Contratos de Afretamento

Contratos de Afretamento PNV 2587 Prof. Dr. André Bergsten Mendes

Afretamento Contrato de Afretamento ou Charter Party Afretadores x Armadores (The General Council of British Shipping e Baltic International Maritime Council) Contrato Padrão Charter Party Voyage Charter Time Charter Bareboat Single voyage charter Consecutive voyage charter Trip charter Time charter Contract of Affreightment

Afretamento Capital Running Voyage Cargo Costs Costs Costs Handling Costs Bareboat Time Charter Owner Operator Owner's Trade

Fonte: Drewry, Ship Operating Costs, 2006

Características Básicas de um Navio Nome do navio Bandeira de registro Data de construção Nome do Armador Tipo do navio Tonelagem de porte bruto e calado máximo Capacidade cúbica dos porões ou tanques Número de porões/escotilhas Velocidade e consumo Número de guindastes e capacidade Comprimento e largura Sociedade Classificadora Seguradora Informações adicionais relevantes àquela classe de navios Vessel's name Flag Date of build Owner's name Type of vessel Deadweight and draft Cubic capacity of holds or tanks Number of holds/hatches Speed/consumption Gear (for dry cargo) LOA/Beam Class P&I Club Additional information

Cláusulas em um Voyage Charter Date Names of the parties Vessel's name with some descriptiom (flag, date of build, etc) Vessel's position Loading port Cargo nature and quantity Discharging port Laydays and cancelling dates Freight rate and manner of payment Data de fechamento do contrato Nomes do Armandor e do Afretador Nome do navio e descrição dos seus principais detalhes Posição do navio anterior a este contrato Porto de embarque Tipo e quantidade de carga a ser embarcada Porto de descarga Período acordado para apresentação do navio para embarque Valor do frete por tonelada e forma de pagamento

Cláusulas em um Voyage Charter Loading/Discharging costs Notice of readiness and time counting Speed of loading and discharging Demurrage & Despatch rates General Average Strike clause Arbitration Brokerage commissions Protecting clauses Responsabilidade pelos custos de carga e descarga Aviso de prontidão do navio e contagem do tempo Ritmo de carga e descarga Taxa de sobreestadia e prêmio por presteza Avaria grossa Cláusula sobre greve Regras para arbitragem Comissões dos brokers Cláusulas de proteção

Responsabilidades em um Voyage Charter Responsabilidades do Armador Custo total de operação do navio, incluindo salários da tripulação e sua alimentação Seguro sobre o casco e máquinas Todos os suprimentos e lubrificantes Despesas com gerenciamento do navio Despesas com P&I Combustível para motores principais e auxiliares Todas as despesas portuárias relativas ao navio, tais como praticagem, rebocadores, taxas de atracação, passagem de canais e taxa do agente (agency fee) Impostos sobre o navio ou sobre o frete Prêmio por presteza (despatch) ao Afretador

Responsabilidades em um Voyage Charter Responsabilidades do Afretador Pagamento do frete ao Armador Os custos com carga e descarga no caso do contrato ser FIO Sobreestadia (demurrage) ao Armador Seguro da carga Impostos sobre a carga

Cláusulas de um Time Charter Date Names of the parties Vessel's name with some descriptiom (flag, date of build, etc) Speed and fuel consumption Duration (in month or years) Places of delivery and redelivery Cargo exclusions Trading area and limitations Data de fechamento do contrato Nomes do Armandor e do Afretador Nome do navio e descrição dos seus principais detalhes Velocidade e consumo de combustível Período de afretamento (em meses ou anos) Locais para entrega e reentrega do navio Cargas excluídas Áreas permitidas para navegação do navio e limitações

Cláusulas de um Time Charter Rate of hire (usually in US$/day) and manner of payment Laydays and cancelling dates Off hire clause Arbitration General Average Other protecting clauses Brokerage commissions Taxa de afretamento (usualmente em US$/dia) e forma de pagamento Período acordado para entrega do navio ao Afretador Cláusula de suspensão do afretamento Regras para arbitragem Avaria grossa Cláusulas de proteção Comissões dos brokers

Responsabilidades de um Time Charter Responsabilidades do Afretador Responsabilidades do Armador Custo total de operação do navio, incluindo salários da tripulação e sua alimentação Seguro sobre o casco e máquinas Todos os suprimentos e lubrificantes Despesas com gerenciamento do navio Despesas com P&I Impostos sobre o navio Todas as despesas portuárias relativas ao navio, tais como praticagem, rebocadores, taxas de atracação, passagem de canais e taxa do agente (agency fee), exceto àquelas relativas à tripulação Pagamento do hire ao Armador Combustível para motores principais e auxiliares, exceto lubrificantes Todas as despesas com a carga Impostos sobre a carga e sobre o frete

Preço de Aquisição Fonte: Drewry, Ship Operating Costs, 2006

Mercado de Segunda Mão Fonte: Drewry, Ship Operating Costs, 2006

Time Charters Fonte: Drewry, Ship Operating Costs, 2006

Time Charter VLCC Fonte: Drewry, Ship Operating Costs, 2006

CUSTEIO EM SHIPPING

Estrutura Custos Custos Operacionais Anuais Custos de Viagem Anuais Custos de Movimentação Anuais Impostos Receitas Anuais Fluxo de Caixa Dividendos Custos de Capital Pagamento de Juros Manutenção Periódica

Receitas Anuais CAPACIDADE DE CARGA Tamanho do Navio Óleo combustível e sobressalentes Tempo em off-hire Utilização DWT Tempo de Porto PRODUTIVIDADE DO NAVIO Planejamento Operacional Viagens de Retorno Velocidade TAXAS DE FRETE Equilíbrio do mercado Qualidade do serviço Competição

Estrutura de Custos C K t m tm C OC PM VC CHC DWT OC tm PM tm VC DWT tm CHC custo por dwt por ano custo anual operacional m K onde provisiona mento anual para manuteção periódica custo anual de viagem custo anual de movimentaç ão custo anual de capital deadweight do navio ano m - ésimo navio tm tm

Custos Operacionais Tripulação Safe Manning Certificate as leis de cada país (bandeira de registro) definem a quantidade e a graduação Idade do navio Tecnologia (grau de automação) Imposição do armador Salários (custos diretos e indiretos) Fonte: Drewry, Investment in Ships, 2003

Salários Fonte: Drewry, Investment in Ships, 2003

Salários Fonte: Drewry, Ship Operating Costs, 2006

Custos Operacionais Seguro Principais aspectos: valor da embarcação, escopo da cobertura, histórico do armador, idade e estado do navio, qualificação da tripulação, número de navios envolvidos Hull and Machinery (H&M): cobertura a perdas e avarias. Ex: 1% Custo Capital; Protection and Indemnity (P&I Clubs) formado por armadores, cobre indenizações a terceiros (morte tripulação e passageiros, avaria de carga, danos de colisão, poluição); prêmio=f(histórico armador, área de risco, tipo de carga, bandeira de registro e nacionalidade da tripulação); Ex: $7/t Outros seguros: greves, guerras, outras avarias, etc.

Seguro Fonte: Drewry, Ship Operating Costs, 2006

Custos Operacionais Seguro International Group Agreement (IGA): American Club, Britannia Club, Gard, Japan Club, London Club, North of England Club, Shipowners Club, Skuld, Standard Club, Steamship Mutual, Swedish Club, UK Club, West of England Club Reparos & Manutenção Manutenção de rotina: motor principal, motor auxiliar, pintura da superestrutura, substituição de aço em porões e tanques que podem ser facilmente acessados com o navio em operação Quebras: falhas mecânicas

Custos Operacionais Sobressalentes Tinta, cordas, cabos, ferramentas, equipamentos de segurança, produtos químicos, produtos e equipamentos de limpeza, etc. Administração Gerenciamento da operação do navio Técnico Comercial Gestão do negócio

Custos Operacionais OC M tm M tm ST tm MN custo detripulação tm I tm AD tm onde ST sobressalentes MN manutenção e reparos I seguros AD administração

Custos de Viagem Consumo combustível Motor principal Motor auxiliar Preço do combustível Velocidade Taxas portuárias Taxas de canais (Suez e Panamá) Panamá: $ 2,21 / tonelada líquida (carregado) e $ 1,76 / t (descarregado) Rebocadores, etc.

Preço Combustível

Consumo Combustível = f(velocidade) F F S velocidade real F S * * * S F onde : * (nós) S consumo combustível real(t/dia) a 3 a consumo de combustível projetado velocidade de cruzeiro Velocidade Consumo Combustível Motor Principal (t/dia) 16 44,00 15 36,25 14 29,48 13 23,60 12 18,56 11 14,30 10 10,74

Custos de Viagem VC VC tm FC tm custo de PD viagem TP FC custo de combustível PD despesa portuária TP rebocador, praticagem CD passagem por canais tm tm CD tm onde

Custos de Movimentação Movimentação pátio/terminal, estivagem Taxas de movimentação = f(tipo de carga, Projeto do navio, equipamentos) Carga granel x Carga geral (conteinerizada) Planejamento organizacional Modalidade de contrato: Gross terms (Gross) Armador paga pela carregamento e descarregamento Free on board (FOB) Afretador paga pelo carregamento Free discharge (FD) Afretador paga pelo descarregamento Free in and out (FIO) Afretafor paga pela carregamento e descarregamento

Custos de Capital Tamanho do empréstimo Duração do empréstimo Moratória Moeda

Pagamento de Juros Fonte do empréstimo Tamanho do empréstimo Taxa de juros Condições de pagamento

Survey Realizada a cada 4-5 anos Sociedade classificadora Fatores importantes para seleção de estaleiro Custo serviço Duração prevista do reparo Cumprimento de prazos Supervisão requerida Infra-estrutura Qualidade do material e da mão de obra

Manutenção Fonte: Drewry, Ship Operating Costs, 2006

Drydock Age 2,5 5 7,5 10 12,5 15 17,5 20 Time out of service (days) 10 10 10 13 10 30 10 30 Time in drydock (days) 4 6 6 8 8 15 6 12 Cost items (USD) Drydock charges 29.500 32.500 32.500 35.500 35.500 46.000 32.500 41.500 Port charges, tugs, agency 35.000 35.000 35.000 38.300 35.000 57.000 35.000 57.000 General services 40.000 40.000 40.000 52.000 40.000 120.000 40.000 120.000 Hull blast, clean and painting 44.200 58.600 58.600 70.200 70.200 113.400 38.600 60.400 All drydock paint 82.500 81.600 81.600 93.900 93.900 113.100 84.750 109.350 All steel replacement 0 70.000 140.000 210.000 140.000 1.050.000 140.000 700.000 Cargo spaces 0 22.200 47.400 16.800 20.000 106.000 20.000 130.000 Ballast spaces 20.000 16.400 12.400 10.800 16.400 9.600 16.400 31.000 Hatch covers and deck fittings 10.000 18.000 10.760 45.560 15.000 45.560 15.000 45.560 Main engine and propulsion 15.000 31.000 18.000 24.000 24.000 24.000 24.000 24.000 Auxiliaries 8.000 19.000 14.000 20.000 20.000 114.000 20.000 24.000 Piping and valves 4.000 14.000 13.000 24.000 14.000 36.000 14.000 20.000 Navigation and communications 2.000 7.000 4.000 7.000 4.000 7.000 4.000 7.000 Accommodation 3.000 3.000 4.000 4.000 3.000 4.000 3.000 4.000 Surveys and surveyors 34.000 36.000 36.000 42.500 38.000 75.000 36.000 72.000 Miscellaneous 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 50.000 Spare parts and subcontractors 30.000 40.000 40.000 60.000 40.000 60.000 60.000 60.000 Owner's attendance 11.900 11.900 11.900 13.700 11.900 23.900 11.900 23.900 Estimated Total (USD) 419.100 586.200 649.160 818.260 670.900 2.054.560 645.150 1.579.710 Averaged annual cost 167.640 234.480 259.664 327.304 268.360 821.824 258.060 631.884 Averaged daily cost 459 624 711 897 735 2.252 707 1.731 Fonte: Stopford, M. 1999

Exemplo: Operação Fluvial (Empurrador + 6 Chatas) Distância Frete Capacidade de carga Prancha portuária em Trombetas Prancha portuária em Vila do Conde Espera antes da operação em Trombeta Espera antes da operação em Vila do Conde Ano operacional Custo empurrador Valor residual empurrador Custo cada chata Valor residual chata Velocidade corrente (335 milhas) Velocidade comboio carregado Velocidade comboio vazio Potência absorvida na velocidade de serviço Tempo formação comboio 555 milhas 4 US$/t 29.600,00 t 5.000,00 t/h 5.000,00 t/h 6,00 h 12,00 h 340 dias 2.500.000,00 US$ 0,00 US$ 1.000.000,00 US$ 0,00 US$ 1,50 nós 7,00 nós 8,00 nós 2.700,00 cv 3,00 h em cada porto

Exemplo: Operação Fluvial (Empurrador + 6 Chatas) Consumo combustível MCP 95% trajeto 60% de IFO e 40% MDO 5% trajeto 100% MDO MCA consumo de 35% do MCP Consumo específico de combustível Custo combustível 160,00 g/cv h 360,00 US$/t óleo pesado díesel 160,00 g/cv h 240,00 US$/t díesel óleo pesado Operação portuária 133.200,00 US$/ano Custo operacional Tripulação 336.000,00 US$/ano Seguro 4% do preço de aquisição Administração 30% do custo da tripulação Manutenção e Reparos 2% do valor das chatas 4% do valor do empurrador Lubrificante 10% do custo de combustível

Exemplo: Operação Fluvial (Empurrador + 6 Chatas) Regime Fiscal e Taxa de Desconto Taxa de Desconto 15% ao ano Imposto de renda 35% Vida útil 15 anos Depreciação 15 anos linha reta Valor residual 0,00 US$ Financiamento Sistema SAC Amortização 10 anos Juros 3% ao ano Parcela financiada 100%

Planilha 2. Custos Variáveis 2.1. Combustível (Óleo Pesado) 95% 60% Tempo consumo (MCP) 84,7 [h] 1. Tempo de Ciclo Consumo combustível Custo combustível por viagem 36,6 [t] 8.785,49 [US$] 1.1. Tempo Navegando Trombetas-Vila do Conde Vila do Conde-Trombetas 69,4 [h] 79,3 [h] 2.2. Combustível (Diesel) 95% 40% 5% 100% 1.2. Tempo de Espera + Formação Comboio Trombetas Vila do Conde 9,0 [h] 15,0 [h] Tempo consumo (MCP) Tempo consumo (MCA) Consumo combustível Custo combustível por viagem 63,9 [h] 22,4 [h] 37,3 [t] 13.420,99 [US$] 1.3. Tempo de Porto Trombetas Vila do Conde 15,7 [h] 23,1 [h] 2.3. Lubrificantes Custo lubrificantes por viagem 2.220,65 [US$] 1.4. Tempo de Viagem Redonda 211,4 [h] 8,8 [dia] 1.5. Número de Viagens Redondas 38,6 1.6. Índice de Rotatividade 70% 2.4. Custo variável por viagem 24.427,13 [US$] 2.5. Total custo variável 942.672,77 [US$] 2.6. Total custo variável + custos port. 1.075.872,77 [US$]

Planilha 3. Custos Fixos 3.1. Custos Operacionais Tripulação Seguro Administração Manutenção e Reparos 336.000,00 [US$] 340.000,00 [US$] 100.800,00 [US$] 220.000,00 [US$] 3.2. Financiamento Ano Saldo Dev. Amortiz. Juros Prestação 0 8.500.000,00 Juros Financiamento 1 7.650.000,00 850.000,00 255.000,00 1.105.000,00 3% 2 6.800.000,00 850.000,00 229.500,00 1.079.500,00 3 5.950.000,00 850.000,00 204.000,00 1.054.000,00 4 5.100.000,00 850.000,00 178.500,00 1.028.500,00 5 4.250.000,00 850.000,00 153.000,00 1.003.000,00 6 3.400.000,00 850.000,00 127.500,00 977.500,00 7 2.550.000,00 850.000,00 102.000,00 952.000,00 8 1.700.000,00 850.000,00 76.500,00 926.500,00 9 850.000,00 850.000,00 51.000,00 901.000,00 10 0,00 850.000,00 25.500,00 875.500,00

Planilha 4. Receitas Por viagem Anual 5. Resultado Operacional Anual 118.400,00 [US$] 4.569.199,79 [US$] 2.496.527,02 [US$] 6. Custo por Tonelada 2,39 [US$/t] 3.3. Depreciação Contábil Ano Depreciação Valor Comboio 0 8.500.000,00 1 566.666,67 7.933.333,33 2 566.666,67 7.366.666,67 3 566.666,67 6.800.000,00 4 566.666,67 6.233.333,33 5 566.666,67 5.666.666,67 6 566.666,67 5.100.000,00 7 566.666,67 4.533.333,33 8 566.666,67 3.966.666,67 9 566.666,67 3.400.000,00 10 566.666,67 2.833.333,33 11 566.666,67 2.266.666,67 12 566.666,67 1.700.000,00 13 566.666,67 1.133.333,33 14 566.666,67 566.666,67 15 566.666,67 0,00

Planilha 5. Fluxo de Caixa Taxa Desc. 15% Ano Amortização Juros Resultado Operacional Depreciação Lucro Tributável IR Fluxo FVA Valor Atual A B C D E=C+B+D F=35%E G=A+B+C+F 0 1-850.000,00-255.000,00 2.496.527,02-566.666,67 1.674.860,36-586.201,12 805.325,90 0,87 700.283,39 2-850.000,00-229.500,00 2.496.527,02-566.666,67 1.700.360,36-595.126,12 821.900,90 0,76 621.475,16 3-850.000,00-204.000,00 2.496.527,02-566.666,67 1.725.860,36-604.051,12 838.475,90 0,66 551.311,51 4-850.000,00-178.500,00 2.496.527,02-566.666,67 1.751.360,36-612.976,12 855.050,90 0,57 488.878,13 5-850.000,00-153.000,00 2.496.527,02-566.666,67 1.776.860,36-621.901,12 871.625,90 0,50 433.352,12 6-850.000,00-127.500,00 2.496.527,02-566.666,67 1.802.360,36-630.826,12 888.200,90 0,43 383.993,76 7-850.000,00-102.000,00 2.496.527,02-566.666,67 1.827.860,36-639.751,12 904.775,90 0,38 340.138,77 8-850.000,00-76.500,00 2.496.527,02-566.666,67 1.853.360,36-648.676,12 921.350,90 0,33 301.191,24 9-850.000,00-51.000,00 2.496.527,02-566.666,67 1.878.860,36-657.601,12 937.925,90 0,28 266.617,08 10-850.000,00-25.500,00 2.496.527,02-566.666,67 1.904.360,36-666.526,12 954.500,90 0,25 235.938,02 11 2.496.527,02-566.666,67 1.929.860,36-675.451,12 1.821.075,90 0,21 391.427,92 12 2.496.527,02-566.666,67 1.929.860,36-675.451,12 1.821.075,90 0,19 340.372,11 13 2.496.527,02-566.666,67 1.929.860,36-675.451,12 1.821.075,90 0,16 295.975,74 14 2.496.527,02-566.666,67 1.929.860,36-675.451,12 1.821.075,90 0,14 257.370,21 15 2.496.527,02-566.666,67 1.929.860,36-675.451,12 1.821.075,90 0,12 223.800,18 5.832.125,35

Resultado Anual ($) Receitas Anuais Resultado Anual x Capacidade Carga 12.000.000,00 10.000.000,00 8.000.000,00 6.000.000,00 4.000.000,00 2.000.000,00 0,00-2.000.000,00 10.000 12.000 14.000 16.000 18.000 20.000 22.000 24.000 26.000 28.000 30.000 32.000 34.000 36.000 38.000 40.000-4.000.000,00-6.000.000,00-8.000.000,00 Capacidade Comboio (t)

Produtividade T M TM T P Rotatividade x Custo / t 90,0% 4,50 80,0% 4,00 70,0% 3,50 60,0% 3,00 50,0% 2,50 40,0% 2,00 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 250 500 750 1000 1250 1500 1750 2000 Taxa de transbordo (t/h) Índice de Rotatividade Custo Total / Movimentação Anual 2250 2500 2750 3000 3250 3500 3750 4000 4250 4500 4750 5000 1,50 1,00 0,50 0,00