INVESTIMENTOS CONSERVADORES

OS 4 INVESTIMENTOS CONSERVADORES QUE RENDEM MAIS QUE A POUPANÇA 2 Edição

Olá, Investidor. Esse projeto foi criado por Bruno Lacerda e Rafael Cabral para te ajudar a alcançar mais rapidamente seus objetivos financeiros. Neste e-book, você terá conteúdo para te ajudar a investir melhor, ou seja, te ajudar a sair da Caderneta de Poupança! Falaremos apenas sobre investimentos conservadores e que apresentem uma rentabilidade superior a Poupança. Tesouro Direto será um deles, mas também falaremos do CDB, LCI e Fundos DI. Boa leitura e bons investimentos! Curta nossa página! 2

Para ter certeza de que você está com a edição mais atualizada do e-book, acesse o site abaixo e baixe gratuitamente a última edição. http://tesourodiretosemsegredos.com.br/ultima-edicao-4- investimentos-conservadores/ Periodicamente revisamos o e-book para inserir mais conteúdo e atualizar as simulações com os dados mais atuais da economia! Aproveite! 3

Antes de começarmos eu gostaria que você refletisse sobre algumas questões. Não prossiga na leitura deste livro antes de pensar sobre estas perguntas: è Já parou para pensar se o dinheiro que você está se esforçando para juntar está tendo uma boa rentabilidade? è Quais são os seus objetivos para o dinheiro poupado? è Estes objetivos exigem tempos de poupança diferentes? Ex: Faculdade do Filho = resgate depois de 10 anos; Entrada na minha casa = resgate depois de 3 anos; Viagem dos sonhos = resgate depois de 6 meses; Aposentadoria = resgate depois de 30 anos. è Já pensou que objetivos diferentes exigem tipos de investimentos diferentes? è Será que o tipo de investimento errado para um determinado objetivo pode te levar a perdas? è O seu gerente do banco realmente está preocupado em oferecer o melhor investimento para VOCÊ? è Já parou para pensar como o seu gerente de banco é remunerado? Ele vai te indicar o produto que é melhor para VOCÊ ou o com a maior comissão para ele? 4

Vou apresentar a você 4 tipos de investimentos conservadores que, se bem escolhidos, não exigirão muito tempo para controle ou tomadas de decisão e maximizarão o seu retorno em comparação a Caderneta de Poupança. Tomados os cuidados descritos a seguir, o investimento nestes produtos pode ser muito simples e você garantirá que sua carteira sempre tenha rentabilidade positiva. Começo o livro falando da conhecida Poupança, instrumento comum de investimento de nós brasileiros, mas, que nem sempre é a melhor escolha (na verdade, somente em raros momentos se mostra a melhor opção). Os outros quatro investimentos são: Fundos DI, as LFT s, os CDB s e as LCI s. 5

Todos os quatro últimos podem render mais que a Poupança desde que você tome certos cuidados antes de investir. Por exemplo, atenção às taxas cobradas, taxa de juros e tempo até o resgate. Se você está preocupado imaginando que tudo isso é muito complexo e vai tomar muito tempo do seu dia, não se preocupe! Neste livro vou resumir de forma simples e clara os principais pontos que você precisa saber para realizar a pesquisa e escolher o melhor investimento para o seu dinheiro. Depois da pesquisa inicial feita (nada mais que umas visitas a sites e contato com seu gerente do banco) o tempo necessário para acompanhamento dos investimentos será muito pequeno. Caso reste alguma dúvida, não exite em perguntar! Vamos aos candidatos! 6

ÍNDICE CADERNETA DE POUPANÇA...8 FUNDOS DI...14 LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO (LFT)...20 CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO (CDB)...26 LETRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (LCI)...35

1 CADERNETA DE POUPANÇA

CADERNETA DE POUPANÇA O que é? Investimento tradicional presente em praticamente todos os bancos. o investidor empresta seu dinheiro para o banco e recebe de volta juros por esse empréstimo. O dinheiro que você coloca na Poupança, os bancos destinam a maior parte a financiar o mercado imobiliário. Ou seja, financia imóveis para os clientes do banco e recebe os juros pagos por eles. Liquidez A liquidez da Poupança é diária e o dinheiro fica disponível no momento que o correntista o solicita. Não há necessidade de esperar nenhum tempo para o dinheiro ser compensado. Taxas envolvidas Não há nenhuma taxa envolvida no investimento na Caderneta de Poupança. Imposto de renda Não apresenta imposto de renda. 9

Risco O risco do investimento na Caderneta de Poupança é considerado baixo. CADERNETA DE POUPANÇA A Poupança é um investimento que não sofre risco de oscilações de mercado, ou seja, você não tem como ter rentabilidade negativa (prejuízo) investindo nela. O risco que a Poupança tem, é o risco de quebra do banco que você depositou seu dinheiro. Porém, O Fundo Garantidor de Crédito (FGC), entidade privada e sem fins lucrativos formada pelos bancos para garantir os depósitos dos correntistas, no caso da quebra de uma instituição financeira, fornece uma garantia. O FGC garante depósitos de até R$ 250.000,00, por CPF e por instituição financeira. Ou seja, se o seu banco quebrar e você tiver investidos menos de 250 mil reais, o FGC irá devolver todo o seu dinheiro. Existe certa burocracia para que isso ocorra, porém, no final você irá receber. Outro ponto importante, é que o FGC também garante o dinheiro que está na sua conta corrente do banco. 10

CADERNETA DE POUPANÇA Rentabilidade A rentabilidade da Poupança Nova, como da Poupança Velha, é dada pela soma de 2 fatores: 1. Remuneração básica - é dada pela Taxa Referencial (TR). O valor mensal desta pode ser acompanhado no site http://www.portalbrasil. net/tr_mensal.htm 2. Remuneração adicional - é que difere a Nova Poupança da Velha. A Nova segue a seguinte regra: a. 0,5% ao mês, enquanto a meta da taxa Selic ao ano for superior a 8,5%. b. 70% da meta da taxa Selic, mensalizada, enquanto a meta da taxa Selic for inferior a 8,5% ao ano. O valor da meta da taxa Selic pode ser encontrado no canto direito superior do site do Banco Central (http://www.bcb.gov.br/) A Poupança Velha não possui a opção b apresentada acima. A sua rentabilidade mensal, independente da meta da taxa Selic, é TR + 0,5% ao mês (ou TR + 6,17% ao ano). São consideradas aplicações na Poupança Nova todos os depósitos efetuados após 04/05/2012. 11

CADERNETA DE POUPANÇA Veja uma comparação entre as duas na tabela abaixo. As rentabilidades estão apresentadas em termos anuais. Perceba como a rentabilidade da Poupança nova é menor que a da Poupança velha nos casos em que a meta da taxa Selic é menor que 8,5% aa. Uma informação importante é a respeito do aniversário da Poupança. Você pode resgatar o dinheiro investido a qualquer momento, porém, caso resgate antes de completar 30 dias (data do aniversário) você perderá toda a rentabilidade do mês vigente. Explicando melhor, a rentabilidade da Poupança não é diária, ela só ocorre uma vez por mês, se você tirar o dinheiro antes desse dia vai perdê-la. 12

CADERNETA DE POUPANÇA Cuidados Se possível não resgatar o dinheiro antes da data de aniversário para evitar a perda da rentabilidade do mês vigente. Caso vá realizar um saque da sua Poupança e você possua a Poupança Nova e a Velha, dê preferência a sacar a Nova, pois, a Velha possui uma rentabilidade maior no caso de uma queda da taxa Selic. Para fazer valer a sua garantia do FGC, não investir em uma mesma instituição financeira (banco/corretora) um montante maior que 250 mil reais. Principais indicações è Dinheiro para emergências (para ser sacado a qualquer momento), no caso de você não possuir a opção de investir num fundo DI com baixas taxas de administração; è Investimentos de curtíssimo prazo, no mesmo caso do item acima; è Investimento em caso de taxas de juros (CDI) muito baixas. Observar tabelas de rentabilidade de cada uma das opções a fim de avaliar de acordo com a taxa de juros atual qual está valendo mais a pena. 13

11 FUNDOS DI

1 FUNDOS DI O que é? Você entregará o seu dinheiro para o administrador do fundo e ele utilizará o dinheiro para comprar títulos do governo (basicamente LFTs). Ele vai no mercado com o dinheiro investido e compra os títulos. Com os títulos em mãos ele calcula a valorização das cotas e passa a rentabilidade para os cotistas (investidores). A desvantagem é que para fazer esse trabalho o administrador (banco) cobra uma taxa de administração. Liquidez Você pode vender as cotas do seu fundo DI em qualquer dia útil (dias e horários para aplicação e resgate podem ser observados no prospecto do fundo). Alguns fundos vão depositar o seu dinheiro na sua conta no mesmo dia, outros podem precisar de 1 ou 2 dias. É importante verificar essas condições antes de investir (informações contidas no prospecto) 15

1 FUNDOS DI Taxas envolvidas Taxa de administração - Essa taxa é expressa em termos anuais e pode variar de 0,3% a 2,5% ao ano dependendo do banco e do investimento mínimo do fundo (informações no prospecto do fundo). O banco quando apresenta a rentabilidade do fundo já desconta essa taxa, ou seja, primeiro você paga ao banco e o que sobra da rentabilidade é seu. Imposto de renda O imposto de renda dos Fundos DI segue a tabela regressiva. A alíquota do imposto de renda a ser pago depende do tempo que o dinheiro ficou parado no Fundo DI. Quanto maior o tempo parado, menor o imposto a ser pago. O Governo dá esse incentivo fiscal (imposto menor) para estimularar as pessoas a pouparem dinheiro para o longo prazo. 16

1 FUNDOS DI Lembrando que o imposto é aplicado sobre o lucro obtido na aplicação, não sobre o principal (dinheiro investido). Risco O risco de investimento em Fundos DI é considerado Baixo, desde que você busque fundos de uma grande entidade financeira, um grande banco. O investimento em fundos DI nunca fica negativo, você não tem como ter rentabilidade negativa nesse tipo de fundo. Porém, como fundos não possuem a garantia do FGC, é importante que você invista em um fundo de uma grande instituição, minimizando o risco de uma possível quebra do banco. Rentabilidade A rentabilidade dos Fundos DI, comparada com a da Poupança, é apresentada na tabela da próxima página. Para essa simulação, considerei o valor da taxa de juros em 11% ao ano e o valor da TR (para o cálculo do rendimento da Poupança) 0,61% ao ano, essa foi a média da TR nos últimos 5 anos. As rentabilidades da tabela estão calculadas em termos anuais. 17

1 FUNDOS DI Uma vantagem extra sobre a Poupança é que os fundos DI não tem data de aniversário. Diferente da Poupança, você pode fazer o seu resgate em qualquer dia, sem perder nenhuma rentabilidade. Cuidados Escolher um fundo que possua a menor taxa de administração possível. Dependendo dessa taxa e da taxa de juros da economia (Selic) pode ser mais vantajoso manter seu dinheiro na Poupança. Manter o dinheiro investido pelo maior tempo possível, para que o imposto de renda seja reduzido e seu rendimento maximizado. 18

1 FUNDOS DI Principais indicações è Dinheiro para emergências (para ser sacado a qualquer momento), no caso de você ter acesso a um fundo que te ofereça uma taxa de administração competitiva na comparação de rentabilidade com a Poupança. Considerar também o valor da taxa de juros e imposto de renda; è Investimentos de curtíssimo prazo, no mesmo caso do item acima; è Investimento para prazos mais longos no caso de não ter acesso ao Tesouro Direto; è Indicado para pessoas que não lidam bem com o problema da liquidez, nos fundos DI o dinheiro sempre está pronto para ser sacado sem nenhum ônus e muitos fundos depositam o dinheiro na conta do correntista no mesmo dia do resgate. 19

12 LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO (LFT)

2 LFT O que é? As LFTs são títulos públicos que podem ser comprados através do Tesouro Direto. Estes títulos são empréstimos que você estará fazendo para o governo brasileiro. O governo utiliza esse dinheiro para viabilizar os investimentos em educação, saúde, infraestrutura e etc. Existem outros títulos como: LTN, NTNB, NTNF, dentre outros. Porém, o único indicado como um investimento de baixo risco para o curto prazo é a LFT. Pois, assim como a Poupança, a sua rentabilidade nunca fica negativa. Liquidez A LFT apresenta uma rentabilidade atrelada à taxa Selic. Quanto maior esta taxa, maior o retorno do investidor. Como o retorno é calculado diariamente, você pode vender o título a qualquer momento sem ter o risco de prejuízo. A limitação de liquidez é que os títulos no Tesouro Direto só podem ser vendidos às quartas-feiras. A compra pode ser efetuada a qualquer momento, mas a venda só em um dia da semana. 21

2 LFT Taxas envolvidas Os títulos públicos tem 2 possíveis taxas envolvidas: A primeira é a taxa de serviço do Agente de Custódia, essa taxa é cobrada pelos bancos/corretoras para realizar a intermediaçao entre você e seus títulos. Porém, existem bancos/corretoras que não cobram essa taxa. Dê prioridade a estes! Antes de escolher o seu agente consulte as taxas cobradas por ele. No site do Tesouro Direto existe um ranking dos agentes de custódia de acordo com as taxas cobradas. Confira o ranking no seguinte link: http://www3.tesouro.gov.br/tesouro_direto/consulta_titulos_novosite/ consulta_ranking.asp A segunda taxa é a de custódia, esta é paga à BM&FBOVESPA e não depende do banco/corretora que você utiliza. Podemos compará-la (grosso modo) a taxa de administração que os bancos cobram nos fundos de investimento. Esta taxa tem valor fixo de 0,3% ao ano. 22

2 Imposto de renda O imposto de renda dos Títulos Públicos segue a tabela regressiva. LFT Portanto, quanto maior o tempo de investimento, menor o imposto de renda e maior a rentabilidade do investimento. Risco O risco do investimento nas LFTs é considerado baixo. Os títulos públicos não possuem a garantia do FGC, porém, possuem a garantia do seu valor integral pelo Tesouro Nacional. 23

2 LFT Rentabilidade A rentabilidade das LFTs comparada com a Caderneta de Poupança pode ser observada na tabela abaixo. Nesta tabela eu vario o valor da taxa Selic para descobrirmos a que valores desta taxa, a LFT se mostra mais vantajosa que a Poupança. Foi considerado para o cálculo a TR igual a 0,61% ao ano. As rentabilidades na tabela estão calculadas em termos anuais. Perceba que para um valor da taxa de juros da economia superior a 9,5% ao ano, para qualquer período de investimento a LFT rende mais que a poupança. O valor da taxa Selic pode ser consultado no canto direito superior do site do Banco Central (http://www.bcb.gov.br/). Uma vantagem das LFTs sobre a caderneta de poupança é que por sua rentabilidade ser diária não há data de aniversário. Você não perde nenhum rendimento sacando o dinheiro em qualquer dia que você quiser. 24

2 LFT Cuidados Atenção ao valor da taxa Selic, pois, as rentabilidades variam com esta taxa. Quanto maior a taxa, maior a rentabilidade. Manter o maior tempo possível a posse do título para reduzir o imposto de renda a pagar e maximizar a rentabilidade. Principais indicações è Para poupanças que não possuem um objetivo definido, costuma ser uma opção muito atraente. Possui taxas muito baixas e seu dinheiro não fica preso, podendo ser resgatado em qualquer quarta-feira do mês. Ou seja, o maior prazo que você pode precisar esperar para resgatar é de 7 dias. Tempo muito pequeno. è Indicado para investidores que possuem pouco capital inicial e não conseguem negociar boas taxas de CDB ou LCI com seus bancos. 25

13 CERTIFICADO DE DEPÓSITO BANCÁRIO (CDB)

3 CDB O que é? Quando você investe em um CDB, o que você está fazendo é emprestar dinheiro para o banco. O banco usa esse dinheiro para emprestá-lo a outros correntistas, ou a outros bancos, e parte dos juros que ele recebe com esse empréstimo ele repassa para você. Quando você contrata um CDB (contratar é o verbo normalmente utilizado, mas é o mesmo que investir) é acordada a taxa que você será remunerado. Essa taxa é expressa em função do CDI. Ex: 90% do CDI. O CDI possui um valor muito parecido com a taxa Selic, podemos considerar que é igual em nossas análises. Alguns bancos atrelam taxas melhores a um tempo maior de investimento. Ex: se você investir por 1, ano 90% do CDI, mas se manter por 2 anos a taxa sobe para 95% do CDI. Outra variável que afeta o valor das taxas contratadas é a quantia investida. Quanto mais dinheiro você aplica maior a porcentagem do CDI é oferecida. Algumas instituições financeiras exigem que você deixe seu dinheiro parado até terminar o prazo do contrato, outras permitem que você saque o dinheiro no meio do caminho sem perder rentabilidade. Procure optar por instituições que não prendam o seu dinheiro, caso você precise dele poderá sacar sem problemas ou perdas. 27

3 CDB Os bancos grandes dificilmente pagam taxas de 100% ou maiores, além de costumarem exigir grandes quantias para conseguir chegar perto dos 100% do CDI (valores como 200 ou 500 mil reais de investimento). Já em bancos médios, é possível conseguir taxas superiores a 100% do CDI com quantias relativamente baixas, como 10 mil reais. Liquidez A liquidez do CDB depende do acordo que você faz com o seu banco. Existem CDBs que permitem resgate a qualquer momento (esses são considerados com alta liquidez). Porém, existem bancos que só permitem o resgate do dinheiro no vencimento do CDB ou em datas específicas (estes são considerados com baixa liquidez). É importante observar a liquidez do CDB antes de fechar negócio. Pois, fechando um contrato com possibilidade de resgate apenas no vencimento, se você precisar do dinheiro antes do término do contrato, não poderá retirá-lo. O dinheiro estará preso. Vale ressaltar que os CDBs com baixa liquidez costumam possuir retornos bem mais atraentes. Justamente por você não ter a possibilidade de retirar o dinheiro antes do tempo definido pelo banco. Você pode aproveitar esse retorno mais atraente, desde que se planeje para tal. 28

3 CDB Taxas envolvidas No CDB não há cobrança de taxas pelos bancos. Imposto de renda O imposto de renda do CDB segue a tabela regressiva. Portanto, quanto maior o tempo de investimento, menor o imposto de renda e maior a rentabilidade do CDB. 29

3 CDB Risco O risco de um CDB é considerado baixo. Os CDBs encontrados nos bancos de varejo são em sua quase totalidade pós-fixados (retorno é uma porcentagem do CDI) para esses casos o investimento nunca fica negativo, não apresentando risco de mercado. Um risco possível, seria a quebra do banco que você emprestou o dinheiro. Ainda mais provável para o caso de bancos pequenos (que entregam rentabilidades maiores). Porém, da mesma forma que para a poupança o FGC garante o seu investimento. Lembrando que os 250 mil reais de cobertura são por instituição financeira. Se você tiver 100 mil na poupança e 200 mil em CDB em um mesmo banco, 50 mil desse dinheiro estará descoberto. 30

3 CDB Rentabilidade A rentabilidade do CDB é dada como uma porcentagem do CDI. Nas tabelas abaixo temos a comparação entre a Caderneta de Poupança e 3 opções de CDBs de bancos com taxas distintas (83%, 90% e 95% do CDI). Mostro nesse ponto 3 tabelas para que você possa perceber a influência da taxa de retorno acordada na competitividade da rentabilidade. As rentabilidades estão calculadas em termos anuais. Primeiro a tabela do CDB com taxa de 83% do CDI. Perceba que para uma taxa tão baixa como 83% do CDI, o CDB só ganha da poupança com uma taxa Selic maior que 10% ao ano. 31

3 Agora o CDB com taxa de 90% do CDI. Com esta taxa, o CDB já fica competitivo a partir de 9% ao ano da taxa Selic. CDB Por fim o CDB com taxa de 95% do CDI. Nesse caso, a partir de 8,5% já começa a valer a pena investir no CDB, desde que o prazo do investimento seja superior a 2 anos. 32

3 CDB Perceba que, tanto a taxa de juros quanto o valor da taxa de retorno acordada com o seu banco influenciam muito o retorno do seu investimento. A taxa acordada com o banco pode ser a diferença entre o CDB render mais ou menos que a Caderneta de Poupança. Repare que devido ao efeito da tabela regressiva de imposto de renda, quanto maior o tempo de aplicação mais competitiva é a rentabilidade. Cuidados Atenção ao valor da taxa de retorno oferecida pelo seu banco. Caso a porcentagem do CDI seja muito baixa o seu CDB pode estar rendendo menos que a Poupança. Outro ponto importante é em relação a liquidez do CDB. Verifique quais são as condições de resgate, para comparar com a Poupança. O ideal é um CDB que te permita resgatar seu dinheiro a qualquer momento. Porém, caso você consiga se planejar e deixar o dinheiro preso por um tempo, receberá um retorno maior por isso. Procure não manter investimento maior que 250 mil reais num mesmo banco para evitar que parte do seu dinheiro fique descoberto, sem a proteção do FGC no caso de uma quebra da instituição financeira. 33

3 CDB Principais indicações è Indicado para investidores que conseguem negociar taxas atraentes com seus bancos. è Indicado para investidores que tem condição de fazer um investimento inicial mais alto e/ou podem deixar o dinheiro preso por mais tempo (investimento com prazos mais longos). Dessa forma, é possível negociar taxas mais atraentes com os bancos; è Investimento atraente para poupanças planejadas (com prazo definido). 34

14 LETRA DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO (LCI)

4 LCI O que é? A LCI é um título emitido pelos bancos a fim de obter recursos para financiamento imobiliário. Simplificando, você empresta seu dinheiro para o banco e este repassa, como empréstimo, para os clientes interessados em comprar imóveis. Estes títulos são muito parecidos com o CDB, porém, com a grande vantagem de serem isentos de imposto de renda. Com a isenção do imposto de renda, uma LCI que pague 80% do CDI já é mais rentável que um CDB que pague 93% do CDI, mesmo considerando um prazo de investimento muito longo. A desvantagem desses títulos é que hoje em dia, nos bancos grandes, eles ainda não estão disponíveis para os pequenos investidores. O valor mínimo a ser investido costuma partir de 30 mil, podendo chegar a mais de 1 milhão de reais. Bancos menores costumam oferecer valores de investimento inicial mais baixos, tornando acessível esse investimento para o pequeno investidor. 36

4 LCI Liquidez Da mesma forma que no CDB, você deve ter atenção aos critérios de resgate da LCI. Rentabilidades mais altas e valores de investimento mínimo mais baixos são oferecidos para os títulos que não permitem resgate antes do vencimento. É necessário perguntar ao seu gerente como ocorre o resgate e contratar um investimento adequado ao seu planejamento e necessidade. Taxas envolvidas As LCIs da mesma forma que o CDB não possuem taxas. Imposto de renda Estes títulos são isentos de imposto de renda para qualquer período de aplicação. Risco O risco das LCI s é considerado baixo. Como no CDB, as LCI não fica negativa e possui cobertura do FGC. 37

4 LCI Rentabilidade A rentabilidade das LCIs é dada como uma porcentagem do CDI. Nas tabelas abaixo temos a comparação entre a Poupança Velha (que rende mais que a Nova) e 3 títulos com taxas diferentes (70%, 80% e 90% do CDI). É apresentado o retorno dos 3 títulos para diversos valores de taxas de juros. As rentabilidades estão calculadas em termos anuais. Perceba o quanto a taxa de retorno acordada com o banco pode influenciar a sua rentabilidade. Para uma taxa de 90% do CDI a LCI só perde para a Poupança Velha no caso de uma taxa de juros inferior a 7,75% ao ano. Para você ter ideia de quanto esse valor de 7,75% é baixo, nos últimos 15 anos (180 meses) a taxa de juros só ficou inferior a esse valor durante 8 meses. Consulte o histórico da taxa Selic em http://www.bcb.gov.br/?copomjuros. 38

4 LCI Lembro que para a poupança Nova a rentabilidade com a taxa de juros em 7,75% seria de 6,43% (70% do CDI + TR) e dessa forma a LCI seria vencedora. Um ponto importante, é que como a LCI é isenta de imposto de renda a rentabilidade não depende do tempo de aplicação. Depende apenas da taxa de retorno acordada e da taxa de juros da economia (Selic). Cuidados Os mesmos cuidados com o CDB devem ser tomados. Principais indicações è Investidores que conseguem negociar taxas atraentes com seu banco tem esse veículo como sendo a melhor opção dentre as 5 citadas nesse livro. è Indicado para investidores que tem condição de fazer um investimento inicial mais alto e/ou podem deixar o dinheiro preso por mais tempo (investimento com prazos mais longos). Dessa forma, é possível negociar taxas mais atraentes com os bancos; è Investimento muito atraente para poupanças planejadas (com prazo definido). 39

TEXTO Espero que esse conteúdo tenha te ajudado a entender um pouco mais sobre investimentos!! Qualquer dúvida, nos envie um e-mail: contato@tesourodiretosemsegredos.com.br Curta nossa página! 40