Companhia Paranaense de Energia - COPEL V Encontro Anual de Investidores SKOPOS Outubro de 2012
Brasil Informações Geográficas Área: 8.515 mil km 2 População: 192,4 milhões Estados: 26 + Distrito Federal Dados Econômicos PIB 2011: R$ 4,1 trilhões Dívida Externa (ago/12): R$ 622,4 bilhões Reservas Internacionais (ago/12): R$ 768,4 bilhões Crescimento do PIB em 2010: 7,5% Crescimento do PIB em 2011: 2,7% Fonte: Banco Central e IBGE 2
Estado do Paraná Informações Geográficas Área: 199 mil km 2 (2,3% do território nacional) População: 10,5 milhões (5,5% da população brasileira) Municípios: 399 Dados Econômicos PIB 2011: R$ 251,6 bilhões (6% do PIB brasileiro) 5ª maior economia do Brasil Crescimento do PIB em 2010: 8,3% Crescimento do PIB em 2011: 4,0% Fonte: IBGE e IPARDES 3
Produção Industrial 20% 15% 10% 5% 0% -5% Crescimento da Produção Industrial Mensal Anual Brasil Paraná Brasil Paraná 20% 15% 10% 5% 0% -5% Expectativa de Crescimento da Produção Industrial no Brasil (%) 4,10 4,10 4,04 4,32-1,95 2012 2013 2014 2015 2016 2011 até ago/12 A produção industrial do Brasil cresceu 0,3% A produção industrial no Paraná aumentou 7,0% A produção industrial do Brasil decresceu 2,9% A produção industrial no Paraná aumentou 3,9% O PARANÁESTÁ LOCALIZADO NO MAIOR POLO COMERCIAL da América Latina Fonte: IBGE e Banco Central do Brasil 4
Dados Regionais Programa Paraná Competitivo > Otimização de impostos > Novas indústrias se estabelecendo > O mercado de energia da COPEL está em expansão Investimentos R$ 24 bilhões até Jul/12 Detalhamento dos Investimentos 5
Organograma Estado do Paraná 31,08% BNDESPAR 23,98% Custódia da Bolsa 44,09% Eletrobras 0,56% Outros 0,31% COPEL COPEL Geração e Transmissão 100% COPEL Distribuição 100% COPEL Telecom 100% CEOLPAR 70,0% UEG Araucária 60,0% Elejor 70,0% Compagas 51,0% Dominó Holdings 45,0% Costa Oeste 51,0% Marumbi 80,0% Carbocampel 49,0% COPEL Amec 48,0% CEOLPAR 30,0% Trans. Sul Brasileira 20,0% UHE Mauá 51,0% Sercomtel Celular 45,0% Escoelectric 40,0% Foz do Chopim 35,8% São Jerônimo 41,2% Guaraciaba Trans. 49,0% Integ. Maranhense 49,0% Matrinchã Trans. 49,0% Caiuá Transmissora 49,0% Sercomtel Telecom 45,0% Dois Saltos 30,0% Dona Francisca 23,0% Cutia 49,9% UEG Araucária 20,0% LACTEC 20,0% 6
Estrutura de Capital 1,1% 13,5% 0,4% ON Estado do Paraná BNDESPAR 0,3% PN 21,2% BNDESPAR Eletrobras Custódia da Bolsa 26,4% 58,6% Custódia da Bolsa Outros 78,5% Outros Mil ações Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL % Estado do Paraná 85.029 58,6 - - 14-85.043 31,1 BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0 Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6 Custódia da Bolsa 19.621 13,5 129 33,7 100.904 78,7 120.654 44,1 BM&FBovespa 19.505 13,4 129 33,7 60.226 46,9 79.860 29,2 NYSE 116 0,1 - - 40.595 31,7 40.711 14,9 LATIBEX - - - - 83 0,1 83 - Outros 551 0,4 255 66,3 40-846 0,3 TOTAL 145.031 100,0 384 100,0 128.240 100,0 273.655 100,0 Em 29 de junho de 2012 7
Ativos da Geração Brasil 3% 27% 70% Usinas Hidro Termo Outras MW 83.002 31.863 3.551 90% 2% 8% Usinas Hidro Termo PCHs Eólicas MW 4.680 407 68 3 118.416 MW 18,3% vencerá até 2017 5.158 MW 5% vencerá até 2017 Hidro Alternativo Termo Fonte: ANEEL 8
Ativos da Geração 6000,0 5500,0 Capacidade Instalada (MW) 5158 5409 5709 5000,0 4500,0 4000,0 3500,0 3000,0 2500,0 4546 4686 Ano Novos Ativos em Operação 1999 UHE Salto Caxias e Eólica Palmas 2001 UHE Dona Francisca e PCH Foz do Chopim 2005 UHE Santa Clara 2006 UHE Fundão e aquisição de 60% UEGA 2007 Aquisição 70% Eólica de Palmas 2013 PCH Cavernoso II, UHE Mauá e Parques Eólicos 2015 UHE Colíder 9
Energia Assegurada 84% 12% 42% 33% 24% 39% 43% 26% 23% 60% 11% 16% 46% 43% 35% 35% 28% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Mercado Livre Mercado Regulado Disponível Disponibilidade em 2012: 2.097 MW 10
Expansão da Geração RR AP UHE COLÍDER 300MW UHE MAUÁ 361MW PCH CAVERNOSO II 19MW AC AM RO PA MT MS TO DF GO MA PI MG BA ES CE RN PB PE AL SE SÃO BENTO ENERGIA 94MW PR SP RJ SC RS 11
Expansão da Geração Usina Capacidade Instalada (MW) Início em Energia comercializada Participação Mauá 361 Set/2012 192 MW por R$153,78 51% COPEL GeT 49% Eletrosul Colíder 300 Jan/2015 125 MW por R$117,39 100% COPEL GeT Cavernoso II 19 Jan/2013 7,6 MW por R$166,82 100% COPEL GeT São Bento Energia 94 Jan/2013 46,3 MW por R$165,26 49,9% COPEL 50,1% Galvão Os contratos de energia são reajustados pelo IPCA e os preços estão atualizados até setembro de 2012. Estes projetos serão financiados pelo BNDES. 12
Ativos da Transmissão Linhas de Transmissão (Km) 2.023 Receita Anual Permitida RAP (jul/12 jun/13) R$ 329 milhões Subestações Automatizadas 31 37% ativos existentes 63% novos ativos 13
Expansão da Transmissão LT Araraquara - Taubaté 356km SE Cerquilho III RR AP 1SE LT Umuarama - Cascavel Oeste 143km+1SE SPE Transmissora Sul Brasileira 798km+1SE SPE Marumbi Transmissora 28km+1SE SPE Integração Maranhense 365km SPE Cauiá Transmissora AC AM RO MT MS PA TO DF GO SP MA PI MG RJ BA ES CE RN PB PE AL SE 136km+2SE SPE Guaraciaba Transmissora PR SC 600km+1SE SPE Matrinchã Transmissora RS 1.005km+3SE LT Londrina Figueira e Foz do Chopim Salto Osório 98km 14
Expansão da Transmissão Subsidiária/SPE Estado Término da Concessão RAP R$ milhões Participação LT Araraquara Taubaté SP Out/2040 20,0 100% COPEL GeT SE Cerquilho III SP Out/2040 3,3 100% COPEL GeT LT Umuarama - Cascavel Oeste PR Jan/2042 8,9 SPE Transmissora Sul Brasileira RS, PR e SC Mai/2042 49,4 SPE Marumbi Transmissora PR Mai/2042 13,0 SPE Integração Maranhense MA Mai/2042 26,6 SPE Caiuá Transmissora PR Mai/2042 17,7 SPE Guaraciaba Transmissora MT, GO e MG Mai/2042 73,1 SPE Matrinchã Transmissora MT Mai/2042 126,4 51% COPEL GeT 49% Eletrosul 20% COPEL GeT 80% Eletrosul 80% COPEL GeT 20% Eletrosul 49% COPEL GeT 51% Elecnor 49% COPEL GeT 51% Elecnor 49% COPEL GeT 51% State Grid 49% COPEL GeT 51% State Grid 1.741 km adicionados RAP COPEL R$ 172 milhões +52,3% LT LondrinaFigueira e Foz do Chopim Salto Osório PR Jun/2042 4,2 100 % COPEL GeT Estes contratos sofrem revisão a cada 5 anos e são reajustados pelo IPCA. 15
Distribuição Linhas de Distribuição (km) 185.509 Consumidores 3.971.433 Subestações Automatizadas 356 Qualidade do Fornecimento 18 16 14 12 10 8 14,29 14,02 14,79 13,66 13,74 13,38 13,54 12,41 13,22 12,8 12,19 10,69 14,02 14,05 13,52 12,84 12,91 11,46 11,03 9,46 13,62 12,02 10,64 8,26 13,15 11,1 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6 6,0 4 2 6,7 6,5 7,0 6,8 6,0 5,3 5,3 5,8 4,8 4,9 5,4 4,9 4,2 3,9 4,0 2,0 0 2006 2007 2008 2009 2010 2011 1S12 0,0 DEC apurado FEC apurado Limite Aneel DEC Limite Aneel FEC 16
Venda de Energia em 1S12 Brasil Industrial 15% 18% Consumo Industrial Total = 100.0 Residencial Alimentação/Bebidas 32,7 18% 41% Comercial 22% 32% Borracha/Plásticos 8,0 Madeireiras 10,2 Papel e Celulose 5,8 Automotivo 5,1 26% Outros 28% 223.406 GWh 11.671 GWh Outros 38,2 Crescimento do mercado de energia (%) Segmento COPEL Brasil Industrial 2,1 1,4 Residencial 4,6 5,0 Comercial 4,3 7,4 Outros 6,2 7,0 Total 4,0 4,2 Mercado cativo + Mercado livre da GeT cresceu 5,5% Fonte: EPE 17
Telecom >8.391 km de fibras ópticas no anel principal >17.101 km de cabos ópticos auto sustentáveis > 356 cidades atendidas no Estado do Paraná > 2 cidades atendidas no Estado de Santa Catarina > 2.039 clientes corporativos 18
Expansão da Telecom 19
Receita Operacional 1S12 1S12 8,5% 5,5% 25,0% 69% 4% 27% 1.435 1.218 1.322 1.155 849 679 69,3% 93 55 1S12 1S11 GeT Dis Outros 1S11 Disponibilidade da rede elétrica Fornecimento de energia elétrica Suprimento de Outras Receitas energia elétrica Operacionais 71% 3% 26% R$ 4,1 bilhões + 10,6% 20
Despesas Operacionais 1S12 1S12 25,0% 20,9% 22,0% 81% 2% 17% 1.315 1.052 366 515 302 422 48,9% 116 78 96,1% 91 46 1S12 1S11 GeT Dis Outros 1S11 Energia elétrica comprada para revenda Encargos de uso da rede elétrica Pessoal e administradores Gás natural e insumos para operação de gás Provisões e Reversões 80% 1% 19% R$ 3,4 bilhões + 16,7% 21
LAJIDA Detalhamento LAJIDA R$ 964 milhões Subsidiária LAJIDA R$ milhões Copel GeT 660,4 Copel Distribuição 157,5 Copel Telecom 35,0 Telecom 4% Distribuição 16% Outros 12% Geração e Transmissão 68% Margem LAJIDA por subsidiária (%) GeT Distribuição Telecom 60,1 5,7 41,7 Performance da Margem LAJIDA Consolidada (%) 2T12 2T11 1S12 1S11 18,6 25,2 23,8 28,7 22
Lucro Líquido Abertura do Lucro Líquido -21,4% Subsidiária Lucro R$ milhões Copel GeT 367,0 505 642 Copel Distribuição 38,3 Copel Telecom 16,0 Margem Líquida por Subsidiária (%) GeT Distribuição Telecom 33,4 1,4 19,1 Lucro Líquido (BRL mm) 1S12 1S11 3º ciclo de revisão tarifária Compra de energia (CVA) Provisões e reversões 23
Subsidiárias Resultados Financeiros (R$ milhões) Consolidado GeT DIS TEL Receitas Operacionais 4.056 1.099 2.786 84 Lucro Operacional 700 551 55 24 Lucro Líquido 505 367 38 16 LAJIDA 964 660 158 35 Retorno sobre o patrimônio (%) 4,3 6,4 1,0 6,1 Margem LAJIDA (%) 23,8 60,1 5,7 41,7 Margem Líquida (%) 12,4 33,4 1,4 19,1 24
Perfil da Dívida Dívida Total R$ 2.233,4 Moeda Estrangeira 0,2% Moeda Estrangeira 2,4% (R$ milhões) Curto Prazo R$ 105,9 Moeda Nacional 3,1% Longo Prazo R$ 2.127,5 Moeda Nacional 94,3% Dívida / Patrimônio Líquido: 17,9% Total em Moeda Estrangeira R$ 60,1 Total em Moeda Nacional R$ 2.173,3 25
Capex (R$ milhões) Executado 1S12 Previsto 2012 Geração e Transmissão 462,4 1.069,9 UHE Mauá 54,1 89,1 UHE Colíder 316,3 562,4 PCH Cavernoso 33,4 50,6 Outras 58,6 367,8 Distribuição 285,5 1.105,0 Telecom 22,7 82,5 Novos Projetos - 168,8 Total 770,6 2.426,2 Valores máximos aprovados pelo Conselho de Administração. Não inclui recursos para possíveis novas aquisições. 26
Vencimento das Concessões Geração Vencimento das Concessões (MW) Vencimento da Concessão 2015 * Em operação Usinas Capacidade Instalada (MW) Gov. Pedro V. Parigot de Souza 260 32,9% 32,1% 24,3% 2015 * Mourão 8 2015 * Chopim I 2 2023 Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676 2029 2030 Vencimento da Concessão Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260 UTE Araucária (UEG Araucária) 387 Gov. José Richa (Salto Caxias) 1.240 Em construção Usinas Capacidade Instalada (MW) 2042 UHE Mauá 184 2046 UHE Colíder 300 2040 PCH Cavernoso II 19 5,2% 0,4% 1,0% 4,1% 2015 2019 2023 2026 2029 2030 Após 2031 As usinas com capacidade inferior a 1 MW possuem apenas registro na ANEEL e correspondem a 0,05% da capacidade instalada da Copel Get. * Representa 1,9% da receita operacional líquida de 2011. 27
Vencimento das Concessões Transmissão Vencimento das Concessões (RAP) R$350 R$300 92,7% R$250 R$200 R$150 R$100 R$50 R$- 4,4% 0,3% 2,6% 2015 2031 2038 2039 Expiração da Contrato LT / SE Tipo Concessão 2015 * 060/2001 Ativos existentes RBSE / RPC 2015 * 060/2001 Melhorias no sistema RBNI / RCDM 2031 075/2001 Bateias - Jaguariaiva RBL 2038 006/2008 Bateias - Pilarzinho RBNI / RCDM 2039 027/2009 Foz - Cascavel Oeste RBNI / RCDM Em R$ milhões * Contrato 060/2001 representa cerca de 3,2% da receita operacional líquida consolidada do grupo referente a 2011. 28
Vencimento das Concessões Distribuição Vencimento das Concessões Área de Concessão (km²) 194.854 Localidades Atendidas 1.114 Consumo Médio Residencial (kwh/mês) 172,6 O segmento não será afetado. 29
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