PRODUTOS E SERVIÇOS FINANCEIROS INVESTIMENTOS POUPANÇA A conta de poupança foi criada para estimular a economia popular e permite a aplicação de pequenos valores que passam a gerar rendimentos mensalmente. É a aplicação mais popular que não gerava tarifas de manutenção. Atualmente há cobrança de tarifas após um determinado número de saques via terminais, caixas e correspondentes bancários. Possui total liquidez, permitem saques sem prazos para depósitos e perdem rentabilidade se não completarem o mês de aplicação. Ao efetuar o depósito entre os dias 01 e 28 já haverá crédito dos juros no respectivo dia do mês subsequente (mesmo sendo em cheque) para contas tituladas por pessoa física ou Pessoas Jurídicas imunes ou sem fins lucrativos. Para depósitos efetuados nos dias 29, 30 e 31 o período aquisitivo de juros se inicia no dia 01 subsequente. Para empresas não imunes ou com fins lucrativos a rentabilidade é trimestral e há incidência de Imposto de Renda sobre os rendimentos a alíquotas conforme o prazo que ficou aplicado indo de 22,5% a 15% para prazos superiores a 720 dias. REMUNERAÇÃO DA POUPANÇA Alterações na Poupança Antes de 04/05/12: PF e PJ Isenta ou sem fins lucrativos= TR+0,5% a.m. Demais PJ = trimestral TR+1,5% A partir de 04/05/12: Quando a Meta da Taxa Selic ficar igual ou abaixo de 8,50% a.a. os juros serão de 70% da Meta Selic mais TR. JORGE LUIS BRUGNERA Conta de Depósito a Prazo A conta de depósito a prazo é o tipo de conta onde o seu dinheiro só pode ser sacado depois de um prazo fixado por ocasião do depósito. Depósitos a prazo são os CDB e RDB que Jorge Luís Brugnera 1
são títulos privados de renda fixa para captação de recursos de Pessoas Físicas ou Jurídicas por parte dos bancos. O CDB é um título de crédito, físico ou escritural e o RDB é um recibo. Os CDBs podem ser emitidos por bancos comerciais, bancos de investimento ou bancos múltiplos com carteira comercial ou de investimento. Os CDB e RDB pagam rentabilidade pré-fixada ou pós-fixada e tem prazos mínimos conforme os indexadores de remuneração: Um dia (ou sem prazo mínimo) para CDB pré-fixados ou taxa flutuante indexada ao CDI ou Selic. Normalmente os bancos não oferecem estes CDBs com prazos menores de 30 dias já que há incidência de IOF para resgates anteriores aos 30 dias, prejudicando a rentabilidade. Um mês se forem indexados a TR ou TJLP. Dois meses se forem indexados a TBF. Um ano se forem indexados a índices de preços (IGPM IPCA). Os CDBs não podem ser atrelados à Variação Cambial, somente realizando um contrato de Swap. Os CDB podem ser resgatados ou transferidos antecipadamente, já os RDBs não tem esta facilidade. Diferenças entre CDB e RDB CDB RDB Transferíveis através de endosso Podem ser resgatados antecipadamente desde que cumprida a carência, caso houver. Intransferíveis Rescisão somente em caráter eventual, mas com perda dos rendimentos. FUNDOS DE INVESTIMENTO FI e FIC São produtos onde a Instituição Financeira é Administradora e Gestora dos Recursos investidores pelos clientes. Conforme regulamento próprio da cada Fundo de Investimento, os recursos são aplicados em papéis, como títulos públicos de baixo risco e direitos sobre recebíveis mais arriscados. O risco é baixo para os fundos que aplicam especialmente em títulos públicos uma vez que são papéis com desempenho previsível. Já os que investem em títulos privados podem sofrer perdas severas pois não contam com a garantia do FGC. Há incidência de taxas de administração (varia de 0,5 a 4% a.a. cobrada diariamente base 252 dias úteis), alguns cobram também taxa de performance, de entrada e de saída conforme o tipo de fundo. Há incidência de IOF nos resgates antes dos 30 dias e Imposto de Renda conforme tabela regressiva. Jorge Luís Brugnera 2
FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIOS - FII Conforme regulamentos próprios destes fundos, o dinheiro captado dos investidores é repassado para as construtoras ou a grandes investidores construírem ou comprarem empreendimentos residenciais ou comerciais como shoppings, hotéis e torres de escritórios. A remuneração ao investidor se dá conforme são vendidos ou alugados os imóveis. O investidor pode manter o direito de ir recebendo os lucros ou negociar sua cota no mercado secundário com valorização ou em alguns casos com deságio. Há cobrança de taxas de corretagem mais um valor fixo sobre a aplicação. Há isenção de IOF e IR para quem detenha menos de 10% das cotas mas paga-se IR na venda da participação sobre ganho de capital. FUNDOS DE INVESTIMENTO EM AÇÕES Além dos investimentos individuais em ações, há a opção de aplicar em Fundos de Investimentos administrados por Instituições Financeiras que oferecem inúmeros Fundos com foco no mercado de capitais. A rentabilidade é vinculada à valorização ou desvalorização das ações que compõem o patrimônio do fundo, recebimento de dividendos e juros sobre capital próprio. Há incidência de taxa de administração que varia de 2% a 5% a.a. e o Imposto de Renda é de 15% sobre a rentabilidade no resgate das cotas. INVESTIMENTO EM TESOURO DIRETO- TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS Novas Regras a partir de 2015 O Tesouro Direto é uma alternativa de investimento em que o investidor sabe, no momento da aplicação, quanto o seu dinheiro vai render no futuro. Além de ser um produto simples de investir e possibilitar a escolha por títulos que rendam algum dinheiro ao investidor no curto, no médio e no longo prazo, é extremamente seguro. Ao investir no Tesouro Direto, o interessado compra um título com a segurança do Tesouro Nacional. Cada título tem a sua própria data de vencimento definida, mas é possível vendê-lo antes do prazo final contratado. Com cerca de R$ 30 já é possível investir no Tesouro Direto (o limite de compras mensais é de um milhão de reais). Mas, assim como ocorre em outras aplicações que você faz no seu banco, algumas corretoras e agentes cobram taxas para manter seus investimentos em títulos públicos. Há instituições, no entanto, que não cobram essa taxa. O investimento pode ser realizado diretamente no site do Tesouro Direto com senha fornecida por Instituição Financeira onde o investidor possui a conta corrente para débito do investimento e crédito do resgate e ou remuneração. Também pode ser realizado em Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários. Jorge Luís Brugnera 3
Você ainda pode programar suas compras de títulos no Tesouro Direto. Você receberá um e-mail avisando sobre a realização do agendamento, a confirmação da compra, a necessidade de pagamento e outros eventos importantes relacionados ao seu investimento. Além disso, o programa oferece a flexibilidade da recompra diária, que permite ao investidor a venda dos títulos para o Tesouro Direto todos os dias. Para isso, basta acessar a área restrita ao investidor. Jorge Luís Brugnera 4
Agosto de 2015 LETRAS DE CRÉDITO DO AGRONEGÓCIO O investidor empresta, via banco, empresta dinheiro aos agricultores para financiar a safra ou comprar equipamentos. A remuneração é definida com um juro fixo podendo ser um percentual da taxa do juro básico (Selic), ou taxa prefixada ou ainda inflação mais juros prefixados. O risco é baixo porque o banco faz a avaliação do emissor do títulos e assume os riscos perante o investidor. Caso o banco sofra intervenção do Bacen há garantia do FGC até R$ 250.000,00 As LCA tem isenção de Imposto de Renda e IOF e não há taxa de administração mas há prazo mínimo para manter a aplicação, normalmente de dois anos. LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO São títulos lastreados em créditos imobiliários garantidos por Hipoteca ou Alienação Fiduciária de imóvel com garantia do Banco Emissor e do FGC. As LCI foram criadas pela Jorge Luís Brugnera 5
MP 2.223/91 e convertida em Lei 10.931/04 como instrumento de captação de recursos para os financiamentos imobiliários. A remuneração também é definida por um percentual do CDI ou taxa prefixada e ainda inflação mais juros com prazo mínimo de 60 dias para resgate e o prazo máximo não poderá ser superior ao prazo de quaisquer dos créditos imobiliários que lhe servem de lastro. Não podem ser resgatadas antes do prazo mínimo mas há possibilidade da transferência de titularidade com assinatura de Termo de Cessão de Direitos devidamente registrado em Cartório de títulos e documentos. Não há taxa de administração, são isentas de Imposto de Renda e IOF. CRÉDITO PRIVADO O investidor empresta dinheiro à empresa para que realize investimentos ou pague dívidas gerando títulos como Debêntures, e Cédulas de Crédito Bancário- CCB. É possível investir via Corretoras ou em Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios onde há taxa de administração. Emitentes são empresas Sociedade Anônimas e não possui garantia do Fundo Garantidor de Créditos - FGC MOEDA ESTRANGEIRA O investidor procura Fundos Cambiais que procuram replicar a variação do cupom cambial mais valorização ou desvalorização da moeda estrangeira. FGC. Há cobrança da taxa de administração, Imposto de Renda, IOF e não há garantia do Jorge Luís Brugnera 6