LIGHT Energia S.A. ITR Demonstrações Financeiras Referentes ao 3º Trimestre de 2015 Parecer dos Auditores Independentes
LIGHT ENERGIA S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E 31 DE DEZEMBRO DE 2014 (Em milhares de reais) Controladora Consolidado ATIVO Notas 30.09.2015 31.12.2014 30.09.2015 31.12.2014 Caixa e equivalentes de caixa 4 72.116 92.221 80.060 100.579 Títulos e valores mobiliários 5 62.735 11.986 62.735 11.986 Concessionárias e permissionárias 6 121.581 118.224 121.581 118.224 Tributos e contribuições 7 1.111 907 1.298 960 Imposto de renda e contribuição social 7 44.737-44.737 - Rendas a receber swap 241.820-241.820 - Serviços prestados - 224-224 Estoques 2.696 2.514 2.696 2.514 Despesas pagas antecipadamente 179 213 179 213 Outros créditos 1.903 2.306 2.490 2.213 Mútuos a receber 20 104.844-104.844 - TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE 653.722 228.595 662.440 236.913 Rendas a receber swap 28-48.313-48.313 Depósitos vinculados a litígios 1.357 1.289 1.357 1.289 Investimentos 9 657.875 622.682 626.422 601.473 Imobilizado 10 1.272.988 1.301.266 1.299.481 1.316.849 Intangível 11 2.638 2.134 2.638 2.134 TOTAL DO ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.934.858 1.975.684 1.929.898 1.970.058 TOTAL DO ATIVO 2.588.580 2.204.279 2.592.338 2.206.971 As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
LIGHT ENERGIA S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E 31 DE DEZEMBRO DE 2014 (Em milhares de reais) Controladora Consolidado PASSIVO Notas 30.09.2015 31.12.2014 30.09.2015 31.12.2014 Fornecedores 12 63.411 46.354 67.022 48.956 Tributos e contribuições 13 5.670 4.333 5.817 4.423 Imposto de renda e contribuição social 13 22 29.412 22 29.412 Empréstimos e financiamentos 14 769.075 13.669 769.075 13.669 Debêntures 15 459.847 21.814 459.847 21.814 Rendas a pagar - Swap 28 51.208 7.352 51.208 7.352 Dividendos e juros sobre capital próprio a pagar 66.917 66.917 66.917 66.917 Obrigações estimadas 6.205 5.287 6.205 5.287 Encargos regulatórios 2.620 798 2.620 798 Benefícios pós-emprego 18 130 97 130 97 Outros débitos 19 9.420 9.239 9.420 9.239 TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE 1.434.525 205.272 1.438.283 207.964 Empréstimos e financiamentos 14-530.422-530.422 Debêntures 15-451.275-451.275 Tributos diferidos 8 261.338 222.668 261.338 222.668 Rendas a pagar - Swap 28-2.280-2.280 Provisões 16 3.498 2.224 3.498 2.224 Benefícios pós-emprego 18 1.766 1.621 1.766 1.621 Outros débitos 19 11.180 11.180 11.180 11.180 TOTAL DO PASSIVO NÃO CIRCULANTE 277.782 1.221.670 277.782 1.221.670 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social 21 77.422 77.422 77.422 77.422 Reservas de lucro 293.574 293.574 293.574 293.574 Ajustes de avaliação patrimonial 395.189 409.824 395.189 409.824 Outros resultados abrangentes (3.483) (3.483) (3.483) (3.483) Lucros acumulados 113.571-113.571 - TOTAL DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 876.273 777.337 876.273 777.337 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.588.580 2.204.279 2.592.338 2.206.971 As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
LIGHT ENERGIA S.A. DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS PARA OS PERÍODOS DE TRÊS E NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais) Controladora Consolidado Notas 01.07.2015 a 30.09.2015 01.01.2015 a 30.09.2015 01.07.2014 a 30.09.2014 Reapresentado 01.01.2014 a 30.09.2014 Reapresentado 01.07.2015 a 30.09.2015 01.01.2015 a 30.09.2015 01.07.2014 a 30.09.2014 Reapresentado 01.01.2014 a 30.09.2014 Reapresentado RECEITA OPERACIONAL 147.032 505.288 145.068 524.934 147.032 505.288 145.068 524.934 Suprimento de energia elétrica 144.810 497.949 142.554 516.778 144.810 497.949 142.554 516.778 Outras receitas 2.222 7.339 2.514 8.156 2.222 7.339 2.514 8.156 DEDUÇÕES À RECEITA OPERACIONAL (21.457) (68.698) (21.428) (66.701) (21.457) (68.698) (21.428) (66.701) Encargos do consumidor (7.845) (25.153) (7.996) (23.500) (7.845) (25.153) (7.996) (23.500) PIS/COFINS (13.601) (43.507) (13.419) (43.157) (13.601) (43.507) (13.419) (43.157) Outros (11) (38) (13) (44) (11) (38) (13) (44) RECEITA LÍQUIDA 23 125.575 436.590 123.640 458.233 125.575 436.590 123.640 458.233 CUSTO DA OPERAÇÃO 24 (71.296) (196.772) (108.195) (181.958) (71.296) (196.772) (108.195) (181.958) Encargos de uso da rede e Energia comprada (49.247) (129.958) (87.777) (119.438) (49.247) (129.958) (87.777) (119.438) Pessoal (4.207) (14.031) (3.688) (12.563) (4.207) (14.031) (3.688) (12.563) Materiais (122) (411) (118) (363) (122) (411) (118) (363) Serviços de terceiros (3.282) (9.137) (2.796) (8.134) (3.282) (9.137) (2.796) (8.134) Depreciações e amortizações (13.740) (41.398) (13.429) (40.356) (13.740) (41.398) (13.429) (40.356) Encargos - CFURH - - - - - - - - Outras (698) (1.837) (387) (1.104) (698) (1.837) (387) (1.104) LUCRO BRUTO 54.279 239.818 15.445 276.275 54.279 239.818 15.445 276.275 DESPESAS OPERACIONAIS 24 (5.055) (13.067) (4.265) (15.180) (5.055) (13.067) (4.265) (15.180) Despesas gerais e administrativas (5.054) (13.295) (4.545) (15.074) (5.054) (13.295) (4.545) (15.074) Outras receitas operacionais - 232 280 280-232 280 280 Outras despesas operacionais (1) (4) - (386) (1) (4) - (386) RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL 9 68.968 25.643 (14) (6.105) 68.738 24.949 (142) (6.232) LUCRO (PREJUÍZO) ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS 118.192 252.394 11.166 254.990 117.962 251.700 11.038 254.863 RESULTADO FINANCEIRO 26 (58.809) (114.987) (26.035) (68.585) (58.469) (113.962) (25.907) (68.458) Receita 125.276 180.069 18.971 9.115 125.616 181.094 19.099 9.242 Despesa (184.085) (295.056) (45.006) (77.700) (184.085) (295.056) (45.006) (77.700) LUCRO (PREJUÍZO) ANTES DO IR E CSLL 59.383 137.407 (14.869) 186.405 59.493 137.738 (14.869) 186.405 Imposto de renda e contribuição social correntes 27 36.199 199 8.618 (67.771) 36.089 (132) 8.618 (67.771) Imposto de renda e contribuição social diferidos 27 (33.851) (38.670) (3.558) 3.601 (33.851) (38.670) (3.558) 3.601 LUCRO (PREJUÍZO) LÍQUIDO DO PERÍODO 61.731 98.936 (9.809) 122.235 61.731 98.936 (9.809) 122.235 Atribuído aos acionistas controladores 61.731 98.936 (9.809) 122.235 61.731 98.936 (9.809) 122.235 LUCRO (PREJUÍZO) BÁSICO E DILUÍDO POR AÇÃO (R$ / Ação) 22 0,797 1,278 (0,127) 1,579 As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
LIGHT ENERGIA S.A. DEMONSTRAÇÕES DE RESULTADOS ABRANGENTES PARA OS PERÍODOS DE TRÊS E NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais) Controladora Consolidado 01.07.2015 a 30.09.2015 01.01.2015 a 30.09.2015 01.07.2014 a 30.09.2014 Reapresentado 01.01.2014 a 30.09.2014 Reapresentado 01.07.2015 a 30.09.2015 01.01.2015 a 30.09.2015 01.07.2014 a 30.09.2014 Reapresentado 01.01.2014 a 30.09.2014 Reapresentado Lucro (Prejuízo) líquido do período 61.731 98.936 (9.809) 122.235 61.731 98.936 (9.809) 122.235 Outros resultados abrangentes não reclassificados para resultado em períodos subsequentes Ganhos (perdas) sobre passivos atuariais, líquido dos efeitos fiscais - - - - - - - - RESULTADO ABRANGENTE TOTAL 61.731 98.936 (9.809) 122.235 61.731 98.936 (9.809) 122.235 As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
LIGHT ENERGIA S.A. DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - CONTROLADORA E CONSOLIDADO PARA OS PERÍODOS DE NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais) RESERVAS DE LUCROS CAPITAL SOCIAL RESERVA LEGAL RETENÇÃO DE LUCROS DIVIDENDOS ADICIONAIS PROPOSTOS AJUSTE DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES LUCROS ACUMULADOS TOTAL SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 77.422 25.462 268.112-409.824 (3.483) - 777.337 Resultado abrangente total: Lucro líquido do período - - - - - - 98.936 98.936 Realização de ajuste avaliação patrimonial - - - - (14.635) - 14.635 - SALDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 77.422 25.462 268.112-395.189 (3.483) 113.571 876.273 CAPITAL SOCIAL RESERVA LEGAL RESERVAS DE LUCROS RETENÇÃO DE LUCROS DIVIDENDOS ADICIONAIS PROPOSTOS AJUSTE DE AVALIAÇÃO PATRIMONIAL OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES LUCROS ACUMULADOS SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 77.422 25.462 47.685 129.100 429.498 (2.413) - 706.754 Resultado abrangente total: Lucro líquido do período - - - - - - 122.235 122.235 Realização de ajuste avaliação patrimonial - - - - (14.782) - 14.782 - Dividendos deliberados pela AGO e pagos (R$1,67 / ação) - - - (129.100) - - - (129.100) SALDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2014 77.422 25.462 47.685-414.716 (2.413) 137.017 699.889 TOTAL As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
LIGHT ENERGIA S.A. DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS PERÍODOS DE NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E 2014 (Em milhares de reais) Controladora Consolidado 01.01.2015 a 30.09.2015 01.01.2014 a 30.09.2014 01.01.2015 a 30.09.2015 01.01.2014 a 30.09.2014 Caixa Líquido gerado nas Atividades Operacionais 173.339 248.433 174.285 251.899 Caixa gerado nas operações 278.975 304.647 280.000 304.774 Lucro líquido antes do imposto de renda e da contribuição social 137.407 186.405 137.738 186.405 Depreciação e amortização 41.463 40.428 41.463 40.428 Perda na venda de intangível / Imobilizado 153-153 - Perdas (Ganhos) cambiais de atividades financeiras 230.787 7.553 230.787 7.553 Provisão (reversão) de contingências, depósitos judiciais e atualizações 1.274 427 1.274 427 Despesa de juros sobre empréstimos, financiamentos e debêntures 63.040 66.399 63.040 66.399 Receita de mútuo concedido a partes relacionadas (4.844) - (4.844) - Variação swap (164.807) (2.846) (164.807) (2.846) Encargos e variação monetária de obrigações pós-emprego 145 176 145 176 Resultado de equivalência patrimonial (25.643) 6.105 (24.949) 6.232 Variações nos Ativos e Passivos (105.636) (56.214) (105.715) (52.875) Títulos e valores mobiliários 7.908 (14.138) 7.908 (14.138) Concessionárias e permissionárias (3.357) 78.165 (3.357) 78.165 Tributos, contribuições e impostos (44.941) (64.067) (45.076) (63.997) Estoques (182) (32) (182) (32) Serviços prestados a receber 224 (43) 224 (43) Despesas pagas antecipadamente 34 27 34 27 Depósitos vinculados a litígios (68) (59) (68) (59) Outros ativos (28.297) (2.364) (28.977) 1.009 Fornecedores 17.057 52.964 18.066 52.931 Obrigações estimadas 918 699 918 699 Tributos, contribuições e impostos 37.589 65.417 37.526 65.417 Encargos regulatórios 1.822 (646) 1.822 (646) Benefícios pós-emprego 33 (139) 33 (139) Outros passivos 41.670 (4.490) 41.671 (4.561) Juros pagos (70.603) (64.403) (70.603) (64.403) Imposto de renda e contribuição social pagos (65.443) (103.105) (65.654) (103.105) Caixa Líquido gerado (aplicado) nas Atividades de Investimento (81.653) (194.329) (83.013) (182.778) Aquisições de bens do ativo imobilizado (12.942) (14.090) (23.852) (17.656) Aquisições de bens do ativo intangível (504) (477) (504) (477) Resgate de aplicações financeiras 203.613 14.765 203.613 14.765 Aplicações financeiras (262.270) (179.397) (262.270) (179.397) Aplicações/Aquisições no investimento (9.550) (15.130) - (13) Caixa Líquido (aplicado) nas Atividades de Financiamento (111.791) (24.973) (111.791) (24.973) Amortização de empréstimos, financiamentos e debêntures (11.791) (10.208) (11.791) (10.208) Amortização de dívida contratual com plano de pensão - (14.765) - (14.765) Mútuo concedido a partes relacionadas (100.000) - (100.000) - Aumento de Caixa e Equivalentes de Caixa (20.105) 29.131 (20.519) 44.148 Caixa e equivalentes de caixa no início do período 92.221 74.623 100.579 74.914 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 72.116 103.754 80.060 119.062 As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
LIGHT ENERGIA S.A. DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO PARA OS PERÍODOS DE NOVE MESES FINDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 E 2014 ( Em milhares de reais ) Controladora Consolidado 01.01.2015 a 30.09.2015 01.01.2014 a 30.09.2014 01.01.2015 a 30.09.2015 01.01.2014 a 30.09.2014 Receitas 518.539 539.163 529.449 539.163 Vendas de mercadorias, produtos e serviços 505.288 524.934 505.288 524.934 Receitas referente à construção de ativos próprios 13.251 14.229 24.161 14.229 Insumos adquiridos de terceiros (159.785) (148.788) (169.675) (148.788) Custos dos prod., mercad. e serv. vendidos (129.958) (119.438) (129.958) (119.438) Materiais, energia, serv. terceiros e outros (29.827) (29.350) (39.717) (29.350) Valor adicionado bruto 358.754 390.375 359.774 390.375 Retenções (41.463) (40.428) (41.463) (40.428) Depreciação e amortização (41.463) (40.428) (41.463) (40.428) Valor adicionado líquido produzido 317.291 349.947 318.311 349.947 V. adicionado recebido em transferência 205.712 3.010 206.043 3.010 Receitas financeiras 180.069 9.115 181.094 9.242 Resultado de equivalência patrimonial 25.643 (6.105) 24.949 (6.232) Valor adicionado total a distribuir 523.003 352.957 524.354 352.957 Distribuição do valor adicionado 523.003 352.957 524.354 352.957 Pessoal 17.400 16.194 18.418 16.194 Remuneração direta 14.053 13.192 15.071 13.192 Benefícios 1.987 1.873 1.987 1.873 FGTS 1.197 1.025 1.197 1.025 Outros 163 104 163 104 Impostos, taxas e contribuições 110.886 121.680 111.219 121.680 Federais 110.508 121.155 110.841 121.155 Estaduais 5 9 5 9 Municipais 373 516 373 516 Remuneração de capitais de terceiros 295.781 92.848 295.781 92.848 Juros 294.620 77.686 294.620 77.686 Aluguéis 1.161 1.064 1.161 1.064 Outras - 14.098-14.098 Remuneração de capitais próprios 98.936 122.235 98.936 122.235 Lucros retidos 98.936 122.235 98.936 122.235 As notas explicativas são parte integrante das informações financeiras intermediárias.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS, INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS, PARA O TRIMESTRE FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2015 1
1. CONTEXTO OPERACIONAL... 3 2. ENTIDADES INVESTIDAS... 3 3. APROVAÇÃO E SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS ADOTADAS NA PREPARAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS... 5 4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA... 9 5. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS... 9 6. CONCESSIONÁRIAS E PERMISSIONÁRIAS... 10 7. TRIBUTOS A RECUPERAR... 10 8. TRIBUTOS DIFERIDOS... 11 9. INVESTIMENTOS... 11 10. IMOBILIZADO... 18 11. INTANGÍVEL... 23 12. FORNECEDORES... 24 13. TRIBUTOS A PAGAR... 24 14. EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS... 24 15. DEBÊNTURES... 26 16. PROVISÕES... 28 17. CONTINGÊNCIAS... 29 18. BENEFÍCIOS PÓS-EMPREGO... 31 19. OUTROS DÉBITOS... 32 20. TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS... 32 21. PATRIMÔNIO LÍQUIDO... 35 22. RESULTADO POR AÇÃO... 35 23. RECEITA LÍQUIDA... 36 24. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS... 36 25. ENCARGOS DE USO DA REDE E ENERGIA COMPRADA... 37 26. RESULTADO FINANCEIRO... 37 27. CONCILIAÇÃO DOS TRIBUTOS NO RESULTADO... 38 28. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS... 38 29. SEGUROS... 49 30. TRANSAÇÕES QUE NÃO ENVOLVEM CAIXA... 50 2
1. CONTEXTO OPERACIONAL Em milhares de Reais R$ exceto quando indicado de outra forma A Light Energia S.A. ( Companhia ou Light Energia ) é uma sociedade por ações de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro RJ - Brasil, que tem como atividades principais: (a) estudar, planejar, construir, operar e explorar sistemas de geração, transmissão e comercialização de energia elétrica e serviços correlatos que lhe tenham sido ou venham a ser concedidos ou autorizados, por qualquer título de direito, ou a empresas das quais mantenha ou venha a manter o controle acionário; (b) desenvolver atividades nos diferentes campos de energia, em quaisquer de suas fontes, com vista à exploração econômica e comercial; (c) prestar serviços técnicos de operação, manutenção e planejamento de instalações elétricas de terceiros; (d) ceder onerosamente faixas de servidão de linhas aéreas e áreas de terras exploráveis de usinas e reservatórios, desde que sejam contabilizadas em separado e que a cessão seja previamente aprovada pela autoridade que outorgue concessão, autorização ou permissão para a Companhia realizar quaisquer das atividades previstas em seu objeto social; (e) exercer atividades direta ou indiretamente relacionadas ao seu objeto; e, (f) participar em outras sociedades como sócia, acionista ou quotista. A Light Energia compreende as usinas de Pereira Passos, Nilo Peçanha, Ilha dos Pombos, Santa Branca e Fontes Nova, com potência instalada total de 855 MW. O prazo de concessão da Companhia é de 30 anos, com vencimento previsto para junho de 2026. Em 30 de setembro de 2015, a Companhia reclassificou todo o saldo de empréstimos, financiamentos e debêntures de longo prazo para o passivo circulante, assim como dos respectivos instrumentos financeiros de swap que acompanham as respectivas dívidas, conforme determinam as práticas contábeis adotadas no Brasil, uma vez que, somente em 11 de novembro de 2015, a Companhia concluiu as negociações com todos os credores e obteve os respectivos waivers. Maiores informações sobre os covenants financeiros estão divulgadas nas notas explicativas 14 e 15. 2. ENTIDADES INVESTIDAS a) Controladas diretas Central Eólica São Judas Tadeu Ltda. (São Judas Tadeu - 100%) - Empresa em fase préoperacional, que terá como atividade principal a produção e comercialização de energia elétrica através de usina eólica, localizada no Estado do Ceará, com potência nominal de 18 MW. Central Eólica Fontainha Ltda. (Fontainha - 100%) - Empresa em fase pré-operacional, que terá como atividade principal a produção e comercialização de energia elétrica através de usina eólica, localizada no Estado do Ceará, com potência nominal de 16 MW. Lajes Energia S.A. (Lajes Energia 100%) - Sociedade por ações de capital fechado, com sede no município de Piraí, Estado do Rio de Janeiro, que tem por objeto social a análise da viabilidade técnica e econômica, a elaboração do projeto, a implantação, operação, manutenção e 3
exploração comercial da PCH Lajes, com potência nominal de 17 MW. Em 08 de julho de 2014, foi publicada a Resolução Autorizativa nº 4.734/14 que transfere a concessão da PCH Lajes da Light Energia para a Lajes Energia. As obras de construção da PCH Lajes foram iniciadas em setembro de 2014, com previsão de conclusão no segundo trimestre de 2016. b) Controladas em conjunto Renova Energia S.A. (Renova Energia 15,9%) - Sociedade por ações de capital aberto, que atua na geração de energia elétrica por meio de fontes alternativas renováveis, como Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCHs), usinas eólicas e solar. A Renova Energia tem participação direta ou indireta que totaliza 1.421,6 MW contratados, dos quais 552,5 MW estão em operação ou aptos a operar. A Renova Energia é controlada em conjunto pela Light Energia (15,9%), pela RR Participações S.A. (15,9% no bloco de controle) e pela Cemig Geração e Transmissão S.A Cemig GT (27,3% no bloco de controle). Abaixo apresentamos as empresas nas quais a Renova Energia participa: Participações - RENOVA ENERGIA Enerbras Centrais Elétricas S.A. (d) 100,00% Centrais Eólicas Imburana Macho S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Umburanas 1 S.A. (d) 99,00% Energética Serra da Prata S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Amescla S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Umburanas 2 S.A. (d) 99,00% Renova PCH Ltda. (d) 99,00% Centrais Eólicas Umbuzeiro S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Umburanas 3 S.A. (d) 99,00% Chipley SP Participações S.A. (d) 100,00% Centrais Eólicas Pau d'água S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Umburanas 4 S.A. (d) 99,00% Renova Eólica Participações S.A. (Holding) (i) 100,00% Centrais Eólicas Manineiro S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Umburanas 5 S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas da Prata S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Anisío Teixeira S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Umburanas 6 S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas dos Araçás S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Cabeça de Frade S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Umburanas 7 LTDA. (d) 99,00% Centrais Elétricas Morrão S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Canjoão S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Umburanas 8 LTDA. (d) 99,00% Centrais Elétricas Seraíma S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Carrancudo S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Umburanas 9 LTDA. (d) 99,00% Centrais Elétricas Tanque S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Ipê Amarelo S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Umburanas 10 LTDA. (d) 99,00% Centrais Eólicas Ventos do Nordeste S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Jequitiba S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Umburanas 11 LTDA. (d) 99,00% Centrais Eólicas Ametista S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Macambira S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Umburanas 12 LTDA. (d) 99,00% Centrais Elétricas Borgo S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Tamboril S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Umburanas 13 LTDA. (d) 99,00% Centrais Eólicas Caetité S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Tingui S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Umburanas 14 LTDA. (d) 99,00% Centrais Elétricas Dourados S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Alcacuz S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Umburanas 15 LTDA. (d) 99,00% Centrais Eólicas Espigão S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Caliandra S.A. (d) 100,00% Centrais Eólicas Umburanas 16 LTDA. (d) 99,00% Centrais Elétricas Maron S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Cansação S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Umburanas 18 LTDA. (d) 99,00% Centrais Eólicas Pelourinho S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Embiriçu S.A. (d) 99,00% Renova Comercializadora de Energia S.A. (d) 100,00% Centrais Eólicas Pilões S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Ico S.A. (d) 100,00% Centrais Eólicas Bela Vista XV LTDA. (d) 99,00% Centrais Elétricas Serra do Espinhaço S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Imburana de Cabão S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Itapuã IV LTDA. (d) 99,00% Nova Energia S.A. (d) 100,00% Centrais Eólicas Jataí S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Itapuã V LTDA. (d) 99,00% Centrais Eólicas Abil S.A. (i) 99,99% Renovapar S.A. (d) 100,00% Centrais Eólicas Itapuã VII LTDA. (d) 99,00% Centrais Eólicas Acácia S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Lençóis S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Itapuã XV LTDA. (d) 99,00% Centrais Eólicas Angico S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Conquista S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Itapuã XX LTDA. (d) 99,00% Centrais Eólicas Folha da Serra S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Coxilha Alta S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Angelim S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Jabuticaba S.A. (i) 99,99% Alto Sertão Participações S.A. (Holding) (d) 99,99% Centrais Eólicas Facheio S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Jacarandá do Serrado S.A. (i) 99,99% Diamantina Eólica Participações S.A. (Holding) (i) 99,99% Centrais Elétricas Sabiu S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Taboquinha S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas São Salvador S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Barbatimão S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Tabua S.A. (i) 99,99% Centrais Elétricas Botuquara S.A. (d) 99,00% Centrais Eólicas Juazeiro S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Vaqueta S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Cedro S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Putumuju S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Unha d'anta S.A. (i) 99,99% Centrais Elétricas Itaparica S.A. (d) 99,00% Brasil PCH S.A. (i) 51,00% Centrais Eólicas Vellozia S.A. (i) 99,99% Centrais Eólicas Bela Vista XIV LTDA. (d) 99,00% Terraform Global Inc (d) 11,37% (d) Controlada direta da Renova (i) Controlada indireta da Renova Guanhães Energia S.A. (Guanhães Energia - 51%) - Sociedade por ações de capital fechado, em fase pré-operacional, com sede na cidade de Belo Horizonte - MG criada com a finalidade de implantar e explorar quatro Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCHs), situadas no estado de Minas Gerais, que totalizam 44,0 MW de Potência Instalada. Controlada em conjunto pela Companhia (51%) e pela Cemig Geração e Transmissão S.A. - Cemig GT (49%). O projeto foi impactado por questões geológicas e ambientais, ocasionando postergação na data prevista para entrada em operação das PCHs. Em 21 de agosto de 2015, as PCHs sagraram-se vencedoras no Leilão A-3, em que a energia foi comercializada pelo prazo de 30 anos, ao preço de R$205,50/MWh, a partir de janeiro de 2018. A primeira Unidade Geradora tem previsão de entrar em operação em março de 2016, enquanto a previsão da última é (1). dezembro de 2016 (1) Os dados sobre a previsão da entrada em operação não foram revisados pelos auditores independentes. 4
c) Consolidação As informações financeiras intermediárias consolidadas incluem as participações societárias da Companhia e suas controladas, que estão consolidadas nas seguintes bases abaixo apresentadas: 30.09.2015 Percentual de participação (%) Direta 31.12.2014 Percentual de participação (%) Direta Central Eólica Fontainha Ltda 100 100 Central Eólica São Judas Tadeu Ltda 100 100 Lajes Energia S.A. 100 100 3. APROVAÇÃO E SUMÁRIO DAS PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS ADOTADAS NA PREPARAÇÃO DAS INFORMAÇÕES FINANCEIRAS INTERMEDIÁRIAS A autorização para conclusão das informações financeiras intermediárias foi dada pela Administração da Companhia em 12 de novembro de 2015. As informações financeiras intermediárias da Companhia compreendem as informações financeiras intermediárias da controladora, identificadas como Controladora, e as informações financeiras intermediárias consolidadas, identificadas como Consolidado, preparadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 (R1) Demonstração Intermediária e de acordo com a norma internacional IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board IASB, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários - CVM, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Como não existe diferença entre o patrimônio líquido consolidado e o resultado consolidado atribuíveis aos acionistas da controladora, constantes nas informações financeiras intermediárias consolidadas e o patrimônio líquido e resultado da controladora, constantes nas informações financeiras intermediárias individuais ambas preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as IFRS, a Companhia optou por apresentar essas informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas em um único conjunto, lado a lado. Estas informações financeiras intermediárias individuais e consolidadas não incluem todas as informações e divulgações requeridas nas demonstrações financeiras anuais individuais e consolidadas, e, portanto, devem ser lidas em conjunto com as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, elaboradas de acordo com as práticas adotadas no Brasil (BR GAAP) e IFRS, referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014, publicadas em 20 de março de 2015. As práticas contábeis adotadas para estas informações financeiras intermediárias são consistentes com aquelas apresentadas nas demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2014. Essas informações financeiras intermediárias são apresentadas em Real, que é a moeda funcional da Companhia e de suas controladas e controladas em conjunto. Todas as informações financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para milhares, exceto quando indicado de outra forma. 5
No período de 2015, a Administração decidiu por apresentar o encargo setorial CFURH - Compensação Financeira pela Utilização de Recursos Hídricos como encargo do consumidor, apresentado na receita líquida, ao invés de apresentá-lo como custo operacional, apresentado como outros, no intuito de alinhar o critério de apresentação com as melhores práticas das empresas do setor elétrico e com o MCSE. Para fins de comparabilidade, esta reclassificação foi realizada na demonstração do resultado dos períodos de três e nove meses findos em 30 de setembro de 2014, não impactando o lucro líquido desses períodos. i. Demonstração do resultado no período de três e nove meses findos em 30 de setembro de 2014. Controladora Consolidado 01.01.2014 a 30.09.2014 Publicado Reclassificações 01.01.2014 a 30.09.2014 Reapresentado 01.01.2014 a 30.09.2014 Publicado Reclassificações 01.01.2014 a 30.09.2014 Reapresentado RECEITA OPERACIONAL Suprimento de energia elétrica 516.778-516.778 516.778-516.778 Outras receitas 8.156-8.156 8.156-8.156 524.934-524.934 524.934-524.934 DEDUÇÕES À RECEITA OPERACIONAL Encargos do consumidor (9.402) (14.098) (23.500) (9.402) (14.098) (23.500) PIS/COFINS (43.157) - (43.157) (43.157) - (43.157) Outros (44) - (44) (44) - (44) (52.603) (14.098) (66.701) (52.603) (14.098) (66.701) RECEITA LÍQUIDA 472.331 (14.098) 458.233 472.331 (14.098) 458.233 CUSTO DA OPERAÇÃO (196.056) 14.098 (181.958) (196.056) 14.098 (181.958) Energia comprada para revenda (119.438) - (119.438) (119.438) - (119.438) Pessoal (12.563) - (12.563) (12.563) - (12.563) Materiais (363) - (363) (363) - (363) Serviços de terceiros (8.134) - (8.134) (8.134) - (8.134) Depreciações e amortizações (40.356) - (40.356) (40.356) - (40.356) Encargos - CFURH (14.098) 14.098 - (14.098) 14.098 - Outras (1.104) - (1.104) (1.104) - (1.104) LUCRO BRUTO 276.275-276.275 276.275-276.275 DESPESAS OPERACIONAIS (15.180) - (15.180) (15.180) - (15.180) Despesas gerais e administrativas (15.074) - (15.074) (15.074) - (15.074) Outras receitas 280-280 280-280 Outras despesas (386) - (386) (386) - (386) RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL (6.105) - (6.105) (6.232) - (6.232) LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS 254.990-254.990 254.863-254.863 RESULTADO FINANCEIRO (68.585) - (68.585) (68.585) - (68.585) Receita 9.115-9.115 9.115-9.115 Despesa (77.700) - (77.700) (77.700) - (77.700) LUCRO ANTES DO IR E CSLL 186.405-186.405 186.278-186.278 Imposto de renda e contribuição social correntes (67.771) - (67.771) (67.771) - (67.771) Imposto de renda e contribuição social diferidos 3.601-3.601 3.601-3.601 LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 122.235-122.235 122.108-122.108 6
Controladora Consolidado 01.01.2014 a 30.09.2014 Publicado Reclassificações 01.01.2014 a 30.09.2014 Reapresentado 01.01.2014 a 30.09.2014 Publicado Reclassificações 01.01.2014 a 30.09.2014 Reapresentado RECEITA OPERACIONAL Suprimento de energia elétrica 516.778-516.778 516.778-516.778 Outras receitas 8.156-8.156 8.156-8.156 524.934-524.934 524.934-524.934 DEDUÇÕES À RECEITA OPERACIONAL Encargos do consumidor (9.402) (14.098) (23.500) (9.402) (14.098) (23.500) PIS/COFINS (43.157) - (43.157) (43.157) - (43.157) Outros (44) - (44) (44) - (44) (52.603) (14.098) (66.701) (52.603) (14.098) (66.701) RECEITA LÍQUIDA 472.331 (14.098) 458.233 472.331 (14.098) 458.233 CUSTO DA OPERAÇÃO (196.056) 14.098 (181.958) (196.056) 14.098 (181.958) Energia comprada para revenda (119.438) - (119.438) (119.438) - (119.438) Pessoal (12.563) - (12.563) (12.563) - (12.563) Materiais (363) - (363) (363) - (363) Serviços de terceiros (8.134) - (8.134) (8.134) - (8.134) Depreciações e amortizações (40.356) - (40.356) (40.356) - (40.356) Encargos - CFURH (14.098) 14.098 - (14.098) 14.098 - Outras (1.104) - (1.104) (1.104) - (1.104) LUCRO BRUTO 276.275-276.275 276.275-276.275 DESPESAS OPERACIONAIS (15.180) - (15.180) (15.180) - (15.180) Despesas gerais e administrativas (15.074) - (15.074) (15.074) - (15.074) Outras receitas 280-280 280-280 Outras despesas (386) - (386) (386) - (386) RESULTADO DE EQUIVALÊNCIA PATRIMONIAL (6.105) - (6.105) (6.232) - (6.232) LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS 254.990-254.990 254.863-254.863 RESULTADO FINANCEIRO (68.585) - (68.585) (68.585) - (68.585) Receita 9.115-9.115 9.115-9.115 Despesa (77.700) - (77.700) (77.700) - (77.700) LUCRO ANTES DO IR E CSLL 186.405-186.405 186.278-186.278 Imposto de renda e contribuição social correntes (67.771) - (67.771) (67.771) - (67.771) Imposto de renda e contribuição social diferidos 3.601-3.601 3.601-3.601 LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 122.235-122.235 122.108-122.108 a) Novos pronunciamentos emitidos e alterações nas normas que entraram em vigor desde 1º de janeiro de 2015 Modificações à IAS 19/CPC 33 (R1) - Plano de Benefício Definido: Contribuição ao empregado - As alterações à IAS 19 /CPC 33 (R1) esclarecem como uma entidade deve contabilizar as contribuições feitas por empregados ou terceiros para planos de benefício definido, dependendo se essas contribuições dependem do número de anos de serviços prestados pelo empregado. A Administração não identificou impactos decorrentes dessa alteração à norma existente. Melhorias anuais às IFRSs - Ciclo 2011-2013 As alterações na IFRS 3/CPC 15: Esclarecem que o IFRS 3 não se aplica na contabilização da formação de todos os tipos de operações compartilhadas na demonstração financeira da empresa de controle compartilhado. As alterações na IFRS 13/CPC 46: Esclarecem que o escopo das alternativas de exceções para a mensuração do valor justo de um grupo de ativos financeiros e passivos financeiros em bases compensadas incluem todos os contratos que estão dentro do escopo ou registrados de acordo com a IAS 39/CPC 38 ou IFRS 9, mesmo se 7
os contratos não se enquadrarem na definição de ativos financeiros ou passivos financeiros pela IAS 32/CPC 39. As alterações da IAS 40/CPC 28: Esclarece que a IAS 40/CPC 28 e a IFRS 3/CPC 15 não são mutualmente excludentes e a aplicação de ambas as normas pode ser requerida. A Administração não identificou impactos decorrentes dessas alterações às normas existentes. Melhorias anuais às IFRSs - Ciclo 2010-2012 Alterações na IFRS 2/CPC 10: Alteram a definição de condição de aquisição (vesting condition) e condição de mercado (market condition), além de adicionar condição de performance (performance condition) e condição de serviço (service condition), que anteriormente estavam inclusas na definição de vesting condition. Alterações na IFRS 3/CPC 15: Esclarecem que as considerações de contingências que são classificadas como um ativo ou passivo devem ser mensuradas pelo valor justo a cada data de reporte. Alterações na IFRS 8/CPC 22: Requer que uma entidade divulgue os julgamentos efetuados pela Administração ao aplicar o critério de agregação de segmentos operacionais, além de esclarecer que a reconciliação do total dos ativos dos segmentos reportados e o total dos ativos da companhia deve ser feita apenas se os ativos por segmento são regularmente utilizados pelo corpo executivo tomador de decisão. As alterações na base para as conclusões da IFRS 13/CPC 46: Esclarecem que a emissão dessa IFRS não elimina a possibilidade de mensuração de recebíveis e obrigações a curto prazo sem incidência de juros pelo montante da nota fiscal, sem descontos, caso o efeito desse desconto seja imaterial. Alterações das IAS 16/CPC 27 e IAS 38/CPC 04: removem inconsistências observadas na contabilização de depreciação e amortização acumuladas quando um item de ativo imobilizado ou ativo intangível é reavaliado. As alterações da norma esclarecem que o valor contábil bruto é ajustado de forma consistente com a reavaliação do valor do ativo e que a depreciação/amortização acumulada é a diferença entre o valor bruto do bem e o valor do bem após serem consideradas perdas de impairment acumuladas. A Administração não identificou impactos decorrentes dessas alterações às normas existentes. 8
4. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Controladora Consolidado 30.09.2015 31.12.2014 30.09.2015 31.12.2014 Numerário disponível 429 397 555 624 Aplicações Financeiras de liquidez imediata Certificado de Depósito Bancário (CDB) 71.687 91.824 79.505 99.955 Total 72.116 92.221 80.060 100.579 As aplicações financeiras de liquidez imediata são pós-fixadas e correspondem a operações realizadas com instituições que atuam no mercado financeiro nacional, tendo como característica alta liquidez, garantia de recompra diária pela instituição financeira, a uma taxa previamente estabelecida pelas partes, e remuneração pela variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI), com perda insignificante de valor em caso de resgate antecipado. A remuneração média das aplicações é de 99,75% do CDI em 30 de setembro de 2015 (99,0% do CDI em 31 de dezembro de 2014). A exposição da Companhia a riscos de taxa de juros e uma análise de sensibilidade de ativos e passivos financeiros são divulgadas na nota explicativa 28. 5. TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS Controladora e Consolidado 30.09.2015 31.12.2014 Certificado de Depósito Bancário (CDB) 936 11.986 Fundo de investimento - Fundo Pampulha Certificado de Depósito Bancário (CDB) 30.491 - Letra Financeira do Tesouro (LFT) 4.839 - Letra Financeira (LF) 19.362 - Debêntures 6.872 - Outros 235 - TOTAL 62.735 11.986 São representados por aplicações que têm seus vencimentos superiores a três meses, com perda de valor em caso de resgate antecipado. A remuneração média dessas aplicações é de 104,26% do CDI em 30 de setembro de 2015 (22,9% do CDI em 31 de dezembro de 2014). 9
6. CONCESSIONÁRIAS E PERMISSIONÁRIAS Controladora e Consolidado 30.09.2015 31.12.2014 Circulante Vencidos a mais de 90 dias Saldos a vencer Total Vencidos a mais de 90 dias Saldos a vencer Total Concessionárias e comercializadoras (a) 1.432 119.795 121.227 1.499 116.347 117.846 TUST - 354 354-378 378 Total 1.432 120.149 121.581 1.499 116.725 118.224 (a) Refere-se à venda da energia própria a diversas concessionárias e comercializadoras de energia elétrica. A exposição da Companhia a riscos de crédito relacionados a concessionárias e permissionárias é divulgada na nota explicativa 28. 7. TRIBUTOS A RECUPERAR Controladora 30.09.2015 31.12.2014 Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total Tributos e Contribuições 1.111-1.111 907-907 PIS e COFINS 2-2 2-2 INSS 1.090-1.090 902-902 Outros 19-19 3-3 Imposto de renda e Contribuição Social 44.737-44.737 - - - - Créditos fiscais 6.951-6.951 - - - Antecipações 37.786-37.786 - - - Total 45.848-45.848 907-907 Consolidado 30.09.2015 31.12.2014 Circulante Não Circulante Total Circulante Não Circulante Total Tributos e Contribuições 1.298-1.298 960-960 PIS e COFINS 2-2 2-2 INSS 1.090-1.090 902-902 Outros 206-206 56-56 Imposto de renda e Contribuição Social 44.737-44.737 - - - Créditos fiscais 6.951-6.951 - - - Antecipações 37.786-37.786 - - - Total 46.035-46.035 960-960 10
8. TRIBUTOS DIFERIDOS Controladora e Consolidado 30.09.2015 31.12.2014 Ativo IR e CSLL Passivo IR e CSLL Líquido IR e CSLL Ativo IR e CSLL Passivo IR e CSLL Líquido IR e CSLL Provisões para riscos trabalhistas 680-680 888-888 Complemento de plano de pensão - CVM 695/12 551-551 551-551 Provisões para participação nos lucros e resultados 555-555 667-667 Outros 773-773 154-154 Instrumentos financeiros derivativos 3.783 (64.805) (61.022) - (13.152) (13.152) Custo atribuído Light Energia 1.362 (204.237) (202.875) - (211.776) (211.776) Ativo/ (Passivo) tributário diferido bruto 7.704 (269.042) (261.338) 2.260 (224.928) (222.668) Apresentação pelo líquido (7.704) 7.704 - (2.260) 2.260 - Ativo/ (Passivo) tributário diferido líquido - (261.338) (261.338) - (222.668) (222.668) 9. INVESTIMENTOS Controladora Consolidado 30.09.2015 31.12.2014 30.09.2015 31.12.2014 Central Eólica Fontainha (a) 1.129 1.129 - - Central Eólica São Judas Tadeu (a) 1.349 1.299 - - Renova Energia (b) 570.925 514.543 570.925 514.543 Guanhães Energia (a) (b) 55.333 86.766 55.333 86.766 Lajes Energia (a) 28.975 18.781 - - Outros Investimentos 164 164 164 164 Total Investimentos 657.875 622.682 626.422 601.473 (a) Empresa em fase pré-operacional. (b) Refere-se ao investimento apurado a partir do patrimônio líquido ajustado para fins de equivalência patrimonial. Informações sobre as companhias controladas (consolidadas) e controladas em conjunto (equivalência patrimonial e saldos proporcionais) estão apresentados abaixo: 11
Controladora 30.09.2015 Participação Capital social Total Patrimônio Lucro / (Prejuízo) no capital (%) integralizado Ativo líquido do período Central Eólica Fontainha 100,0 1.139 1.124 1.124 - Central Eólica São Judas Tadeu 100,0 1.362 1.350 1.346 - Renova Energia 15,9 407.543 917.180 460.102 61.715 Guanhães Energia 51,0 70.180 141.890 39.104 (9.308) Lajes Energia 100,0 28.000 32.729 28.975 694 Controladora 31.12.2014 Participação Capital social Total Patrimônio Lucro / (Prejuízo) no capital (%) integralizado Ativo líquido do período Central Eólica Fontainha 100,0 1.139 1.132 1.129 - Central Eólica São Judas Tadeu 100,0 1.312 1.299 1.299 - Renova Energia 15,9 407.480 885.159 402.137 137.621 Guanhães Energia 51,0 70.180 160.794 70.180 - Lajes Energia 100,0 18.500 21.714 18.781 281 Consolidado 30.09.2015 Participação Capital social Total Patrimônio Lucro / (Prejuízo) no capital (%) integralizado Ativo líquido do período Renova Energia 15,9 407.543 917.180 460.102 61.715 Guanhães Energia 51,0 70.180 141.890 39.104 (9.308) Consolidado 31.12.2014 Participação Capital social Total Patrimônio Lucro / (Prejuízo) no capital (%) integralizado Ativo líquido do período Renova Energia 15,9 407.480 885.159 402.137 137.621 Guanhães Energia 51,0 70.180 160.794 70.180 - Movimentação dos investimentos nas controladas (consolidadas) e controladas em conjunto (equivalência patrimonial) nos períodos de 2015 e 2014: Controladora 31.12.2014 Aumento de capital Equivalência Patrimonial Outros Resultado 30.09.2015 Central Eólica Fontainha 1.129 - - - 1.129 Central Eólica São Judas Tadeu 1.299 50 - - 1.349 Renova Energia 514.543 - (5.333) 61.715 570.925 Guanhães Energia 86.766 - (22.125) (9.308) 55.333 Lajes Energia 18.781 9.500-694 28.975 Outros Investimentos 164 - - - 164 Total 622.682 9.550 (27.458) 53.101 657.875 12
Controladora 31.12.2013 Aumento de capital Equivalência Patrimonial Outros Resultado 30.09.2014 Central Eólica Fontainha 1.079 50 - - 1.129 Central Eólica São Judas Tadeu 1.249 50 - - 1.299 Renova Energia 376.923 - (3.529) (2.720) 370.674 Guanhães Energia 86.766 - - - 86.766 Lajes Energia - 15.000 17 127 15.144 Outros Investimentos 150-13 - 163 Total 466.167 15.100 (3.499) (2.593) 475.175 Consolidado Equivalência Patrimonial 31.12.2014 30.09.2015 Outros Resultado Renova Energia 514.543 (5.333) 61.715 570.925 Guanhães Energia 86.766 (22.125) (9.308) 55.333 Outros Investimentos 164 - - 164 Total 601.473 (27.458) 52.407 626.422 Consolidado Equivalência Patrimonial 31.12.2013 30.09.2014 Outros Resultado Renova Energia 376.923 (3.529) (2.720) 370.674 Guanhães Energia 86.766 - - 86.766 Outros Investimentos 150 13-163 Total 463.839 (3.516) (2.720) 457.603 Os saldos integrais das controladas em conjunto que foram registrados por meio do método de equivalência patrimonial no período de nove meses de 2015 e 2014 e no exercício de 2014, são como segue: 13
30.09.2015 RENOVA GUANHÃES ATIVO Circulante 410.427 10.351 Caixa e Equivalentes de Caixa 111.521 10.339 Outros 298.906 12 Não Circulante 5.368.908 267.864 Total do Ativo 5.779.335 278.215 PASSIVO Circulante 1.118.641 201.540 Empréstimos, financiamentos e debêntures 637.411 201.040 Outros 481.230 500 Não Circulante 1.761.498 - Empréstimos, financiamentos e debêntures 1.618.073 - Outros 143.425 - Patrimônio líquido 2.899.196 76.675 Total do Passivo 5.779.335 278.215 Acumulado 9 meses DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO RENOVA GUANHÃES Receita líquida de vendas 331.586 - Custos das vendas (144.048) - Lucro bruto 187.538 - Despesas gerais e administrativas (85.378) (4.583) Equivalência Patrimonial (18.236) - Ganho na venda de ativos 622.561 - Resultado financeiro líquido (141.171) (13.668) Prejuízo antes do IR e CSLL 565.314 (18.251) Imposto de renda e contribuição social (176.437) - Prejuízo líquido do período 388.877 (18.251) 14
31.12.2014 RENOVA GUANHÃES ATIVO Circulante 693.105 1.159 Caixa e Equivalentes de Caixa 86.599 1.142 Outros 606.506 17 Não Circulante 4.874.385 314.124 Total do Ativo 5.567.490 315.283 PASSIVO Circulante 517.274 171.831 Empréstimos, financiamentos e debêntures 356.326 170.716 Outros 160.948 1.115 Não Circulante 2.515.436 5.844 Empréstimos, financiamentos e debêntures 2.489.366 - Outros 26.070 5.844 Patrimônio líquido 2.534.330 137.608 Total do Passivo 5.567.040 315.283 Acumulado 9 meses DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO RENOVA GUANHÃES Receita líquida de vendas 172.952 - Custos das vendas (82.777) - Lucro bruto 90.175 - Despesas gerais e administrativas (55.925) - Equivalência Patrimonial (2.720) Resultado financeiro líquido (34.053) - Prejuízo antes do IR e CSLL (2.523) - Imposto de renda e contribuição social (9.918) - Prejuízo líquido do período (12.441) - Em 30 de setembro de 2015, o passivo circulante da controlada em conjunto Guanhães Energia estava superior ao ativo circulante. Isso ocorreu principalmente em função de atrasos de parte das captações junto ao BNDES para a construção dos empreendimentos. A Administração da Guanhães Energia vem conduzindo ações com o objetivo de concluir as liberações dos financiamentos de longo prazo junto ao BNDES e alongamento das demais dívidas. Em 30 de setembro de 2015, o passivo circulante da controlada em conjunto Renova Energia estava superior ao ativo circulante. Isso ocorreu principalmente em função do empréstimo ponte junto ao BNDES. A Administração da Renova Energia vem conduzindo ações com o objetivo de melhorar a sua estrutura financeira e de capital de giro, sendo que a Renova Energia está em entendimentos finais para enquadramento junto ao BNDES do alongamento de sua dívida por meio da contratação de financiamento de longo prazo, que irá substituir os empréstimos pontes 15
tomados. Adicionalmente no âmbito da transação com a TerraForm Global,Inc, tão logo as condições suspensivas sejam cumpridas, será executado o contrato de compra e venda da Energética Serra da Prata S.A ( Espra ) no valor de R$136.000, que irá reforçar o caixa da Renova Energia. Consórcio UHE Água Limpa A Companhia participa do Consórcio UHE Água Limpa com participação de 51,0%, sendo a outra parte da Cemig Geração e Transmissão S.A Cemig GT, 49,0%. O consórcio tem por objeto o estudo na participação do projeto para a implantação, operação, manutenção e exploração comercial do empreendimento. Nenhum gasto significativo foi incorrido até 30 de setembro de 2015. Venda de Ativos da Companhia em conjunto Renova Energia para TerraForm Global, Inc. ( TerraForm Global ) Em 19 de setembro de 2015, ocorreu o fechamento de parte da primeira fase da operação entre a Renova Energia e a TerraForm Global, Inc. ( TerraForm Global ) com a venda dos ativos operacionais eólicos dos projetos Bahia e Salvador. Os ativos dos projetos foram alienados pelo montante de R$451.000 e R$845.026 respectivamente. O resultado dessa transação gerou um ganho de R$70.433 para a Companhia, reconhecido como resultado de equivalência patrimonial em decorrência da participação da Companhia na Renova Energia. Alienação da participação da Companhia na Renova Energia Em 15 de julho de 2015, foi celebrado Contrato de Compra e Venda de Ações ( CCVA ) da Companhia com a SunEdison, INC. ( SunEdison ), o qual estabelece os termos e condições para alienação das 50.561.797 ações ordinárias atualmente detidas pela Companhia na Renova Energia S.A. ( Operação ). Nos termos do CCVA, o valor de alienação das ações ordinárias, correspondentes, nesta data, a 15,87% do capital social total da Renova Energia S.A., será de USD250 milhões (duzentos e cinquenta milhões de dólares). O pagamento será realizado no fechamento da Operação mediante a entrega de novas ações a serem emitidas pela SunEdison e negociadas na Bolsa de Valores de Nova Iorque ( NYSE ), sob o ticker SUNE. A quantidade de ações que a Companhia irá receber no fechamento da Operação será calculada com base no preço médio das ações da SunEdison nos dez pregões imediatamente anteriores ao primeiro dia útil antes do fechamento ( Período de Precificação das Ações da SunEdison ). Entre as condições predecentes da Operação, não perfunctórias e fora do controle da Companhia, estão (i) a aprovação pela Aneel, (ii) a aprovação dos credores da Renova Energia S.A. e da Companhia (iii) o não exercício pelo BNDES Participações S.A. BNDESPAR ( BNDESPAR ) do seu direito de, a seu exclusivo critério, transferir até a totalidade de suas units (composta por duas ações preferenciais e uma ação ordinária) ao adquirente, neste caso a SunEdison, na mesma transação e nas mesmas condições ( Direito de Venda Conjunta definido no Acordo de Acionistas da Renova Energia S.A. celebrado entre a Light, Light Energia, RR Participações S.A., BNDESPAR, Ricardo Lopes Delneri, Renato Amaral Figueiredo e Cemig GT). Também em 15 de julho de 2015, foi contratada uma instituição financeira para alienar as ações da SunEdison a serem recebidas pela Companhia com um custo pré-definido de 1,8% do valor em 16
dólar da transação recebida em ações da SUNE. A revenda das ações será registrada de acordo com a legislação americana de forma que as ações possam ser revendidas livremente pela Light Energia na NYSE imediatamente após o recebimento. A instituição financeira efetuará o pagamento à Companhia em até três dias úteis após o fechamento da Operação. Esta contratação busca proteger a Companhia da volatilidade do preço das ações a partir do início do Período de Precificação das Ações da SunEdison até a data do fechamento. Em 10 de setembro de 2015, foi celebrado entre a Companhia e o BNDESPAR, Contrato Particular de Opção de Venda de Ações da Renova Energia, que só entrará em vigor quando da conclusão da Operação detalhada acima. As partes negociaram que, em contrapartida ao não exercício do Direito de Venda Conjunta pela BNDESPAR, a Companhia outorgará à BNDESPAR uma Opção de Venda sobre a totalidade das units de emissão da Renova Energia de sua titularidade. O BNDESPAR possui 9.311.425 units, que representam 8,8% do capital social da Renova Energia. A vigência desse Contrato só ocorrerá quando da conclusão da Operação com a SunEdison. O Contrato Particular de Opção de Venda de Ações da Renova Energia possui as seguintes principais características: Exercício da opção de venda e prazos: A opção de venda poderá ser exercida pela BNDESPAR em três tranches, da seguinte forma: (i) a primeira tranche será composta por 3.103.808 units e a opção de venda poderá ser exercida nos 30 dias subsequentes ao final do prazo de quatro anos contado da data do fechamento da Operação; (ii) a segunda tranche será composta por 3.103.808 units e a opção de venda poderá ser exercida nos 30 dias subsequentes ao final do prazo de cinco anos contado da data do fechamento da Operação; (iii) a terceira tranche será composta por 3.103.809 units e a opção de venda poderá ser exercida nos 30 dias subsequentes ao final do prazo de seis anos contado da data do fechamento da Operação; Preço de exercício O preço de exercício, hoje de US$14,83 (quatorze dólares e oitenta e três centavos) por unit, será convertido para Reais pela taxa de câmbio do dólar (PTAX-800, opção 5) na data do fechamento da Operação e será corrigido monetariamente pela variação da taxa média dos CDI, acrescida de 2,0% ao ano, até a data do efetivo pagamento de cada tranche à BNDESPAR. O Preço de Exercício e a quantidade de units serão ajustados por quaisquer dividendos ou juros sobre capital próprio declarados, aumentos de capital por bonificação ou quaisquer outros proventos em novas ações ou units, desdobramentos ou grupamentos de ações ou units de emissão da Renova. 17