Jogo de Empresa: Gestão de Malha Aérea e busca de Rentabilidade

UNIVERSIDADE ANHEMBI MORUMBI LAUREATE INTERNATIONAL UNIVERSITIES Professor : Volney Aparecido de Gouveia Jogo de Empresa: Gestão de Malha Aérea e busca de Rentabilidade Introdução A atividade desenvolvida relaciona-se à disciplina Economia no Transporte Aéreo e será aplicada aos alunos do Curso de Aviação Civil. Diante da complexidade da indústria aérea, é importante que o aluno compreenda os principais indicadores econômicos que são utilizados pelas empresas aéreas como forma de sobrevivência econômica. Tais indicadores referem-se a preço, comportamento do consumidor, oferta de voos, tipos de aeronaves escolhidas para servir determinada rota, número de frequências e qualidade do produto oferecido. As variáveis de saída, resultado das ações tomadas pelos alunos, será a composição da malha aérea e os resultados financeiros obtidos. Objetivos Permitir aos estudantes: a. Conhecer os principais indicadores de desempenho da indústria aérea b. Relacionar os conceitos à prática de gestão de uma companhia aérea c. Desenvolver a capacidade de relacionamento interpessoal d. Conscientizar-se da importância de se trabalhar mediante o estabelecimento de metas Metodologia A metodologia é ativa e envolve a participação direta dos grupos. Serão grupos de no máximo quatro estudantes e que tomarão decisões com base em material escrito disponibilizado previamente. A cada etapa serão informados os cenários econômicos e operacionais sob os quais as empresas tomarão suas decisões de malha aérea.

Etapas 1ª Aula: Professor apresenta uma matriz de dados no qual constam informações de passageiro (demanda), distâncias entre rotas, preço médio cobrado por trecho (yield), hora de voo por segmento, nível de sensibilidade da demanda a preço, tipos de aeronaves e seus respectivos custos por quilometro voado e distribuição dos custos em termos percentuais. (ver Anexo I) Mediante os dados, os alunos elaborarão uma malha aérea (definirão os mercados que serão servidos e as aeronaves que serão utilizadas mediante os dados econômicos disponíveis) com o objetivo de obterem o melhor resultado econômico possível (maior receita de voo e menos custo operacional). A tabela que será preenchida por cada grupo está no Anexo II e será entregue por email, em período fora do horário de aula, em até quatro dias depois. Esse processo permitirá que os grupos tenham mais tempo para discutir e aprimorar suas malhas. 2ª Aula: Professor inicia a aula reapresentando o objetivo da atividade (elaborar malhar aérea de forma a se ter o maior resultado possível, bem como o cenário apresentado). Na sequência, são apresentados em formato PowerPoint diversos indicadores de desempenho e, por último, o resultado obtido por cada grupo. Na sequência, iniciam-se discussões com os grupos para identificar as motivações que os levaram a elaborarem suas respectivas malhas. O Anexo III dispõe dos principais gráficos que são compartilhados com todos os grupos. Na sequência, é apresentado o cenário para a Semana 2, conforme tabela abaixo: Tabela 1: Dados de Demanda e Evolução % dos Custos por Período EVOLUÇÃO INDICADORES (%) Cenários de Indicadores Sem 1 Sem 2 Sem 3 Sem 4 Período Demanda -4% 10% 6% Combustível -10% 25% 20% 35% Manutenção 0% Taxa Pouso 20% 20% Aux. Navegação 20% 20% Pilotos (Variável) 10% 10% Comissários (Variável) 10% 10% Serv. Passageiro 0% Manutenção 0% Leasing 40% -25% 15% Seguros 0% Pilotos (Fixo) 10% 10% Comissários (Fixo) 10% 10% Serv. Passageiro 0% Fonte: Elaboração própria

Da mesma forma que na Semana 1, a tabela que será preenchida por cada grupo está no Anexo II e será entregue por email, em período fora do horário de aula, em até quatro dias depois. Esse processo permitirá que os grupos tenham mais tempo para discutir e aprimorar suas malhas. 3ª Aula: Professor inicia a aula reapresentando o objetivo da atividade (elaborar malhar aérea de forma a se ter o maior resultado possível, bem como o cenário apresentado). Na sequência, são apresentados em formato PowerPoint os diversos indicadores de desempenho e, por último, o resultado obtido por cada grupo, a exemplo da 2ª aula. Inicia-se o processo levando-se em conta agora o cenário apresentado (tabela 1) para a Semana 3. A tabela que será preenchida por cada grupo está no Anexo II e será entregue por email, em período fora do horário de aula, em até quatro dias depois. Esse processo permitirá que os grupos tenham mais tempo para discutir e aprimorar suas malhas. 4ª Aula: São apresentados em formato PowerPoint os diversos indicadores de desempenho e, por último, o resultado obtido por cada grupo, a exemplo das aulas anteriores. Inicia-se o processo levando-se em conta agora o cenário apresentado (tabela 1) para a Semana 4. Da mesma forma, a tabela do Anexo II é preenchida e entregue por email, em período fora do horário de aula, em até quatro dias depois. 5ª Aula: Produto Final São apresentados os resultados finais consolidados das quatro aulas anteriores. Além dos indicadores apresentados no Anexo III, são apresentados também novas informações relativas a Evolução do Resultado da Indústria, Evolução do Resultado por Empresa, Evolução do Market Share, Evolução do Capacity Share, Yield (preço médio) por empresa, Cask (custo unitário) por empresa, rask (receita unitária) por empresa, taxa de ocupação e ponto de equilíbrio por empresa, Evolução do Resultado de Cada Empresa, Evolução do Nível de Concentração de Mercado e Resultado Final Acumulado por Empresa. Todos estes dados podem ser visualizados no Anexo IV. Adicionalmente, é apresentado um Certificado de Melhor Empresa no Período, conforme figura 1 abaixo:

Figura 1 : Certificado de Empresa com Melhor Desempenho Fonte: Airbus adaptado pelo autor Critérios Os alunos são avaliados de acordo com sua participação em sala de aula. A cada aula é registrada no verso da folha de resposta a presença/ausência de cada aluno. Calendário Atividade desenvolvida em 10 horas/aula durante cinco semanas, sendo que 2 horas aulas de cada semana são dedicadas à discussão de conceitos e as 2 horas/aulas restantes utilizadas para o desenvolvimento da atividade em grupo.

Anexo I : Dados Referenciais de Mercado Matriz O&D - Pax/Semana Hora Vôo Segmento (decimal) A B C D E F A B C D E F A 0 12.068 4.398 5.172 4.830 5.268 A - 0,5 1,8 1,1 0,6 1,08 B 12.044 0 2.456 3.188 2.112 1.632 B 0,5 1,52 1,14 0,45 1,40 C 4.488 2.386 0 1.150 780 140 C 1,81 1,52 1,35 1,20 2,89 D 5.050 3.178 1.146 0 1.640 790 D 1,07 1,14 1,35 0,74 2,01 E 4.178 2.072 788 1.740 0 52 E 0,62 0,45 1,20 0,74 1,70 F 5.274 1.664 154 800 62 0 F 1,08 1,40 2,89 2,01 1,70 - Distâncias (em Km) Elasticidade-Preço da Demanda A B C D E F A B C D E F A - 360 1.451 855 495 865 A (0,75) (1,00) (0,75) (0,80) (0,90) B 360-1.217 913 360 1.121 B (0,75) (0,75) (1,20) (1,10) (1,00) C 1.451 1.217-1.083 959 2.313 C (1,00) (0,75) (1,05) (1,10) (1,00) D 855 913 1.083-591 1.605 D (0,75) (1,20) (1,05) (0,85) (0,95) E 495 360 959 591-1.360 E (0,80) (1,10) (1,10) (0,85) (0,98) F 865 1.121 2.313 1.605 1.360 - F (0,90) (1,00) (1,00) (0,95) (0,98) YIELD (em cents) Aeronave A B C D E F Custo Unitário ($ cents) e Configuração (nº ass) A - 0,2652 0,1530 0,1224 0,1326 0,1122 C208 0,181 12 B 0,2652-0,1785 0,1408 0,0755 0,0969 E120 0,137 30 C 0,1530 0,1785-0,1520 0,0938 0,1000 E145 0,082 50 D 0,1224 0,1408 0,1520-0,1744 0,1295 E175 0,059 70 E 0,1326 0,0755 0,0938 0,1744-0,1785 B732 0,075 120 F 0,1122 0,0969 0,1000 0,1295 0,1785 - A319 B733 A320 B738 0,083 0,072 0,061 0,055 154 150 174 186 Anexo II : Dados da Malha Aérea do Grupo Cia Rota Load Est. Eqpto Freq. Preço (%)

Anexo III : Tabelas e Gráficos Objetos de Análise Rota Demanda Estimada pelas Companhias Demanda Demanda Real vs AR BS CV EV HS JA LE MB TA TH TU Prevista Real Previsto AB 744 772 2.040 907 707 568 2.180 2.120 710 3.400 710 15.598 12.767-2.831 AC 768 272 840 296 256 160 840 760 267 640 272 5.658 4.757-901 AD 640 399 397 380 301 373 481 900 265 740 799 5.971 5.353-618 AE 1.920 343 840 399 256 282 470 840 279 740 294 6.958 4.429-2.530 AF 582 277 386 399 302 213 1.080 920 260 640 291 5.642 5.590-51 BA 544 959 2.040 908 707 592 2.180 2.100 710 740 12.220 12.792 573 BC 1.560 228 178 130 151 248 420 143 320 148 3.674 2.529-1.145 BD 960 213 107 278 175 76 700 560 385 420 141 4.191 3.369-822 BE 125 134 188 155 125 142 380 360 149 320 142 2.371 2.196-175 BF 280 111 38 132 80 119 960 280 260 320 119 2.789 1.764-1.025 CA 256 272 413 290 256 160 840 780 272 640 272 4.739 4.662-77 CB 260 186 223 184 130 147 248 420 147 320 148 2.560 2.603 43 CD 47 84 138 95 79 63 200 200 49 320 90 1.432 1.215-217 CE 28 58 68 69 55 62 200 140 140 821 835 14 CF 9 10 20 9 10 57 163 106 DA 272 399 442 382 301 373 481 840 265 740 373 5.164 5.482 319 DB 960 213 216 270 175 152 700 560 385 420 141 4.368 3.379-989 DC 120 84 159 95 79 63 200 200 49 100 90 1.306 1.219-87 DE 752 113 128 300 102 122 153 280 320 122 2.485 1.844-641 DF 86 60 67 68 53 63 200 140 140 941 848-93 EA 1.920 422 171 339 256 346 403 420 589 640 294 6.095 5.120-976 EB 122 134 340 158 125 142 380 280 155 320 84 2.407 2.239-168 EC 60 58 68 68 55 62 200 140 140 851 827-24 ED 606 113 142 126 102 122 153 280 320 122 2.179 1.738-441 EF 11 11 66 55 FA 582 415 428 397 305 213 980 840 260 740 291 5.743 5.584-159 FB 280 111 131 128 80 119 320 280 260 320 126 2.245 1.730-515 FC 10 10 7 9 35 148 113 FD 86 60 67 67 53 63 200 140 60 860 837-22 FE 11 11 55 45 Total 14.579 6.264 10.349 7.087 5.245 4.949 15.379 15.060 6.433 12.740 5.887 109.382 96.142-13.240

Rota QSI AR BS CV EV HS JA LE MB TA TH TU Indústria AB 0,91 1,20 1,43 0,91 1,20 0,74 1,34 2,34 0,83 2,29 0,83 14,86 AC 0,91 0,57 1,20 0,57 0,57 0,51 0,80 0,97 0,57 0,57 0,57 8,40 AD 0,57 1,00 1,14 0,60 0,89 0,80 0,77 1,06 0,57 0,89 1,46 10,31 AE 0,91 0,94 1,00 0,80 0,57 0,57 0,89 0,80 0,57 0,89 0,57 9,09 AF 0,74 0,57 0,94 0,69 0,94 0,51 1,20 1,26 0,57 0,57 0,57 9,14 BA 0,74 1,74 1,26 0,91 1,20 0,74 1,34 2,14 0,83 0,83 12,57 BC 0,86 0,86 0,57 0,49 0,80 0,86 0,54 0,49 0,49 0,49 6,91 BD 0,66 0,51 0,66 0,63 0,86 0,43 0,83 0,63 0,57 0,80 0,49 7,57 BE 0,46 0,49 0,94 0,49 0,49 0,49 0,74 0,91 0,49 0,49 0,49 6,94 BF 0,46 0,43 0,46 0,46 0,43 0,46 0,66 0,46 0,43 0,49 0,46 5,60 CA 0,57 0,57 0,94 0,57 0,57 0,51 0,80 1,17 0,57 0,57 0,57 8,00 CB 0,43 0,54 0,80 0,57 0,49 0,80 0,86 0,54 0,49 0,49 0,49 6,97 CD 0,34 0,43 0,71 0,40 0,43 0,37 0,43 0,63 0,37 0,49 0,40 5,37 CE 0,26 0,37 0,37 0,37 0,37 0,37 0,63 0,37 0,37 3,49 CF 0,20 0,20 0,20 0,20 0,20 1,00 DA 0,57 1,00 1,00 0,80 0,89 0,80 0,77 0,80 0,57 0,89 0,80 9,46 DB 0,66 0,51 0,86 0,63 0,86 0,51 0,83 0,63 0,57 0,80 0,49 7,86 DC 0,34 0,43 0,94 0,40 0,43 0,37 0,43 0,63 0,37 0,31 0,40 5,43 DE 0,83 0,43 0,43 0,49 0,43 0,46 0,49 0,46 0,49 0,46 5,37 DF 0,43 0,37 0,37 0,37 0,37 0,37 0,40 0,37 0,37 3,80 EA 0,91 0,66 0,69 0,83 0,57 0,94 0,80 0,54 0,57 0,57 0,57 8,23 EB 0,46 0,49 0,80 0,49 0,49 0,49 0,74 0,46 0,49 0,49 0,43 6,29 EC 0,26 0,37 0,37 0,37 0,37 0,37 0,63 0,37 0,37 3,49 ED 0,77 0,43 0,63 0,43 0,43 0,46 0,49 0,46 0,49 0,46 5,46 EF 0,20 0,20 FA 0,74 0,66 1,00 0,69 0,94 0,51 0,89 0,80 0,57 0,89 0,57 8,83 FB 0,46 0,43 0,43 0,43 0,43 0,46 0,49 0,46 0,43 0,49 0,46 5,37 FC 0,20 0,20 0,20 0,20 0,80 FD 0,43 0,37 0,37 0,37 0,37 0,37 0,40 0,37 0,37 3,80 FE 0,20 0,20 Total 16 16 21 15 16 14 19 20 13 14 14 191 Part. % 8% 8% 11% 8% 8% 7% 10% 10% 7% 8% 7% 100% Cenário da Oferta (ASK) Por Rota Rota Total Share % AB 345.600 313.200 367.200 345.600 313.200 230.400 392.400 288.000 381.600 288.000 612.000 288.000 4.165.200 6,2 AC 1.392.960 464.320 609.420 464.320 464.320 290.200 609.420 464.320 551.380 464.320 464.320 464.320 6.703.620 10,0 AD 273.600 384.750 342.000 333.450 316.350 359.100 427.500 273.600 384.750 273.600 316.350 769.500 4.454.550 6,6 AE 475.200 193.050 207.900 207.900 158.400 158.400 242.550 158.400 207.900 158.400 183.150 158.400 2.509.650 3,7 AF 553.600 276.800 337.350 346.000 337.350 224.900 467.100 276.800 397.900 276.800 276.800 276.800 4.048.200 6,0 BA 230.400 388.800 367.200 345.600 313.200 230.400 392.400 288.000 378.000 288.000-288.000 3.510.000 5,2 BC 949.260-279.910 243.400 194.720 206.890 316.420 194.720 255.570 194.720 194.720 194.720 3.225.050 4,8 BD 438.240 237.380 100.430 255.640 209.990 91.300 319.550 182.600 255.640 292.160 191.730 146.080 2.720.740 4,1 BE 50.400 57.600 68.400 57.600 57.600 57.600 68.400 57.600 64.800 57.600 57.600 57.600 712.800 1,1 BF 156.940 145.730 44.840 156.940 112.100 156.940 538.080 112.100 156.940 145.730 179.360 156.940 2.062.640 3,1 CA 464.320 464.320 565.890 464.320 464.320 290.200 609.420 464.320 565.890 464.320 464.320 464.320 5.745.960 8,6 CB 158.210 255.570 255.570 243.400 194.720 206.890 316.420 194.720 255.570 194.720 194.720 194.720 2.665.230 4,0 CD 64.980 108.300 140.790 108.300 108.300 75.810 108.300 75.810 108.300 75.810 173.280 108.300 1.256.280 1,9 CE 28.770 67.130 67.130 67.130 67.130 67.130 95.900-67.130 67.130 - - 594.580 0,9 CF 23.130-23.130 23.130 - - - - - 23.130-23.130 115.650 0,2 DA 273.600 384.750 359.100 359.100 316.350 359.100 427.500 273.600 359.100 273.600 316.350 359.100 4.061.250 6,0 DB 438.240 237.380 209.990 255.640 209.990 182.600 319.550 182.600 255.640 292.160 191.730 146.080 2.921.600 4,4 DC 64.980 108.300 162.450 108.300 108.300 75.810 108.300 75.810 108.300 75.810 54.150 108.300 1.158.810 1,7 DE 472.800 76.830 76.830 88.650 76.830 82.740 94.560 59.100 82.740-94.560 82.740 1.288.380 1,9 DF 144.450 112.350 112.350 112.350 112.350 112.350 160.500 112.350 112.350 112.350 - - 1.203.750 1,8 EA 475.200 237.600 84.150 173.250 158.400 193.050 207.900 158.400 103.950 158.400 158.400 158.400 2.267.100 3,4 EB 50.400 57.600 61.200 57.600 57.600 57.600 68.400 57.600 50.400 57.600 57.600 36.000 669.600 1,0 EC 28.770 67.130 67.130 67.130 67.130 67.130 95.900-67.130 67.130 - - 594.580 0,9 ED 384.150 76.830 82.740 76.830 76.830 82.740 94.560 59.100 82.740-94.560 82.740 1.193.820 1,8 EF - - 13.600 - - - - - - - - - 13.600 0,0 FA 553.600 415.200 363.300 346.000 337.350 224.900 423.850 276.800 363.300 276.800 320.050 276.800 4.177.950 6,2 FB 156.940 145.730 145.730 145.730 112.100 156.940 179.360 112.100 156.940 145.730 179.360 156.940 1.793.600 2,7 FC 23.130-23.130 - - - - - - 23.130-23.130 92.520 0,1 FD 144.450 112.350 112.350 112.350 112.350 112.350 160.500 112.350-112.350-112.350 1.203.750 1,8 FE - - 13.600 - - - - - - - - - 13.600 0,0 Total 8.816.320 5.389.000 5.664.810 5.565.660 5.057.280 4.353.470 7.244.740 4.510.800 5.773.960 4.859.500 4.775.110 5.133.410 67.144.060 100,0

Cenário da Demanda (RPK) Por Rota Rota Total Share % AB 179.382 313.200 367.200 218.615 313.200 203.416 392.400 211.007 381.600 202.453 612.000 202.453 3.596.925 6,0 AC 324.197 403.663 609.420 438.806 379.918 290.200 609.420 427.408 551.380 403.663 464.320 403.663 5.306.058 8,9 AD 273.600 384.750 342.000 207.318 316.350 311.445 263.818 217.369 384.750 196.220 316.350 769.500 3.983.469 6,7 AE 204.813 193.050 207.900 170.323 96.006 105.607 180.758 110.407 207.900 104.647 183.150 110.407 1.874.969 3,1 AF 253.756 276.800 337.350 346.000 337.350 224.900 467.100 276.800 397.900 267.633 276.800 276.800 3.739.189 6,2 BA 230.400 388.800 367.200 307.043 313.200 230.400 392.400 288.000 378.000 283.892-288.000 3.467.336 5,8 BC 306.754-279.910 236.344 194.720 206.890 316.420 194.720 255.570 194.720 194.720 194.720 2.575.488 4,3 BD 325.194 150.759 100.430 252.885 209.990 91.300 319.550 182.600 255.640 222.042 191.730 146.080 2.448.200 4,1 BE 47.861 44.355 68.400 51.484 41.434 47.277 68.400 50.199 64.800 49.614 57.600 47.277 638.701 1,1 BF 156.940 133.558 44.840 156.046 112.100 141.105 200.104 112.100 156.940 145.730 179.360 141.105 1.679.928 2,8 CA 402.229 427.368 565.890 455.525 402.229 290.200 609.420 452.508 565.890 427.368 464.320 427.368 5.490.316 9,2 CB 158.210 211.366 255.570 243.400 194.720 206.890 316.420 194.720 255.570 194.720 194.720 194.720 2.621.026 4,4 CD 64.980 85.713 140.790 84.436 80.372 75.810 108.300 75.810 108.300 75.810 163.343 79.318 1.142.982 1,9 CE 28.770 67.130 67.130 67.130 67.130 67.130 95.900-67.130 67.130 - - 594.580 1,0 CF 23.130-23.130 23.130 - - - - - 23.130-23.130 115.650 0,2 DA 249.211 384.750 359.100 359.100 316.350 359.100 329.152 271.201 359.100 244.814 316.350 359.100 3.907.328 6,5 DB 303.877 140.877 209.990 229.730 209.990 169.739 319.550 182.600 255.640 207.487 191.730 146.080 2.567.290 4,3 DC 64.980 84.505 162.450 83.246 79.239 75.810 108.300 75.810 108.300 75.810 54.150 78.200 1.050.800 1,8 DE 56.240 76.830 76.830 88.650 76.830 82.740 94.560 59.100 82.740-94.560 82.740 871.820 1,5 DF 144.450 112.350 112.350 112.350 112.350 112.350 160.500 112.350 112.350 112.350 - - 1.203.750 2,0 EA 333.722 151.713 84.150 173.250 156.432 193.050 207.900 158.400 103.950 158.400 158.400 158.400 2.037.767 3,4 EB 50.400 56.224 61.200 57.600 52.521 57.600 68.400 57.600 50.400 57.600 57.600 36.000 663.144 1,1 EC 28.770 67.130 67.130 67.130 67.130 67.130 95.900-67.130 67.130 - - 594.580 1,0 ED 51.174 73.931 82.740 76.830 66.728 78.108 84.671 59.100 82.740-94.560 78.108 828.691 1,4 EF - - 13.600 - - - - - - - - - 13.600 0,0 FA 271.525 269.298 363.300 346.000 337.350 224.900 423.850 276.800 363.300 276.800 320.050 276.800 3.749.973 6,3 FB 156.940 139.637 145.730 145.730 112.100 147.527 179.360 112.100 156.940 145.730 179.360 156.206 1.777.360 3,0 FC 23.130-23.130 - - - - - - 23.130-23.130 92.520 0,2 FD 144.450 112.350 112.350 112.350 112.350 112.350 160.500 112.350-112.350-112.350 1.203.750 2,0 FE - - 13.600 - - - - - - - - - 13.600 0,0 Total 4.859.088 4.750.107 5.664.810 5.110.449 4.758.089 4.172.974 6.573.054 4.271.058 5.773.960 4.340.372 4.765.173 4.811.656 59.850.791 100,0 Load Factor - Por Rota Rota Total AB 52 100 100 63 100 88 100 73 100 70 100 70 86 AC 23 87 100 95 82 100 100 92 100 87 100 87 79 AD 100 100 100 62 100 87 62 79 100 72 100 100 89 AE 43 100 100 82 61 67 75 70 100 66 100 70 75 AF 46 100 100 100 100 100 100 100 100 97 100 100 92 BA 100 100 100 89 100 100 100 100 100 99 100 99 BC 32 100 97 100 100 100 100 100 100 100 100 80 BD 74 64 100 99 100 100 100 100 100 76 100 100 90 BE 95 77 100 89 72 82 100 87 100 86 100 82 90 BF 100 92 100 99 100 90 37 100 100 100 100 90 81 CA 87 92 100 98 87 100 100 97 100 92 100 92 96 CB 100 83 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 98 CD 100 79 100 78 74 100 100 100 100 100 94 73 91 CE 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 CF 100 100 100 100 100 100 DA 91 100 100 100 100 100 77 99 100 89 100 100 96 DB 69 59 100 90 100 93 100 100 100 71 100 100 88 DC 100 78 100 77 73 100 100 100 100 100 100 72 91 DE 12 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 68 DF 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 EA 70 64 100 100 99 100 100 100 100 100 100 100 90 EB 100 98 100 100 91 100 100 100 100 100 100 100 99 EC 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 ED 13 96 100 100 87 94 90 100 100 100 94 69 EF 100 100 FA 49 65 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 90 FB 100 96 100 100 100 94 100 100 100 100 100 100 99 FC 100 100 100 100 100 FD 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 FE 100 100 Total 55 88 100 92 94 96 91 95 100 89 100 94 89

Capacity Share AR ; 8.816.320 ; 13% TH ; 4.775.110 ; 7% TU ; 5.133.410 ; 8% BS ; 5.389.000 ; 8% TA ; 4.859.500 ; 7% MB ; 5.773.960 ; 9% CV ; 5.664.810 ; 8% MA ; 4.510.800 ; 7% EV ; 5.565.660 ; 8% LE ; 7.244.740 ; 11% JA ; 4.353.470 ; 6% HS ; 5.057.280 ; 8% Market Share TU ; 4.811.656 ; 8% AR ; 4.859.088 ; 8% TH ; 4.765.173 ; 8% BS ; 4.750.107 ; 8% TA ; 4.340.372 ; 7% CV ; 5.664.810 ; 9% MB ; 5.773.960 ; 10% EV ; 5.110.449 ; 9% MA ; 4.271.058 ; 7% HS ; 4.758.089 ; 8% JA ; 4.172.974 ; 7% LE ; 6.573.054 ; 11%

140 Frota e Total de Horas Voadas 120 116 112 100 97 80 81 83 60 40 53 50 59 42 49 43 63 20 0 7 9 9 6 6 4 4 5 3 4 3 5 Número Aviões Horas Voadas 60 55 Total de Rotas por Níveis de Load Factor 50 40 40 34 33 30 28 25 29 24 24 29 26 20 17 10 10-3 2 2 1 1 1 1 - - - - - - - - - - - - - - - - 0-50 51-75 76-100

106,0 423,2 447,4 391,0 400,0 342,1 399,7 295,2 367,7 400,1 381,7 400,3 402,7 369,6 408,7 464,8 402,7 434,7 538,4 719,5 1.174,2 1.138,8 1.220,3 1.284,1 Composição da Frota em horas voadas Caravan; 5 ; 4% Airbus; 10 ; 10% Embraer; 53 ; 50% Boeing; 39 ; 36% 1.400,0 Resultado por Empresa 1.200,0 1.000,0 800,0 600,0 400,0 200,0 - Previsto Efetivo

Anexo IV : Gráficos com Dados Acumulados 25.519.697 5.235.745 3.717.466 4.608.566 T1 T2 T3 T4 Evolução do Resultado (R$) 3.500.000 3.000.000 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 - T1 T2 T3 T4 Evolução do Market Share 35.000.000 30.000.000 25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 - T1 T2 T3 T4

35.000.000 Evolução do Capacity Share 30.000.000 25.000.000 20.000.000 15.000.000 10.000.000 5.000.000 - T1 T2 T3 T4 Yield (Cents R$) 17,67 17,87 17,96 17,38 16,64 16,74 17,05 16,93 16,95 16,22 15,31 15,20

7,15 7,36 Cask (Cents R$) 7,17 5,62 5,49 6,42 5,80 5,90 5,72 6,15 4,10 3,63 Rask (Cents R$) 16,15 17,87 16,53 16,92 16,82 17,46 16,10 16,95 15,14 15,20 17,20 14,32

LF e Belf (%) 97,1 100,0 98,7 99,2 99,4 97,2 99,3 100,0 98,9 100,0 99,0 81,0 43,0 41,2 33,6 32,2 42,3 35,8 35,8 34,8 37,4 40,4 23,2 20,9 Evolução Resultado por Empresa AR 3.000.000 2.500.000 2.599.140 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000-381.085 1 2 257.247 3 105.960 4

Evolução do Nível de Concentração de Mercado (IHH) 0,1136 0,0967 0,0929 0,0848 T1 T2 T3 T4 Resultado Acumulado por Empresa (R$) 3.343.432 3.006.507 3.633.092 4.374.715 2.831.271 2.803.009 3.323.762 4.069.333 3.747.720 3.481.519 2.226.188 2.240.925