RRI ParticipaqBes S.A. Laudo de avaliaqiio do PatrimSnio Liquido Contaibil em 31 de dezembro de 2008
Auditor& & Consultoria A member fum of TUG Group End: Avenida Angilica, 1757 - Higienbpolis Cep. : 0122 7-200 - SZo Paulo - SP Fone: (I 1) 3828-091 1 - Far. : (1 1) 3828-2093 BC Control Auditores Independentes SIS, corn escritbrio na Av. Angelica, 1.757, Bairro Higienopolis, Capital, devidamente inscrita no Cadastro Nacional de Pessoa Juridica do Ministkrio da Fazenda sob o no 04.709.4001000 1-2 1, registrada originalmente no Conselho Regional de Contabilidade do Estado de Siio Paulo sob o no CRC-2SP022159/0-0, com seu contrato social de constitui@o registrado no 4" Cdrio de Registro de Titulos e Documentos Civil de Pessoas Juridicas de S k Paulo - SP, em 11 de outubro de 2001 e alterqks posteriores registradas no 4' Cartbrio de Registro de Titulos e Documentos Civil de Pessoas Juridicas de STio Paulo - SP, estando a ultima delas, datada de 29 de janeiro de 2008, registrada em microfilme sob o no 544678 em 07 de abril de 2008, representada pelo seu s6cio infraassinado Sandro Casagrande, brasileiro, solteiro, contador, portador da cddula de Identidade RG 16.688.284, inscrito no CPF sob o no 093.357.838-54 e no Conselho Regional de Contabilidade do Estado de SZio Paulo sob o no CRC lsp194140/0-9, residente e domiciliado em Silo Paulo com escritorio no mesmo enderqo da representada, nomeada, pela adrninistraqiio da RRI Participq6es S.A. ("Sociedade"), com sede na Avenida Engenheiro Luiz Carlos Berrini, 15 1 1- Conjunto 1 1 1 - Sala B - Sk Paulo - SP, devidamente inscrita no CNPJ sob o no 09.207.53310001-13, como perita avaliadora do patrimanio liquido conthbil em 3 1 de dezembro de 2008, de acordo com as pkticas conkibeis adotadas no Brasil, em consonhcia com as disposiq6es do C6digo Civil e da Lei das Sociedades por Aq8es, niio contemplando todos os dispositivos alterados pela Lei 11.63812007, apresenta a seguir o resultado de seus trabalhos. Objetivo 0 presente Laudo de Avaliqb tem como objetivo avaliar, a valor congbi1, o patrimanio liquido da RRI Participa@es S.A. em 3 1 de dezembro de 2008, para fins de incorporqk na sociedade Renova Energia S.A., com sede na Avenida Luiz Carlos Berrini, 15 11 - Conjunto 1 1 1 - Edificio Berrini, devidamente inscrita no CNPJ sob o no 08.534..60510001-74. A avaliaqiio do patrim6nio liquido conthbil acima mencionada foi efetuada em conexb com os exarnes de auditoria do balanqo patrimonial da RRI Participq6es S.A. na data base de 31 de dezembro de 2008, auditado por outros auditores independentes, cujo parecer datado de 13 de fevereiro de 2009, continha 6nfase sobre os seguintes assuntos: a) a controlada direta Renova Energia S.A. possui diversos projetos em andarnento, bem como sua controlada indireta Energdtica Serra da Prata S.A., iniciou durante o exercicio de 2008 as operaq6es de suas usinas PCH's. Dado o quadro atual das opera@es recem iniciadas, os resultados, apesar de positivos, niio tem sido suficientes para fazer face aos encargos de endividamento e proporcionar a recupera@o dos investimentos efetuados. A administrqb da Companhia elaborou urn estudo de viabilidade econ6mica financeira das usinas, o qual demonstra que os resultados fbturos serge suficientes para proporcionar a recuperqiio dos investimentos realizados. Consequentemente, em 3 1 de dezembro de 2008 a adrninistraqb estima que nenhum ajuste C necessiirio para fazer face A recuperaqiio dos ativos; e
b) as prhticas conthbeis no Brasil foram alteradas a partir de lo de janeiro de 2008. Entretanto, essas alteraqijes introduzidas pela Lei 1 1.638109 e pela Medida Providria no 449108 n h trouxeram efeitos patrimoniais significativos que pudessem afetar a comparqzio entre as demonstrq6es fmanceiras referentes ao exercicio findo em 31 de dezembro de 2007, apresentadas de forma conjunta com as demonstrq6es financeiras de 2008. Alcance dos trabalhos Nosso exame foi conduzido de acordo com as norrnas de auditoria independente das demonstrqijes conthbeis aplicaveis no Brasil, e compreendeu, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevkcia dos saldos, o volume de transaqijes e os sistemas conthbeis e de controles internos da Sociedade; (b) a constataqtio, com base em testes, das evidencias e dos registros que dzio suporte aos valores apresentados; e (c) a avaliqh das prhticas e estimativas conthbeis representativas adotadas pela administra@o da Sociedade. Concluslo Com base nos trabalhos efetuados, concluimos que o valor conthbil dos bens e direitos, liquido das obrigaqijes que integrarn o patrimdnio liquido conthbil da RRI Participaqijes S.A., conforme balanqo patrimonial levantado em 31 de dezembro de 2008 C de R$ 7.981.722 (sete milhijes, novecentos e oitenta e urn mil, setecentos e vinte e dois reais). 0s valores conthbeis do patrimdnio liquido da Companhia, conforme indicado no Anexo I, esth registrado no seu respective livro de contabilidade, de acordo com as prhticas conthbeis adotadas no Brasil. De conformidade com os tmos da NPA 14 - Laudos de AvaliqZLo Emitidos por Auditor Independente, emitida pel0 IBRACON - Institute dos Auditores Independentes do Brasil, bem como com os termos da Instruqgo CVM 3 19, de 3 de dezembro de 1999, informamos que: (a) de acordo com as normas profissionais estabelecidas pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC por meio da Resoluqh no 821197, ngo temos conhecimento de conflito de interesse, direto ou indireto, bem como de qualquer outra circuns~cia que represente conflito de interesse em relaqgo ao serviqo acima descrito; e
(b) n h temos conhecimento de qualquer qh do controlador ou dos administradores da Companhia no sentido de direcionar, limitar, dificultar ou praticar quaisquer atos que tenham ou possam ter comprometido o acesso, a utilizaqiio ou o conhecimento de informaq6es7 bens, docwnentos ou metodologias de trabalho relevantes para a qualidade deste laudo. Sgo Paulo, 29 de maio de 2009 BC Control Auditores Independentes S/S CRC-2SPO22 15910-0 R /7 Sdcio Contador - CRC 1 SP 194140-7'
RRI Participa~6es S.A. RRI Participaqiles S.A. Anexo I Balanqo Patrimonial em 31 de dezembro de 2008 Em reais Ativo Circulante Disponibilidades Passivo Patrim6nio liquid0 Capital social Prejuizos acumulados N3o Circulante Investimentos (-) Desigio na aquisiq2.o Total. Sheila Miranda Braga Wora-CRClBA 19316104 CPF 10567697568 Av. Eng. Luiz Carlos Berrini, 151 1, cj. 11 1 Ed. Benini, ~r&klin Novo, S2o Palo-SP - CEP 04571-01 1 Telfax: 1 1 35694746