XVII Simpósio Jurídico ABCE Riscos e Tendências do Ambiente de Contratação Livre Ricardo Lima Conselheiro de Administração 19 de setembro de 2011
Estrutura Legal da Comercialização Visão Geral das Operações da CCEE Panorama do Ambiente de Comercialização Livre Questões em Debate e Desafios para o Mercado 2
Mercado Brasileiro de Energia Elétrica ASPECTOS RELEVANTES E INTEGRAÇÃO DE OBJETIVOS E INTERESSES 1. Expansão da geração e transmissão (política pública de garantia de suprimento) 2. Distribuição de energia elétrica e tarifas (política econômica) 3. Políticas ambientais (ex.: inserção de fontes limpas na matriz energética brasileira) e sociais (ex.: universalização, cidadania) 4. Tecnologias (competitividade, desenvolvimento) 5. Investimentos - valores e prazo de retorno (ampliação da participação privada) 6. Estruturação legal e regulatória do mercado (segurança jurídica, confiabilidade) 7. Instituições e agentes atuantes: geradores, distribuidores, comercializadores, importadores, exportadores e consumidores livres e especiais (diretrizes, governança, acordos, contratos, confiança, boa fé) 8. Conhecimento das regras do mercado e gestão de conflitos (estabilidade, garantia das relações jurídicas e mecanismos / ajustes quando necessário) Como ocorre a negociação / comercialização de energia elétrica nesse mercado e quais são seus caminhos e desafios? 3
Estrutura Legal da Comercialização MEDIDAS PROVISÓRIAS n 144 e 145, de 11/12/2003 DECRETOS de 2004: n 5.081, de 14/05 (ONS) 5.163, de 30/07 (Decreto de Comercialização de Energia Elétrica) 5.184, de 16/08 (EPE) 5.175, de 09/08 (CMSE) e 5.177, de 12/08 (CCEE) LEIS n 10.847, de 15/03/2004: EPE 10.848, de 15/03/2004: Comercialização de Energia Elétrica e outras matérias RESOLUÇÕES DA ANEEL, em especial a REN n 109, de 26/10/2004: Convenção de Comercialização de Energia Elétrica e CCEE 10 normativos relevantes que tratam da regulação, da concessão / autorização de serviços públicos de energia elétrica, do planejamento, da operação e da comercialização Anteriormente: art. 10 da Lei 9.648/98 estabelecendo a livre negociação 4
Câmara de Comercialização de Energia Elétrica CCEE Aspectos Gerais Câmara de Comercialização de Energia Elétrica: atuação conforme art. 4º da Lei nº 10.848/2004, regulamentado pelo Decreto nº 5177/2004 Pessoa jurídica de direito privado, sem fins lucrativos Autorização: Poder Concedente (Decreto 5.177/2004) Regulação e fiscalização da ANEEL, via Convenção, Regras e Procedimentos de Comercialização Objetivo: viabilização da comercialização de energia elétrica no SIN, nos ambientes regulado e livre, segundo a Convenção, as Regras e os Procedimentos de Comercialização. Também Estatuto Social Integrantes da CCEE: geradores, distribuidores, comercializadores, consumidores livres e especiais, importadores e exportadores de energia elétrica Mais de 1.500 agentes em 2011 5
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Agentes na CCEE Julho de 2011 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 jul/11 Importador 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Autoprodutor 0 3 8 11 11 14 15 21 24 28 34 35 Gerador 15 19 19 20 20 22 27 30 29 28 28 31 Distribuidor 35 39 41 42 42 43 43 43 43 45 45 45 Comercilizador 5 18 31 35 41 47 44 48 55 70 93 104 Produtor Independente 2 15 26 37 45 65 83 88 130 169 262 290 Consumidor Especial 0 0 0 0 0 0 0 0 194 221 455 508 Consumidor Livre 0 0 0 0 34 470 613 684 459 445 485 496 Total Agentes 58 95 126 146 194 662 826 915 935 1.007 1.403 1.510 7
Responsabilidades da CCEE - Evolução 1) Cálculo PLD 2) Contabilização 3) Liquidação MCP 2000/ 2002 28) RRV usinas em atraso 29) Gestão contratos leilões de ajuste 25) Nova garantia financeira 26) Gestão energia de reserva 27) Geração dos CCGs 20) Matriz de desconto 21) RRV 22) Leilões de reserva 23) Liquidação de penalidades 24) Penalidade de medição 16) MRA PCHs 17) Liquidação MCSD 18) Leilões de fontes alternativas 19) Encargo de Segurança Energética 12) Sobrecontratação (103%) 13) PROINFA 14) Penalidade de potência 15) MCSD ex-post 8) MCSD 9) Leilões de ajuste 10) Leilões de energia nova 11) Alocação de geração própria 5) Leilões de energia existente 6) Gestão dos CCEARs e CCGs 7) Exportação de energia 4) Penalidade por lastro de venda e consumo 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 8
Número de Contratos registrados na CCEE Julho 2011 Número de Contratos Registrados em Julho 2011 = 12.723 Bilateral ACR 144 1,1% CCEAR QTDE 3.578 28,1% ACR Bilateral ACL 4.453 35,0% ACL CCEAR DISP 2.499 19,6% PROINFA 1.795 14,1% Itaipu 29 0,2% Ressarcimento 176 Leilão 1,4% 49 0,4% ACL/ACR 9
Evolução do Mercado de Curto Prazo x PLD Volume do Mercado de Curto Prazo (R$ milhões) x PLD (R$/MWh) 1.300 650 1.200 1.100 MCP [R$ Milhões] 600 550 1.000 900 PLD [R$/MWh] 500 450 MCP [R$ Milhões] 800 700 600 500 400 350 300 250 400 200 300 150 200 100 100 50 0 0 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul PLD [R$/MWh] 2006 2007 2008 2009 2010 2011 10
Carga do ACR e ACL no SIN Julho 2011 Carga Total SIN: 55.575 MW médio Consumidor Livre 9.137MWm - 16,4% ACR 40.078 MWm 72,1% ACL 15.497 MWm 27,9% Consumidor Especial 1.040 MWm - 1,9% APE 3.392 MWm - 6,1% Eletrointensivo 984 MWm - 1,8 Importação//Exportação Importação 942 MWm - 1,7% 11
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Evolução do Carga do SIN APE, Eletrointensivo, Imp/Exp Consumidor Livre Consumidor Especial Carga SIN 60.000 55.575 50.000 40.000 MW médio 30.000 20.000 Total ACL: 15.497 27,9% 10.000 - jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul 2008 2009 2010 2011 13
Consumo Livre e Especial Ramo de Atividade Julho 2011 Consumo por Ramo de Atividade - Julho 2011 Consumidores Livres e Especiais QUÍMICOS 1.521 MWm 15% MINERAIS METÁLICOS E NÃO METÁLICOS 1.427 MWm 14% VEÍCULOS E TRANSPORTE 768 MWm 7% BEBIDAS E ALIMENTOS 670 MWm 7% CELULOSE 669 MWm 7% METALURGIA e PRODUTOS DE METAL 3.411 MWm 33% OUTROS 596 MWm 6% MADEIRA, BORRACHA E PLÁSTICO TÊXTEIS 489 MWm 373 MWm 5% SERVIÇOS 4% 254 MWm 2% Consumo Livre e Especial : 10.178 MW médio 14
Contratos Registrados dos Consumidores Livres e Especiais Julho 2011 Contratos Registrados (em Volume) - Julho 2011 Consumidores Livres e Especiais 1 mês 11,3% 2 a 5 meses 5,2% 6 meses a 1 ano 8,4% acima de 4 anos 59,2% 1 a 2 anos 7,1% 2 a 4 anos 8,8% 15
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1. Ampliação do Mercado 17
Potencial ACL Regulamentação Atual Consumidor Fonte Demanda Mínima Contratada Tensão Mínima Livre Convencional e Alternativa (Desconto TUSD/TUST) 3 MW 69 kv Antes (08/1995) Nenhuma após (08/1995) ACR Especial Convencional (30 a 50 MW) e Alternativa (Desconto TUSD/TUST) 500 kw - 3 MW 2,3 kv 73% Situação Atual POTENCIAL ESPECIAIS 14% ACL 27% C. ESPECIAIS 2% C. LIVRES APE Eletrointensivo Exp/Imp POTENCIAL LIVRES - 5% Potencial Atual Máximo ACL (46%) 25% 18 Adaptação CCEE Estudo Andrade & Canellas Dados maio 2011
Aprimoramento Ampliação do Mercado A abertura dos mercados de energia elétrica, de forma abrangente a todos os consumidores, já é uma realidade em vários países. Por outro lado, no contexto brasileiro, para viabilizar a ampliação do mercado e dar os primeiros passos para uma abertura do mercado, há ainda diversos aspectos que necessitam de aprimoramento. Até no conjunto de países da América Latina, o Brasil é um dos países que possui maior exigência na condição de elegibilidade do consumidor para o mercado livre. Exemplos (limite de demanda para elegibilidade): Colômbia: Acima de 100kW Peru: Chile: a) Acima de 200kW b) Acima de 2,5 MW: compulsoriamente livre a) Acima de 500kW b) Acima de 2,0 MW: compulsoriamente livre Argentina: Acima de 30 kw 19
Aprimoramento Ampliação do Mercado PLS 402/2009 Iniciativa: Abertura do mercado Projeto de Lei PLS 402/2009 com a ampliação do número de consumidores livres - Redução progressiva de elegibilidade de 3MW para 2MW e depois para 1 MW 20
Aprimoramento Ampliação do Mercado PLS 402/2009 21
2. Comercializador Varejista 22
Aprimoramento - Comercializador Varejista Proposta de simplificação da operação na CCEE dos consumidores especiais e pequenos geradores ACL Comercializador Varejista M C1 M C2 M C3 M C4... M Cn M G1 M G2... M Gn C1 C2 C3 Consumidores Especiais C4 Cn (Adesão Simplificada) ~ G1 ~ G2 Geradores de Pequeno Porte (Adesão Simplificada) ~ Gn O Comercializador Varejista será responsável pela representação dos pequenos agentes, gestão contratual e das operações na CCEE Consolidação da Contabilização e Liquidação no Comercializador Varejista 23
3. Comercialização de Excedentes 24
Aprimoramento - Comercialização de Excedentes Duas alternativas em discussão: Projeto de Lei do Senado n 402/ 2009 Portaria MME n 73/2010 25
Sobras dos Consumidores Livres e Especiais Sobras dos Consumidores Livres e Especiais Liquidados no Mercado de Curto Prazo [MW médios] Sobras [MW médio] 1.000 950 900 850 800 750 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Sobras CL e CE [MW médio] PLD [R$/MWh] 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mai jun jul PLD [R$/MWh] 2006 2007 2008 2009 2010 2011 26
4. Judicialização do Mercado 27
Judicialização no Ambiente do Mercado de Curto Prazo Ações adotadas pela CCEE para diminuir os riscos da judicialização nas questões que envolvem o Mercado: Interface com a ANEEL, ONS, EPE e Agentes do Mercado. Atuação efetiva nas ações judiciais em que existem decisões judiciais que impactam o Mercado, ainda que a CCEE não seja parte (ex.: pedido de depósito judicial para garantia do mercado). Projeto de aproximação do Poder Judiciário realização de workshop para esclarecimento das atividades da CCEE. Busca de novas medidas para redução da inadimplência e aperfeiçoamento das regras e procedimentos. Ex.: REN 437/2011. 28
5. Questões em Debate e Desafios para o Mercado 29
Questões em Debate no Mercado AMBIENTE DE CONTRATAÇÃO REGULADA ACR 1. Contratos de leilões / longo prazo (CCEARs 15-30 anos) 2. Estrutura de contratação de acordo com a fonte sazonalidade (ex.: biomassa, eólica) segurança do suprimento / fontes complementares /penalidades 3. Empreendimentos em atraso: contratos de substituição, receita de venda, problemas na transmissão, questões ambientais, financiamento, penalidades 4. Efetiva operação da usina x manutenção dos CCEARs 5. Renovação das concessões AMBIENTE DE CONTRATAÇÃO LIVRE ACL 1. Prazos de contratação (?) 2. Garantia de lastro de venda x penalidades (> PLD ou VR) 3. Atuação sob risco para compra e venda x variabilidade do PLD 4. Registro de contratos de compra e venda na CCEE 5. Destinação da energia para o mercado regulado x preços para o mercado livre 6. Ampliação do Mercado 7. Comercializador Varejista 8. Venda de Excedentes MERCADO DE CURTO PRAZO (Mercado de diferenças) 1. Inadimplência: rateio entre os agentes credores na CCEE 2. Desligamento de agentes inadimplentes, inclusive com contratos do ACR (CCEARs) 3. Garantias financeiras segurança e dinamismo das operações do mercado x custo de atuação 4. Crescimento do número de agentes x estrutura do mercado 30
Principais Desafios para o Mercado e Encaminhamentos 1. Integração entre MME, ANEEL, EPE, CCEE e ONS 2. Entrada no mercado / análise prévia ex.: (a) Leilões empreendedores (Portaria MME nº 514, de 02.09.2011); (b) comercializadores Audiência Pública ANEEL nº 023/2011 3. Tratamento da inadimplência no Mercado de Curto Prazo ex.: origem em contratos do ambiente regulado / retirada do registro de CCEARs e alocação da exposição para as distribuidoras (REN n 437/2011) 4. Garantia financeira de agente de geração com usina que não entrou em operação comercial: será considerada a garantia física das usinas que atendam ao cronograma de obras de geração e de transmissão constantes dos relatórios de fiscalização da ANEEL (REN nº 445, de 06.09.2011) 5. Desligamento de agentes inadimplentes: agilização pela ANEEL e CCEE possibilidade de aproveitamento de procedimentos iniciados na CCEE, assegurada ampla defesa e contraditório. Audiência pública a ser aberta pela ANEEL 6. Lastro de energia e ações judiciais (Audiência Pública ANEEL nº 122/2010) e valoração das penalidades (Audiência Pública nº 123/2010) 7. Liquidação financeira e garantias dinâmicas. Riscos empresariais X riscos do mercado X expansão do setor x financiabilidade. Propostas em discussão. 8. Judicialização de questões. Ampliação do conhecimento do mercado e da atuação da CCEE pelo Judiciário. Conflitos Atuação da CCEE, ANEEL, Judiciário e Arbitragem. 31
Outros Desafios para o Mercado Aprimoramentos Monitoramento do Mercado Registro Ex-ante de Contratos Certificação de Operadores do Mercado / Contrato Padrão Aprimoramento das Garantias Financeiras Garantias Financeiras Dinâmicas Gestão de Riscos Clearing House, Fundo Garantidor, Análise de Crédito/Rating, Rateio de Inadimplência, Seguro Caução 32
Outros Desafios para o Mercado Inovação Certificação de Lastro dos Contratos Certificados de Energia Curva de Referência de Preço Plataforma de Leilão para o ACL Participação do ACL na Expansão Mecanismos para Aumento da Liquidez Gestão pelo Lado da Demanda Gestão de Congestionamento da Transmissão Smart Grid CCEE em Tempo Real (contabilização diária) 33
Outros Desafios para o Mercado Impactos Integração Energética com América do Sul Integração dos Sistemas Isolados Integração com Novos Ambientes: Mercado de CO 2 Mercado de Gás Mercado de Eficiência Energética Bolsas de Energia Mercado Financeiro 34
Muito Obrigado Ricardo Lima Conselheiro de Administração