Créditos Fotográficos: Magrão Scalco João Carlos Lazzarotto Júlio Soares Banco de Imagens Empresas Randon PERFIL RANDON A P R E S E N TA Ç Ã O I N S T I T U C I O N A L R E S U L T A D O S 3T16 / 9M16
Avisos Importantes Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras "acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. 2
Perfil Randon Fundação 1949 IPO 1971 Funcionários 7.566 Market Cap R$ 1,4 bilhão o líder no 4º maior mercado de veículos comerciais do mundo; o entre os 10 maiores produtores globais de veículos rebocados; o líder brasileiro em todos os tipos de autopeças que fabrica. Liderança Crescimento o rápido e constante crescimento; o exposição a todos os setores da economia nacional; o atuação internacional, através de exportação e fábricas localizadas no exterior. o um dos principais fornecedores da cadeia brasileira de veículos comerciais; o produtos complementares e plantas industriais integradas; o parceiros tradicionais com exposição global. Competitividade Reconhecimento o uma das marcas mais respeitadas no segmento de transporte da América Latina; o eleita entre as melhores empresas para se trabalhar na América Latina; o investimentos constantes em tecnologia. 3
Perfil Randon D i s t r i b u i ç ã o d a R e c e i t a L í q u i d a C o n s o l i d a d a p o r s e g m e n t o d e a t u a ç ã o 9 M 1 6 44,4% Veículos e Implementos 50,2% Autopeças 5,4% Serviços Financeiros Entre os dez maiores fabricantes mundiais de semirreboques; Segundo maior fabricante brasileiro de vagões ferroviários; Uma das maiores montadoras de retroescavadeiras do Brasil. Maior fabricante nacional de caminhões fora de estrada até 30 toneladas. Um dos maiores fabricantes de materiais de fricção do Ocidente; O maior fabricante brasileiro de sistemas de freios a ar para veículos comerciais; Líder nacional na fabricação de materiais de fricção, freios a ar, suspensões, eixos e componentes de acoplamento para veículos comerciais. Uma das maiores administradoras de consórcios para veículos comerciais do país; Banco Múltiplo próprio para financiamento de clientes e fornecedores. 4
Perfil Randon E s t r u t u r a s o c i e t á r i a 57,2% Free Float 80,0% Tag Along Total de Ações 345.775.809 RAPT3 229.260.282 RAPT4 116.515.527 5
Perfil Randon E s t r u t u r a O p e r a c i o n a l Chile África do Sul 6
Veículos e Implementos Volume Físico Faturado % Distribuição Participação da Receita 3T2016 3T2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ% Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. Veículos e Implementos 35,7% 53,7% 44,4% 48,2% Semirreboques (un.) 2.300 82,3% 2.989 54,7% -23,1% 7.299 63,6% 7.686 58,6% -5,0% Veículos Especiais (un.) 57 5,1% 101 4,6% -43,6% 146 3,1% 307 5,3% -52,4% Vagões (un.) 111 12,6% 611 40,8% -81,8% 1.266 33,4% 1.397 36,1% -9,4% Volume Físico Faturado nos últimos 5 anos Produtos 2011 2012 2013 2014 2015 Veículos Rebocados 25.678 21.106 25.489 16.619 10.584 Veículos Especiais 832 1.085 1.316 580 355 Vagões 913 862 322 1.356 1.999 7
Veículos e Implementos L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o Implementos Rodoviários Market Share Randon 9M2016 Implementos Rodoviários Mercado Total 9M2016 30,4% 28,8% 26,9% 26,2% -0,5 % +1,6% 26,8% 27,1% 26,3% 25,5% Randon 27,1% Noma 9,6% 18.358 Unidades 9M2016 Guerra 10,9% Librelato 12,3% 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16 Outros 26,3% Facchini 13,9% 8
Veículos e Implementos C a r a c t e r í s t i c a s d o m e r c a d o Graneleiro Basculante Vendas por setor 9M2016 Tanque Serviços 30,3% Primário Carga Geral, Graneleiros, Canavieiros, Florestais e Frigoríficos. Indústria 17,0% Setor Primário 52,7% Serviços Indústria Basculantes, bases para containers, tanques para combustíveis e carrega tudo. Bases, carga geral, siders, furgões, tanques especiais (inox). 9
FABRICANTES TAMANHO DE MERCADO (EMPLACAMENTOS BRASIL) Veículos e Implementos L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o 54.401 40.493 59.284 59.435 52.537 70.161 56.452 29.620 18.358 26,4% 26,3% 28,3% 28,0% 26,2% 26,6% 29,7% 28,0% 26,3% Outros 6,4% 7,3% 6,5% 7,4% 9,7% 9,3% 15,9% 14,9% 14,9% 11,4% 12,2% 12,2% 3,9% 4,8% 6,7% 8,6% 11,2% 10,9% 14,3% 11,4% 11,4% 12,1% 10,4% 12,2% 9,5% 11,7% 11,4% 12,6% 10,4% 10,3% 12,1% 11,2% 9,6% 10,9% 12,3% 13,9% Noma Guerra Librelato Facchini 33,0% 35,2% 32,2% 32,6% 30,4% 28,8% 26,9% 26,2% 27,1% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Ac. Set./16 9M2016 126 142 145 153 171 166 171 161 142 10
Autopeças 11
Autopeças V o l u m e F í s i c o F a t u r a d o % D i s t r i b u i ç ã o P a r t i c i p a ç ã o d a R e c e i t a 3T2016 3T2015 9M2016 9M2015 Δ% Unid. Δ% Unid. Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Unid. % RLC Autopeças 58,0% 41,9% 50,2% 47,1% Materiais de fricção (ton.) 16.450 58,5% 17.704 64,0% -7,1% 49.659 60,5% 53.233 57,7% -6,7% Freios (un.) 106.466 14,6% 113.297 13,6% -6,0%319.081 14,0%377.577 14,4% -15,5% Sistemas de Acoplamento (un.) 12.402 5,9% 13.023 5,2% -4,8% 38.541 6,1% 39.487 5,4% -2,4% Sistemas de Suspensão e Rodagem (un.) 30.548 20,8% 32.988 17,0% -7,4% 90.138 19,1%134.765 22,3% -33,1% Fundidos (ton.) 4.576 0,2% 3.113 0,1% 47,0% 12.608 0,2% 12.327 0,2% 2,3% 12
Autopeças L i d e r a n ç a n o m e r c a d o d o m é s t i c o Participação de Mercado Principais componentes de cada controlada 9M2016 92% 89% Freios Principais concorrentes Knorr (Alemanha) unidade em SP Wabco (EUA) unidade em SP Guerra Brasil/RS Silpa Brasil/RS Mercado Cativo (MB, Scania) 49% 42% Eixos e Suspensões Hendrickson (EUA) BPW (Alemanha) SAF Holland (EUA e Alemanha) Unidade em SP Fuwa (China) HBZ Brasil/SP Sistemas de Articulação Fontaine (EUA) Unidade no PR GF George Fischer (Suíça) Escritório no RS Fuwa (China) Quinta Roda - OEM Freios a Ar - OEM Lonas Pesadas - Reposição Eixos e Suspensões - OEM Material de Fricção SYL Brasil/SP TRW (EUA) Unidade em São Paulo Brakeparts Brasil/SP Nakata (EUA) Unidade em São Paulo Federal Mogul (EUA) 13
Autopeças C a r a c t e r í s t i c a s d o m e r c a d o e d i v i s ã o d e v e n d a s p o r m e r c a d o Base de clientes concentrada grandes clientes respondem pela grande maioria das vendas Moderada penetração de importados engenharia conjunta imposto de importação financiamento Exposição a todos os setores da economia correlação direta com a produção das montadoras e PIB Vendas por Mercado 1T2016 Exportações concentradas no NAFTA principalmente mercado dos EUA Vendas por segmento 9M2016 OEM Montadoras (Original Equipment Manufacturer) de veículos comerciais caminhões, ônibus e rebocados. Reposição Substituição de peças usadas. Exportação Peças para montadoras localizadas no exterior, bem como para o mercado de reposição internacional. 14
Visão Geral 3T16 A m b i e n t e d e N e g ó c i o s MERCADO DE CAMINHÕES Emplacamento de caminhões atingiu 38.867 unidades nos 9M2016, redução de 30% em comparação ao mesmo período de 2015; Tráfego de veículos pesados nas rodovias ainda não apresenta retomada. MERCADO DE IMPLEMENTOS No acumulado dos 9M2016 foram emplacados 18.358 unidades (-18,5%) quando comparado aos 9M2015; Quebra da safra do milho foi um dos fatores que afetou volumes no 3T2016. ECONOMIA Melhora nos índices de confiança e pequena reação de alguns setores da economia; Perspectiva de recuperação econômica lenta mas contínua nos próximos meses. 15
Destaques 3T2016 3T2016 3T2015 D% 9M2016 9M2015 D% PRODUÇÃO 27.310 31.280-12,7% 82.201 102.893-20,1% Caminhões (*) 15.148 17.701-14,4% 46.447 59.331-21,7% Ônibus (*) 5.243 4.815 8,9% 14.482 18.680-22,5% Veículos Rebocados (***) 6.919 8.764-21,1% 21.272 24.882-14,5% VENDAS (MERCADO DOMÉSTICO) 22.738 30.155-24,6% 66.526 91.779-27,5% Caminhões (*) 13.278 18.232-27,2% 38.867 55.524-30,0% Ônibus (*) 3.618 4.061-10,9% 9.301 13.719-32,2% Veículos Rebocados (**) 5.842 7.862-25,7% 18.358 22.536-18,5% * Dados extraídos Carta da Anfavea. ** Dados extraídos Estatísticas da ANFIR. *** Dados extraídos da ANFIR+Aliceweb 16
Destaques 3T2016 3T2016 3T2015 Δ% 9M2016 9M2015 Δ% Receita Bruta Total (*) 808.711 1.134.790-28,7% 2.813.376 3.145.326-10,6% Mercado Interno 684.058 985.221-30,6% 2.417.018 2.762.415-12,5% Mercado Externo 124.653 149.569-16,7% 396.358 382.911 3,5% Mercado Externo em US$ 37.764 43.740-13,7% 111.992 121.396-7,7% Receita Líquida Consolidada 570.222 852.980-33,1% 2.001.588 2.284.529-12,4% Lucro Bruto Consolidado 112.050 173.563-35,4% 405.433 481.840-15,9% Margem Bruta (%) 19,7% 20,3% -0,7 p.p. 20,3% 21,1% -0,8 p.p. Resultado Líquido Consolidado -16.026-4.461 259,2% -18.715-3.629 415,6% Margem Líquida (%) -2,8% -0,5% -2,3 p.p. -0,9% -0,2% -0,8 p.p. EBITDA Consolidado 19.902 42.455-53,1% 141.683 140.449 0,9% Margem EBITDA (%) 3,5% 5,0% -1,5 p.p. 7,1% 6,1% 0,9 p.p. EBITDA Ajustado 47.926 79.622-39,8% 222.599 214.005 4,0% Margem EBITDA Ajustado (%) 8,3% 9,1% -0,8 p.p. 11,0% 9,3% 1,7 p.p. (*) Sem eliminação das vendas entre empresas. Valores em R$ Mil 17
Destaques 9M2016 E f e i t o s n ã o r e c o r r e n t e s + R$ 80,9 milhões EBITDA 9M2016 EBITDA 9M2016 Ajustado 141,7 7,1% s/ RL 26,9 37,8 0,4 1,5 7,8 9,6 222,6 11,0% s/ RL EBITDA Hedge Accounting Reestruturação Provisão Reestruturação Randon SP Provisões não operacionais Recuperação Judicial Distribuidor Baixa de Ativo Intangível Randon SP EBITDA Ajustado 18
DRE Ajustado 3T2016 AV% 3T2016 AJ AV% 9M2016 AV% 9M2016 AJ AV% (+) Hedge Accounting - 0,0% 6.880 1,2% - 0,0% 26.865 1,3% Receita Líquida Consolidada 570.222 100,0% 577.103 100,0% 2.001.588 100,0% 2.028.453 100,0% (+) Reestruturação CPV - 0,0% 5.687 1,0% - 0,0% 32.285 1,6% Custo Vendas e Serviços -458.172-80,3% -452.485-78,4% -1.596.155-79,7% -1.563.870-77,1% Lucro Bruto 112.050 19,7% 124.618 21,6% 405.433 20,3% 464.584 22,9% Despesas Operacionais -122.431-21,5% -122.431-21,2% -355.242-17,7% -355.242-17,5% (+) Reestruturação SG&A - 0,0% 1.392 0,2% - 0,0% 5.501 0,3% (+) Provisões Reestruturação SG&A - 0,0% -151 0,0% - 0,0% 370 0,0% (+) Baixa de Ativos - 0,0% 6.436 1,1% - 0,0% 9.619 0,5% (+) Recuperação Judicial Distribuidor - 0,0% 7.779 1,3% - 0,0% 7.779 0,4% (+) Provisões não Operacionais - 0,0% - 0,0% - 0,0% -1.505-0,1% Despesas Operacionais -122.431-21,5% -106.974-18,5% -355.242-17,7% -333.477-16,4% EBIT -10.381-1,8% 17.643 3,1% 50.191 2,5% 131.107 6,5% EBITDA 19.902 3,5% 47.926 8,3% 141.683 7,1% 222.599 11,0% 19
Visão Geral 3T16 S e g m e n t o s d e N e g ó c i o V e í c u l o s R e b o c a d o s Lançamentos 2016 Linha S Basculante SEMIRREBOQUES O volume de semirreboques emplacados no Brasil no 3T16 foi o menor do ano 5.842 unidades (-9,8% em comparação ao 2T16); Competição comercial continua intensa mercado sensível a preço; Inovações e novos modelos de semirreboques desenvolvidos pela Randon em 2016 estão sendo bem recebidos pelos clientes; Market Share da Companhia alcançou 27,1% nos 9M2016 ante 25,5% no mesmo período de 2015. 20
Visão Geral 3T16 S e g m e n t o s d e N e g ó c i o V e í c u l o s e I m p l e m e n t o s VAGÕES FERROVIÁRIOS Volume de vagões atingiu 111 unidades no 3T2016 (-82% em relação ao 3T2015); Carteira definida para o próximo trimestre apresenta maiores volumes que o trimestre atual; Negociações em andamento para 2017, com boas perspectivas. VEÍCULOS ESPECIAIS Mercado de veículos especiais permanece pressionado pela paralização de obras no país; A venda de retroescavadeiras no 3T2016 recuou 43,6% em comparação com o 3T2015. 21
Visão Geral 3T16 S e g m e n t o s d e N e g ó c i o A u t o p e ç a s AUTOPEÇAS Autopeças Mercado de caminhões está apresentando maior estabilidade, mas montadoras continuam realizando ajustes de capacidade produtiva; Volumes de autopeças produzidos pela Companhia ficaram próximos à estabilidade no 3T2016 em relação ao trimestre anterior; Mercado de reposição e exportação continuam sendo alternativas importantes de receitas para a Companhia. 22
Resultados Financeiros Receita Bruta Total sem eliminação de vendas entre empresas - R$ milhões CAGR -9,7% 58,4% 6.385,0 5.350,6 6.620,3 5.457,3 4.236,9-28,7% 3.145,3-10,6% 2.813,4 Autopeças Receita Líquida Consolidada - R$ milhões 1.134,8 808,7 2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16 4.156,4 3.501,9 4.253,3 3.778,8 3.099,4 CAGR -7,1% -33,1% 2.284,5-12,4% 2.001,6 853,0 570,2 2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16 23
Resultados Financeiros Lucro Bruto Margem Bruta - R$ milhões CAGR -10,9% -35,4% -15,9% 58,4% 24,5% 24,4% 25,0% 1.018,9 20,9% 1.039,6 943,0 732,2 640,9 Autopeças 20,7% 20,3% 19,7% Composição Consolidada do CPV 9M2016 R$ milhões 21,1% 20,3% 481,8 405,4 173,6 112,0 2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16 CPV 9M2016 R$ 1,6 bilhão (79,7% s/ RL) Outros 12,9% Depreciação 4,1% MO 15,4% Mat. Prima 67,6% 24
Resultados Financeiros EBITDA Margem EBITDA - R$ milhões CAGR -26,6% -35,4% EBITDA Ajustado 58,4% 13,4% 556,7 8,0% 280,2 13,3% 13,0% 563,9 490,5 5,2% 5,0% 3,5% -53,1% 161,9 42,5 19,9 6,1% 7,1% 0,9% 140,4 141,7 9,1% 8,3% 9,3% 11,0% 4,0% -39,8% 214,0 222,6 79,6 47,9 2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16 3T15 3T16 9M15 9M16 EBITDA Margem EBITDA Trimestral - R$ milhões 10,8% 5,0% 42 2,6% 21 6,3% 46 75 3,5% 20 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 25
Resultados Financeiros Lucro Líquido Margem Líquida - R$ milhões -35,4% 58,4% 6,5% 269,1 1,2% 5,5% 5,3% 235,1 202,0-0,8% -0,5% -2,8% -0,2% -0,9% 42,6 Autopeças Lucro Líquido Margem Líquida Trimestral - R$ milhões -24,6-4,5-16,0-3,6-18,7 2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16-0,5% -2,6% -1,3% 1,0% -2,8% 7-4 -10-16 -21 3T15 4T15 1T16 2T16 3T2016 26
Resultados Financeiros DRE Consolidado Segmento - R$ Milhões/% Veículos e Implementos Autopeças Serviços Financeiros Consolidado 3T2016 3T2015 Δ% 3T2016 3T2015 Δ% 3T2016 3T2015 Δ% 3T2016 3T2015 Δ% Receita Bruta 247.164 558.707-55,8% 431.583 449.969-4,1% 39.821 40.298-1,2% 718.569 1.048.974-31,5% Deduções da Receita Bruta -43.871-100.484-56,3% -100.934-92.371 9,3% -3.541-3.139 12,8% -148.346-195.994-24,3% Receita Líquida 203.293 458.224-55,6% 330.649 357.598-7,5% 36.280 37.158-2,4% 570.222 852.980-33,1% Custo Vendas e Serviços -198.787-397.532-50,0% -257.284-276.581-7,0% -2.101-5.304-60,4% -458.172-679.417-32,6% Lucro Bruto 4.506 60.692-92,6% 73.365 81.017-9,4% 34.179 31.854 7,3% 112.050 173.563-35,4% MARGEM BRUTA (%) 2,2% 13,2% -11,0 p.p. 22,2% 22,7% -0,5 p.p. 94,2% 85,7% 8,5 p.p. 19,7% 20,3% -0,7 p.p. Despesas Operacionais -45.002-72.481-37,9% -52.394-68.138-23,1% -25.035-22.145 13,0% -122.431-162.764-24,8% EBIT -40.496-11.789 243,5% 20.971 12.879 62,8% 9.144 9.709-5,8% -10.381 10.799-196,1% EBITDA -30.734-1.681 1727,8% 41.378 34.294 20,7% 9.259 9.843-5,9% 19.902 42.455-53,1% MARGEM EBITDA (%) -15,1% -0,4% -14,8 p.p. 12,5% 9,6% 2,9 p.p. 25,5% 26,5% -1,0 p.p. 3,5% 5,0% -1,5 p.p. EBITDA AJUSTADO -9.067 15.620-158,1% 47.599 54.036-11,9% 9.394 9.967-5,7% 47.926 79.622-39,8% MARGEM EBITDA AJUSTADO (R$) -4,4% 3,3% -7,7 p.p. 14,3% 14,9% -0,7 p.p. 25,9% 26,8% -0,9 p.p. 8,3% 7,4% 0,9 p.p. 27
Resultados Financeiros DRE Consolidado (Participação por Segmento/Trimestral) - R$ Milhões/% 3T2015 4T2015 2015 1T2016 2T2016 3T2016 Receita Líquida Consolidada 853,0 814,9 3.099,4 734,6 696,8 570,2 % Veículos e Implementos 53,7% 54,9% 50,0% 51,3% 44,2% 35,7% % Autopeças 41,9% 42,1% 45,8% 43,9% 50,6% 58,0% % Serviços Financeiros 4,4% 3,0% 4,2% 4,8% 5,2% 6,4% Lucro Bruto Consolidado 173,6 159,1 640,9 131,0 162,4 112,0 % Margem Bruta 20,3% 19,5% 20,7% 17,8% 23,3% 19,7% EBITDA 42,5 21,4 161,9 46,5 75,3 19,9 % Margem EBITDA 5,0% 2,6% 5,2% 6,3% 10,8% 3,5% Lucro Líquido -4,5-21,0-24,6-9,6 6,9-16,0 % Lucro Líquido -0,5% -2,6% -0,8% -1,3% 1,0% -2,8% 28
Resultados Operacionais Exportações - US$ Milhões 294 264 242 192 CAGR -14,4% 158-35,4% -13,7% 58,4% -7,7% 121 112 44 38 Autopeças 2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16 Exportações - destinos por bloco econômico 9M2016 US$ Milhões 40% 41% 31% 31% 2% 2% 13% 7% 1% 2% 9% 12% 3% 4% 1% 1% MERCOSUL + CHILE NAFTA EUROPA ÁFRICA ÁSIA AMER. SUL E CENTRAL ORIENTE MÉDIO OCEANIA 9M2015 9M2016 29
Resultados Financeiros Investimentos - R$ milhões CAGR -10,2% -35,4% +R$ 158,1 58,4% Milhões Investimento em Fras-le 248,3 276,9 287,6-62,7% -68,7% Autopeças Patrimônio Líquido ROE - R$ milhões 161,6 124,8 98,4 29,5 30,8 11,0 2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16 23,0% 3,1% 1.354,3 1.369,5 17,2% 15,1% 1.337,2 1.431,6 1.277,3 1.466,0-1,7% -3,1% 2011 2012 2013 2014 2015 9M16 30
Resultados Financeiros Composição da Dívida Bruta 9M2016 - R$ Milhares % Dívida Bruta Total R$ 2.270.345.115 Dívida Bruta em moeda nacional R$ 1.567.449.597 Dívida Bruta em moeda estrangeira R$ 702.895.518 Cotação Dólar (30.09.2016) R$ 3,2462 Moeda Estrangeira 31,0% Moeda Nacional 69,0% Autopeças Necessidade de Capital de Giro Consolidada 9M2016 - R$ Milhões - R$ 417,7 milhões 31
Resultados Financeiros Dívida Bruta 9M2016 - R$ milhares % -35,4% 58,4% Autopeças Endividamento Dívida Líquida/EBITDA - R$ milhões Dívida Líquida (Sem Banco) 0,69 2,70 2,12 2,16 8,38 5,93 3,90 4,70 2,60 383,5 760,4 1.193,2 1.057,8 1.357,3 1.446,9 636,6 1.124,0 392,1 2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16 9M15 9M16 32
Resultados Financeiros Cronograma de Amortização da Dívida 9M2016 - R$ Milhões -35,4% 58,4% Autopeças Covenants COVENANTS INDICADOR SALDO EM 30/09/2016 Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 1,5x R$ 27,1 Milhões Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 3,0x R$ 142,1 Milhões Dívida Líquida/EBITDA (Consolidado s/ Banco) >= 3,5x R$ 361,3 Milhões TOTAL R$ 530,4 Milhões 33
Resultados Financeiros Dívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon) - R$ Milhões 9M2016 *Dívida Líquida/EBITDA Dívida Líquida Consolidada (sem Banco Randon) (R$ Milhão) 2,15 x 1,68 x 1,45 x 4,24 x 1,54 x 1.104,7-616,6 1.426,2 1.565,0-938,9-697,2 1.777,8 1.692,0-1.052,0-392,1-1.721,3-2.365,1-2.262,2-2.829,9-2.084,0 Dez/2012 Dez/2013 Dez/2014 Dez/2015 Ajustado Set/2016 Ajustado Disponibilidades Empréstimos e Financiamentos Dívida Líquida (Sem Banco Randon) O gráfico acima apresenta a dívida da Companhia sem os indicadores de caixa e dívida do Banco Randon. O EBITDA comparativo para cálculo de endividamento utilizado está ajustado aos efeitos não recorrentes do período. A Dívida Líquida Consolidada ao final dos 9M2016 soma R$ 636,6 milhões, múltiplo de 3,90x EBITDA dos últimos 12 Meses (2,39x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período). A Dívida Líquida sem o Banco Randon ao final dos 9M2016 soma R$ 392,1 milhões, múltiplo de 2,60x EBITDA dos últimos 12 Meses (1,54x se considerado o EBITDA ajustado aos efeitos não recorrentes do período). 34
Mercado de Capitais Cotação RAPT4/Liquidez Diária - R$ por ação R$ mil 58,4% 6,28 8,6 9,54 8,83 12,0 12,6 4,71 9,3 2,45 2,91 63,8% 4,61 7,5 4,1 4,6 2011 2012 2013 2014 2015 9M15 9M16 Autopeças Obs.: O comparativo com os anos anteriores já considera a cotação ajustada ref. efeito bonificação e pagamento de dividendos. Distribuição de Dividendos e JSCP - R$ milhões R$ por ação Bonificação 25% 0,37 91,3 0,07 0,28 0,19 68,6 59,0-15,8-2011 2012 2013 2014 2015 35
Sustentabilidade Empregos 9M2016 7.566-18,3% 9.265 9M2015 funcionários Investimentos Sociais 2015 R$ 77 milhões benefícios educação, alimentação, previdência privada, saúde, transporte, cidadania 7,1 R$ milhões meio ambiente 36
Sustentabilidade R e s p o n s a b i l i d a d e S o c i a l P r o g r a m a s I m p l a n t a d o s IDADE 6 14 18 57 60 37
Sustentabilidade V a l o r A d i c i o n a d o C o n s o l i d a d o 9 M 2 0 1 6 38
Perspectivas ECONOMIA Previsão de crescimento do PIB: -3,31% em 2016 e +1,20% em 2017*. Safra agrícola: primeiro levantamento do CONAB para safra 2016-2017 estima crescimento de 15,3% em relação a safra anterior (214,8 milhões de toneladas)**. Cenário político permanece em evidência, mas já interfere menos na economia; Mercado estima progressiva melhora do PIB a partir do 4T2016; Tendência de queda dos juros (SELIC) e menor pressão inflacionária. RESULTADOS 4T2016 Volumes de mercado indicam cenário ainda desafiador para o segmento de caminhões e semirreboques; Foco contínuo na gestão do capital de giro e no controle do endividamento. Fonte: * Relatório BACEN / FOCUS (04/11/2016) ** 1º Levantamento-Safra 2016/2017 - Conab 39
Veículos e Implementos o o o o Negócios Regionais; Foco nos setores primário, industrial e serviços; Frota nacional de Implementos Rodoviários: 600.000 unidades (Fonte: ANTT) Idade média da frota brasileira: 12 anos (Fonte: ANTT) o Foco no setor primário; o Frota nacional de vagões: 115.000 (Fonte: RF) o Market Share 2015: 45,4% o Mercado total 2015: 4.608 unidades o o o Foco no setor de serviços; Frota nacional de 85.000 retroescavadeiras (Fonte: Abimaq) Idade média da frota: 10 anos 40
Veículos e Implementos Silos, basculantes, siders, canavieiros, frigoríficos, tanques, carrega-tudo, bases para containers, carga-geral e graneleiros. Chapecó/SC Veículos Rebocados Rosário/AR Caxias do Sul/RS Hopper, tanque, gôndola, plataforma, telescópico e sider. Vagões Ferroviários Caxias do Sul/RS Retroescavadeira e Caminhão forade-estrada. Veículos Especiais 41
Autopeças o o o o o o 5 fábricas em Caxias do Sul; Fábricas nos EUA e China; Centros de distribuição nos EUA, Europa e Argentina; Foco nas vendas para OEMs, exportação e reposição; Exporta para mais de 100 países; Joint Ventures com parceiros de Classe Mundial. 42
Autopeças China Incorporada pela Randon Implementos Dez/2013 EUA São Leopoldo/RS Caxias do Sul/RS Caxias do Sul/RS Lonas, pastilhas e sapatas de freio. Cubos, tambores, eixos e sistemas de suspensões. Materiais de Fricção Eixos e Suspensões 43
Autopeças Caxias do Sul/RS Freios para veículos comerciais. Freios Caxias do Sul/RS Componentes de articulação, quinta-roda, pino-rei e aparelhos de levantamento. Sistemas de Acoplamento Fundidos Caxias do Sul/RS Peças fundidas: cubos, tambores, etc. 44
Serviços Financeiros Nos segmentos de automóveis, imóveis, implementos rodoviários, caminhões, ônibus, miniônibus, máquinas e implementos agrícolas. Consórcios Linhas de financiamento para clientes e fornecedores. Serviços 45