Lupatech S.A. Reunião Pública Anual Dezembro 2008 São Paulo 16 12 2008
Disclaimer CONSIDERAÇÕES SOBRE ESTIMATIVAS E DECLARAÇÕES FUTURAS Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram baseadas em premissas da nossa Administração e em informações disponíveis. Declarações prospectivas incluem afirmações a respeito das intenções ou expectativas atuais de nossa Administração em relação a uma série de assuntos, entre os quais se destacam, conjuntura econômica, política e de negócios do Brasil e, em especial, nos mercados geográficos em que atuamos, nosso nível de endividamento e demais obrigações financeiras, e nossa capacidade de contratar financiamentos quando necessário e em termos razoáveis, nossa capacidade de implementar nossos planos de investimento, inflação e desvalorização do real, bem como flutuações das taxas de juros, leis e regulamentos existentes e futuros, aumento de custos, nossa capacidade de obter materiais e serviços de fornecedores sem interrupções, a preços razoáveis, e com economias de escala, nossa habilidade de adquirir outras empresas e integrá-las de maneira satisfatória, expectativas de crescimento das indústrias de petróleo e gás e automotivo, incluindo nossas expectativas sobre o plano de negócios da Petrobras, expectativas de que a Petrobras continuará a exigir uma participação mínima de conteúdo nacional nas suas licitações, sucesso na implementação de nossa estratégia. O leitor deve estar ciente de que os fatores mencionados acima, além de outros discutidos nesta Apresentação, poderão afetar nossos resultados futuros e poderão levar a resultados diferentes daqueles expressos nas declarações prospectivas que fazemos nesta Apresentação. Não assumimos a obrigação de atualizar tais declarações. As palavras acredita, pode, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima, antecipa, ou similares têm por objetivo identificar estimativas. Declarações prospectivas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. A condição futura da nossa situação financeira e de nossos resultados operacionais, nossa participação de mercado e posição competitiva no mercado poderão apresentar diferença significativa se comparados àquela expressa ou sugerida nas referidas declarações prospectivas. Muitos dos fatores que determinarão esses resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. O leitor é alertado para não depositar confiança indevida em declarações prospectivas. Essa apresentação não constitui qualquer oferta de título ou valor mobiliário da Lupatech S.A.
Nossa nova marca
Essência da nossa Companhia
Nossos segmentos de negócios Equipamentos e serviços para a indústria de petróleo e gás, com foco em aplicações de água profunda Válvulas automatizadas e manuais para aplicações industriais Partes e componentes micro fundidos para a cadeia automotiva
Nossa arquitetura de marca Nossa marca corporativa Nossos segmentos de negócio Metalurgia Nossas atuais linhas de produtos e serviços Para mercado Brasil Para mercado Argentina e México
Nossa composição acionária Free Float: 74.9% LUPAPAR Market 25,1% 11,5% 9,0% 47.581.746 Ações Ordinárias Bovespa LUPA3 65% locais Liquidez média diária 2007: 199.933 2008: 252.818* * Até 15/Dez/2008 Índices onde estamos presentes 35% estrangeiros 54,4%
Cenário Energy Products
Cenário mercadológico e perspectivas Lula diz que crise não vai impedir obras na Petrobras estimadas em US$112 bi. Folha de São Paulo, 08 Dez 2008 BNDES vai emprestar US$1 bi para plataformas da Petrobras. Valor Econômico, 03 Dez 2008 Petrobrás pode ter dinheiro das reservas internacionais. Folha de São Paulo, 08 Dez 2008 Petrobras assinou com BNDES contrato de financiamento no valor de R$528 milhões destinados à construção da Plataforma de Mexilhão I. Petrobras, 15 de dezembro de 2008
Descobertas no Pós-Sal: óleo leve com menor custo de extração 21 de Janeiro: Descoberta jazida de gás e condensado no Pré-Sal 21 de Maio: Descoberta de nova acumulação de óleo leve no Pré-Sal (BM-S-8) 29 de Maio: Descoberta de importante acumulação de óleo leve em águas rasas (BM-S-40) 12 de Junho: Descoberta de nova acumulação de óleo leve no Pré-Sal (BM-S-9) 14 de Julho: Descoberta de óleo de boa qualidade (27º) na Bacia do Espírito Santo (Golfinho) 07 de Agosto: Descoberta de nova acumulação de óleo leve no Pré-Sal (BM-S-9) 10 de Setembro: Descoberta de relevante acumulação de óleo no Pré-Sal (BM-S-11) 24 de Setembro: Descoberta de relevante acumulação de óleo no Pré-Sal (BM-S-24) 26 de Setembro: Segunda descoberta de importante acumulação de óleo leve em águas rasas (BM-S-40) 21 de Novembro: Descoberta de grandes volumes de óleo leve no Pré-Sal do Espírito Santo 25 de Novembro: Descoberta de acumulação de óleo leve no pós-sal (Bacia do Jequitinhonha - BM-J-3)
Conteúdo Local: intensificação da exigência Obrigatoriedade de confirmação do Conteúdo Local no produto, usando empresas certificadoras autorizadas pela ANP.
Estratégias para os segmentos de negócios
Energy Products Presença qualificada ou liderança em equipamentos e serviços críticos: Cabos de ancoragem Ferramentas para completação Coating (revestimentos) Sensores Serviços Compressores Inserção em novos negócios e tecnologias críticos ainda não disponibilizados no Brasil Ampliação da internacionalização dos negócios Atração de novos talentos
Flow Control Liderança em válvulas Integração das linhas adquiridas Desenvolvimento de novas aplicações para Pré-Sal Sub-sea Complementação de linhas Criação de unidade de automação Ampliação da internacionalização dos negócios
Metalurgia Conclusão da fase de modernização e reestruturação das unidades Otimização de sinergias com outros negócios da Lupatech Declínio da demanda do setor automotivo e impacto positivo do câmbio Execução de plano estratégico de longo prazo para o negócio automotivo
Indicadores Financeiros
Evolução dos negócios Crescimento Orgânico x Aquisições 500 508,5 16,0 R$ m Receita Líquida Consolidada 800 CAGR 06-08 (LTM): 47,9% R$ m 673,0 450 700 387,0 400 600 350 300 250 200 500 176,0 387,0 492,4 223,6 8,6 300 223,6 150 100 400 200 215,0 211,0 100 50-2006 2007 Orgânico 2008YTD Aquisições Cabos de Ancoragem: 165% Crescimento Orgânico 2008YTD 2007 Válvulas Óleo & Gás: 48% Equipamentos Completação: 63% Compressores: 12% 2006 2007 LTM
Backlog 1000 R$ m Evolução do Backlog de Óleo & Gás 900 136% 800 700 550 600 590 500 500 400 400 300 250 200 100 0 Setembro Fevereiro Abril Julho Outubro Carteira de pedidos firmes com volume recorde, gerando faturamento para os próximos 9 meses
Estrutura de Capital Estrutura de Capital Calendário de Amortização da Dívida com Vencimento Curto Prazo 13,2% Bônus Perpétuos 40,0% Capital 20,0% 173,2 27,3 Dívida 40,0% 523,6 Longo Prazo 26,8% 227,9 Dívida Total Vcto Curto Prazo 2009 2010 76,9 18,3 2011 2012-2016 WACC eficiente com limitado risco de liquidez * Números em R$ milhões
Investimentos (CAPEX) - 2009 80 R$ m -52,0% 75,4 70 13,5 60 49,6 50 9,9 40 30 57,7 20 39,7 10 0 2008 2009 Expansão Manutenção Segmento Óleo & Gás concentrando 81% dos investimentos
Forte crescimento do resultado da Companhia, ocultado por despesas não caixa... 150,0 142,1 R$ mil 100,0 50,0 15,6 14,2 4,4 2007 2008YTD (31,5) (34,5) (50,0) (50,0) (100,0) (92,0) Despesa com Juros (Pérpetuo e VC + Linhas LP) (150,0) Ágio de aquisições Lucro Antes de Impostos e Participações Lucro Antes de Impostos e Participações (Ajustado)
Contatos de RI Thiago Alonso de Oliveira Cynthia Burin CFO & IRO Gerente de RI ri@lupatech.com.br Telefone: +55 (11) 2134-7000 www.lupatech.com.br/ri