 - SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 1 - ITEM 2 - CNPJ 3 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 01.08 - PROVENTOS EM DINHEIRO DELIBERADOS E/OU PAGOS DURANTE E APÓS O TRIMESTRE 1 - ITEM 2 - EVENTO 3 - APROVAÇÃO 4 - PROVENTO 5 - INÍCIO PGTO. 6 - TIPO AÇÃO 7 - VALOR DO PROVENTO P/ AÇÃO 01 RCA 12/08/2002 Juros Sobre Capital Próprio 22/08/2002 PN 0,0010000000 11/10/2005 14:45:06 Pág: 2
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 00527-4 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL DURATEX SA 3 - CNPJ 61.194.080/0001-58 01.09 - CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 1- ITEM 2 - DATA DA ALTERAÇÃO 3 - VALOR DO CAPITAL SOCIAL (Reais Mil) 4 - VALOR DA ALTERAÇÃO (Reais Mil) 5 - ORIGEM DA ALTERAÇÃO 7 - QUANTIDADE DE AÇÕES EMITIDAS (Mil) 8 - PREÇO DA AÇÃO NA EMISSÃO (Reais) 01.10 - DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 1 - DATA 2 - ASSINATURA 12/08/2002 11/10/2005 14:45:10 Pág: 3
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 02.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/2002 4-31/03/2002 1 Ativo Total 1.318.133 1.237.836 1.01 Ativo Circulante 307.350 287.161 1.01.01 Disponibilidades 103.611 105.040 1.01.02 Créditos 115.380 112.448 1.01.02.01 Clientes 115.380 112.448 1.01.03 Estoques 59.890 59.605 1.01.03.01 Matérias-primas 17.366 18.905 1.01.03.02 Almoxarifado 8.317 8.776 1.01.03.03 Produtos em Elaboração 9.243 8.446 1.01.03.04 Produtos Acabados 24.964 23.478 1.01.04 Outros 28.469 10.068 1.01.04.01 Valores a Receber 16.733 3.913 1.01.04.02 Créditos Tributários 10.677 5.747 1.01.04.03 Despesas Pagas Antecipadamente 1.059 408 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 25.097 58.021 1.02.01 Créditos Diversos 0 0 1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 4.033 45.421 1.02.02.01 Com Coligadas 0 0 1.02.02.02 Com Controladas 4.033 45.421 1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0 1.02.03 Outros 21.064 12.600 1.02.03.01 Depósitos Vinculados 3.391 3.271 1.02.03.02 Valores a Receber 5.392 5.436 1.02.03.03 Créditos Tributários 12.281 3.893 1.03 Ativo Permanente 985.686 892.654 1.03.01 Investimentos 546.650 496.305 1.03.01.01 Participações em Coligadas 0 0 1.03.01.02 Participações em Controladas 545.374 494.467 1.03.01.02.01 Duratex Comercial Exportadora S.A. 504.950 457.609 1.03.01.02.02 Duraflora S.A. 36.720 35.949 1.03.01.02.04 Duratex Empreendimentos Ltda. 3.704 909 1.03.01.03 Outros Investimentos 1.276 1.838 1.03.02 Imobilizado 436.649 393.979 1.03.02.01 Valor Histórico Corrigido 601.612 645.705 1.03.02.02 Obras em Andamento 139.831 47.513 1.03.02.03 Depreciação Acumulada (304.794) (299.239) 1.03.03 Diferido 2.387 2.370 11/10/2005 14:45:14 Pág: 4
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/2002 4-31/03/2002 2 Passivo Total 1.318.133 1.237.836 2.01 Passivo Circulante 169.810 132.458 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 66.244 54.414 2.01.02 Debêntures 0 0 2.01.03 Fornecedores 43.290 31.681 2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 5.703 7.461 2.01.05 Dividendos a Pagar 11.886 6.009 2.01.06 Provisões 42.687 32.893 2.01.06.01 Participações 4.141 1.814 2.01.06.02 Obrigações com Pessoal 21.055 17.544 2.01.06.03 Contas a Pagar 10.351 6.393 2.01.06.04 Fundação Duratex 7.140 7.142 2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 2.01.08 Outros 0 0 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 267.106 233.559 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 213.113 184.612 2.02.02 Debêntures 0 0 2.02.03 Provisões 0 0 2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 3.210 0 2.02.05 Outros 50.783 48.947 2.02.05.01 Fundação Duratex 5.439 6.650 2.02.05.03 Contas a Pagar 3.711 3.395 2.02.05.04 Impostos e Contribuições 41.633 38.902 2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0 2.05 Patrimônio Líquido 881.217 871.819 2.05.01 Capital Social Realizado 231.335 231.335 2.05.02 Reservas de Capital 270.277 270.199 2.05.02.01 Ágio na Subscrição de Ações 168.398 168.398 2.05.02.02 Incentivos Fiscais 13.378 13.300 2.05.02.03 Res. Ant. à Lei 6.404 18.426 18.426 2.05.02.04 Correção Monetária do Capital 70.029 70.029 2.05.02.06 Prêmio Opção de Ações 46 46 2.05.03 Reservas de Reavaliação 145.716 146.624 2.05.03.01 Ativos Próprios 83.506 84.213 2.05.03.02 Controladas/Coligadas 62.210 62.411 2.05.04 Reservas de Lucro 233.889 223.661 2.05.04.01 Legal 25.890 25.108 2.05.04.02 Estatutária 224.319 214.666 2.05.04.03 Para Contingências 0 0 2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0 11/10/2005 14:45:17 Pág: 5
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 02.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/2002 4-31/03/2002 2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0 2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro (16.320) (16.113) 2.05.04.07.01 Para Aumento de Capital 6.153 6.153 2.05.04.07.02 Ações em Tesouraria (22.473) (22.266) 2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0 11/10/2005 14:45:17 Pág: 6
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/04/2002 a 30/06/2002 4-01/01/2002 a 30/06/2002 5-01/04/2001 a 30/06/2001 6-01/01/2001 a 30/06/2001 3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 148.996 286.192 142.123 274.245 3.02 Deduções da Receita Bruta (31.714) (61.566) (30.477) (59.076) 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 117.282 224.626 111.646 215.169 3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (75.936) (144.033) (74.202) (143.293) 3.05 Resultado Bruto 41.346 80.593 37.444 71.876 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (22.237) (47.402) (15.265) (28.729) 3.06.01 Com Vendas (17.379) (30.449) (14.808) (27.559) 3.06.02 Gerais e Administrativas (5.945) (12.122) (5.264) (10.981) 3.06.02.01 Despesas Administrativas (5.386) (10.492) (4.668) (9.744) 3.06.02.02 Honorários (559) (1.630) (596) (1.237) 3.06.03 Financeiras (17.095) (17.527) (7.034) (16.895) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 21.573 28.605 11.309 28.061 3.06.03.02 Despesas Financeiras (38.668) (46.132) (18.343) (44.956) 3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 35 239 1.354 3.06.05 Outras Despesas Operacionais (1.469) (3.328) (942) (1.833) 3.06.05.01 Despesas com Reestruturação (1.078) (2.937) 891 0 3.06.05.02 Outras Despesas (391) (391) (1.833) (1.833) 3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 19.651 15.989 12.544 27.185 3.07 Resultado Operacional 19.109 33.191 22.179 43.147 3.08 Resultado Não Operacional (109) (254) 78 (490) 3.08.01 Receitas 0 0 325 325 3.08.02 Despesas (109) (254) (247) (815) 3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 19.000 32.937 22.257 42.657 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (796) (849) 845 (255) 3.11 IR Diferido (232) (232) (2.837) (51) 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (2.327) (4.125) (2.651) (5.360) 3.12.01 Participações (2.327) (4.125) (2.651) (5.360) 11/10/2005 14:45:21 Pág: 7
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 03.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/04/2002 a 30/06/2002 4-01/01/2002 a 30/06/2002 5-01/04/2001 a 30/06/2001 6-01/01/2001 a 30/06/2001 3.12.01.01 Partes Beneficiárias (1.738) (3.081) (1.957) (4.110) 3.12.01.02 Participação Estatutária (589) (1.044) (694) (1.250) 3.12.02 Contribuições 0 0 0 0 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0 3.15 Lucro/Prejuízo do Período 15.645 27.731 17.614 36.991 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO 11.760.409 11.760.409 11.839.030 11.839.030 0,00133 0,00236 0,00149 0,00312 11/10/2005 14:45:21 Pág: 8
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 1 CONTEXTO OPERACIONAL Com sede social em São Paulo SP, a Duratex é uma empresa controlada pelo Grupo Itaúsa e conta atualmente com dez unidades industriais no Brasil e duas na Argentina, mantendo filiais nas principais cidades brasileiras e subsidiárias comerciais nos Estados Unidos e Europa. A Duratex e suas controladas tem como atividade principal a produção de painéis de madeira, louças e metais sanitários. A Divisão Madeira opera com cinco unidades industriais no País, responsáveis pela produção de chapas de fibra, madeira aglomerada, painéis de MaDeFibra MDF e piso laminado Durafloor. A Divisão Deca opera com cinco unidades industriais no País e duas na Argentina, responsáveis pela produção de louças e metais sanitários, com as marcas Deca, Hydra e Deca Piazza (na Argentina). NOTA 2 APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras da Duratex S.A. e as demonstrações financeiras consolidadas foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações e Normativos da Comissão de Valores Mobiliários. As demonstrações financeiras consolidadas incluem as empresas: Duratex S.A. e suas controladas diretas: Duratex Empreendimentos Ltda., Duratex Comercial Exportadora S.A. e suas controladas indiretas: Duraflora S.A., Duratex North America Inc., Duratex Overseas, Duratex Europe e Deca Piazza S.A.. Descrição das Principais Práticas Contábeis Adotadas: a. As aplicações financeiras estão registradas ao custo, acrescidos dos rendimentos incorridos, que não superam o valor de mercado. b. Os direitos e obrigações sujeitos à variação cambial estão atualizados pela taxa do dólar de compra (R$ 2,8436) ou venda (R$ 2,8444) vigentes no último dia útil do período. Os demais ativos e passivos estão atualizados monetariamente, quando aplicável, pelos correspondentes encargos contratuais. c. A provisão para créditos de liquidação duvidosa foi constituída em montante considerado suficiente para fazer face as eventuais perdas na realização da conta clientes. 11/10/2005 14:45:25 Pág: 9
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS d. Os estoques estão demonstrados pelo custo médio de aquisição ou de produção que não excede o valor de mercado ou custo de reposição. e. Os investimentos em empresas controladas foram avaliados pelo método de Equivalência Patrimonial e os demais pelo custo de aquisição. f. O imobilizado está registrado ao custo de aquisição, formação ou construção (inclusive juros e demais encargos financeiros) acrescido de reavaliação espontânea e corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995. As depreciações são calculadas pelo método linear, à taxas variáveis, de acordo com a expectativa de vida útil dos bens. g. As reservas florestais são exauridas em função das extrações efetuadas. h. O imposto de renda, a contribuição social, os créditos tributários, bem como os demais tributos estão calculados de acordo com a legislação vigente. i. A reserva de reavaliação é realizada contra lucros acumulados, na medida em que a empresa e suas controladas efetuam a depreciação, exaustão ou baixa dos bens reavaliados. NOTA 3 CONCILIAÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO A conciliação entre o Lucro Líquido e o Patrimônio Líquido da Controladora e do Consolidado estão assim representados: Lucro Líquido Patrimônio Líquido 30/ 06/2002 30/ 06/2002 Controladora 27.731 881.217 Resultados não Realizados nos Estoques (666) (2.414) Consolidado 27.065 878.803 NOTA 4 INVESTIMENTOS EM CONTROLADAS Os investimentos em controladas avaliados pelo método de equivalência patrimonial apresentam os seguintes dados: Capital Participação Patrimônio Valor Resultado Lucro EMPRESAS Social Acionária Líquido Patrimonial Valor do Aplicação Líquido Valor % Equivalente Investimento do MEP (Prejuízo) Duratex Comercial Exportadora S.A. 293.709 293.533 99,94 507.536 504.949 489.951 14.998 15.489 Duraflora S.A. 99.212 17.164 17,30 210.109 36.326 35.069 1.257 7.102 Duratex Empreendimentos Ltda. 2.874 2.874 99,99 3.704 3.704 3.969 (265) (265) 11/10/2005 14:45:25 Pág: 10
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 5 INSTRUMENTOS FINANCEIROS a- Gestão de Riscos Em função de nossa política de gerenciamento de riscos, as variações da taxa de câmbio não afetaram os resultados da empresa uma vez que mantemos mecanismos de hedge e ativos vinculados ao dólar que protegem totalmente nossa exposição nessa moeda. b- Instrumentos Financeiros Os valores contábeis relativos a instrumentos financeiros possuem basicamente vencimentos de curto prazo. Quando comparados com valores que se poderiam obter na sua negociação em um mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuro ajustado com base na taxa de juros vigente no mercado, se aproximam do seu correspondente valor de mercado. A Empresa possuía em 30 de junho de 2002 contratos de hedge para proteção da exposição da moeda Euro no valor de 11,3 milhões de euros. NOTA 6 - INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS R$ mil Os financiamentos apresentam as seguintes características: JUN/2002 MODALIDADE ENCARGOS AMORTIZ. CURTO LONGO TOTAL PRAZO PRAZO BNDES TJLP + 3,5% a.a. Mensal 15.117 91.755 106.872 Finame TJLP + 3,2% a.a. Mensal e Trim. 1.205 1.138 2.343 MOEDA NACIONAL 16.322 92.893 109.215 I.F.C. US$+LIBOR + 2,5% a.a. Semestral 45.587 96.710 142.297 BNDES US$+LIBOR + 3,4% a.a. Mensal 2.365 7.813 10.178 BNDES Cesta de Moedas + 3,5% a.a. Mensal e Trim. 1.970 15.697 17.667 MOEDA ESTRANGEIRA 49.922 120.220 170.142 DURATEX S.A. 66.244 213.113 279.357 Finame TJLP+3,5% a.a. Mensal e Trim. 3.062 6.099 9.161 BNDES TJLP+3,0% a.a. Mensal e Trim. 6.860 23.580 30.440 BNDES Cesta de Moedas + 3,3% a.a. Mensal 1.479 1.224 2.703 Exteriores - - 617 617 DEMAIS EMPRESAS 12.018 30.903 42.921 CONSOLIDADO 78.262 244.016 322.278 11/10/2005 14:45:25 Pág: 11
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 7 PLANO DE PREVIDÊNCIA PRIVADA Fundação Duratex, entidade sem fins lucrativos, com seu estatuto aprovado pela Portaria MPAS nº 1.913 de 28.11.1979, mantém plano de aposentadoria complementar, com Benefício Definido, não contributivo, a todos os funcionários das Empresas Duratex. As contribuições feitas exclusivamente pelas patrocinadoras, destinam-se à constituição de reservas para futuros pagamentos de benefícios aos participantes sem qualquer ônus para os funcionários. O plano abrange os seguintes benefícios: Complementação de aposentadoria por tempo de serviço, especial, velhice, invalidez. Renda Mensal vitalícia, prêmio por aposentadoria, pecúlio por morte, suplementação de abono anual e complementação a ex-participante. O cálculo atuarial é desenvolvido a partir do plano de benefícios da Fundação, de maneira a viabilizar os pagamentos de compromissos atuais e futuros para com os participantes do plano, através dos recursos acumulados ao longo do tempo provenientes das contribuições das patrocinadoras e da gestão financeira do fundo. A Fundação Duratex utiliza para cálculo de suas reservas o método agregado, pelo qual não existe excedente atuarial. A situação do plano de benefício em 30 de junho de 2002 está assim representada: Plano de Aposentadoria Valor Presente da Obrigação Atuarial 132.663 Valor Justo dos Ativos do Plano 185.900 Hipóteses Econômicas Coberturas Excedentes 53.237 Taxa de Descontos 5,00 % a.a Taxa de Retorno dos Investimentos Crescimento Salarial Reajuste de Benefícios 8,00 % a.a 4,00 % a.a INPC 11/10/2005 14:45:25 Pág: 12
04.01 - NOTAS EXPLICATIVAS NOTA 8 I. RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL SOBRE O LUCRO LÍQUIDO A Empresa e suas controladas adotam a prática de reconhecer os créditos tributários decorrentes de prejuízos fiscais e adições temporariamente indedutíveis em função da efetiva perspectiva de realização desses créditos. Os saldos de ativos e passivos do Imposto de Renda e da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido diferido, sobre as diferenças temporárias, prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social, são as seguintes: DURATEX S.A CONSOLIDADO 2002 2001 2002 2001 Créditos Fiscais 2.353 2.474 4.932 4.441 Prejuízos Fiscais e Base Negativa de CSLL 58 286 Provisões Temporariamente Indedutíveis 2.353 2.416 4.932 4.155 Obrigações Tributárias 3.722 3.143 Resultado de Subsidiárias no Exterior 2.521 2.521 Lucro Inflacionário Diferido 622 Venda de Ativos a Longo Prazo 1.201 NOTA 9 CAPITAL SOCIAL O capital social autorizado da Duratex S.A. é de 15.000.000.000 (quinze bilhões) de ações, sendo 5.000.000.000 ordinárias e 10.000.000.000 preferenciais. O capital integralizado, no valor de MR$ 231.335, é representado por 12.179.130.021 ações no valor nominal de R$ 18,99 por lote de mil ações, sendo 4.411.417.865 ordinárias e 7.767.712.156 preferenciais. A Empresa mantém 418.720.939 ações em tesouraria.estas ações foram adquiridas por um preço que variou de um mínimo de R$ 24,00 a um máximo de R$ 76,00 resultando em um preço médio ponderado de R$ 54,52 por lote de mil. Baseado na última cotação de mercado em 30.06.02 o valor das ações em tesouraria é de R$ 18.382 mil. A revisão especial destas informações trimestrais foi realizada pela KPMG Auditores Independentes. 11/10/2005 14:45:25 Pág: 13
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05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE CENÁRIO E MERCADO Os últimos meses do semestre foram marcados por uma forte turbulência no mercado financeiro motivada pelo temor de uma ruptura da política econômica implementada ao longo dos últimos anos. Essa instabilidade foi ainda agravada pelas quedas observadas nas principais bolsas internacionais, decorrentes da divulgação de inconsistências contábeis nas demonstrações financeiras de grandes empresas americanas. Ao longo do segundo semestre acreditamos que os impactos da desvalorização cambial, ocorrida recentemente, implicarão em ajustes na demanda do mercado interno. GESTÃO ESTRATÉGICA E DESEMPENHO A Duratex vem mantendo uma política de gestão financeira onde se destaca a utilização de mecanismos de hedge para 100% dos passivos expostos à variação cambial, além de uma administração conservadora dos riscos de crédito. O faturamento consolidado atingiu R$ 485,0 milhões e as exportações totalizaram US$ 19,7 milhões, valores próximos aos obtidos no mesmo período de 2001. O resultado operacional foi de R$ 42,7 milhões e correspondeu a um EBITDA de R$ 91,9 milhões, ligeiramente abaixo do valor de R$ 94,6 milhões apresentado no 1 o semestre de 2001. 11/10/2005 14:45:33 Pág: 15
05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE O Lucro Líquido foi de R$ 27,1 milhões, incluindo integralmente os prejuízos registrados nas operações da empresa na Argentina. A geração operacional de caixa atingiu R$ 106,3 milhões. OPERAÇÕES NA ARGENTINA Nesse segundo trimestre o peso argentino desvalorizou-se 23% em relação ao dólar acumulando no semestre um percentual de 74%. A Deca Piazza apresentou um resultado negativo de R$ 24,0 milhões do qual destaca-se R$ 19,7 milhões decorrentes da desvalorização do peso e R$ 2,8 milhões de provisões para contingências futuras. Apesar do forte impacto no resultado consolidado da Duratex, o fluxo de caixa da Deca Piazza registrou um equilíbrio no período. OPERAÇÕES NO BRASIL Divisão Madeira A Divisão Madeira apresentou um crescimento de 2% no volume de vendas em relação ao ano anterior apesar da maior oferta de produtos de Aglomerado e MDF. Iniciamos exportações regulares de MDF para novos mercados que, beneficiadas pela variação da taxa de câmbio, compensaram as reduções de preços observadas no mercado interno. Na Feicon, realizada em abril, foi lançado o Durawall, produto fabricado a partir do painel MDF destinado ao revestimento de tetos e 11/10/2005 14:45:33 Pág: 16
05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE paredes, que chega como uma nova alternativa para a decoração de ambientes residenciais e comerciais e reforça a estratégia da empresa de ampliar a linha de produtos de maior valor agregado. EXPEDIÇÃO (em m 3 ) 1ºSEM/2001 1 SEM/2002 STANDARD 239.126 250.965 REVESTIDOS 167.212 164.598 TOTAL 406.338 415.563 Divisão Deca Durante o primeiro semestre de 2002 a Divisão Deca apresentou um volume de vendas 4% inferior ao obtido no mesmo período do ano passado. No mercado interno, a redução observada nos volumes foi provocada pela retração do setor da construção civil enquanto que, no mercado externo, a maior queda ocorreu nas exportações para a Argentina, em razão do quadro recessivo daquele país. Entre os lançamentos ocorridos no período, destaca-se no segmento de metais sanitários a linha Link, de concepção minimalista, com diversos modelos, podendo ser usada em cozinhas, banheiros e lavabos e o novo acabamento para a válvula Hydra que recebeu o nome Hydra Clean, dentro da tendência de fabricação de peças com um design mais leve. 11/10/2005 14:45:33 Pág: 17
05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE A Deca esteve presente nos principais eventos promocionais do período, como Feicon e Casa Cor, sendo desta última a patrocinadora oficial em âmbito nacional há nove anos. EXPEDIÇÂO (em mil peças) 1ºSEM/2001 1ºSEM/2002 BÁSICOS 3.278 3.126 PRODUTOS DE ACABAMENTO 3.388 3.254 TOTAL 6.666 6.380 Investimentos No período os investimentos totalizaram R$ 187,9 milhões tendo sido aplicados na continuidade das expansões de nossas unidades industriais: I. Início da montagem da nova fábrica de HDF/MDF em Botucatu (SP), com início de operação previsto para o 1 o trimestre de 2003; II. Finalização das obras de construção civil da nova linha de revestimento BP em Itapetininga (SP); III. Continuidade das obras de expansão para instalação de novo forno na Unidade Cerâmica Sanitária II em Jundiaí (SP); IV. Aquisição de 1,8 mil ha de florestas direcionadas às expansões de Botucatu e Itapetininga. 11/10/2005 14:45:33 Pág: 18
05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE Mercado de Capitais As ações preferenciais da Duratex no primeiro semestre de 2002 estiveram presentes em todos os pregões da BOVESPA e totalizaram 762,3 milhões de títulos negociados correspondendo a um valor de R$ 37,2 milhões. Apresentaram, nesse período, uma queda de 8,3%, enquanto o Ibovespa desvalorizou-se 19,7%. Dentro da política de construção de um relacionamento forte e transparente com o mercado de capitais, a empresa apresentou seus resultados trimestrais a analistas e investidores nacionais e internacionais em reuniões que atingiram mais de 250 participantes. O site Institucional da empresa, que foi remodelado no início do ano contemplando uma área especifica para Relação com Investidores, registrou no período 32.604 visitas, número 40% superior ao verificado em 2001. VALOR ADICIONADO A Duratex gerou um valor adicionado de R$ 262,0 milhões, o que representa uma agregação de valor de 117% sobre os custos de aquisição de matérias-primas, serviços, depreciações e amortizações. Desse valor, R$ 95,1 milhões correspondentes a 19,6% do faturamento consolidado foram destinados aos governos federal, estaduais e municipais a título de impostos e contribuições. 11/10/2005 14:45:33 Pág: 19
05.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE RECURSOS HUMANOS A remuneração aos 5.847 colaboradores totalizou R$ 71,1 milhões, acrescidos dos encargos legais obrigatórios. A Duratex, espontaneamente, destinou aos seus funcionários e dependentes, benefícios que somaram no período R$ 8,6 milhões em alimentação, assistência médica, transporte, treinamento e previdência complementar, através da Fundação Duratex. DIVIDENDO SEMESTRAL Por deliberação do Conselho de Administração, em substituição a distribuição de um dividendo intermediário, será efetuado a partir de agosto, pagamento de juros sobre o capital próprio, o qual integra o dividendo obrigatório, no valor bruto de R$ 11,8 milhões, correspondendo a 44% do lucro líquido do período e a um valor unitário de R$ 1,00 por lote de mil ações. São Paulo, agosto de 2002. 11/10/2005 14:45:33 Pág: 20
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ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 06.01 - BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/2002 4-31/03/2002 1 Ativo Total 1.479.634 1.397.809 1.01 Ativo Circulante 515.952 495.709 1.01.01 Disponibilidades 143.337 150.458 1.01.02 Créditos 183.571 178.358 1.01.02.01 Clientes 183.571 178.358 1.01.03 Estoques 147.600 142.533 1.01.03.01 Matérias-primas 46.111 45.834 1.01.03.02 Almoxarifado 34.800 33.503 1.01.03.03 Produtos em Elaboração 11.981 11.352 1.01.03.04 Produtos Acabados 54.708 51.844 1.01.04 Outros 41.444 24.360 1.01.04.01 Valores a Receber 21.039 12.062 1.01.04.02 Créditos Tributários 18.464 11.809 1.01.04.03 Despesas Pagas Antecipadamente 1.941 489 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 36.017 27.739 1.02.01 Créditos Diversos 0 0 1.02.02 Créditos com Pessoas Ligadas 0 0 1.02.02.01 Com Coligadas 0 0 1.02.02.02 Com Controladas 0 0 1.02.02.03 Com Outras Pessoas Ligadas 0 0 1.02.03 Outros 36.017 27.739 1.02.03.01 Depósitos Vinculados 10.321 10.212 1.02.03.02 Valores a Receber 10.828 10.871 1.02.03.03 Créditos Tributários 14.868 6.656 1.03 Ativo Permanente 927.665 874.361 1.03.01 Investimentos 3.398 6.711 1.03.01.01 Participações em Coligadas 0 0 1.03.01.02 Participações em Controladas 0 0 1.03.01.03 Outros Investimentos 3.398 6.711 1.03.02 Imobilizado 917.779 861.174 1.03.02.01 Valor Histórico Corrigido 1.156.514 1.187.611 1.03.02.02 Obras em Andamento 151.040 55.139 1.03.02.03 Depreciação Acumulada (464.987) (456.171) 1.03.02.04 Reservas Florestais 75.212 74.595 1.03.03 Diferido 6.488 6.476 11/10/2005 14:45:39 Pág: 22
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/2002 4-31/03/2002 2 Passivo Total 1.479.634 1.397.809 2.01 Passivo Circulante 239.495 198.061 2.01.01 Empréstimos e Financiamentos 78.262 65.923 2.01.02 Debêntures 0 0 2.01.03 Fornecedores 53.825 39.743 2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuições 15.988 17.029 2.01.05 Dividendos a Pagar 11.890 6.011 2.01.06 Provisões 79.530 69.355 2.01.06.01 Participações 4.141 1.814 2.01.06.02 Obrigações com Pessoal 30.545 26.242 2.01.06.03 Contas a Pagar 26.681 23.131 2.01.06.04 Fundação Duratex 18.163 18.168 2.01.07 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 2.01.08 Outros 0 0 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 350.437 318.894 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 244.016 217.427 2.02.02 Debêntures 0 0 2.02.03 Provisões 0 0 2.02.04 Dívidas com Pessoas Ligadas 0 0 2.02.05 Outros 106.421 101.467 2.02.05.01 Fundação Duratex 13.858 16.942 2.02.05.03 Contas a Pagar 8.946 8.430 2.02.05.04 Impostos e Contribuições 83.617 76.095 2.03 Resultados de Exercícios Futuros 0 0 2.04 Participações Minoritárias 10.899 10.786 2.05 Patrimônio Líquido 878.803 870.068 2.05.01 Capital Social Realizado 231.335 231.335 2.05.02 Reservas de Capital 270.277 270.199 2.05.02.01 Ágio na Subscrição de Ações 168.398 168.398 2.05.02.02 Incentivos Fiscais 13.378 13.300 2.05.02.03 Res. Ant. à Lei 6.404 18.426 18.426 2.05.02.04 Correção Monetária do Capital 70.029 70.029 2.05.02.06 Prêmio de Opção de Ações 46 46 2.05.03 Reservas de Reavaliação 145.716 146.624 2.05.03.01 Ativos Próprios 83.506 84.213 2.05.03.02 Controladas/Coligadas 62.210 62.411 2.05.04 Reservas de Lucro 231.475 221.910 2.05.04.01 Legal 25.890 25.108 2.05.04.02 Estatutária 221.905 212.915 2.05.04.03 Para Contingências 0 0 2.05.04.04 De Lucros a Realizar 0 0 11/10/2005 14:45:51 Pág: 23
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 06.02 - BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-30/06/2002 4-31/03/2002 2.05.04.05 Retenção de Lucros 0 0 2.05.04.06 Especial p/ Dividendos Não Distribuídos 0 0 2.05.04.07 Outras Reservas de Lucro (16.320) (16.113) 2.05.04.07.01 Para Aumento de Capital 6.153 6.153 2.05.04.07.02 Ações em Tesouraria (22.473) (22.266) 2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 0 0 11/10/2005 14:45:51 Pág: 24
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/04/2002 a 30/06/2002 4-01/01/2002 a 30/06/2002 5-01/04/2001 a 30/06/2001 6-01/01/2001 a 30/06/2001 3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Serviços 256.538 485.015 248.612 484.006 3.02 Deduções da Receita Bruta (53.291) (102.654) (53.494) (103.510) 3.03 Receita Líquida de Vendas e/ou Serviços 203.247 382.361 195.118 380.496 3.04 Custo de Bens e/ou Serviços Vendidos (127.815) (239.709) (121.404) (239.651) 3.05 Resultado Bruto 75.432 142.652 73.714 140.845 3.06 Despesas/Receitas Operacionais (47.384) (99.904) (43.563) (81.028) 3.06.01 Com Vendas (29.171) (49.733) (28.086) (50.800) 3.06.02 Gerais e Administrativas (10.932) (21.320) (10.292) (20.457) 3.06.02.01 Despesas Administrativas (9.762) (18.590) (9.271) (18.404) 3.06.02.02 Honorários da Administração (1.170) (2.730) (1.021) (2.053) 3.06.03 Financeiras (5.051) (21.905) (3.197) (6.293) 3.06.03.01 Receitas Financeiras 34.783 42.383 23.593 57.542 3.06.03.02 Despesas Financeiras (39.834) (64.288) (26.790) (63.835) 3.06.04 Outras Receitas Operacionais 0 0 646 1.002 3.06.05 Outras Despesas Operacionais (2.230) (6.946) (2.634) (4.480) 3.06.05.01 Despesas com Reestruturação (1.733) (6.396) 1.846 0 3.06.05.02 Outras Despesas (497) (550) (4.480) (4.480) 3.06.06 Resultado da Equivalência Patrimonial 0 0 0 0 3.07 Resultado Operacional 28.048 42.748 30.151 59.817 3.08 Resultado Não Operacional 723 3.654 58 (1.558) 3.08.01 Receitas 723 3.654 0 0 3.08.02 Despesas 0 0 58 (1.558) 3.09 Resultado Antes Tributação/Participações 28.771 46.402 30.209 58.259 3.10 Provisão para IR e Contribuição Social (11.432) (14.793) (7.095) (15.561) 3.11 IR Diferido 87 (52) (2.312) 49 3.12 Participações/Contribuições Estatutárias (2.327) (4.125) (2.651) (5.443) 3.12.01 Participações (2.327) (4.125) (2.651) (5.443) 11/10/2005 14:45:55 Pág: 25
ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ 07.01 - DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO (Reais Mil) 1 - CÓDIGO 2 - DESCRIÇÃO 3-01/04/2002 a 30/06/2002 4-01/01/2002 a 30/06/2002 5-01/04/2001 a 30/06/2001 6-01/01/2001 a 30/06/2001 3.12.01.01 Partes Beneficiárias (1.738) (3.081) (1.957) (4.110) 3.12.01.02 Participação Estatutária (589) (1.044) (694) (1.333) 3.12.02 Contribuições 0 0 0 0 3.13 Reversão dos Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 0 3.14 Participações Minoritárias (117) (367) 79 61 3.15 Lucro/Prejuízo do Período 14.982 27.065 18.230 37.365 NÚMERO AÇÕES, EX-TESOURARIA (Mil) LUCRO POR AÇÃO PREJUÍZO POR AÇÃO 11.760.409 11.760.409 11.839.030 11.839.030 0,00127 0,00230 0,00154 0,00316 11/10/2005 14:45:55 Pág: 26
08.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE CENÁRIO E MERCADO Os últimos meses do semestre foram marcados por uma forte turbulência no mercado financeiro motivada pelo temor de uma ruptura da política econômica implementada ao longo dos últimos anos. Essa instabilidade foi ainda agravada pelas quedas observadas nas principais bolsas internacionais, decorrentes da divulgação de inconsistências contábeis nas demonstrações financeiras de grandes empresas americanas. Ao longo do segundo semestre acreditamos que os impactos da desvalorização cambial, ocorrida recentemente, implicarão em ajustes na demanda do mercado interno. GESTÃO ESTRATÉGICA E DESEMPENHO A Duratex vem mantendo uma política de gestão financeira onde se destaca a utilização de mecanismos de hedge para 100% dos passivos expostos à variação cambial, além de uma administração conservadora dos riscos de crédito. O faturamento consolidado atingiu R$ 485,0 milhões e as exportações totalizaram US$ 19,7 milhões, valores próximos aos obtidos no mesmo período de 2001. O resultado operacional foi de R$ 42,7 milhões e correspondeu a um EBITDA de R$ 91,9 milhões, ligeiramente abaixo do valor de R$ 94,6 milhões apresentado no 1 o semestre de 2001. 11/10/2005 14:45:59 Pág: 27
08.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE O Lucro Líquido foi de R$ 27,1 milhões, incluindo integralmente os prejuízos registrados nas operações da empresa na Argentina. A geração operacional de caixa atingiu R$ 106,3 milhões. OPERAÇÕES NA ARGENTINA Nesse segundo trimestre o peso argentino desvalorizou-se 23% em relação ao dólar acumulando no semestre um percentual de 74%. A Deca Piazza apresentou um resultado negativo de R$ 24,0 milhões do qual destaca-se R$ 19,7 milhões decorrentes da desvalorização do peso e R$ 2,8 milhões de provisões para contingências futuras. Apesar do forte impacto no resultado consolidado da Duratex, o fluxo de caixa da Deca Piazza registrou um equilíbrio no período. OPERAÇÕES NO BRASIL Divisão Madeira A Divisão Madeira apresentou um crescimento de 2% no volume de vendas em relação ao ano anterior apesar da maior oferta de produtos de Aglomerado e MDF. Iniciamos exportações regulares de MDF para novos mercados que, beneficiadas pela variação da taxa de câmbio, compensaram as reduções de preços observadas no mercado interno. Na Feicon, realizada em abril, foi lançado o Durawall, produto fabricado a partir do painel MDF destinado ao revestimento de tetos e 11/10/2005 14:45:59 Pág: 28
08.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE paredes, que chega como uma nova alternativa para a decoração de ambientes residenciais e comerciais e reforça a estratégia da empresa de ampliar a linha de produtos de maior valor agregado. EXPEDIÇÃO (em m 3 ) 1ºSEM/2001 1 SEM/2002 STANDARD 239.126 250.965 REVESTIDOS 167.212 164.598 TOTAL 406.338 415.563 Divisão Deca Durante o primeiro semestre de 2002 a Divisão Deca apresentou um volume de vendas 4% inferior ao obtido no mesmo período do ano passado. No mercado interno, a redução observada nos volumes foi provocada pela retração do setor da construção civil enquanto que, no mercado externo, a maior queda ocorreu nas exportações para a Argentina, em razão do quadro recessivo daquele país. Entre os lançamentos ocorridos no período, destaca-se no segmento de metais sanitários a linha Link, de concepção minimalista, com diversos modelos, podendo ser usada em cozinhas, banheiros e lavabos e o novo acabamento para a válvula Hydra que recebeu o nome Hydra Clean, dentro da tendência de fabricação de peças com um design mais leve. 11/10/2005 14:45:59 Pág: 29
08.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE A Deca esteve presente nos principais eventos promocionais do período, como Feicon e Casa Cor, sendo desta última a patrocinadora oficial em âmbito nacional há nove anos. EXPEDIÇÂO (em mil peças) 1ºSEM/2001 1ºSEM/2002 BÁSICOS 3.278 3.126 PRODUTOS DE ACABAMENTO 3.388 3.254 TOTAL 6.666 6.380 Investimentos No período os investimentos totalizaram R$ 187,9 milhões tendo sido aplicados na continuidade das expansões de nossas unidades industriais: I. Início da montagem da nova fábrica de HDF/MDF em Botucatu (SP), com início de operação previsto para o 1 o trimestre de 2003; II. Finalização das obras de construção civil da nova linha de revestimento BP em Itapetininga (SP); III. Continuidade das obras de expansão para instalação de novo forno na Unidade Cerâmica Sanitária II em Jundiaí (SP); IV. Aquisição de 1,8 mil ha de florestas direcionadas às expansões de Botucatu e Itapetininga. 11/10/2005 14:45:59 Pág: 30
08.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE Mercado de Capitais As ações preferenciais da Duratex no primeiro semestre de 2002 estiveram presentes em todos os pregões da BOVESPA e totalizaram 762,3 milhões de títulos negociados correspondendo a um valor de R$ 37,2 milhões. Apresentaram, nesse período, uma queda de 8,3%, enquanto o Ibovespa desvalorizou-se 19,7%. Dentro da política de construção de um relacionamento forte e transparente com o mercado de capitais, a empresa apresentou seus resultados trimestrais a analistas e investidores nacionais e internacionais em reuniões que atingiram mais de 250 participantes. O site Institucional da empresa, que foi remodelado no início do ano contemplando uma área especifica para Relação com Investidores, registrou no período 32.604 visitas, número 40% superior ao verificado em 2001. VALOR ADICIONADO A Duratex gerou um valor adicionado de R$ 262,0 milhões, o que representa uma agregação de valor de 117% sobre os custos de aquisição de matérias-primas, serviços, depreciações e amortizações. Desse valor, R$ 95,1 milhões correspondentes a 19,6% do faturamento consolidado foram destinados aos governos federal, estaduais e municipais a título de impostos e contribuições. 11/10/2005 14:45:59 Pág: 31
08.01 - COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE RECURSOS HUMANOS A remuneração aos 5.847 colaboradores totalizou R$ 71,1 milhões, acrescidos dos encargos legais obrigatórios. A Duratex, espontaneamente, destinou aos seus funcionários e dependentes, benefícios que somaram no período R$ 8,6 milhões em alimentação, assistência médica, transporte, treinamento e previdência complementar, através da Fundação Duratex. DIVIDENDO SEMESTRAL Por deliberação do Conselho de Administração, em substituição a distribuição de um dividendo intermediário, será efetuado a partir de agosto, pagamento de juros sobre o capital próprio, o qual integra o dividendo obrigatório, no valor bruto de R$ 11,8 milhões, correspondendo a 44% do lucro líquido do período e a um valor unitário de R$ 1,00 por lote de mil ações. São Paulo, agosto de 2002. 11/10/2005 14:45:59 Pág: 32
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ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS Data-Base - 30/06/2002 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 00527-4 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL DURATEX SA 3 - CNPJ 61.194.080/0001-58 09.01 - PARTICIPAÇÕES EM SOCIEDADES CONTROLADAS E/OU COLIGADAS 1- ITEM 2 - RAZÃO SOCIAL DA CONTROLADA/COLIGADA 3 - CNPJ 7 - TIPO DE EMPRESA 8 - NÚMERO DE AÇÕES DETIDAS NO TRIMESTRE ATUAL (Mil) 4 - CLASSIFICAÇÃO 5 - % PARTICIPAÇÃO NO CAPITAL DA INVESTIDA 6 - % PATRIMÔNIO LÍQUIDO DA INVESTIDORA 9 - NÚMERO DE AÇÕES DETIDAS NO TRIMESTRE ANTERIOR (Mil) 01 DURATEX COMERCIAL EXPORTADORA S.A. 49.799.943/0001-15 FECHADA CONTROLADA 99,94 58,90 EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS 5.274 4.931 11/10/2005 14:46:05 Pág: 34
16.01 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES A Demonstrações Financeiras Complementares A1 Fluxo de Caixa (Consolidado) Jun/02 Milhares de R$ Jun/01 Lucro Líquido do Período + 27.065 + 37.365 Depreciação / Amortização / Exaustão + 27.245 + 28.520 Juros, Variação Cambial por Competência + 42.360 + 45.546 Provisões, Baixa de Ativos + 9.146 + 6.006 Investimentos em Capital de Giro: - (500) - 8.755 Aumento (Redução) de Clientes (437) 2.597 Aumento (Redução) de Estoques 5.000 12.937 Aumento (Redução) de Outros Ativos 24.903 10.475 Aumento (Redução) de Fornecedores 23.766 (458) Aumento (Redução) de Obrigações c/ Pessoal 938 1.897 Aumento (Redução) de Contas a Pagar 3.104 8.220 Aumento (Redução) de Impostos e Contribuições 7.885 5.095 Aumento (Redução) de Outros Passivos (5.727) 2.500 Geração Operacional de Caixa 106.316 108.682 Investimentos em Ativo Permanente - 187.933-73.454 Dividendos e Participações - 14.098-17.848 Ações em Tesouraria e Outras - 574-10.618 Subtotal (96.289) 6.762 Financiamentos Ingressos + 38.110 + 20.506 Amortizações - 59.176-81.608 Variação de Caixa no Período (117.355) (54.340) Saldo Inicial 260.692 375.182 Saldo Final 143.337 320.842 11/10/2005 14:46:14 Pág: 35
16.01 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES A2 Demonstração do Valor Adicionado Jun/02 Milhares de R$ Jun/01 RECEITA 485.015 484.006 Provisão p/ Créditos de Liquidação Duvidosa - 1.399-6.219 Insumos Adquiridos de Terceiros - 189.880-191.315 VALOR ADICIONADO BRUTO 293.736 286.472 Depreciação / Amortização / Exaustão - 27.245-28.520 Depreciação de Bens Reavaliados + 1.878 + 1.884 VALOR ADICIONADO LÍQUIDO 268.369 259.836 Outros Resultados Operacionais e Não Operacionais - (6.398) + 10.919 VALOR ADICIONADO A DISTRIBUIR 261.971 270.755 Distribuição do Valor Adicionado 2002 2001 VALOR % VALOR % Salários e Encargos 79.693 30,42% 77.480 28,62% Impostos e Contribuições 95.059 36,29% 96.297 35,57% Juros sobre o Capital Próprio 11.760 4,49% 11.833 4,37% Juros sobre Financiamentos 59.788 22,82% 59.674 22,04% Reinvestimento de Lucros 15.671 5,98% 25.471 9,40% 11/10/2005 14:46:14 Pág: 36
16.01 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES B B1 Para permitir uma melhor análise e projeções estamos informando, separadamente, o impacto das operações de nossa subsidiária na Argentina Deca Piazza S.A. - Demonstrações relativas ao 1º Semestre Milhares de R$ RESULTADO DO PERÍODO 2002 2001 RECEITA BRUTA DE VENDAS 3.121 18.462 Impostos e Contribuições sobre vendas (28) (240) RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 3.093 18.222 Custo dos Produtos Vendidos (3.739) (16.690) LUCRO BRUTO (646) 1.532 Despesas com Vendas (453) (4.414) Despesas Gerais e Administrativas (321) (1.215) Contingências (2.063) RESULTADO OPERACIONAL (3.483) (4.097) Resultado Financeiro (783) (2.921) Variação Cambial (Fornecedores) (3.689) RESULTADO DO PERÍODO (7.955) (7.018) REFLEXOS NA POSIÇÃO CONSOLIDADA DA DURATEX Desvalorização Cambial (16.050) EFEITO TOTAL OPERAÇÃO ARGENTINA (24.005) (7.018) 11/10/2005 14:46:14 Pág: 37
16.01 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES B2 DURATEX desconsiderando as operações na Argentina Milhares de R$ RESULTADO DO PERÍODO 2002 2001 RECEITA BRUTA DE VENDAS 482.678 467.558 Impostos e Contribuições sobre vendas (102.626) (101.716) RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 380.052 365.842 Custo dos Produtos Vendidos (236.754) (226.529) LUCRO BRUTO 143.298 139.313 Despesas com Vendas (49.280) (46.386) Despesas Gerais e Administrativas (18.269) (17.189) Outros Resultados Operacionais (7.613) (5.531) LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO 68.136 70.207 Resultado Financeiro/CPMF/PIS/COFINS (5.072) (3.372) LUCRO OPERACIONAL 63.064 66.835 Resultado Não Operacional 3.654 (1.558) LUCRO ANTES DO I. RENDA 66.718 65.277 ÍNDICES FINANCEIROS Margem Bruta 37,7% 38,1% EBITDA (R$ milhões) 95,2 97,6 Fluxo de Caixa Operacional (R$ milhões) 106,3 109,2 11/10/2005 14:46:14 Pág: 38
16.01 - OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES 11/10/2005 14:46:14 Pág: 39
17.01 - RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL - SEM RESSALVA RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE REVISÃO ESPECIAL Ao Conselho de Administração e Acionistas da Duratex S.A. São Paulo SP Efetuamos uma revisão especial das Informações Trimestrais (ITRs) da Duratex S.A. e dessa Empresa e suas controladas (informações consolidadas) referentes ao trimestre findo em 30 de junho de 2002, compreendendo o balanço patrimonial, a demonstração do resultado, o relatório de desempenho e as informações relevantes, preparadas de acordo com as práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira. Nossa revisão foi efetuada de acordo com as normas específicas estabelecidas pelo IBRACON - Instituto dos Auditores Independentes do Brasil, em conjunto com o Conselho Federal de Contabilidade, e consistiu, principalmente, de: (a) indagação e discussão com os administradores responsáveis pelas áreas contábil, financeira e operacional da Empresa e suas controladas, quanto aos principais critérios adotados na elaboração das Informações Trimestrais; e (b) revisão das informações e dos eventos subseqüentes que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a situação financeira e as operações da Empresa e suas controladas. Baseados em nossa revisão especial, não temos conhecimento de qualquer modificação relevante que deva ser feita nas informações trimestrais acima referidas para que estas estejam de acordo com as práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira e condizentes com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, especificamente aplicáveis à elaboração das informações trimestrais obrigatórias. 2 de agosto de 2002 KPMG Auditores Independentes CRC 2SP014428/O-6 Adelino Dias Pinho Contador CRC 1SP097869/O-6 11/10/2005 14:46:20 Pág: 40
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ITR - INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS EMPRESA COMERCIAL, INDUSTRIAL E OUTRAS Data-Base - 30/06/2002 01.01 - IDENTIFICAÇÃO 1 - CÓDIGO CVM 2 - DENOMINAÇÃO SOCIAL 3 - CNPJ ÍNDICE GRUPO QUADRO DESCRIÇÃO PÁGINA 01 01 IDENTIFICAÇÃO 1 01 02 SEDE 1 01 03 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES (Endereço para Correspondência com a Companhia) 1 01 04 REFERÊNCIA DO ITR 1 01 05 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL 2 01 06 CARACTERÍSTICAS DA EMPRESA 2 01 07 SOCIEDADES NÃO INCLUÍDAS NAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS 2 01 08 PROVENTOS EM DINHEIRO 2 01 09 CAPITAL SOCIAL SUBSCRITO E ALTERAÇÕES NO EXERCÍCIO SOCIAL EM CURSO 3 01 10 DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES 3 02 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO 4 02 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO 5 03 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 7 04 01 NOTAS EXPLICATIVAS 9 05 01 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO DA COMPANHIA NO TRIMESTRE 15 06 01 BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO CONSOLIDADO 22 06 02 BALANÇO PATRIMONIAL PASSIVO CONSOLIDADO 23 07 01 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO 25 08 01 COMENTÁRIO DO DESEMPENHO CONSOLIDADO NO TRIMESTRE 27 09 01 PARTICIPAÇÃO EM SOCIEDADES CONTROLADAS E/OU COLIGADAS 34 16 01 OUTRAS INFORMAÇÕES QUE A COMPANHIA ENTENDA RELEVANTES 35 17 01 RELATÓRIO DA REVISÃO ESPECIAL 40 DURATEX COMERCIAL EXPORTADORA S.A. /41 11/10/2005 14:46:26 Pág: 42