Fertilizantes - Informações Brasil N Fertilizantes Nitrogenados P Fertilizantes Fosfatados K Fertilizantes Potássios
Fertilidade do Solo Brasileiro e a importância dos fertilizantes para a produtividade NPK NPK Apesar de todos os estudos apontarem o Brasil como o futuro celeiro do mundo, nossos solos são pobres em nutrientes, havendo necessidade de construirmos a fertilidade. Os fertilizantes minerais são os pilares de sustentação desta complexa estrutura. Fonte: IBGE, Elaboração MB Agro
Perfil da Dependência Externa Fertilizantes Brasil Nitrogênio (N) Fosfato (P) Potássio (K) Importado 73% 49% 90% Produção Nacional 27% 51% 10% Indisponibilidade atual de matéria-prima (Gás Natural) Reservas conhecidas (Investimento em curso) Reservas limitadas (exploração em andamento) PRICE TAKER BRASIL POSICIONAMENTO MUNDIAL BRASIL POSICIONAMENTO MUNDIAL Producão 2% Producão 2% Consumo 7% Consumo 7% 2008 => 69% do consumo foi suprido por 2008 => 69% do consumo foi suprido por importação importação Fonte: ANDA - IFA
Panorama Aquisição de Fertilizantes no Brasil (NPK) O preço de fertilizantes no Brasil é determinado pelo mercado internacional Não há barreiras para importação e a alíquota de importação é zero Todos os produtores rurais e empresas de fertilizantes podem importar Não há impeditivos logísticos que inviabilizem as importações Os fertilizantes nacionais sofrem tributação (ICMS) e os importados são isentos
Participantes do Canal - Mercado brasileiro de Fertilizantes Principais empresas do setor dentro das fases de produção das fórmulas NPK Extração de Minérios e gás natural Produtores de Fertilizantes Básicos e Intermediários N P K Uréia / Nitrato MAP/DAP TSP SSP Cloreto de Potássio Produtores de Misturas de NPK Petrobras Vale Fosfertil Copebras Galvani Bunge Petrobras Fosfertil Fosfertil Copebras Fosfertil Copebras Yara Roullier Bunge Mosaic Fosfertil Galvani Yara Copebras Cibrafertil Fospar Profertil Heringer Roullier Vale Cerca de 110 empresas Fonte: ANDA
Mercado Brasileiro de Fertilizantes (ton/produtos/milhões) Entregas de Fertilizantes no Brasil - NPK CAGR => 6% a.a. 19,1 22,8 22,8 20,2 21,0 24,6 22,4 16,4 16,6 13,8 14,7 13,7 8,2 8,5 9,3 10,5 11,9 10,8 12,2 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Fonte: ANDA
Mercado Brasileiro de Fertilizantes (ton/nutrientes/milhões) Entregas de Fertilizantes no Brasil (milhões de t de nutrientes) Na última década o mercado brasileiro cresceu 5% a.a. Potássio (K 2 O) 1.998 2.008 Fósforo (P 2 O 5 ) 10,7 5,8 Nitrogênio (N) 5,5 6,8 6,6 2,6 2,7 2,3 2,1 2,1 2,3 2,5 2,0 7,7 3,1 2,8 9,6 9,4 3,8 3,9 3,4 3,5 8,4 3,4 3,0 8,9 3,6 3,2 4,2 3,7 9,4 3,7 3,2 5% 5% 4% 1,5 1,4 1,7 1,6 1,8 2,2 2,2 2,0 2,1 2,8 2,5 5% 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 Fonte: ANDA
Mercado Brasileiro de Fósforo (P) Balanço de Oferta e Demanda de Fósforo (M t de nutriente - P 2 O 5 ) 5,0 Variações na Demanda Período Var. CAGR 2008 vs 1990 169% 6% 4,0 Demanda 3,0 2,0 1,0 Importação Produção Participação na Oferta de Fósforo (% sobre Importação + Produção) Ano Produção Importação 1990 90% 10% 2000 57% 43% 2008 54% 46% Obs.: Não considera estoques. 0,0 90 93 96 99 02 05 08 Fonte: ANDA
Origem das Importações Brasileiras de Fósforo (P) Rússia 20% EUA 9% Marrocos 19% China 14% 38% - Outros Fonte: ANDA e IFA (2007)
Mercado Brasileiro de Nitrogênio (N) Balanço de Oferta e Demanda de Nitrogênio (M t de nutriente - N) Variações na Demanda 4,0 3,0 Demanda Período Var. CAGR 2008 vs 1990 221% 7% 2,0 Participação na Oferta de Nitrogênio (% sobre Importação + Produção) 1,0 0,0 Importação Produção 90 93 96 99 02 05 08 Ano Produção Importação 1990 81% 19% 2000 38% 62% 2008 27% 73% Obs.: Não considera estoques. Fonte: ANDA
Origem das Importações Brasileiras de Nitrogênio (N) Rússia 42% EUA 9% Ucrânia 14% China 3% Argentina 4% 28% - Outros Fonte: ANDA e IFA (2007)
Mercado Brasileiro de Potássio (K) Balanço de Oferta e Demanda de Potássio (M t de nutriente K 2 O) Variações na Demanda 5,0 4,0 3,0 Demanda Período Var. CAGR 2008 vs 1990 212% 7% Participação na Oferta de Potássio (% sobre Importação + Produção) 2,0 1,0 Importação Ano Produção Importação 1990 6% 94% 2000 12% 88% 2008 8% 92% 0,0 Produção 90 93 96 99 02 05 08 Obs.: Não considera estoques. Fonte: ANDA
Origem das Importações Brasileiras de Potássio (K) Canadá 32% Alemanha 16% 19% Ucrânia Rússia 18% 12% Israel 3% - Outros Fonte: ANDA e IFA (2007)
Enxofre (S) na Cadeia de Fertilizantes Fosfatados O enxofre é essencial para solubilização do fósforo para que este nutriente se torne disponível para absorção pelas plantas É produzido principalmente (68%) através da filtragem do petróleo / gás natural O Brasil não é um produtor de enxofre, sendo a importação responsável por quase a totalidade de seu suprimento Os principais produtores são os EUA, Canadá, Rússia e países do oriente médio
Origem das Importações Brasileiras de Enxofre (S) Canadá 36% Rússia 15% EUA 13% Venezuela 10% Arábia Saudita 12% 14% - Outros Fonte: ANDA e IFA (2007)
Consumo Brasileiro de Fertilizantes por Cultura e Estado - 2008 Cultura (%) Estado (%) Soja 35% Outros 18% Algodão 7% Café 7% Cana de Açúcar 14% Milho 21% Goiás 17% Rio Grande do Sul 18% Outros Minas Gerais 7% Paraná 7% São Paulo 15% Mato Grosso 17% 22% Fonte: ANDA
BALANÇA COMERCIAL Déficit de Divisas (FERTILIZANTES) 2007 2008 08/07 Faturamento Líquido (US$ bilhões) 9,00 14,85 65,0% Faturamento Líquido (R$ bilhões) 17,23 26,44 53,5% Volume de Vendas (mil toneladas) 24.609 22.300-9,4% Produção Nacional (mil toneladas) 9.816 8.842-9,9% Exportações (US$ milhões - FOB) 277 487 75,8% (em mil toneladas) (1) 890 830-6,7% Importações (US$ milhões - FOB) 4.951 9.850 98,9% (em mil toneladas) (1) 22.089 19.200-13,1% Dependência brasileira Déficit de Divisas US$ 9,4 Bilhões Investimentos (US$ milhões) 300 450 50,0% (1) inc lui matérias- primas para fertilizantes Fonte: ANDA
Reservas e Pesquisas de Rocha Fosfática O Brasil possui a 6ª maior reserva comprovada de rocha fosfática do Mundo. Fonte: U.S. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries, Janeiro 2008 Reservas de Rocha Fosfática em Operação Galvani Angico Dias- PI Galvani Irecê - BA Galvani - MG Lagamar Principais Pesquisas de Reservas de Fósforo Arraias TO Itafós Iperó SP Bunge Anitápolis SC Bunge/Yara Maicurú PA Vale Santa Quitéria CE INB Itatira CE INB Alhandra PB CPRM Abreu Lima PE Igarassu -PE Norfertil/ Cimento Polty Irecê BA CBPM Patrocínio MG CBMM/ Galvani/ Fosfertil Copebrás Catalão - GO Bunge Fertilizantes Araxá - MG Socal Juquiá - SP Reservas em Operação Fosfertil Galvani Bunge Copebrás Socal Fosfertil Catalão - GO Fosfertil Patos de Minas - MG Fosfertil Tapira - MG Pesquisas de Rocha Fosfática As minas brasileiras possuem 260 Mi de ton de Reservas e 370 Mi de ton de Recursos. Fonte: U.S. Geological Survey, Mineral Commodity Summaries, Janeiro 2008 Fonte: ANDA / DNPM.
Exploração de Rocha Fosfática de bases geológicas diferenciadas ROCHA ÍGNEA (rochas magmáticas ou eruptivas) ROCHA SEDIMENTAR (sedimentos acumulados em áreas deprimidas) A maior parte das minas de rocha fosfática em operação e em estudo no BRASIL a produção é dominada por depósitos ígneos. Predominância de ocorrência em relevantes países produtores de fertilizantes fosfatados: MARROCOS - EUA
BRASIL - Depósitos de Fosfatos Ígneos Os depósitos de fosfatos no mundo são divididos em duas classes principais: Ígneos (Rochas magmáticas ou eruptivas) Sedimentares Uma grande parcela da produção mundial atual é proveniente de depósitos sedimentares. No Brasil, diferente do resto do mundo, a produção é dominada por depósitos ígneos. Existem diversas diferenças em ambos os depósitos, desde a geologia, passando pela operação de mina, até o beneficiamento.
Volume de Importações Fertilizantes pelos Portos Brasileiros (NPK) Volume de Importações Fertilizantes Vila do Conde Itaqui 2008 (mil t) 75 438 197 Recife Maceió Aratú Vitória 167 538 1.297 3.025 Santos Paranaguá Imbituba Porto Alegre Rio Grande 6.337 622 309 2.446 Total 15.451 Fonte: ANDA
Distribuição de Fertilizantes Básicos Importados - NPK Itacoatiara - AM - Mato Grosso - Rondônia Barcarena - PA - Pará - Tocantins Itaqui - MA - Maranhão - Piauí - Tocantins Maceió - Al - Estados do Nordeste Principais portos para Importação de Fertilizantes Básicos - Principal Destino das Importações Principais Fluxos Logísticos RO Porto Alegre - RS - Rio Grande do Sul - Santa Catarina Rio Grande - RS - Rio Grande do Sul - Santa Catarina - Mato Grosso MT MS RS PA PR Imbituba - SC - Santa Catarina GO TO SP MA MG PI BA Paranaguá - PR - Paraná - Mato Grosso do Sul - Mato Grosso - Goiás - Minas Gerais - São Paulo Recife-PE - Estados do Nordeste Aratu - BA - Bahia Vitória - ES - Espírito Santo - Minas Gerais - Goiás - São Paulo Santos - SP - São Paulo - Minas Gerais - Mato Grosso do Sul - Mato Grosso - Goiás - Paraná Fonte: ANDA
Logística de Fertilizantes - Distâncias dos Principais Pólos Agrícolas Sapezal Mato Grosso Acesso ao Porto de Santos Sorriso 640 km Rondonópolis 1.000 km 1.530 km 475 km Londrina Ponta Grossa 220 km Passo Fundo 570 km Araxá Santos Paranaguá BR-163 Nova Mutum Mato Grosso Rio Grande Fonte: ANDA
Oportunidade - Crescimento: Produção Nacional x Importação Fosfatados de Alta Concentração ton/milhões Cenário com Investimentos Importações Nacional 67% 3,2 57% 62% 2,4 2,5 60% 2,8 52% 57% 2,1 2,4 58% 43% 40% 48% 43% 42% 33% 38% 2,6 1,6 1,5 1,8 1,9 1,9 1,8 1,9 52% 51% 2,5 2,5 CAGR +3,1% 53% 2,7 49% 48% 47% 2,3 2,3 2,4 33% 1,8 67% 3,6 18% 1,0 22% 24% 1,3 1,4 82% 78% 76% 4,5 4,5 4,5 2004 2005 2006 2007 2008 2009E 2010E 2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E Estimativa Agroconsult de Crescimento Anual do Mercado P (Alta Concentração) = 3,1% acumulado Uberaba MG Santa Quitéria CE Serra do Salitre MG Catalão GO Investimentos Programados / em estudo * R$ 7 Bilhões * Publicações de Mercado (Projetos em andamento e em fase de estudo)