Apresentação de Resultados - e 10 de março de 2016
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Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia Produção de aço¹ (milhões de toneladas) - Principais mercados América do Sul EUA & Canadá Europa Ocidental -6% -3% 45-3% 44-14% -9% -6% -10% -1% 101 92 148-3% 144 11,3 11,0 10,7 25 24 21 36 34 34 Source: ¹WSA Vendas para siderurgia 216 Volume (mil ton) -6% -6% -2% 879 825 206 203 542 Receita (R$ milhões) +20% -2% +17% 666 653 2.481 2.126 Vendas por região (em R$) 9% 10% 20% 4% 37% 22% 3% 30% 26% 39% América do Sul Europa MEA + CIS América do Norte Asia + Oceania 3
Vendas de Soluções Refratárias - Industrial Vendas para o Industrial Em mil ton. Em R$ milhões 34-11% 28 +6% 30 150-12% 133 97 +22% 107 +11% 119 422 +10% 465 16% 5% 10% 44% 5% 13% 12% 51% 24% 19% América do Sul América do Norte Europa Asia + Oceania MEA + CIS 4
Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton) -7% -1% 249 234 233 1.029-7% 958 8% 6% 19% Vendas por região (em R$) 9% 38% 5% 21% 41% Receita (R$ milhões) 29% 25% 639 +21% 773-0% 771 2.547 +16% 2.946 América do Sul Europa MEA + CIS América do Norte Asia + Oceania Vendas por segmento (em R$) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 28,7% 32,3% 27,0% 31,4% 31,2% +14% +15% -17% 918 799 250 183 208 16% 17% 84% 83% Siderurgia Industrial 5
Vendas e Margens de Minerais e Serviços Minerais 36 Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 37,9% +40% 32,2% 43,5% +75% 31,5% 36,9% 224-2% +65% +105% 64 63 159-17% 85 51 28 23 11 Serviços 43 Receita (R$ milhões) +27% +49% 211 +31% 165 64 49 Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 15,5% 12,4% 15,5% 19,7% 17,3% +49% +12% +64% 33 37 7 6 10 6
Vendas Consolidadas e Lucro Bruto Vendas Consolidadas (R$ milhões) 718 +25% 886 +1% 898 2.872 +18% 3.381 6,6% 6,2% 5,5% 5,8% 87,2% 88,7% Refratários Minerais Serviços Lucro Bruto (R$ milhões) Por Segmento 28,0% 32,1% 26,9% 30,7% 30,7% +20% -15% 883 +18% 1.039 201 284 242 7
Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas G&A (R$ milhões) 8,5% 8,3% 8,1% 8,2% 8,2% +20% -0% % das vendas G&A 235 +18% 277 61 73 73 Despesas Comerciais (R$ milhões) 14,2% 102 Consolidado 13,2% 13,5% +19% +4% 117 121 14,2% % das vendas Despesas Comerciais 13,5% 6,2% 5,3% 5,9% +12% +20% 409 456 +14% 44 47 53 Frete 6,3% 5,6% +4% 181 189 8,0% 58 Outros 7,9% 7,9% 7,9% 7,6% +18% +17% 267-3% 227 70 68 2013 8
EBITDA EBITDA ajustado (R$ milhões) 11,3% 15,9% +21% 10,9% 13,5% 14,3% +25% 485 Lucro Líquido 81 141-31% 98 387 ¹EBITDA excluindo outras operações receitas e despesas 9
CAPEX e Capital de Giro CAPEX (R$ milhões) +31% +4% 232 +10% 177 73 70 77 Capital de Giro (R$ milhões) 32,3% 28,5% 30,6% 28,5% 24,5% 22,2% 952 878 880 2013 Capital de giro/vendas ajustado² Capital de giro/vendas¹ Capital de giro ¹Ajustado pelo mesmo FX da receita ²Vendas trimestrais multiplicadas por 4 10
Estrutura de Capital Alavancagem (R$ mln) Alavancagem Excl. perpétuo (R$ mln) Dívida Líquida EBITDA ex. ord* Dívida Líquida / EBITDA ex. ord* Dvidia Líquida / EBITDA* ajustado pelo fx Dívida Líquida EBITDA ex. ord* Dívida Líquida / EBITDA ex. ord* Dvidia Líquida / EBITDA* ajustado pelo fx 4,1x 3,9x 1.596 387 4,0x 3,5x 1.706 425 4,0x 3,7x 1.709 432 4,6x 3,7x 2.135 468 4,2x 3,7x 2.059 485 2,4x 2,4x 931 387 2,1x 2,0x 887 425 2,1x 2,1x 917 432 2,4x 2,1x 1.120 468 2,2x 2,0x 1.079 485 1T15 2T15 1T15 2T15 *EBITDA excluindo outras receitas / despesas *EBITDA excluindo outras receitas / despesas Dívida Líquida por moeda BRL 11% EUR 32% 58% USD 11
Relações com Investidores Octavio Pereira Lopes CEO Eduardo Gotilla CFO e DRI Daniel Domiciano Silva Gerente de RI Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com www.magnesita.com/ri 12