Resultados 1T10 30 de Abril de 2010 1
Em 28 abril de 2010, nosso Conselho de Administração aprovou a emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações da Companhia, nominativas e escriturais, da espécie quirografária, no montante total de R$350.000.000,00 (trezentos e cinquenta milhões de reais) ( Emissão ), as quais serão objeto de distribuição pública com esforços restritos de colocação destinada exclusivamente a investidores qualificados, nos termos da Instrução CVM n.º 476, de 16 de janeiro de 2009 ( Oferta Restrita). Os recursos a serem captados por meio da Oferta Restrita serão destinados ao alongamento do prazo médio de nosso endividamento. A Oferta Restrita estará automaticamente dispensada de registro perante a Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ), nos termos da Instrução CVM n.º 476/09, e, portanto, do atendimento de determinados requisitos e procedimentos normalmente observados em ofertas públicas de valores mobiliários registradas perante a CVM, com os quais os investidores usuais do mercado de capitais possam estar familiarizados. Nesse sentido, não será preparado prospecto contemplando informações sobre a Oferta Restrita e os documentos relativos à Emissão e à Oferta Restrita não serão objeto de revisão pela CVM. A divulgação dos termos e condições da Oferta Restrita estará sujeita aos limites e restrições estabelecidos na Instrução CVM n.º 476/09. Os investidores qualificados interessados em adquirir debêntures no âmbito da Oferta Restrita deverão ter conhecimento sobre o mercado financeiro e de capitais suficiente para conduzir sua própria pesquisa, avaliação e investigação independentes sobre nossa Companhia, nossas atividades e situação financeira, bem como estar familiarizados com as informações usualmente prestadas por nossa Companhia aos seus acionistas, investidores e ao mercado em geral. RECOMENDAMOS AOS INVESTIDORES INTERESSADOS EM ADQUIRIR DEBÊNTURES NO ÂMBITO DA OFERTA RESTRITA A LEITURA ATENTA DOS MATERIAIS INFORMATIVOS QUE CONTERÃO OS TERMOS E CONDIÇÕES DA OFERTA RESTRITA, BEM COMO DO NOSSO FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA, DAS NOSSAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PADRONIZADAS DFP E DAS NOSSAS INFORMAÇÕES TRIMESTRAIS ITR, OS QUAIS CONTÊM INFORMAÇÕES RELEVANTES SOBRE A NOSSA COMPANHIA, NOSSAS ATIVIDADES E SITUAÇÃO FINANCEIRA, EM ESPECIAL, DO ITEM DENOMINADO "FATORES DE RISCO" DO NOSSO FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA, QUE CONTÉM A DESCRIÇÃO DE CERTOS FATORES DE RISCO QUE DEVEM SER CONSIDERADOS ANTES DA REALIZAÇÃO DE EVENTUAL INVESTIMENTO NO ÂMBITO DA OFERTA RESTRITA. www.natura.net/investidor 2
Mercado alvo CF&T - Brasil > Mercado Alvo Receita Líquida (R$ bilhões, nominal) e Market Share Natura 1. Cosméticos e Fragrâncias 2. Higiene Pessoal 3. Mercado Total + 95 bps 33,0% 34,0% + 104 bps 11,3% 12,4% + 96 bps 21,6% 22,5% 17,5 15,2 7,2 8,3 8,0 9,3 +15,2% +14,8% +15,5% 2008 2009 2008 2009 2008 2009 Mercado Alvo Market Share Natura (%) (1) Mercado Alvo: Cuidados com a Pele, Protetor Solar, Maquilagem, Perfumes, Fragrâncias, Cuidados para o cabelo, Creme de Barbear e Desodorantes. Não inclui Fraldas, Esmaltes para Unhas, Absorventes, Tinturas para Cabelos e Higiene Oral. Fonte: Sipatesp e ABIHPEC. 3
Receita líquida > Receita Líquida Consolidada (R$ milhões) CAGR (2007-2009) = 17,5% 4.242 3.576 3.073 21,7% 834 1.014 4
EBITDA e Margem > EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) Consolidada CAGR (2007-2009) = 19,5% 23,0% 24,1% 23,8% 22,6% 24,0% 860 1.008 29,5% 706 188 243 EBITDA Consolidado Margem EBITDA consolidada 5
Lucro líquido e margem > Lucro Líquido Consolidado (R$ milhões) e Margem Líquida Consolidada (%) CAGR (2007-2009) = 21,2% 15,1% 14,5% 16,1% 16,6% 14,0% 465 518 684 2,0% 139 142 Lucro líquido consolidado Margem líquida 6
Canal - Consolidado > Número de Consultoras 1 disponíveis consolidado (milhares): CAGR (2007-2009) = 20,0% 21,1% 1.034 1.044 850 862 719 (1) Consultoras na Argentina, Brasil, Chile, Peru, México, Venezuela, Colômbia e França. 7
Canal - Brasil > Número de Consultoras 1 disponíveis no Brasil (milhares): CAGR (2007-2009) = 17,6% 19,3% 875 885 731 742 632 (1) No 1T09, o modelo CNO estava implementado nas regiões Nordeste, Centro Oeste, nos estados do Rio de Janeiro, Espiríto Santo, Minas Gerais além do interior de São Paulo. 8
Canal Operações Internacionais > Número de Consultoras 1 disponíveis nas Op. Internacionais (milhares): CAGR (2007-2009) = 27,9% (Consolidação) 64,1% (Implantação) 25,0% 114 112 90 90 69 52,2% 44 45 28 30 16 Consultants - Op. Consolidação Consultants - Op. Implantação (1) Consultoras na Argentina, Chile, Peru, México, Venezuela, Colômbia e França. 9
Inovação > Número de Lançamentos e Índice de Inovação Total (inovação + aperfeiçoamento) 56,7% 68,8% 67,6% 66,8% 67,1% 183 123 113 13 14 Índice de inovação Total (%) Número de lançamentos 10
Resultados - Operações em Consolidação Receita Líquida (R$ milhões) CAGR (2007-2009) = 34,3% 219 164 + 6,5% (30,7% em moeda local) 121 46 49 > EBITDA (R$ milhões) 9 2 (1) (5) (4) 11 (1) Argentina, Chile e Peru
Resultados - Operações em Implantação > Receita Líquida (R$ Milhões) CAGR (2007-2009) = 75,0% 66 44 + 38,7% (89,7% em moeda local) 22 14 19 > EBITDA (R$ Milhões) (11) (6) (28) (1) México, Colômbia e Venezuela (em 2009). (38) (42) 12
Sustentabilidade Desempenho sócio-ambiental Compromisso com a sustentabilidade: 10 anos de lançamento da linha EKOS: - Parcerias com 19 comunidades fornecedoras. - 1.714 famílias envolvidas - 14 ativos da biodiversidade brasileira. - Lançamento em 2010 da linha de sabonetes que utiliza até 50% de óleos puros Programa Natura Musical: - Incentivo a cultura brasileira - Apoio e patrocínio a mais de 130 iniciativas - Lançamento do portal www.naturamusical.com.br 13
Fluxo de Caixa > Fluxo de Caixa Resumido 1T10 1T09 Var % Lucro líquido 141,6 138,7 2,0 (+) Depreciações e amortizações 21,5 23,4 (8,3) Geração interna de caixa 163,0 162,1 0,5 (Aumento) / Redução do Capital de Giro 4,5 (15,8) (128,6) Itens não caixa (variação cambial) (0,9) (9,1) (90,1) Geração operacional de caixa 166,6 137,2 21,4 Adições do imobilizado intangível (12,8) (18,5) (30,9) Geração de caixa livre * 153,9 118,7 29,6 (*) (Geração interna de caixa) +/- (variações no capital de giro e realizável e exigível a longo prazo) (aquisições de ativo imobilizado). 14
Capex, Dividendos CAPEX Dividendos 250 96,0% 89,0% 87,0% 124 103 141 415 500 598 2007 2008 2009 2010E 2007 2008 2009 Dividendos Pay Out Ratio 15
Produtividade - Brasil > Produtividade 1 Consultoras Brasil (R$ por consultora disponível média) 9.495 9.622 9.493 2,3% 1.997 2.042 (1) Produtividade medida através do volume de negócios (preços de varejo) dividido pelo número médio de consultoras disponíveis nos ciclos analisados. 16
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem os desejos e as expectativas da direção da Natura. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no mercado, transições de produto da Companhia e seus competidores, aprovação regulamentar, moeda, flutuação da moeda, dificuldades de fornecimento e produção e mudanças na venda de produtos, dentre outros riscos. Esta apresentação também contém algumas informações pro forma, elaboradas pela Companhia a título exclusivo de informação e referência, portanto, são grandezas não auditadas. Esta apresentação está atualizada até a presente data e a Natura não se obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. www.natura.net/investidor 17