Release com embargo até 0h de 24/5/2017
Preços dos imóveis comerciais mantêm trajetória de queda em abril No ano, recuo é mais intenso entre imóveis à venda do que nos preços de locação Segundo o Índice FipeZap Comercial que acompanha o preço médio de conjuntos e salas comerciais de até 200 m² em 4 municípios brasileiros os preços dos imóveis comerciais mantiveram trajetória de queda em abril. No caso dos imóveis comerciais destinados à venda, o índice registrou uma variação nominal de -0,48% no último mês, ao passo que os preços de locação declinaram 0,24%, no mesmo período. Considerando-se os últimos 12 meses, os preços nominais de venda e locação de imóveis comerciais recuaram 3,66% e 6,05%, respectivamente. Tendo conta a inflação acumulada (4,08%, de acordo com o IPCA/IBGE), observa-se uma queda real de 7,44%, no caso dos preços de imóveis comerciais à venda, e 9,74%, no caso das unidades destinadas à locação. A comparação entre o investimento em imóveis comerciais e o rendimento de referência de uma aplicação financeira, o CDI (Certificado de Depósito Interbancário*) destaca que, desde 2015, o investidor de imóveis comerciais tem incorrido em perdas. Considerando os dados de abril de 2017, os proprietários de saletas comerciais registraram um retorno médio de 1,8% com o aluguel (fruto da combinação entre a renda média dos alugueis e a taxa de valorização de seus ativos), ao passo que o CDI manteve uma rentabilidade de 13,8%,. Em abril de 2017, o valor médio do m 2 anunciado nos municípios monitorados foi de R$ 9.942, no caso de imóveis comerciais à venda, e R$ 42,28, para locação. Rio de Janeiro se manteve no topo do ranking de venda, com o valor mais caro por m 2 (R$ 11.111), enquanto São Paulo lidera com o maior preço médio de locação (R$ 45,28) e a maior taxa de rentabilidade do aluguel, com retorno anualizado de 5,6%. * Certificado de Depósito Interbancário ou, simplesmente, CDI é um título de emissão das instituições financeiras, que lastreia as operações entre bancos. O Índice FipeZap Comercial, desenvolvido em conjunto pela Fipe e pelo portal ZAP Imóveis, é calculado pela Fipe e acompanha o preço médio de conjuntos e salas comerciais de até 200 m² em 4 municípios brasileiros, com base em anúncios da internet. A metodologia utilizada para o cálculo do Índice FipeZap está disponível em http://www.fipe.org.br.
Preço médio anunciado por cidade VENDA e LOCAÇÃO (R$/m 2 ) COMERCIAL em VENDA Rio de Janeiro São Paulo R$ 10.262 R$ 11.111 Porto Alegre Belo Horizonte R$ 8.010 R$ 7.543 Índice FipeZap Comercial (Venda) R$ 9.942 LOCAÇÃO São Paulo R$ 45,28 Rio de Janeiro Belo Horizonte Porto Alegre Índice FipeZap Comercial (Locação) R$ 32,19 R$ 31,28 R$ 44,48 R$ 42,24 Fonte: FipeZap.
Locação Venda Índice FipeZap Comercial Variação Mensal Variação em 2017 Variação Anual Região Abril/17 Março/17 (acumulada no ano) (últimos 12 meses) IPCA (IBGE)* +0,14% +0,25% +1,10% +4,08% Índice FipeZap Comercial (Venda) -0,48% -0,66% -1,65% -3,66% São Paulo -0,43% -1,06% -2,47% -3,44% Rio de Janeiro -0,92% -0,26% -1,42% -7,40% Belo Horizonte -0,15% +0,09% +1,12% -0,07% Porto Alegre +0,07% -0,38% -1,13% +0,92% Índice FipeZap Comercial (Locação) -0,24% -0,19% -0,98% -6,05% São Paulo -0,16% -0,10% -0,84% -4,67% Rio de Janeiro -0,46% -0,29% -1,46% -11,73% Belo Horizonte -0,38% -0,02% +0,22% -3,84% Porto Alegre +0,02% -0,70% -2,14% -0,94% Fontes: FipeZap.
Índice FipeZap Comercial Variação nos últimos 12 meses Variação acumulada no ano 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% abr/17-3,7% -6,1% Índice FipeZap Co mercial (Venda) -1,6% Índice FipeZap Comercial (Locação) IPCA (IBGE) 1,1% Belo Horizonte 1,1% Porto Alegre -1,1% Rio de Janeiro -1,4% São Paulo -2,5% VE NDA -0,7% -15% IPCA (IBGE) 1,0% -20% Belo Horizonte 0,6% 2013 2014 2015 2016 2017 São Paulo -0,7% IPCA (IBGE) Rio de Janeiro -1,0% Índice FipeZap Comercial (Venda) Porto Alegre -2,2% LOCAÇÃO Índice FipeZap Comercial (Locação) Fonte: FipeZap.
Rentabilidade do Aluguel Evolução da rentabilidade média do aluguel 9% Rentabilidade em (taxas anualizadas) Taxa de juros real* 4,5% 8% Poupança (rendimento real)* 4,8% 7% FipeZap Comercial Média (4 cidades) São Paulo 5,3% 5,6% 6% Belo Horizonte 5,2% 5% FipeZap Residencial 5,3% Rio de Janeiro Porto Alegre 4,8% 4,7% 4,3% 4% A rentabilidade anual do aluguel é calculada pela divisão do valor mensal de locação (R$/m 2 ) pelo valor de venda, multiplicando-se o resultado por 12. 3% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 * A taxa de juros real é a taxa de swap Pré x DI (BM&F) de 360 dias descontada da expectativa de inflação para os próximos 12 meses (Banco Central); a taxa da poupança equivale ao rendimento do último mês disponível anualizado. Fontes: FipeZap, Banco Central e BM&F Bovespa.
Rentabilidade do investimento Comparativo do rendimento anual de diferentes modalidades de investimento As barras do gráfico representam, respectivamente: (i) a variação nominal do Índice FipeZAP Comercial, (ii) a variação nominal do Índice FipeZAP Comercial acrescida do retorno hipotético com alugueis (sob a hipótese de que o imóvel foi alugado logo no começo do ano) e (iii) a rentabilidade acumulada do CDI por ano 26,1% 14,9% 18,0% 8,4% 9,4% 7,8% 1,9% 10,6% 9,3% 4,8% 13,0% 14,0% 13,8% 2,2% 1,7% -1,7% -3,2% -3,7% 2012 2013 Valorização FipeZAP Comercial 2014 2015 2016 Retorno do investimento em saletas comerciais (Valorização + Alugueis) 2017* CDI * Nos doze meses encerrados em abril/2017. O retorno com alugueis foi estimado considerando-se a rentabilidade média em janeiro de cada ano. Fontes: FipeZap e Banco Central.
São Paulo 30% 25% 20% Variação nos últimos 12 meses Maiores e menores valores por bairro R$/m² em Vila Madalena Paraíso Consolação Itaim Jardins 14.252 14.078 12.917 12.889 12.835 15% Água Fria 8.397 10% Vila Andrade 8.145 Penha 7.821 5% Sé 4.285 República/Santa Efigênia 4.195 VENDA 0% abr/17 Itaim 65,92-3,4% -5% Alto de Pinheiros 62,98-4,7% Bela Vista 61,95-10% Jardins 61,67 Vila Olímpia 60,44-15% -20% Sé 24,47 Vila Matilde 24,38 2013 2014 2015 2016 2017 República/Santa Efigênia 23,77 São Domingos 21,33 IPCA (IBGE) São Paulo (Venda) São Paulo (Locação) Brás-Bresser 20,35 LOCAÇÃO Fonte: FipeZap.
Rio de Janeiro 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% Variação nos últimos 12 meses 2013 2014 2015 IPCA (IBGE) Rio de Janeiro (Venda) 2016 2017 abr/17-7,4% -11,7% Rio de Janeiro (Locação) Maiores e menores valores por bairro R$/m² em Leblon 34.791 Ipanema 26.614 Jardim Botânico 25.847 Flamengo 16.734 Catete 16.035 Méier 6.280 Taquara 6.027 Campo Grande 5.711 Pilares 5.562 Madureira 5.059 Leblon Ipanema Botafogo Jardim Botânico São Conrado Curicica Centro Pechincha Madureira Méier 30,49 30,00 29,31 24,64 23,83 80,81 80,46 78,49 55,84 VENDA 138,32 LOCAÇÃO Fonte: FipeZap.
Belo Horizonte 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 2013 Variação nos últimos 12 meses IPCA (IBGE) 2014 2015 Belo Horizonte (Venda) 2016 2017 abr/17-0,1% -3,8% Belo Horizonte (Locação) Maiores e menores valores por bairro R$/m² em Santo Agostinho Belvedere Prado Lourdes Cruzeiro Buritis Santa Efigênia Gutierrez Floresta Centro União Belvedere Lourdes Santo Agostinho Boa Vista Santo Antônio Sion Sagrada Família Floresta Centro 4.537 4.023 27,20 27,07 23,28 22,00 19,88 7.538 7.532 7.311 10.471 10.000 9.836 9.795 9.282 VENDA 52,20 44,10 43,54 42,66 41,10 LOCAÇÃO Fonte: FipeZap.
Porto Alegre 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% 2013 Variação nos últimos 12 meses IPCA (IBGE) 2014 2015 Porto Alegre (Venda) 2016 2017 Porto Alegre (Locação) abr/17 0,9% -0,9% Maiores e menores valores por bairro R$/m² em Santana Vila Ipiranga Bela Vista Mont'Serrat Boa Vista Navegantes Cavalhada São Geraldo Azenha Teresópolis Chácara das Pedras Bela Vista Três Figueiras Praia de Belas Boa Vista Teresópolis São Geraldo Sarandi Navegantes Nonoai 3.838 3.823 3.711 3.687 3.058 18,66 17,89 16,69 16,63 16,18 14.115 13.962 13.828 13.467 12.635 VENDA 66,73 59,26 53,79 52,49 48,99 LOCAÇÃO Fonte: FipeZap.
Metodologia e séries históricas: www.fipe.org.br Mais informações: www.fipezap.com.br Contato: fipezap@fipe.org.br