Demonstração de Resultados Abrangentes (Comprehensive Income)
Resultado abrangente é a mutação que ocorre no patrimônio líquido durante um período que resulta de transações e outros eventos que não sejam derivados de transações com os sócios na sua qualidade de proprietários. Não envolve transações de Capital!! (Aumento de Capital, Recompra de Ações etc) Resultado abrangente compreende todos os componentes da demonstração do resultado e da demonstração dos outros resultados abrangentes. Fonte: CPC 26
Segundo Hendriksen e Van Breda (1999, p. 208-210), o lucro abrangente é: variação total do valor do capital, reconhecido pelo registro de transações ou pela reavaliação da empresa durante um período determinado, excetuando-se os pagamentos de dividendos e as transações de aumento ou redução de capital. Inclui ganhos e perdas oriundos da variação dos valores de mercado e da convergência em moeda estrangeira.
Discussão: Paton (1922) Quais deveriam ser os componentes do lucro a ser reportado que melhor representasse o desempenho da entidade? Lucro é a diferença entre patrimônios líquidos, após consideração das transações de capital com os sócios, que são: aumento ou diminuição de capital, aquisição e venda das próprias ações ou cotas e distribuição de resultados. all-inclusive current operating performance Lucro seria resultado de todas as receitas, despesas, ganhos e perdas, sejam extraordinários ou de outra natureza. As receitas, despesas, ganhos e perdas extraordinárias e não recorrentes, devem ser excluídas do lucro. Fonte: Dhaliwal, Subramanyam e Trezevant (1999), Iudícibus e Martins (2007) e Melo e Cavalcante (2016)
Discussão: Paton (1922) Quais deveriam ser os componentes do lucro a ser reportado que melhor representasse o desempenho da entidade? Enfatiza a eficiência/o desempenho operacional corrente da empresa e pode ser utilizado para a predição do desempenho e da capacidade de geração de resultados futuros. all-inclusive current operating performance Lucro seria resultado de todas as receitas, despesas, ganhos e perdas, sejam extraordinários ou de outra natureza. As receitas, despesas, ganhos e perdas extraordinárias e não recorrentes, devem ser excluídas do lucro. Fonte: Dhaliwal, Subramanyam e Trezevant (1999) e Melo e Cavalcante (2016)
Paton (1922) Quais deveriam ser os componentes do lucro a ser reportado que melhor representasse o desempenho da entidade? Argumenta que tanto a eficiência / o Discussão: desempenho quanto a predição de desempenho futuro podem ser melhor elaboradas se tomarem por base a experiência histórica completa da empresa em uma série de anos, e não baseado llllllllem um único período. all-inclusive current operating performance Lucro seria resultado de todas as receitas, despesas, ganhos e perdas, sejam extraordinários ou de outra natureza. As receitas, despesas, ganhos e perdas extraordinárias e não recorrentes, devem ser excluídas do lucro. Fonte: Dhaliwal, Subramanyam e Trezevant (1999) e Melo e Cavalcante (2016)
Crescimento da avaliação a VALOR JUSTO Problema: Aumentos de ativo sem que as condições para reconhecimento de receitas estejam satisfeitas. Surgimento de uma nova visão da relação entre patrimônio líquido e resultado: um conjunto de contas dentro do patrimônio líquido que servem para registro das mutações dos elementos ativos e passivos em termos das variações de seus valores justos, para trânsito por resultado apenas posteriormente, quando aquelas quatro condições para o reconhecimento da receita estiverem presentes. Tem-se, assim, a figura dos Lucros Não Realizados ( Ganhos e Perdas Não Realizados ) dentro do PL, como contrapartida a esses ajustes de ativos e passivos a seus respectivos valores justos, a transitarem pelo Resultado apenas quando "Realizados". Fonte: Iudícibus e Martins (2007)
Crescimento da avaliação a VALOR JUSTO Problema: Aumentos de ativo sem que as condições para reconhecimento de receitas estejam satisfeitas. Para se ter uma melhor evidenciação dessas movimentações é que se criou a Demonstração do Resultado Abrangente Surgimento de uma nova visão da relação entre patrimônio líquido e resultado: (Comprehensive um conjunto de contas Income dentro do patrimônio líquido que servem parareporting) registro das mutações dos elementos ativos e passivos em termos das variações de seus valores justos, para trânsito por resultado apenas posteriormente, quando aquelas quatro condições para o reconhecimento da receita estiverem presentes. Tem-se, assim, a figura dos Lucros Não Realizados ( Ganhos e Perdas Não Realizados ) dentro do PL, como contrapartida a esses ajustes de ativos e passivos a seus respectivos valores justos, a transitarem pelo Resultado apenas quando "Realizados". Fonte: Iudícibus e Martins (2007)
Antes, receitas e despesas que não transitavam pela demonstração do resultado eram reportadas como ajustes diretos no patrimônio líquido, como dirty surplus, que só depois passarram a ser divulgados junto ao lucro líquido para se chegar ao Resultado Abrangente. 1992: Emissão do UK Financial Reporting Standard 3. O Reino Unido passou a exigir a divulgação do resultado abrangente, tornando-se o primeiro país a fazer tal exigência. 1994: Nova Zelândia. 1997: FASB emite a SFAS 130 Reporting Comprehensive Income. Dessa forma, o FASB exigiu que entidades norte-americanas registrassem certos ganhos, perdas, receitas e despesas, ainda não realizados, como outros resultados abrangentes, em conta específica do patrimônio líquido. 2007: IASB emitiu o IAS 1 Presentation of Financial Statements. O IASB orienta o reconhecimento do resultado abrangente seja na DMPL, em uma demonstração única de resultado (juntamente com o resultado do período) ou demonstração específica separada. Fonte: Dhaliwal, Subramanyam e Trezevant (1999), Machado e Rech (2016) e Melo e Cavalcante (2016)
Brasil 2009: Tradução do IAS 1 Presentation of Financial Statements em Pronunciamento Técnico CPC 26 Apresentação das Demonstrações Contábeis Obrigatório a partir de 31/12/2010 Fonte: Dhaliwal, Subramanyam e Trezevant (1999), Machado e Rech (2016) e Melo e Cavalcante (2016)
Lucro Líquido Ganhos e Perdas Não Realizados Resultado Abrangente Ajustes de Reclassificação
Lucro Líquido é o Resultado do Período Corrente, o total das receitas deduzido das despesas referentes ao período corrente. Ajuste de reclassificação é o valor reclassificado para o resultado no período corrente que foi inicialmente reconhecido como outros resultados abrangentes no período corrente ou em período anterior. Ganhos e Perdas Não Realizados No Período Corrente são receitas e despesas oriundos da valorização ou desvalorização de itens avaliados a Valor Justo, cuja realização dessas dar-se-á em período futuro (com o resgate, a venda ou a transferência desses itens a ou por terceiros). Fonte: CPC 26 Ajustes em estimativas (câmbio e valor justo) e alterações reais em valores econômicos. Outros Resultados Abrangentes (ORA) compreendem itens de receita e despesa (incluindo ajustes de reclassificação) que não são reconhecidos na demonstração do resultado.
Os componentes dos Outros Resultados Abrangentes incluem: Item Norma Reclassificação para o Resultado Reavaliação de Ativos Imobilizados e Intangíveis Fonte: Adaptado de Madeira e Conta Junior (2015) CPC 27 e 04 Não. O montante da reserva de reavaliação é transferido diretamente para a conta de lucros acumulados à medida que o ativo reavaliado é utilizado ou baixado - sem passar pelo resultado. Não. Reconhecidos direto nas Reservas de Lucros ou em Prejuízos Acumulados. Aplicável no Brasil Ganhos e perdas atuariais em planos de pensão com benefício definido CPC 33 Sim Variação cambial decorrentes de conversão Sim, no momento da baixa do investimento de demonstrações contábeis de operações no CPC 02 no exterior. exterior Sim Ganhos e perdas referentes à mensuração a Sim, no momento do desreconhecimento do valor justo de instrumentos financeiros CPC 38 instrumento financeiro (ex. na alienação ou Sim classificados como disponíveis para venda baixa). Ganhos e perdas referentes à parcela efetiva Sim, quando a transação sujeita a hedge de Hedge de Fluxo de Caixa / Hedge CPC 38 (protegida) afetar o resultado. Accounting Sim Ganhos e perdas referentes à aplicação do ICPC 10 Não. Comporta-se igual a Reavaliação - sem custo atribuído (deemed cost) ao ativo e passar pelo resultado. imobilizado devido a Adoção Inicial do IFRS CPC 37 Sim Parcela dos Outros Resultados Abrangentes de Empresas Investidas Reconhecidas por CPC 18 Sim, no momento de realização. Sim meio do método de equivalência patrimonial Não
A entidade pode, se permitido legalmente, apresentar: Uma única demonstração do resultado do período e outros resultados abrangentes, com a demonstração do resultado e outros resultados abrangentes apresentados em duas seções. As seções devem ser apresentadas juntas, com o resultado do período apresentado em primeiro lugar seguido pela seção de outros resultados abrangentes. Fonte: CPC 26 A demonstração do resultado como uma demonstração separada. Nesse caso, a demonstração separada do resultado do período precederá imediatamente a demonstração que apresenta o resultado abrangente, que se inicia com o resultado do período. Nesse caso, ela não deve apresentar a demonstração do resultado incluída na demonstração do resultado abrangente.
A demonstração do resultado e outros resultados abrangentes (quando em uma demonstração única) ou a Demonstração do Resultado Abrangente (quando separada) deve apresentar: (a) O total do resultado (do período); (b) O total de outros resultados abrangentes; (c) O resultado abrangente do período, sendo esse o total da soma do resultado com os outros resultados abrangentes. Em uma alínea, deve ser destacada a parcela do resultado abrangente que é atribuível a participação de não controladores e a que é atribuível a participação dos sócios da controladora. Fonte: CPC 26
Outros resultados abrangentes (ORA) devem ser classificados por natureza e agrupados entre aqueles que: (i) não serão reclassificados subsequentemente para o resultado do período; e (ii) serão reclassificados subsequentemente para o resultado do período, quando condições específicas forem atendidas; Juntamente com o ORA, deve ser apresentada a participação em outros resultados abrangentes de coligadas e empreendimentos controlados em conjunto contabilizados pelo método da equivalência patrimonial, sendo agrupada entre aquelas que: Fonte: CPC 26 (i) não serão reclassificados subsequentemente para o resultado do período; e (ii) serão reclassificados subsequentemente para o resultado do período, quando condições específicas forem atendidas;
A entidade deve divulgar o montante do efeito tributário relativo a cada componente dos outros resultados abrangentes, incluindo os ajustes de reclassificação na demonstração do resultado abrangente ou nas notas explicativas. Os componentes dos outros resultados abrangentes podem ser apresentados: (a) líquidos dos seus respectivos efeitos tributários; ou (b) antes dos seus respectivos efeitos tributários, sendo apresentado em montante único o efeito tributário total relativo a esses componentes. Fonte: CPC 26
A entidade deve divulgar ajustes de reclassificação relativos a componentes dos outros resultados abrangentes. Os ajustes de reclassificação podem ser apresentados na demonstração do resultado abrangente ou nas notas explicativas. A entidade que apresente os ajustes de reclassificação nas notas explicativas deve apresentar os componentes dos outros resultados abrangentes após (líquidos/descontados) os respectivos ajustes de reclassificação. Fonte: CPC 26
Demonstração de Resultado Abrangente (Separada) DRA Lucro Líquido do Período (1) R$ 272.000 Ajustes do Valor Justo de Instrumentos Financeiros R$ (60.000) Tributos s/ Ajustes do Valor Justo de Instrumentos Financeiros R$ 20.000 Equivalência Patrimonial s/ Ganhos Abrangentes de Coligadas R$ 30.000 Ajustes de Conversão Cambial do Período R$ 260.000 Tributos s/ Ajustes de Conversão Cambial do Período R$ (90.000) (=) Outros Resultados Abrangentes Antes da Reclassificação R$ 160.000 Reclassificação para o Resultado de Ajustes de Instrumentos Financeiros R$ 10.600 (=) Outros Resultados Abrangentes (2) R$ 170.600 Parcela dos sócios da Controladora R$ 164.600 Parcela dos Não Controladores R$ 6.000 (=) Resultado Abrangente Total (3) = (1) + (2) R$ 442.600 Parcela dos sócios da Controladora R$ 414.600 Parcela dos Não Controladores R$ 28.000 Fonte: Adaptado de MARTINS, GELBCKE, SANTOS e IUDÍCUBUS (2013)
Demonstração Única de Resultado Abrangente (DRE + DRA) DRA Receita Líquida de Vendas R$ 1.579.400 (-) Custo do Produto Vendido R$ (820.000) (=) Lucro Bruto R$ 759.400 (-) Despesas com Vendas R$ (180.000) (-) Despesas Administrativas R$ (125.000) Receita de Equivalência Patrimonial R$ 35.000 Receitas Financeiras R$ 93.000 (-) Despesas Financeiras R$ (124.500) (=) Lucros Antes dos Tributos sobre o Lucro R$ 457.900 (-) Tributos sobre o Lucro R$ (185.900) Lucro Líquido do Período (1) R$ 272.000 Parcela dos sócios da Controladora R$ 250.000 Parcela dos Não Controladores R$ 22.000 Ajustes do Valor Justo de Instrumentos Financeiros R$ (60.000) Tributos s/ Ajustes do Valor Justo de Instrumentos Financeiros R$ 20.000 Equivalência Patrimonial s/ Ganhos Abrangentes de Coligadas R$ 30.000 Ajustes de Conversão Cambial do Período R$ 260.000 Tributos s/ Ajustes de Conversão Cambial do Período R$ (90.000) (=) Outros Resultados Abrangentes Antes da Reclassificação R$ 160.000 Reclassificação para o Resultado de Ajustes de Instrumentos Financeiros R$ 10.600 (=) Outros Resultados Abrangentes (2) R$ 170.600 Parcela dos sócios da Controladora R$ 164.600 Parcela dos Não Controladores R$ 6.000 (=) Resultado Abrangente Total (3) = (1) + (2) R$ 442.600 Parcela dos sócios da Controladora R$ 414.600 Parcela dos Não Controladores R$ 28.000 Fonte: MARTINS, GELBCKE, SANTOS e IUDÍCUBUS (2013)
Apêndice A Exemplo de DMPL com demonstração de ORA Resultado abrangente é a mutação que ocorre no patrimônio líquido durante um período que resulta de transações e outros eventos que não derivados de transações com os sócios na sua qualidade de proprietários. Ou seja, todas as mutações patrimoniais, que não as transações de capital com os sócios, integram a Demonstração do Resultado Abrangente; ou seja, a mutação do patrimônio líquido é formada por apenas dois conjuntos de valores: transações de capital com os sócios (na sua qualidade de proprietários) e resultado abrangente total. E o resultado abrangente total é formado, por sua vez, de três componentes: o resultado líquido do período, os outros resultados abrangentes e o efeito de reclassificações dos outros resultados abrangentes para o resultado do período. Veja-se como isso está evidenciado no exemplo. Fonte: CPC 26 Obs: Lembrando que agora é vedada a apresentação da Demonstração do Resultado Abrangente apenas na Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido.
Fonte: CPC 26
Fonte: Dhaliwal, Subramanyam e Trezevant (1999), Machado e Rech (2016) e Melo e Cavalcante (2016) Argumentação A Favor Argumentação Contra Alta Volatilidade Desempenho Econômico Maior transparência quanto aos riscos assumidos pela entidade. Considera alguns ganhos e perdas não realizados que podem tornar-se realizados e, consequentemente, impactar na predição dos fluxos de caixa. Pode impor disciplina aos gestores. Percepção de risco, o que implica na baixa preditividade de fluxos de caixa futuros e/ou previsão negativa de seus fluxos de caixa futuros e, consequentemente, no preço de suas ações. Incertezas quanto aos prazos e valores de realização dos elementos dos outros resultados abrangentes. Está sujeito a condições de mercado que estão fora do controle da gestão portanto, não mede desempenho.
Referências COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. Pronunciamento técnico CPC 26 Apresentação das demonstrações contábeis. 2009. IUDÍCIBUS, Sérgio de; MARTINS, Eliseu. Uma investigação e uma proposição sobre o conceito e o uso do valor justo. Revista Contabilidade & Finanças, v. 18, n. especial, p. 09-18, 2007. MACHADO, Thalyson Renan Bitencourt; RECH, Ilírio José. Volatilidade do Resultado Abrangente e Value Relevance das Informações Contábeis reportadas por Companhias Abertas Brasileiras. In: XVI USP International Conference in Accounting, 2016, São Paulo. Anais do XVI USP International Conference in Accounting. São Paulo: USP, 2016. MADEIRA, Fabio Lopes; DA COSTA JUNIOR, Jorge Viera. Value relevance dos outros resultados abrangentes nas companhias abertas brasileiras. Advances in Scientific and Applied Accounting, v. 8, n. 2, p. 204-217, 2015. MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto Rubens; SANTOS, Ariovaldo dos; IUDÍCUBUS, Sergio de. Manual de contabilidade societária: aplicável a todas as sociedades de acordo com as normas internacionais e do CPC. São Paulo: Atlas, 2013. MELO, Jefferson Ricardo do Amaral; CAVALCANTE, Paulo Roberto Nóbrega. Volatilidade e Risk Relevance: Implicações Sobre o Resultado Abrangente versus Lucro Líquido no Mercado de Capitais Brasileiro. In: XVI USP International Conference in Accounting, 2016, São Paulo. Congresso USP, 2016. Anais do XVI USP International Conference in Accounting. São Paulo: USP, 2016. SOUTES, Dione Olesczuk; SCHVIRCK, Eliandro. Formas de Mensuração do Lucro e os Reflexos no Cálculo do ROA. BBR Brazilian Business Review, vol. 3, núm. 1, pp. 74-87, 2006.