Concessionária: COMPANHIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ Balanços patrimoniais societário e regulatório em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais) ATIVO Circulante Societário Regulatória Regulatório Societário Regulatória Regulatório Consumidores, concessionárias e permissionárias [3] 903.051-903.051 861.067 7.327 868.395 Despesas pagas antecipadamente [4] 17.202 837.260 854.462 17.498 260.566 278.064 Ativo financeiro setorial [5] 350.406 (350.406) - - - - Outros ativos circulantes não afetados 1.631.232-1.631.232 1.339.413-1.339.413 Não circulante 31/12/2014 31/12/2013 2.901.891 486.854 3.388.745 2.217.979 267.894 2.485.873 Créditos fiscais diferidos [6] 371.321 (77.525) 293.796 476.817 (194.901) 281.916 Despesas pagas antecipadamente [4] - 271.041 271.041 70 90.376 90.446 Ativo financeiro setorial [5] 123.592 (123.592) - - - - Ativo financeiro da concessão 1.390.227 (1.390.227) - 1.238.503 (1.238.503) - Bens destinados a alienação [7] 264 108 372 47 325 372 Outros ativos não circulantes não afetados 1.319.612-1.319.612 1.145.221-1.145.221 3.205.016 (1.320.195) 1.884.821 2.860.657 (1.342.703) 1.517.955 Investimentos [8] - 1.144 1.144-1.144 1.144 Imobilizado [9] - 3.390.393 3.390.393-3.468.483 3.468.483 Em serviço - 10.015.172 10.015.172-9.955.650 9.955.650 (-) Reintegração acumulada - (6.770.890) (6.770.890) - (6.677.373) (6.677.373) Em curso - 146.111 146.111-190.205 190.205 Intangível [10] 2.044.481 (1.773.404) 271.077 2.099.845 (1.839.798) 260.047 Em serviço 5.004.827 (4.468.283) 536.544 4.876.792 (4.382.019) 494.773 (-) Reintegração acumulada (3.187.766) 2.840.990 (346.776) (3.036.647) 2.732.427 (304.220) Em curso 227.420 (146.111) 81.309 259.700 (190.206) 69.495 2.044.481 1.618.133 3.662.614 2.099.845 1.629.829 3.729.674 TOTAL DO ATIVO 8.151.388 784.792 8.936.180 7.178.481 555.021 7.733.502 1
Concessionária: COMPANHIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ Balanços patrimoniais societário e regulatório em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais) PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Circulante Societário Regulatória Regulatório Societário Regulatória Regulatório Passivos regulatórios [11] - 486.854 486.854-155.358 155.358 Outros passivos circulantes não afetados 3.114.824-3.114.824 2.375.698-2.375.698 Não circulante 3.114.824 486.854 3.601.678 2.375.698 155.358 2.531.056 Passivos regulatórios [11] - 147.449 147.449-47.350 47.350 Outros passivos não circulantes não afetados 4.308.351-4.308.351 3.616.670-3.616.670 Patrimônio líquido 31/12/2014 31/12/2013 4.308.351 147.449 4.455.800 3.616.670 47.350 3.664.020 Capital social 241.264-241.264 209.854-209.854 Reserva de capital 248.858-248.858 280.268-280.268 Reserva legal 7.265-7.265 7.265-7.265 Reserva de retenção de lucros para investimentos [12] 109.658 (109.658) - 179.408 (179.408) - Reserva estatutária - ativo financeiro da concessão [13] 153.719 (153.719) - 124.891 (124.891) - Dividendo 256.572-256.572 485.148-485.148 Resultado abrangente acumulado (289.122) (289.122) (100.720) - (100.720) Reserva de reavaliação [14] - 330.873 330.873-411.967 411.967 Lucro acumulado [15] - 82.993 82.993-244.643 244.643 728.213 150.489 878.702 1.186.113 352.312 1.538.426 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 8.151.388 784.792 8.936.180 7.178.481 555.021 7.733.502 2
Concessionária: COMPANHIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ Demonstrações dos resultados societário e regulatório para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e 2013 (Em milhares de reais) Societário Regulatória Regulatório Societário Regulatória Regulatório RECEITA OPERACIONAL BRUTA 10.003.055 (1.260.928) 8.742.127 8.296.412 (423.987) 7.872.424 Fornecimento de energia elétrica [16] 5.219.878 (405.742) 4.814.136 4.187.205 47.627 4.234.833 Suprimento de energia elétrica 4.200-4.200 2.326-2.326 Energia elétrica de curto prazo 10.642-10.642 (13.963) - (13.963) Receita pela disponibilidade da rede elétrica [16] 3.461.280 (7.287) 3.453.993 3.293.098 (24.613) 3.268.485 Ativo e passivo financeiro setorial [16] 473.999 (473.999) - - - - Receita de atividades não vinculadas [17] - - - - - - Outras receitas vinculadas [18] 833.056 (373.901) 459.156 827.746 (447.002) 380.744 DEDUÇÕES DA RECEITA OPERACIONAL [19] (2.752.247) 90.720 (2.661.528) (2.272.393) (18.000) (2.290.393) Tributos e encargos Federais (859.369) 79.073 (780.295) (660.743) (511) (661.254) Estaduais e municipais (1.635.027) - (1.635.027) (1.399.270) - (1.399.270) Encargos - parcela "A" Reserva global de reversão - RGR - - - (2.426) - (2.426) Pesquisa e Desenvolvimento - P&D (30.338) - (30.338) (27.856) - (27.856) Conta de desenvolvimento energético - CDE (145.303) 16.714 (128.589) (84.484) (8.666) (93.149) Conta de consumo de combustível - CCC - (5.068) (5.068) (18.104) (8.824) (26.927) Programa de eficiência energética - PEE (30.338) - (30.338) (28.477) - (28.477) PROINFA (51.872) - (51.872) (51.033) - (51.033) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 7.250.808 (1.170.208) 6.080.599 6.024.019 (441.988) 5.582.031 CUSTOS NÃO GERENCIÁVEIS - PARCELA "A" [20] (4.901.297) 645.027 (4.256.271) (3.512.357) (219.883) (3.732.239) Energia elétrica comprada para revenda (4.565.395) 603.794 (3.961.601) (3.074.385) (159.427) (3.233.812) Energia elétrica comprada para revenda - PROINFA (129.827) (782) (130.609) (114.075) (710) (114.785) Encargos de uso do sistrema de transmissão/distribuição (198.287) 42.015 (156.272) (313.292) (59.747) (373.039) Taxa de fiscalização (7.789) - (7.789) (10.603) - (10.603) RESULTADO ANTES DOS CUSTOS GERENCIÁVEIS 2.349.510 (525.181) 1.824.328 2.511.662 (661.870) 1.849.792 CUSTOS GERENCIÁVEIS - PARCELA "B" (1.451.187) 279.300 (1.171.889) (1.427.258) 298.178 (1.129.080) Pessoal (365.113) - (365.113) (312.325) - (312.325) Administradores (4.526) - (4.526) (4.380) - (4.380) Serviços de terceiros (237.042) - (237.042) (208.191) - (208.191) Material (43.465) - (43.465) (37.869) - (37.869) Arrendamentos e Aluguéis (2.989) - (2.989) (2.311) - (2.311) Tributos (5.637) - (5.637) (13.993) - (13.993) Seguros (1.302) - (1.302) (1.594) - (1.594) Outros [21] (434.987) 377.407 (57.580) (496.393) 408.820 (87.573) Provisão para devedores duvidosos (40.612) - (40.612) (36.990) - (36.990) Provisões - outras (104.269) - (104.269) (113.820) - (113.820) Depreciação - (266.798) (266.798) - (269.312) (269.312) Amortização (211.246) 168.690 (42.556) (199.391) 158.669 (40.722) RESULTADO DA ATIVIDADE DA CONCESSÃO 898.323 (245.883) 652.439 1.084.404 (363.693) 720.712 Receita financeira 304.354 (7.875) 296.479 269.380 16.214 285.594 Despesa financeira (441.296) (58.670) (499.966) (413.815) (13.895) (427.711) RESULTADO FINANCEIRO [22] (136.942) (66.545) (203.487) (144.436) 2.319 (142.117) RESULTADO NÃO OPERACIONAL [23] - (33.592) (33.592) - 13.864 13.864 LUCRO ANTES DOS TRIBUTOS 761.381 (346.020) 415.360 939.969 (347.510) 592.459 Contribuição social (71.579) 27.544 (44.035) (85.464) 29.037 (56.427) Imposto de renda (187.083) 76.506 (110.577) (234.093) 80.660 (153.433) Reversão dos Juros sobre o capital próprio - 40.147 40.147-24.871 24.871 LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 502.719 (201.822) 300.895 620.412 (212.942) 407.471 3
COMPANHIA PAULISTA DE FORÇA E LUZ NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REGULATÓRIAS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2014 E 2013 (Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) (1) CONTEXTO OPERACIONAL A Companhia Paulista de Força e Luz ( CPFL Paulista ou Companhia ) é uma sociedade por ações de capital aberto, que tem por objeto social a prestação de serviços públicos de distribuição de energia elétrica, em qualquer de suas formas, sendo tais atividades regulamentadas pela Agência Nacional de Energia Elétrica ( ANEEL ), vinculada ao Ministério de Minas e Energia. Adicionalmente, a Companhia está autorizada a participar de programas que visem outras formas de energia, de tecnologias e de serviços, inclusive exploração de atividades derivadas, direta ou indiretamente, da utilização dos bens, direitos e tecnologias de que é detentora. A sede administrativa da Companhia está localizada na Rodovia Engenheiro Miguel Noel Nascentes Burnier, 1755 Km 2,5, CEP 13088-140 Parque São Quirino Campinas São Paulo. A Companhia detém a concessão para exploração de suas atividades pelo prazo de 30 anos, até 20 de novembro de 2027, podendo este ser prorrogado por no máximo igual período. A área de concessão da Companhia contempla 234 municípios do interior do Estado de São Paulo. Entre os principais estão Campinas, Ribeirão Preto, Bauru e São José do Rio Preto, atendendo a aproximadamente 4,1 milhões de consumidores (informações não examinadas pelos auditores independentes). (2) APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REGULATÓRIAS 2.1- Base de preparação As demonstrações contábeis regulatórias foram preparadas e estão sendo apresentadas em conformidade com as orientações contidas no Manual de do Setor Elétrico Brasileiro e das normas definidas pela ANEEL, da Resolução Normativa nº 396/ANEEL de 23 de fevereiro de 2010, e também seguindo as orientações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ) e aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ), quando estas não são conflitantes com as práticas contábeis adotadas pela ANEEL. As notas explicativas a seguir, que demonstram a composição dos ajustes de reclassificações das demonstrações contábeis societárias para as demonstrações contábeis regulatórias, não foram auditadas pelos auditores independentes, embora tenham sido objeto de procedimentos previamente acordados, conforme determina o Manual de Orientação dos Trabalhos de Auditoria das Demonstrações Contábeis Regulatórias. 2.2 Ativo e passivo financeiro setorial Em 25 de novembro de 2014, conforme Despacho nº 4.621, a ANEEL aprovou termo aditivo ao contrato de concessão da Companhia, mediante a inclusão de cláusula específica garantindo que os saldos remanescentes (ativos ou passivos) de eventual insuficiência de recolhimento ou ressarcimento pela tarifa em decorrência da extinção da concessão, por qualquer motivo, serão objeto de indenização. Em 10 de dezembro de 2014, a Companhia assinou termo aditivo ao contrato de concessão. Este aditivo inclui cláusula específica que garante que os saldos remanescentes (ativos ou passivos) de eventual insuficiência de recolhimento ou ressarcimento pela tarifa em decorrência da extinção da concessão, por qualquer motivo, serão objeto de indenização ( CVA e demais componentes tarifários ). Esta mudança 4
contratual assegura a partir da data de sua assinatura, o direito (e impõe a obrigação) incondicional de receber (ou entregar) caixa ou outro instrumento financeiro. Portanto, este evento extingue as incertezas quanto à realização do ativo e exigibilidade do passivo. Desta forma, a Companhia passou a reconhecer nas suas demonstrações financeiras societárias os componentes de Parcela A e demais componentes financeiros, líquidos como ativo ou passivo financeiro setorial, em contrapartida à rubrica ativo e passivo financeiro setorial em outras receitas operacionais. Nas demonstrações financeiras regulatórias, esses montantes estão sendo apresentados conforme a sua natureza, ou seja, de acordo com o Manual de do Setor Elétrico - MCSE, e portanto, houve a necessidade de apresentar essas reclassificações na coluna de Regulatória. (3) CONSUMIDORES, CONCESSIONÁRIAS E PERMISSIONÁRIAS Circulante Não circulante Total Circulante Não circulante Total Desconto TUSD - - - 7.146-7.146 Desconto irrigação e aquicultura - - - 182-182 - - - 7.327-7.327 (4) DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE Circulante Não circulante Total Circulante Não circulante Total CVA 617.347 203.197 820.544 170.381 59.606 229.987 Sobrecontratação 210.734 67.433 278.167 78.055 27.003 105.058 Outros componentes financeiros 9.179 411 9.590 12.131 3.767 15.898 837.260 271.041 1.108.301 260.566 90.376 350.942 (5) ATIVO FINANCEIRO SETORIAL (6) CRÉDITOS FISCAIS DIFERIDOS IRPJ diferido (57.004) (133.477) CSLL diferido (20.521) (48.097) PIS diferido - (2.377) COFINS diferido - (10.950) (77.525) (194.901) 5
(7) BENS DESTINADOS A ALIENAÇÃO Terreno 21 21 Edificações, obras civis e benfeitorias 93 286 Máquinas e equipamentos (6) 18 108 325 (8) INVESTIMENTOS Diversos 1.144 1.144 (9) IMOBILIZADO Em serviço Terreno 99.998 100.153 Edificações, obras civis e benfeitorias 343.630 353.842 Máquinas e equipamentos 9.445.401 9.374.714 Veículos 111.321 112.683 Móveis e utensílios 14.823 14.258 10.015.172 9.955.650 (-) Reintegração acumulada Edificações, obras civis e benfeitorias (233.585) (239.051) Máquinas e equipamentos (6.458.417) (6.364.376) Veículos (69.770) (65.545) Móveis e utensílios (9.118) (8.400) (6.770.890) (6.677.373) Em curso Terreno 4.198 3.588 Edificações, obras civis e benfeitorias 10.616 3.797 Máquinas e equipamentos 49.265 99.812 Veículos 5.485 3.885 Móveis e utensílios 661 793 Estudos e projetos 22.725 7.101 Transf., fabricação e reparos de materiais 7.039 7.751 Material em depósito 42.148 58.257 Compras em andamento 901 322 Adiantamento a fornecedores 3.073 4.900 146.111 190.205 Total do imobilizado 3.390.393 3.468.483 6
(10) INTANGÍVEL Em serviço (4.468.283) (4.382.019) (-) Reintegração acumulada 2.840.990 2.732.427 Em curso (146.111) (190.206) (1.773.404) (1.839.798) (11) PASSIVOS REGULATÓRIOS Circulante Não circulante Total Circulante Não circulante Total CVA 407.752 133.968 541.720 132.173 46.544 178.716 Reajuste tarifário 36.003-36.003 0-0 Neutralidade dos encargos setoriais 3.235-3.235 11.170 807 11.976 Outros componentes financeiros 39.864 13.480 53.344 11.975-11.975 486.854 147.449 634.302 155.358 47.350 202.708 (12) RESERVA DE RETENÇÃO DE LUCROS PARA INVESTIMENTOS Reversão da reserva de retenção de lucros para investimentos (109.658) (179.408) As reservas de retenção de lucros para investimentos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013 foram revertidas para lucros acumulados, pois o Manual de do Setor Elétrico não prevê esta conta contábil. (13) RESERVA ESTATUTÁRIA ATIVO FINANCEIRO DA CONCESSÃO Reserva estatutária - ativo financeiro da concessão (153.719) (124.891) As reservas estatutárias de 31 de dezembro de 2014 e 2013, foram revertidas para lucros acumulados, pois o Manual de do Setor Elétrico não prevê esta conta contábil. (14) RESERVA DE REAVALIAÇÃO Reservas de reavaliação 501.323 624.193 Imposto de renda (125.331) (156.048) Contribuição social (45.119) (56.177) 330.873 411.967 7
(15) LUCROS ACUMULADOS Efeito dos ajustes entre contabilidade societária x regulatória - exercícios anteriores 244.643 204.549 Efeito dos ajustes entre contabilidade societária x regulatória - exercícios corrente (201.822) (212.943) Constituição/reversão de reserva estatutária - ativo financeiro da concessão 28.828 124.891 Realização da reserva de reavaliação 81.093 85.057 Constituição (reversão) de reserva de lucros para investimentos (69.750) 43.087 82.993 244.643 (16) FORNECIMENTO DE ENERGIA ELÉTRICA E RECEITA PELA DISPONIBILIDADE DA REDE ELÉTRICA Estorno ativos e passivos financeiros setoriais (nota 2.2) (473.999) - CVA passiva (343.950) 24.934 Descontos TUSD e irrigação (7.287) (24.613) Neutralidade dos encargos setoriais 8.889 24.329 Reajuste/revisão tarifária 2.543 247 Subvenção baixa renda - 11.862 Outros (73.225) (13.745) (887.028) 23.014 (17) RECEITA DE ATIVIDADE NÃO VINCULADA Não possui receita de atividade não vinculada nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2014 e de 2013. (18) OUTRAS RECEITAS VINCULADAS Reversão da receita de construção da infraestrutura de concessão (nota 21) (373.901) (447.002) ( 19 ) DEDUÇÕES DA RECEITA OPERACIONAL Tributos e encargos PIS/COFINS sobre ativos e passivos regulatórios 79.073 (511) Encargos - parcela "A" CVA de CDE 16.714 (8.666) CVA de CCC (5.068) (8.824) 90.720 (18.000) 8
( 20 ) CUSTOS NÃO GERENCIÁVEIS - PARCELA "A" Energia elétrica comprada para revenda CVA 460.946 (198.441) Sobrecontratação 146.721 39.044 Outros componentes financeiros (3.873) (30) CVA - PROINFA (782) (710) Encargos de uso do sistema de transmissão/distribuição CVA 42.015 (59.747) 645.027 (219.883) ( 21 ) OUTROS CUSTOS GERENCIÁVEIS PARCELA B Receita de construção da infraestrutura de concessão (nota 18) 373.901 447.002 Outros ativos e passivos regulatórios (5.540) (8.890) Reclassificação do resultado de baixas do ativo imobilizado (nota 23) 9.047 (29.291) 377.407 408.820 ( 22 ) RESULTADO FINANCEIRO Receita Financeira Atualização de CVA e outros componentes financeiros 38.484 16.214 Estorno do ajuste de expectativa de fluxo de caixa (46.359) - Subtotal (7.875) 16.214 Despesa Financeira Atualização de CVA e outros componentes financeiros (23.897) (6.881) Estorno da baixa do ajuste de expectativa de fluxo de caixa 5.375 1.950 Estorno do ajuste de expectativa de fluxo de caixa - 15.906 Juros sobre o capital próprio (40.147) (24.871) Subtotal (58.670) (13.895) (66.545) 2.319 ( 23 ) RESULTADO NÃO OPERACIONAL Reclassificação de baixa de ativo imobilizado para não operacional (nota 21) (9.047) 29.291 Estorno de baixas de ativo intangível (2.912) 9.691 Baixas mais valia (BRR) (21.634) (25.118) (33.592) 13.864 9