Concessionária: COMPANHIA SUL PAULISTA DE ENERGIA Balanço patrimonial societário e regulatório em 31 de dezembro de 2011 e de 2010 (Em milhares de reais) ATIVO Circulante Societário Regulatória Regulatório Societário Regulatória Regulatório Consumidores, concessionárias e permissionárias [1] 20.309 622 20.930 17.076 75 17.151 Despesas pagas antecipadamente [2] 12 3.152 3.164 11 3.641 3.652 Outros ativos circulantes não afetados 12.867 (511) 12.356 18.038-18.038 Não circulante 33.187 3.263 36.450 35.125 3.716 38.842 Consumidores, concessionárias e permissionárias [1] - 56 56 485 2 487 Créditos fiscais diferidos [3] 9.303 787 10.090 12.250 (733) 11.517 Despesas pagas antecipadamente [2] - 278 278-309 309 Ativo financeiro da concessão 61.696 (61.696) - 42.399 (42.399) - Outros ativos não circulantes não afetados 6.814-6.814 4.668-4.668 77.812 (60.575) 17.238 59.802 (42.821) 16.981 Investimentos [4] - - - - - - Imobilizado [5] - 83.819 83.819-68.785 68.785 Em serviço - 144.985 144.985-125.110 125.110 (-) Reintegração acumulada - (72.469) (72.469) - (67.036) (67.036) Em curso - 11.304 11.304-10.710 10.710 Intangível [6] 29.272 (25.704) 3.568 26.174 (25.066) 1.108 Em serviço 55.538 (53.903) 1.634 50.778 (49.173) 1.605 (-) Reintegração acumulada (40.797) 39.503 (1.293) (35.990) 34.818 (1.172) Em curso 14.531 (11.303) 3.227 11.386 (10.710) 676 29.272 58.116 87.387 26.174 43.719 69.893 TOTAL DO ATIVO 140.271 804 141.076 121.101 4.615 125.716 Concessionária: COMPANHIA SUL PAULISTA DE ENERGIA Balanço patrimonial societário e regulatório em 31 de dezembro de 2011 e de 2010 (Em milhares de reais) Societário Regulatória Regulatório Societário Regulatória Regulatório PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO Circulante Passivos regulatórios [7] - 2.792 2.792-3.053 3.053 Outros passivos circulantes não afetados 42.697-42.697 38.380-38.380 42.697 2.792 45.489 38.380 3.053 41.433 Não circulante Passivos regulatórios [7] - 244 244-267 267 Outros passivos não circulantes não afetados 33.109-33.109 20.254-20.254 33.109 244 33.353 20.254 267 20.521 Patrimônio líquido Capital social 21.468-21.468 10.000-10.000 Reserva de capital 15.646-15.646 27.123-27.123 Reserva de lucro 7.196-7.196 7.196-7.196 Dividendo adicional proposto 8.555-8.555 8.266-8.266 Reservas de reavaliação e ajustes patrimoniais [8] 11.600 (1.797) 9.804 9.882 1.714 11.596 Lucro (prejuízo) acumulado [9] - (434) (434) - (419) (419) 64.465 (2.231) 62.234 62.467 1.295 63.762 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 140.271 804 141.076 121.101 4.615 125.716
CPFL SUL PAULISTA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 E DE 2010 (Valores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado de outra forma) CONTEXTO OPERACIONAL A Companhia Sul Paulista de Energia ( CPFL Sul Paulista ou Companhia ) é uma Sociedade por ações de capital fechado, que tem por objeto social a prestação de serviços públicos de distribuição de energia elétrica, em qualquer de suas formas, sendo tais atividades regulamentadas pela Agência Nacional de Energia Elétrica ( ANEELl ), vinculada ao Ministério de Minas e Energia. Adicionalmente, a Companhia está autorizada a participar de empreendimentos que visem outras formas de energia, de tecnologias e de serviços, inclusive exploração de atividades derivadas, direta ou indiretamente, da utilização dos bens, direitos e tecnologias de que é detentora. A Companhia detém a concessão por prazo determinado de 16 anos, até 07 de julho de 2015, podendo ser prorrogado por no máximo igual período. A área de concessão da Companhia contempla os municípios de Itapetininga, São Miguel Arcanjo, Sarapuí, Guareí e Alambari, localizados no interior do Estado de São Paulo, atendendo a aproximadamente 76 mil consumidores (informações não examinadas pelos auditores independentes). APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS REGULATÓRIAS Base de preparação As demonstrações contábeis regulatórias foram preparadas e estão sendo apresentado em conformidade com as orientações contidas no Manual de do Setor Elétrico brasileiro e das normas definidas pela ANEEL, da Resolução Normativa nº 396/ANEEL de 23 de fevereiro de 2010, e também seguindo as orientações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ) e aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários ( CVM ), quando estas não são conflitantes com as práticas contábeis adotadas pela ANEEL. ( 1 ) Consumidores, concessionárias e permissionárias Circulante Não circulante Total Circulante Não circulante Total Descontos TUSD 607 55 662 45-45 Desconto irrigação e aquicultura 15 1 16 29 2 31 622 56 678 75 2 77 ( 2 ) Despesas pagas antecipadamente Circulante Não circulante Total Circulante Não circulante Total CVA 2.177 196 2.373 2.600 230 2.830 Sobrecontratação 174 15 189 147-147 Subvenção baixa renda - perdas 747 67 814 162 12 174 Outros componentes financeiros 54-54 731 68 798 3.152 278 3.430 3.641 309 3.950
( 3 ) Créditos fiscais diferidos IRPJ diferido 651 (490) CSLL diferido 234 (177) PIS diferido (18) (12) COFINS diferido (82) (54) 787 (733) ( 4 ) Investimentos Não possui investimentos nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e de 2010. ( 5 ) Imobilizado Em serviço Terreno 4.324 3.296 Reservatório, barragens e adultoras 2.636 1.373 Edificações, obras civis e benfeitorias 4.042 2.905 Máquinas e equipamentos 131.447 115.115 Veículos 1.075 1.109 Móveis e utensílios 1.459 1.313 144.985 125.110 (-) Reintegração acumulada Reservatório, barragens e adultoras (1.375) (1.373) Edificações, obras civis e benfeitorias (2.256) (2.195) Máquinas e equipamentos (66.913) (61.661) Veículos (955) (910) Móveis e utensílios (971) (898) (72.469) (67.036) Em curso Máquinas e equipamentos 5.508 4.318 Veículos 678 261 Móveis e utensílios 116 80 Estudos e projetos 156 156 Transf., fabric. e reparos de materiais 608 604 Material em depósito 4.250 4.414 Compras em andamento (13) (21) Adiantamento a fornecedores - 898 11.304 10.710 Total do imobilizado 83.819 68.785
( 6 ) Intangível Em serviço 1.634 1.605 (-) Reintegração acumulada (1.293) (1.172) Em curso 3.227 676 3.568 1.108 ( 7 ) Passivos regulatórios Circulante Não circulante Total Circulante Não circulante Total CVA 1.445 129 1.574 2.154 190 2.345 Descontos TUSD e irrigação 50-50 455 41 497 Sobrecontratação - - - 29-29 Neutralidade dos encargos setoriais 1.280 113 1.393 388 35 423 Outros componentes financeiros 17 2 19 27-27 2.792 244 3.035 3.053 267 3.320 ( 8 ) Reserva de avaliação patrimonial Reservas de reavalição 14.854 17.570 Ajuste a valor de mercado (17.304) (14.972) IR 502 (628) CS 152 (256) (1.797) 1.714 ( 9 ) Lucros (Prejuízos) acumulados Efeito dos ajustes entre societária x regulatória - exercícios anteriores (419) (250) Efeito dos ajustes entre societária x regulatória - exercício corrente (1.458) (169) Realização da reavaliação 1.793 - Realização da avaliação patrimonial (348) - (434) (419) ( 10 ) Fornecimento de energia elétrica CVA Passiva 79 97 Desconto TUSD e irrigação 1.041 (1.068) Neutralidade dos encargos setoriais (774) (378) Reajuste/Revisão tarifário 33 1.014 Subvenção baixa renda - 148 Outros 16 (320) 395 (507)
( 11 ) Receita de atividade não vinculada Não possui receita de atividade não vinculada nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2011 e de 2010. ( 12 ) Outras receitas vinculadas Receita de construção da infraestrutura de concessão (25.151) (8.416) ( 13 ) Custos não gerenciáveis Parcela A Energia elétrica comprada para revenda CVA 1.440 1.777 Sobrecontratação 51 153 CVA - PROINFA (53) (1.167) Encargos de uso do sistrema de transmissão/distribuição CVA (1.130) (329) 308 434