Apresentação de Resultados 4º Trimestre, Aviso Importante: esta apresentação faz referências e declarações sobre expectativas, sinergias planejadas, estimativas de crescimento, projeções de resultados e estratégias futuras sobre o Banco Votorantim, suas subsidiárias, coligadas e controladas. Embora essas referências e declarações reflitam o que os administradores acreditam, as mesmas envolvem imprecisões e riscos difíceis de se prever, podendo, dessa forma, haver consequências ou resultados diferentes daqueles aqui antecipados e discutidos. Estas expectativas são altamente dependentes das condições do mercado, do desempenho econômico geral do país, do setor e dos mercados internacionais. O Banco Votorantim não se responsabiliza em atualizar qualquer estimativa contida nesta apresentação.
Resumo executivo Banco voltou a registrar resultado positivo no Avanço na reestruturação permite retomar o crescimento com rentabilidade de forma sustentável Destaques dos Resultados Volta à lucratividade Lucro Líquido de R$ 121M no : resultado de R$ -512M, impactado principalmente por despesas com PDD Geração consistente de receitas Melhora da qualidade da carteira Redução da PDD² Margem Financeira Bruta cresceu 2,3% em /, totalizando R$ 4,6B, impulsionada pelo foco em rentabilizar os negócios e pela melhora da qualidade da carteira Net Interest Margin¹ (NIM) de 4,4% a.a. em, melhora de 0,2 p.p. em relação a Inad 90 reduziu para 5,1% em melhora de 0,4 p.p. no trimestre e 1,5 p.p. em 12 meses Inad 90 de veículos leves reduziu para 6,2% em sexta redução trimestral consecutiva Safras de melhor qualidade alcançaram 73% da carteira gerenciada de veículos (53% em ) Despesas com provisões de crédito reduziram 23,9% em /, totalizando R$ 3,9B No Varejo, essa redução alcançou 47,6% (R$ 2,2B) Índice de Cobertura +90 dias alcançou 147% em (: 100%; Set/11: 78%) Despesas sob controle Despesas de pessoal e administrativas reduziram 2,2% em / (vs. IPCA de 5,91%) Excluindo despesas com processos trabalhistas (reestruturação), essa redução teria sido de 6,9% 1. Quociente entre MFB e Ativos Médios Rentáveis; 2. Líquida de receitas de recuperação de créditos; inclui PDD de cessões com coobrigação 2
Banco Votorantim Visão geral Banco Votorantim é um dos principais bancos do Brasil Top 10 em ativos totais, com acionistas fortes e comprometidos (Grupo Votorantim e BB) Banco Votorantim é um dos maiores bancos privados brasileiros em ativos totais... Banco do Brasil Itaú CEF Bradesco BNDES Santander HSBC Safra BTG Pactual 10º Votorantim 10 Maiores Bancos em Ativos em (R$B)¹ 163 131 120 111 475 859 779 725 1.179 1.011 Público Estrangeiro Brasileiro e privado...e também em carteira de crédito 10 Maiores Bancos em Carteira de Crédito² em (R$B)¹ Banco do Brasil CEF Itaú Bradesco BNDES Santander 7º Votorantim HSBC Safra Banrisul 55 53 43 25 193 334 281 268 455 548 Público Estrangeiro Brasileiro e privado Acionista 50% Total Estrutura Societária Grupo Votorantim Total: 50,00% ON: 50,01% PN: 49,99% Órgãos de Governança Estatutários Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Comitê de Remuneração & RH Conselho de Administração Comitê Executivo Comitês e Comissões Operacionais Banco do Brasil Total: 50,00% ON: 49,99% PN: 50,01% Composição paritária dos acionistas Comitê de Finanças Comitê de Produtos & Marketing 1.Dados do Bacen de não disponíveis quando apresentação foi elaborada; 2. Carteira classificada pela Resolução 2.682 3
Estratégia Portfólio diversificado de negócios de Atacado e Varejo Foco em rentabilizar os negócios atuais, aprofundando sinergias com o Banco do Brasil Carteira off-balance¹ com risco R$ 4,4B R$ 0,7B Cessões para Bancos Cessões para FIDCs R$ 71,8B Atacado R$ 35,1B Varejo R$ 36,6B Corporate & IB (CIB) BV Empresas Wealth Management Financiamento de Veículos Outros Negócios Pilares Posicionar-se como parceiro relevante via: Relacionamento ágil e de longo prazo Soluções financeiras integradas (crédito, derivativos, IB, FX, produtos estruturados e distribuição) Crescer em empresas com faturamento anual entre R$200M e R$600M Fortalecer oferta de produtos e serviços (derivativos, FX, IB) Ampliar eficiência operacional Asset: 10ª maior do mercado, com produtos inovadores Private: foco em gestão patrimonial por meio de soluções customizadas Ampliar sinergias com BB Originar com qualidade, escala e rentabilidade Focar em veículos leves usados (revendas) Avançar com o BB em veículos novos (concessionárias) Atuar seletivamente em Consignado, com foco em INSS Crescer em negócios sinérgicos (cartões, venda de seguros) Explorar oportunidades com o BB (ex: consórcio, imobiliário, Mais BB) R$ 27,5B R$ 7,6 B R$ 39,4B R$ 29,9B R$ 6,7B Acionistas Banco do Brasil + Grupo Votorantim Carteira de crédito ampliada² Recursos Geridos 1. Cessões de créditos (com retenção substancial de risco) realizadas antes da Res. 3.533; 2. Inclui garantias prestadas e TVM privado 4
Resultado Consolidado Banco registrou lucro líquido de R$ 121M no / : aumento da Margem Bruta e redução das despesas com PDD e administrativas Demonstração Gerencial de Resultados (R$ Milhões) Var. /3T13 Var. / 3T13 R$M % R$M % Margem Financeira Bruta (A) 1.154 1.226 73 6,3% 4.512 4.615 103 2,3% Despesas com PDD¹ (B) (761) (1.266) (505) 66,4% (5.092) (3.875) 1.216-23,9% Margem Financeira Líquida (A+B) 393 (40) (432) -110,1% (580) 740 1.320-227,5% Receitas/Despesas Operacionais (627) (58) 569-90,7% (2.505) (1.883) 622-24,8% Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas 257 282 25 9,8% 1.035 1.030 (5) -0,5% Depesas de Pessoal (241) (292) (52) 21,4% (978) (1.011) (33) 3,4% Despesas Administrativas (363) (400) (38) 10,3% (1.572) (1.482) 90-5,7% Outras Receitas/Despesas Operacionais² (280) 352 633-225,7% (990) (420) 570-57,6% Resultado Operacional (235) (98) 137-58,3% (3.085) (1.144) 1.941-62,9% Resultado Não Operacional (14) (8) 6-45,6% (139) (37) 103-73,8% Imposto de Renda e PLR 89 227 137 153,5% 1.237 668 (568) -46,0% Lucro Líquido (159) 121 280-176,2% (1.988) (512) 1.476-74,2% Resultados confirmam, mais uma vez, o avanço na reestruturação do Banco Votorantim 1. Inclui provisões para créditos cedidos com coobrigação e receitas com recuperação de créditos baixados para prejuízo; no houve revisão da classificação das despesas com provisão para fianças não honradas para a linha de PCLD, com ajuste desde o 3T13; 2. Inclui Despesas Tributárias, Outras Despesas/Receitas Operacionais, e Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 5
Margem Financeira Expansão consistente da Margem Financeira Bruta Net Interest Margin (NIM) alcançou 5,0% a.a. no Margem Bruta cresceu 6,3% no / 3T13 e o Net Interest Margin alcançou 5,0% a.a. Margem Financeira Bruta (R$M) e NIM¹ (% a.a.) Receitas de serviços cresceram 9,8% sobre o 3T13, totalizando R$ 282M Receitas de Serviços e Tarifas (R$M) 4,4% 4,6% 5,0% 4,2% 4,4% +2,3% 1.035-0,5% 1.030 1.156 +6,3% 1.226 1.154 4.512 4.615 286 257 +9,8% 282 4T12 3T13 4T12 3T13 Aumento da Margem Bruta é reflexo da melhor qualidade da carteira e do foco em rentabilidade (vs. crescimento) 1. Quociente entre Margem Financeira Bruta (antes da PDD) e Ativos Rentáveis Médios 6
Carteira de crédito por segmento Banco manteve a postura conservadora no crédito Retração da carteira está associada ao foco em rentabilização dos negócios (vs. crescimento) Em R$ bilhões Carteira ampliada (geradora de receitas) reduziu 1,8% sobre e 4,7% sobre Carteira de crédito ampliada (inclui garantias prestadas, TVM privado e cessões on-balance) Outros¹ -4,7% -1,8% 75,3 73,1 71,8 7,5 7,1 6,7 Dez13 /Set13-4,5% Diminuição das cessões off-balance explica a maior redução da carteira gerenciada Carteira de crédito ampliada gerenciada (inclui cessões off-balance com retenção de risco) 86,7 10,0-11,4% -3,3% 79,5 76,9 8,6 8,0 Dez13 /Set13-6,6% Veículos 29,9 29,8 29,9 0,2% 38,8 34,7 33,7-2,7% BV Empresas 9,3 8,1 7,6-5,9% 9,3 8,1 7,6-5,9% CIB 28,6 28,1 27,5-2,2% 28,6 28,1 27,5-2,2% Cessões on-balance 3,0 8,6 11,0 Cessões off-balance 11,4 6,4 5,1 Aumento da Margem Bruta no período, mesmo com a redução da carteira 1. Consignado, cartões de crédito e crédito pessoal 7
Atacado Carteira e Destaques Atacado: manutenção do foco em rentabilidade e no fortalecimento da oferta de produtos Negócios de Atacado CIB Carteira de crédito ampliada (R$B) BV Empresas Carteira de crédito ampliada (R$B) 28,6 28,1 27,5 32% 9,3 8,1 18% 7,6 Até R$100M/ Total Serve empresas com faturamento acima de R$600M/ano Ampliação da relevância do Banco para clientes via: Fortalecimento da plataforma de produtos Reforço da distribuição internacional (NY e Londres) Relacionamentos ágeis, com visão de longo prazo e conhecimento setorial Foco em rentabilidade (disciplina no uso de capital) Foco em empresas entre R$200M-R$600M/ano R$100M-R$200M/ano: atuação seletiva Fortalecimento da oferta de produtos (derivativos, FX, IB) Ampliação da eficiência operacional Foco em rentabilidade (disciplina no uso de capital) Nota: carteira ampliada inclui carteira classificada mais garantias prestadas e TVM privado, sendo que o critério de TVM privado e outros foi revisado no 3T13, buscando maior alinhamento à metodologia utilizada pelo BB 8
Varejo Carteira e Destaques Varejo: intensificação do foco no financiamento de veículos usados e em empréstimos consignados INSS Negócios de Varejo Veículos Carteira de crédito gerenciada (R$B) Consignado Carteira de crédito gerenciada (R$B) Offbalance 38,8 8,9 34,7 4,9-2,7% 33,7 3,8 Dez13 /Set13-20,8% Offbalance 9,7-7,0% 8,2 2,5 1,5 7,6 1,3 Dez13 /Set13-16,5% Onbalance 29,9 29,8 29,9 0,2% Onbalance 7,2 6,6 6,3-4,8% Usados/ Veículos¹ 68% 75% INSS/ Consignado 51% 62% Entre os líderes no financiamento de veículos Atua como extensão do Banco do Brasil no financiamento de veículos fora da rede de agências Contínuo aprimoramento dos processos de crédito 65%² de decisões automáticas de crédito em (: 45%; Jan/12: 28%) 7º maior player do mercado em consignados³ Foco em INSS (aposentados e pensionistas) Atuação seletiva em convênios privados e públicos 1. Considera apenas carteira on-balance; 2. Refere-se a veículos leves; 3.Estimativa Banco Votorantim 9
Varejo Veículos Veículos: originação cresceu 21% em / Manutenção do foco em veículos leves usados e do conservadorismo no crédito Originação cresceu 21% em /, com destaque para veículos leves usados Banco manteve o foco na qualidade e rentabilidade das novas safras Originação de financiamentos de Veículos (R$B) 21,1-35% +21% Entrada (%) e prazo médio (meses) 52 47 44 45 26% 32% 36% 38% Prazo médio Entrada Outros veículos¹ 9,8 11,4 13,8 3,6 / -1,8% / 2011-63,4% 4T10 4T11 4T12 Taxa de produção de Veículos x Taxa Selic² (% a.a.) Leves usados 11,4 (54%) 3,7 7,8 (68%) 10,2 (74%) 31,9% -10,0% Taxa BV Financeira Selic 24,6 10,75 26,4 11,0 23,5 7,3 25,5 10,0 2011 Dez/10 Dez/11 Banco é um dos líderes no financiamento de veículos 1. Leves novos, vans, motos e pesados; 2. Dado do Bacen 10
Varejo Veículos Veículos: Banco está há mais de 2 anos originando financiamentos com qualidade, com foco em revendas Veículos leves Produção por canal (R$B) e Inadimplência da 1ª parcela por safra (%) Safras de menor qualidade Concessionárias Revendas Inad 30¹ (por safra) Média Jun/09- Jun/10 1,5 2,1 1,0 1,1 Impacto pontual de greves (Correios e bancos) 1,3 Jun/09 Dez/09 Jun/10 Dez/10 Jun/11 Dez/11 Jun/12 Jun/13 Revendas / produção total 64% 71% 78% 82% Qualidade da originação resulta do contínuo aprimoramento das políticas, processos e modelos de crédito 1. Percentual da produção de cada mês com atraso da 1ª parcela superior a 30 dias 11
Inadimplência Participação crescente das safras de veículos de melhor qualidade tem contribuído para reduzir a inadimplência Safras com melhor qualidade alcançaram 73% da carteira de veículos em......contribuindo para a contínua melhora da inadimplência, que caiu para 5,1% em Carteira gerenciada¹ de veículos por safra (%) Inad 90 da carteira gerenciada¹ (%) 100% 7,7 Após Set/11 Jul/10 a Set/11 Até Jun/10 38% 44% 52% 47% 43% 38% 15% 13% 11% 59% 33% 8% 67% 27% 6% 6,6-1,5 p.p. 7,2 6,2 6,8 5,7 6,5 5,5 6,2 5,1 6ª redução trimestral consecutiva Mar/13 Jun/13 Mar/13 Jun/13 Safras de qualidade/ Total (%) 53% 73% Veículos leves Total 1. Inclui a carteira de crédito classificada pela Resolução 2.682 e os ativos (off-balance) cedidos com retenção de risco até Dez/11, antes da Resolução 3.533 12
Inadimplência New NPL Índice New NPL apresentou nova redução no A formação de NPL 90 dias reduziu para R$ 578M no, ante R$ 659M no 3T13 NEW NPL (R$ Milhões) 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Carteira de Crédito Gerenciada (A) 76.775 74.185 71.481 68.169 65.923 63.546 61.281 60.006 Saldo em atraso + de 90 dias (NPL) 5.390 5.539 5.276 4.520 4.056 3.616 3.373 3.081 Variação trimestral NPL (B) 793 149 (262) (756) (465) (439) (244) (292) Write-off (C) 693 1.079 1.269 1.434 1.149 1.339 902 869 New NPL (D=B+C) 1.486 1.228 1.007 678 684 900 659 578 Índice New NPL ¹ (D/A) 1,88% 1,60% 1,36% 0,95% 1,00% 1,36% 1,04% 0,94% New NPL (R$B) Write-off (R$B) 1,88% 1,49 0,69 1,60% 1,23 1,08 1,36% 1,01 1,27 0,95% 0,68 1,43 1,00% 0,68 1,15 1,36% 0,90 1,34 1,04% 0,66 0,90 0,94% 0,58 0,87 Índice New NPL 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 1. Variação no saldo em atraso + de 90 dias (NPL) + baixas para prejuízo no trimestre (write-off), dividido pela carteira final do trimestre imediatamente anterior 13
Despesas com PDD e IC 90 dias Despesas de PDD reduziram 23,9% em / Índice de Cobertura (IC-90) consolidado alcançou 147% em (vs. 100% em ) Em R$ milhões Despesas com PDD do Varejo reduziram 47,6% em / IC-90 alcançou 147% em, frente a 100% em Despesas com Provisões de Crédito (R$M) -23,9% Índice de Cobertura¹ (IC-90) da carteira gerenciada² 147% Atacado 951 181 Principalmente caso pontual do Atacado 761 199 1.266 849 5.092 546 4.545 3.875 1.494 / 173,5% 100% 4.518 4.520 119% 4.003 3.373 4.514 3.081 Varejo 770 563 417 2.382-47,6% 4T12 3T13 7ª redução trimestral consecutiva Saldo de PDD (R$M) Saldo em Atraso +90 dias (R$M) 1. Quociente entre o saldo de PDD e o saldo de operações de crédito vencidas há mais de 90 dias; 2. Inclui a carteira classificada e ativos (off-balance) cedidos com retenção de risco até Dez/11 (pré-res. 3.533) Nota: desp. com PDD incluem as prov. para créditos cedidos com coobrigação e as receitas com recuperação de créditos baixados para prejuízo 14
Despesas de Pessoal e Administrativas Banco também avançou na gestão de despesas Despesas de Pessoal e Administrativas reduziram 2,2% em, ante IPCA de 5,9%¹ Despesas de Pessoal e Administrativas reduziram 2,2% em / Despesas de Pessoal e Administrativas (R$M) Excluindo processos trabalhistas, despesas de pessoal teriam reduzido 8,9% em Despesas de Pessoal (R$M) Excluindo processos trabalhistas, redução seria de 6,9% -2,2% 2.550 2.493 978 1.011 / 3,4% 978 17 1.011 136 Processos trabalhistas / - Ligados à reestruturação Pessoal 721 279 604 241 693 292 1.572 1.482-5,7% 961 875 Outras -8,9% Admin. 443 363 400 4T12 3T13 Redução da base de custos é resultado da implantação de um conjunto de iniciativas de ganho de eficiência 1. IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) de 5,91% em Fonte: IBGE 15
Resultado Consolidado Resumo: Banco voltou a registrar resultado positivo no / : aumento das receitas e redução das despesas Em R$ milhões Margem Financeira Bruta + Serviços¹ +1,8% Despesas com Provisões de Crédito PDD -23,9% 1.443 1.411 1.509 5.547 5.645 Atacado Varejo 951 181 770 761 199 563 1.266 849 417 5.092 546 4.545 3.875 1.494 2.382 4T12 3T13 4T12 3T13 Despesas de Pessoal e Administrativas Lucro líquido e Margem Financeira Líquida -2,2% 2.550 2.493 Lucro Líquido (R$M) 121 Margem Líquida (pós-pdd) 740 721 604 693 279 241 292 443 363 400 978 1.572 1.011 1.482 Pessoal Admin. -428-159 -580-1.988-512 4T12 3T13 4T12 3T13 1. Inclui Rendas de Tarifas Bancárias 16
Resultado Consolidado O resultado de ainda foi impactado por três fatores 1 Despesas com PDD ainda elevadas 2 3 Despesas pontuais ligadas à reestruturação² Despesas com pré-pagamento de ativos cedidos³ até Dez/11 Despesas com PDD (R$M) Exemplo: Processos Trabalhistas (R$M) Liquidação antecipada de cessões (R$M) 4,6% 3.507 6,9% 5.092 6,1% 3.875 136 726 394 Receitas foram reconhecidas no ato da cessão 266 11 17 2011 Desp. PDD/Carteira¹ (a.a.) 2011 2011 15,4 9,1 4,4 Cessões Off-balance Resultados de 2014 serão melhores, a despeito dos impactos do passado que ainda persistem 1. Carteira gerenciada média do período; 2. Inclui processos trabalhistas, provisões para contingências trabalhistas, despesas com rescisões, entre outras; 3. Cessões com coobrigação realizadas antes da Res. 3.533 17
Funding Banco continua a melhorar o perfil do funding Aumento da participação de instrumentos de longo prazo (LF, cessões) e redução de CDBs Evolução do Funding (R$B) 80,7 5,7 3,5 8,0 7,0 10,2 13,3 Captação de R$3,9B por meio da cessão de R$3,4B de ativos no 73,9 5,1 10,4 7,2 7,1 7,7 75,6 4,3 12,8 6,9 7,4 6,7 80,7 7% 4% 10% 9% 13% 16% 75,6 6% 17% 9% 10% 9% Outros¹ Obrigações com Cessões² TVM exterior Dívida Subordinada Empréstimos e Repasses 12,8 15,0 5,1 15,7 5,8 16% 21% 8% Letras (LF, LCA e LCI) Depósitos a prazo (CDB) 20,2 16,3 16,1 25% 21% Debêntures (compromissadas) Adicionalmente, o Banco possui linha de crédito de ~R$7B junto ao Banco do Brasil, nunca utilizada 1. Inclui outros depósitos, emissões de debêntures, e box de opções; 2. Obrigações de operações vinculadas a cessões para FIDCs e outras IFs (realizadas no âmbito da Res. 3.533/Bacen) Nota: Funding externo é 100% swapped para BRL 18
Estrutura de capital Banco encerrou com Índice de Basileia de 14,3% Tier I finalizou o em 9,0%, composto apenas por Capital Principal ÍNDICE DE BASILEIA (R$ Milhões) Dez.12 Mar.13 Jun.13 Set.13 Dez.13 Patrimônio de Referência (PR) 12.111 11.430 10.794 10.728 11.218 PR Nível I 7.875 7.595 7.401 7.338 7.101 PR Nível II 4.236 3.835 3.393 3.390 4.117 Patrimônio de Referência Exigido (PRE) 9.310 9.245 8.541 8.481 8.654 Risco de crédito 8.721 8.494 7.991 7.846 8.069 Risco de mercado 294 469 268 234 185 Risco operacional 296 282 282 400 400 Excesso de Patrimônio de Referência 2.800 2.185 2.253 2.247 2.564 Índice de Basileia (PR/(PRE/0,11)) 14,3% 13,6% 13,9% 13,9% 14,3% Capital Nível I 9,3% 9,0% 9,5% 9,5% 9,0% Principal - - - - 9,0% Complementar - - - - - Capital Nível II 5,0% 4,6% 4,4% 4,4% 5,2% Acionistas comprometidos com a manutenção da capitalização em níveis adequados Nota: a partir de Out/13 entraram em vigor parte das novas regras de Basileia III, que considera, entre outras medidas: (i) retirada do limite de dívidas subordinadas autorizadas a integrar o Tier II, e (ii) decaimento de 10% das dívidas subordinadas desenquadradas em relação aos novos requisitos de Basiléia III 19
20 Anexos
Destaques financeiros Destaques patrimoniais Destaques patrimoniais Carteira de crédito classificada se manteve estável no / 3T13 Em R$ bilhões Ativos totais Recursos geridos¹ 121,8 119,7 111,9 110,7 105,5 47,3 41,1 42,7 42,7 39,4 Mar/13 Jun/13 Mar/13 Jun/13 Carteira de crédito classificada Patrimônio de Referência Atacado 56,7 56,5 55,7 54,9 54,9 19,3 18,9 18,6 18,0 18,2 12,1 3,9 11,4 3,8 10,8 3,6 10,7 3,6 11,2 4,0 Varejo 37,4 37,7 37,1 36,9 36,6 Patrimônio Líquido 8,2 7,7 7,1 7,1 7,2 Mar/13 Jun/13 Mar/13 Jun/13 1. Inclui fundos onshore (critério ANBIMA) e captação com clientes private 21
Destaques financeiros NIM Net Interest Margin (NIM) NET INTEREST MARGIN (NIM) (R$ Milhões) 3T13 Var. /3T13 (%) Var. / (%) Margem Financeira Bruta (A) 1.154 1.226 6,3 4.512 4.615 2,3 Ativos Rentáveis Médios (B) 102.260 99.754 (2,5) 106.331 104.272 (1,9) Compulsório 200 113 (43,5) 3.067 477 (84,4) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 15.374 13.821 (10,1) 15.026 15.077 0,3 Títulos e Valores Mobiliários 31.360 30.924 (1,4) 29.965 32.913 9,8 Carteira de Crédito 55.326 54.896 (0,8) 58.273 55.805 (4,2) NIM (A/B) 4,6% 5,0% 0,4 p.p. 4,2% 4,4% 0,2 p.p. NIM alcançou 5,0% no, reflexo da contínua melhora da qualidade da carteira e do foco em rentabilidade 22
Destaques financeiros Crédito Indicadores de qualidade de crédito da carteira gerenciada Inad 90 / Carteira Gerenciada (%) Inad 60 / Carteira Gerenciada (%) Varejo Consolidado Atacado Varejo Consolidado Atacado 8,3% 6,6% 7,7% 6,2% 7,1% 5,7% 6,9% 5,5% 6,6% 5,1% 10,3% 8,2% 9,7% 7,7% 9,0% 7,2% 8,6% 6,9% 8,2% 6,4% 2,4% 2,3% 2,4% 2,1% 1,9% 3,1% 2,9% 2,8% 2,6% 2,4% Mar/13 Jun/13 Mar/13 Jun/13 Nota: refere-se à carteira gerenciada (com saldo de ativos cedidos com retenção substancial de risco até Dez/11 (antes da Resolução 3.533)) 23
Destaques financeiros Crédito Carteira de crédito classificada por nível de risco Aumento do saldos B e C está relacionado à revisão do rating de partida desde o 2T12 RISCO (R$ Milhões) Dez.12 Set.13 Dez.13 Total Vencido A vencer Total Vencido A vencer Total Vencido A vencer AA 7.855-7.855 5.065-5.065 4.638-4.638 A 30.060-30.060 26.285-26.285 27.139-27.139 B 7.955 1.625 6.330 10.062 1.125 8.936 9.198 988 8.210 C 4.796 1.403 3.393 7.814 1.303 6.511 7.551 1.273 6.278 D 1.371 820 551 1.339 678 661 1.416 603 814 E 1.014 531 483 1.180 469 711 682 432 249 F 477 399 78 461 379 82 681 361 320 G 536 448 88 537 358 178 1.311 883 428 H 2.674 2.550 124 2.162 2.035 127 2.274 1.969 305 TOTAL 56.739 7.776 48.963 54.903 6.347 48.557 54.889 6.510 48.379 B-C 12.751 3.028 9.723 17.875 2.428 15.447 16.749 2.261 14.488 B-C/Total 22,5% 38,9% 19,9% 32,6% 38,3% 31,8% 30,5% 34,7% 29,9% Vencidos A vencer 9.141 42% 58% Consolidado: Carteira de crédito classificada nos níveis B e C de risco (R$M) 16.928 17.875 16.749 15.273 14% 12.751 16% 14% 21% 10.285 8.905 24% 30% 37% 84% 86% 79% 86% 70% 76% 63% Aumento da carteira nas faixas B e C relacionado ao maior % de provisão inicial para veículos financiados desde o 2T12 ( rating de partida ) Mar/12 Jun/12 Set/12 Mar/13 Jun/13 24
Destaques financeiros IE Índice de Eficiência (IE) ÍNDICE DE EFICIÊNCIA (IE) (R$ Milhões) 4T12 1T13 2T13 3T13 Total Despesas de Pessoal e Administrativas (A) 721 595 601 604 693 Despesas de Pessoal 279 228 250 241 292 Outras Despesas Administrativas 443 367 351 363 400 Total Receitas (B) 1.177 1.193 1.297 1.273 1.977 Margem Financeira Bruta 1.156 1.123 1.112 1.154 1.226 Receita de Prestação de Serviços e Tarifas 286 239 253 257 282 Participações em Coligadas e Controladas 22 24 20 30 35 Outras Receitas/Despesas Operacionais (288) (193) (87) (168) 433 Índice de Eficiência (A/B) - últimos 12 meses 50,6% 51,3% 51,0% 51,0% 43,4% 25