LOCALIZA RENT A CAR S.A. 5ª Emissão Pública de Debêntures

LOCALIZA RENT A CAR S.A. 5ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2013

LOCALIZA RENT A CAR S.A. 5ª Emissão Pública de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2013 CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO DATA DE EMISSÃO: 30/05/2011 DATA DE VENCIMENTO: 30/05/2017 AGENTE FIDUCIÁRIO: Oliveira Trust DTVM S.A. COORDENADOR: Banco BTG Pactual S.A. BANCO MANDATÁRIO: Banco Bradesco S.A. BANCO ESCRITURADOR: Banco Bradesco S.A. VOLUME(*): R$ 500.000.000,00 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 50.000 NÚMERO DE SÉRIES: 1 PUBLICAÇÃO: Jornal Valor Econômico DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: Conforme declaração da Emissora, aproximadamente 60% (sessenta por cento) dos recursos oriundos da Emissão foram utilizados para amortização de dívida e o restante para investimentos em frota e reforço de capital de giro. (*) Na Data de Emissão CARACTERÍSTICAS DA 1ª SÉRIE DATA DE EMISSÃO: 30/05/2011 DATA DE VENCIMENTO: 30/05/2017 VOLUME(*): R$ 500.000.000,00 VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): R$ 10.000,00 PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2013: R$ 10.083,86 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 50.000 REGISTRO CVM: Dispensa ICVM 476/09 CÓDIGO DO ATIVO: LORT15 CÓDIGO ISIN: BRRENTDBS063 NEGOCIAÇÃO: Cetip FORMA: Nominativas e escriturais GARANTIA: Quirografária. CLASSE: Simples, não conversíveis em ações. (*) Na Data de Emissão ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA: Não há Atualização Monetária.

JUROS: 1º período Início 30/05/2011 Término 30/05/2017 Rendimento 112,8% do CDI Base de cálculo 252 P.U. no início do período R$ 10.000,00 Pagamento Documento PRÊMIO: Não há Prêmio. Semestral, sendo a primeira parcela devida em 30 de novembro de 2011 e a última na Data de Vencimento. Escritura de Emissão. AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL: O Valor Nominal Unitário será amortizado em 2 (duas) parcelas iguais, a serem pagas em 30 de maio de 2016 e 30 de maio de 2017. REPACTUAÇÃO: Não Repactua. RATING: Data Nota Global Nota Brasil Empresa 06/05/2011 Baa3 Aa1.br Moody's 07/12/2011 BBB- AA+(bra) Fitch Ratings 13/11/2012 Baa3 Aa1.br Moody's 05/12/2012 BBB- AA+(bra) Fitch Ratings 05/12/2013 BBB AAA(bra) Fitch Ratings PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2013: JUROS Data de Pagamento Valor Unitário (R$) 31/05/2013 380,91 02/12/2013 488,02 POSIÇÃO DO ATIVO EM 31/12/2013: Circulação 50.000 Tesouraria 0 Total 50.000 EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS: Ocorreram alterações estatutárias conforme deliberações aprovadas em AGOE realizada em 29/04/2013. As cópias das atas descritas acima se encontram à disposição no Agente Fiduciário.

ÍNDICES FINANCEIROS Durante o exercício de 2013, foram verificados os seguintes índices financeiros: ÍNDICE 31/03/2013 30/06/2013 30/09/2013 31/12/2013 Dívida Total Líquida/ EBITDA Limite Resultado EBITDA / Resultado Financeiro Limite Resultado 1,34 <=4,00 7,53 >1,50 1,32 <=4,00 8,55 >1,50 1,34 <=4,00 8,89 >1,50 1,44 <=4,00 8,34 >1,50 GARANTIAS: Não há garantia. INFORMAÇÕES OBRIGATÓRIAS FACE AO DISPOSTO NA INSTRUÇÃO CVM Nº 28/83, BEM COMO POR ANALOGIA AOS TERMOS DA ALÍNEA "B" DO 1º DO ARTIGO 68 DA LEI Nº 6.404/76: Alínea a do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Eventual omissão ou inverdade, de que tenha conhecimento, contida nas informações divulgadas pela companhia ou, ainda, o inadimplemento ou atraso na obrigatória prestação de informações pela companhia. Alínea b do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Alterações estatutárias ocorridas no período. Alínea c do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Comentários sobre as demonstrações financeiras da companhia, enfocando os indicadores econômicos, financeiros e de estrutura de capital da empresa. Alínea d do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Posição da distribuição ou colocação das debêntures no mercado. Alínea e do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Resgate, amortização, conversão, repactuação e pagamento de juros das debêntures realizados no período, bem como aquisições e vendas de debêntures efetuadas pela companhia emissora. Alínea f do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Constituição e aplicações do fundo de amortização de debêntures, quando for o caso. Alínea g do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Acompanhamento da destinação dos recursos captados através da emissão de debêntures, de acordo com os dados obtidos junto aos administradores da companhia Emissora. Não temos ciência de qualquer omissão ou inverdade nas informações divulgadas pela Companhia ou eventual inadimplemento ou atraso na prestação de informações da Companhia. Não temos ciência da ocorrência de alterações estatutárias conforme quadro acima Eventos legais e Societários. Informações dispostas nos Comentários sobre as Demonstrações Contábeis. Informações dispostas acima, no quadro de debêntures em circulação, conforme obtido junto a Cetip. Não houve qualquer resgate, total ou parcial. Os pagamentos de juros ou amortização encontram-se identificados no presente relatório. Não repactuam e são simples, portanto, não conversíveis em ações. Ressaltamos que a totalidade das debêntures emitidas permanece em circulação. Não foi constituído fundo de amortização de debêntures. Informações constam do quadro específico acima.

Alínea h do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - Relação dos bens e valores entregues à sua administração: Alínea i do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Cumprimento de outras obrigações assumidas pela companhia na escritura de emissão. Alínea j do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Declaração acerca da suficiência e exeqüibilidade das garantias das debêntures. Alínea l do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 Declaração sobre sua aptidão para continuar exercendo a função de agente fiduciário". Alínea "k" do inciso XVII do art. 12 da Instrução CVM 28/83 - "Declaração acerca da existência de outras emissões de debêntures, públicas ou privadas, feitas por sociedade coligada, controlada, controladora ou integrante do mesmo grupo da emissora em que tenha atuado como agente fiduciário no período". Não foram entregues bens à administração do Agente Fiduciário. Informações constam do quadro específico acima. As debêntures da presente Emissão são da espécie quirografária, de modo que as obrigações decorrentes desta emissão recaem genericamente sobre o patrimônio geral da Emissora, cujas demonstrações financeiras encontram-se dispostas neste relatório. Declaração disposta abaixo. Declaramos que atuamos como agente fiduciário na 7ª emissão de debêntures simples da Emissora, não conversíveis em ações, em série única, da espécie quirografária, contando adicionalmente com garantia fidejussória. O valor da emissão, na data de emissão, qual seja, 30/09/2013, era de R$ 500.000.000,00. Foram emitidas 50.000 debêntures, com vencimento em 30/09/2021. Não ocorreu em 2013 qualquer evento de resgate, conversão, repactuação ou inadimplemento, bem como não houve pagamento. COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA LOCALIZA RENT A CAR S.A. A EMPRESA SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Privado SITUAÇÃO FINANCEIRA A Liquidez Geral aumentou de 0,48 em 2012 para 0,49 em 2013. A Liquidez Corrente diminuiu de 1,7 em 2012 para 1,53 em 2013. O Giro do Ativo apresentou queda de 0,78 em 2012 para 0,77 em 2013. ESTRUTURA DE CAPITAIS A companhia apresentou uma variação do índice de Empréstimos sobre o Patrimônio Líquido de 1,55 em 2012 para 1,75 em 2013. O Índice de Recursos de Terceiros sobre o Patrimônio Líquido variou de 2,05 em 2012 para 2,41 em 2013. O grau de imobilização em relação ao Patrimônio Líquido variou de 2,04 em 2012 para 2,2 em 2013. A empresa apresentou no seu Exigível de Longo Prazo um aumento de 13,8% de 2012 para 2013 e um aumento de 33% de 2012 para 2013 no Passivo Circulante.

RESULTADOS O Resultado em 2013 foi positivo em R$ 384.344 Mil enquanto que o de 2012 foi positivo em R$ 240.936 Mil. A Receita Líquida em 2013 foi superior em 10,72% à de 2012. A Margem Bruta foi de 30,29% em 2013 contra 26,33% no ano anterior e a Margem Líquida foi de 10,96% contra 7,61% em 2012. As Despesas Operacionais aumentaram 11,42% de 2012 para 2013. O Resultado Líquido foi 59,52% superior a 2012. O Resultado Líquido do Exercício sobre o Patrimônio Líquido ficou em 28,66%(Lucro) em 2013 contra 18,19%(Lucro) em 2012. Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia. DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da LOCALIZA RENT A CAR S.A.

BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO (Reais Mil) ATIVO 31/12/2013 31/12/2012 1 Ativo Total 4.578.200 4.045.908 1.01 Ativo Circulante 1.493.420 1.248.334 1.01.01 Caixa e Equivalentes de Caixa 1.010.740 823.866 1.01.03 Contas a Receber 408.262 361.157 1.01.06 Tributos a Recuperar 9.544 14.645 1.01.07 Despesas Antecipadas 244 374 1.01.08 Outros Ativos Circulantes 64.630 48.292 1.02 Ativo Não Circulante 3.084.780 2.797.574 1.02.01 Ativo Realizável a Longo Prazo 77.661 51.616 1.02.03 Imobilizado 2.947.474 2.705.229 1.02.04 Intangível 59.645 40.729 PASSIVO 31/12/2013 31/12/2012 2 Passivo Total 4.578.200 4.045.908 2.01 Passivo Circulante 976.658 734.168 2.01.01 Obrigações Sociais e Trabalhistas 73.904 53.188 2.01.02 Fornecedores 460.482 356.152 2.01.03 Obrigações Fiscais 48.761 35.370 2.01.04 Empréstimos e Financiamentos 275.394 210.059 2.01.05 Outras Obrigações 118.117 79.399 2.02 Passivo Não Circulante 2.260.334 1.986.987 2.02.01 Empréstimos e Financiamentos 2.068.145 1.845.032 2.02.02 Outras Obrigações 14.115 18.050 2.02.03 Tributos Diferidos 111.795 76.807 2.02.04 Provisões 50.933 35.167 2.02.06 Lucros e Receitas a Apropriar 15.346 11.931 2.03 Patrimônio Líquido Consolidado 1.341.208 1.324.753 2.03.01 Capital Social Realizado 976.708 601.708 2.03.02 Reservas de Capital 30.180 48.067 2.03.04 Reservas de Lucros 334.320 674.978

Demonstração do Resultado do Exercício CONSOLIDADO (Reais Mil) 31/12/2013 31/12/2012 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 3.506.235 3.166.800 3.02 Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos -2.444.164-2.332.991 3.03 Resultado Bruto 1.062.071 833.809 3.04 Despesas/Receitas Operacionais -410.004-367.981 3.04.01 Despesas com Vendas -289.294-266.055 3.04.02 Despesas Gerais e Administrativas -117.394-105.455 3.04.03 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativ 0 0 3.04.04 Outras Receitas Operacionais 0 3.529 3.04.05 Outras Despesas Operacionais -3.316 0 3.04.06 Resultado de Equivalência Patrimonial 0 0 3.05 Resultado Antes do Resultado Financeiro 652.067 465.828 3.06 Resultado Financeiro -110.564-138.702 3.06.01 Receitas Financeiras 76.530 60.579 3.06.02 Despesas Financeiras -187.094-199.281 3.07 Resultado Antes dos Tributos sobre o Luc 541.503 327.126 3.08 Imposto de Renda e Contribuição Social s -157.159-86.190 3.08.01 Corrente -130.020-106.484 3.08.02 Diferido -27.139 20.294 3.09 Resultado Líquido das Operações Continua 384.344 240.936 3.10 Resultado Líquido de Operações Descontin 0 0 3.10.01 Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Des 0 0 3.10.02 Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de O 0 0 3.11 Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 384.344 240.936 3.11.01 Atribuído a Sócios da Empresa Controlado 384.344 240.936 3.11.02 Atribuído a Sócios Não Controladores 0 0 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) 0 0 3.99.01 Lucro Básico por Ação 0 0 3.99.02 Lucro Diluído por Ação 0 0 Indicadores Financeiros 31/12/2013 31/12/2012 Alavancagem Recursos de Terceiros / P.L. Empréstimos / P.L. 2,41 1,75 2,05 1,55 Índice de Atividade Giro do Ativo 0,77 0,78 Imobilizações Grau de Imobilização 2,2 2,04 Liquidez Liquidez Corrente Liquidez Geral 1,53 0,49 1,7 0,48 Rentabilidade Margem Bruta 30,29% 26,33% Margem Líquida 10,96% 7,61% Retorno sobre Capitais Próprios 28,66% 18,19% N/A - Não Aplicado Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2013.