Apresentação Institutional Ago/Set - 2013
Receita Bruta (R$ Milhões) e Margem EBITDA (%) ¹ Visão Geral da Companhia - Trajetória Sólido Histórico de Crescimento História Fundação Fortalecimento DNA Liderança 1.557 26,7% Sistemas Integrados para SMEs Sistema de Franquias Ser o 1 º IPO de TI na América Latina Plataforma Própria Faturar R$ 1 bi em 2010 Marca TOTVS Consolidação do Mercado 392 IPO 490 760 20,6% 21,9% 1.080 1.233 1.343 25,2% 25,6% 24,1% Criação da Microsiga 17 24 35 9,8% 63 10,0% 98 8,4% 106 6,5% 110 10,6% 126 12,4% 173 12,4% 247 13,9% 18,4% 1983 1986 1989 1992 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 (1) Margem EBITDA não inclui despesas extraordinárias 2
Visão Geral da Companhia Quem Somos Maior empresa de ERP do Hemisfério Sul Mercado e Marca Clientes e Distribuição Visão Financeira Estrutura de Capital 6ª maior provedora de ERP no mundo, Líder na América Latina e no Brasil Líder absoluta no PME (Mercado de Pequenas e Médias Empresas) Entre as 23 marcas brasileiras mais valiosas* +26.000 clientes ou +80.000 empresas (contratos de clientes) +57 canais exclusivos de distribuição no Brasil +6.000 empregados diretos (+11.500 incluindo franquias) R$1,5 bi de receita líquida no LTM 2T13 (CAGR 09-13 de 11,8%) R$389,7mi de EBITDA no LTM - 2T13 (CAGR 09-13 de 11,6%) R$125,3mi de geração de caixa em 2012 (+129,7% vs. 2011) Mais alto nível de Governança Corporativa (Novo Mercado) 68% de ações em circulação com 82% de investidores internacionais CEO & Co-fundadores possuem ~18% das ações da Companhia * 22ª pela Brand Analytics e 23 pela Interbrand studies. 3
Visão Geral da Companhia Quem Somos 22ª no ranking das Marcas Mais Valiosas no Brasil Alto valor mesmo sendo uma marca nova À frente de grandes marcas de consumo Sinômino para Software de Gestão no Brasil Fonte: Brand Analytics/Millard Brown Istoé Dinheiro ed.22 June 2013 4
Visão Geral da Companhia Quem Somos 5 Membros do Conselho de Administração Pedro Passos Presidente Membro Independente Germán Quiroga Vice-Presidente Membro Independente Laércio Cosentino Membro Sérgio Foldes Membro Independente Pedro M. Salles Membro Independente Luis Afonso Membro Independente Maria Helena de Santana Membro Independente
Visão Geral da Companhia Quem Somos 6 Fundamentos e Modelo de Negócio Mercado Alvo Liderança no PME Baixa Penetração Divisão Private Formalização da Economia Competição Fragmentada Portfolio Distribuição Modelo de Receita Abrangência Por Indústria Por tamanho da Companhia Agnóstico Plataforma Orientada à Processos Híbrido (Cloud/Onpremises) Mobilidade Capilaridade Modelo de Franquias Empreendedorismo Regional Canais Exclusivos Contato Final com o Cliente Alinhamento de Interesses Flexibilidade Captura de crescimento no PME Baixa Concentração de Clientes Forte recorrência Alta taxa de retenção Hedge de inflação
Mercado Alvo Brasil Receita (R$) Empregados # Companhias Mega Acima R$1 Bi 288 (1)(2) >= 500 Grande Média Pequena Abaixo R$1 Bi 10-499 8.751 (1) 618.486 (1) Penetração no Mercado Micro 0-9 4.620.905 (1) (1) IBGE estimativa IBGE do mercado brasileiro. - http://www.sidra.ibge.gov.br/bda/pesquisas/cempre. Tabela 988. (2) Revista Valor 1000, ed 2009. Companhias com receitas acima de R$ 1Bi. (3) Gartner SWOT: Totvs, Enterprise Application Software, Worldwide, 2010 7
Mercado Alvo Oportunidades na América Latina Liderança no Brasil alavanca posicionamento na América Latina Mercado de ERP na América Latina Mercado de ERP na América Latina em 2011: USD 3,4 Bilhões Atividades de Empresas Brasileiras Transnacionais 43% 57% Outros na América Latina USD 1,5 bilhões Brasil USD 2,0 bilhões Fonte: IDC - Latin America Software Tracker 2012 H1 Fonte: FDC Brazilian Transnational Enterprise Ranking 8
Mercado Alvo Gasto Mundial com TI Maturidade do Mercado de TI 9 Mix de Gastos com TI Gastos de Software/ PIB América do Norte 0,97% Europa 0,57% Ásia 0,30% América Latina 0,23% Oriente Médio e África 0,20% Oceania 0,71% Fonte: IDC - Worldwide Black Book Query Tool, Version 4, 2011 Fonte: World Bank, Gartner Software Market Share 2011, Gartner IT Services Market Share 2011
Portfólio Visão Geral Gestão de Identidade Indivíduos e Empresas Autenticadas e Certificadas TOTVS Arena Plataforma de Negócios Interação, Compartilhamento e Colaboração e-commerce (Store) Supply Chain Gestão Empresarial ERP Back Office ERP Especializado por segmento Gestão de Processos, Conteúdo e Relacionamento Produtividade Corporativa Comunicação Interface Natural Apoio e Tomada de Decisão BI / DW / SGI / BSC / BA Em qualquer lugar Smartphones / Tablets Disponibilidade Gestão do Consumidor Atendimento Personalizado Autoatendimento Análise do Comportamento (CRM Social) Gestão do Capital Humano Cultura Empresarial Desenvolvimento Organizacional Administração de Pessoal Identificação Única Dono da própria informação SaaS (Software as a Service) 10
Portfólio ERP por Indústria 11 Aderência ao core business de cada indústria Agroindústria: Agricultura e Gestão de Agronegócios Cultivo, Procedimentos Culturais, Colheita Originação de Grãos Subcontratação Manutenção de Frotas Automação em campo Manufatura: MPS MRP CRP APS Controle de Chão de fábrica Automação Industrial Manutenção de ativos Gestão Ambiental Distribuição e Logística: Supply Chain TMS WMS OMS Manutenção de Frotas Frete Embarcador Alfandega Portuária Gestão da Companhia ERP por Setor de Indústria & por Tamanho da Companhia Varejo: PDU Lojas de Departamento Farmácia OMS Gestão de Crédito Apoio aos Fornecedores Construção e Projetos: Gestão de Projetos e obras Desenvovimento e Gestão de Propriedades Análises de Viabilidade Educação: Gestão Acadêmica Bibliotecas Educação a distância Portal Acadêmico Processos de Seleção Saúde: Plano de saúde e Gestão do Plano de Benefícios Gestão Hospitalar CCIH Série T Série 3 Série 1 Serviços: Gestão de Contrato de Serviços e SLA Manutenção de Ativos Jurídico: Acompanhamento e controle de Processos Programação Timesheet Gestão de Desempenho Serviços Financeiros: Gestão de Investimento Core banking Gestão de Crédito
Portfólio Fatos por Indústria 12 +260 clientes = 60% da produção brasileira de cana de açúcar, +120 produtores de grãos, 1,5 milhões de hectares Agroindústria Saúde 12 milhões de vidas administradas, +9.700 leitos hospitares, registros médicos em 35 especialidades +1.289 clientes internacionais, +67 projetos, +533 engenheiros e designers Construção e Projetos Jurídico 7 dos 10 melhores escritórios de advogacia, +10.000 advogados +1.700 clientes no atacado e distribuição, +600 transportadores Distribuição e Logística Manufatura +1.000 clientes em processos e extração, +1.058 em metal e plástico, +1.500 em bens de capital +700 de instituições brasileiras atendidas, +1,5 mi de estudantes Educacional Varejo +1.300 clientes de loja de departamento, +350 supermercados, +500 distribuidores de material de construção 30mil portfólios, 6mil fundos, 1,7tri/dia em ativos processados, provedor número 1 na América Latina no setor de Finanças Serviços Financeiros Serviços +2.650 provedores de serviços, +400 provedores de utilidades, +470 viagens e transporte público
Portfólio - Serviços 13 TOTVS Software de Serviços Suporte / Implementação Evolução Tecnológica Indústria de Software / SLA Treinamento TOTVS Cloud Computing Soluções Série 1 e-learning Hospedagem de soluções TOTVS Terceiros BPO em RH TOTVS Consulting Gestão de Mudanças/ Processos Gestão Estratégica/ Performance Centro de Serviços Compartilhados PMO
Distribuição Capilaridade 14 Presença Regional e Empreendedorismo Brasil América Latina Subsidiários Franquias Canais de Distribuição: 5 Filiais + 52 Franquias Filial Produtos em mais de 15 países Apenas Produtos ~40 canais fazendo parte do sistema de distribuição TOTVS Franquia Excluindo Brasil: +200 empregados diretos +6.000 Empregados Diretos +15 canais de distribuição Full TOTVS
Vendas por Canais Próprios Vendas por Franquias Canal de Distribuição Modelo de Receita Contato Final com Clientes / Alinhamento de Interesses Licenças Serviços Manutenção CLIENTES Licenças Manutenção CLIENTES FRANQUIA TOTVS 15
Performance Financeira
Desempenho Financeiro 17 Receita Líquida Total (R$ milhões)
Desempenho Financeiro 18 Receita de Taxas de Licenciamento (R$ milhões)
Desempenho Financeiro 19 Receita de Serviços (R$ milhões)
Desempenho Financeiro 20 Receita de Manutenção (R$ milhões)
Desempenho Financeiro 21 Receita Recorrente Total (R$ milhões)
Desempenho Financeiro 22 Custos e Despesas Operacionais / RL
Desempenho Financeiro 23 EBITDA (R$ milhões) EBITDA
Desempenho Financeiro 24 Painel Financeiro R$ milhões 2T13 2T12 Δ2T/2T 12M 2T13 12M 2T12 Δ12M/12M Receita Líquida 395,5 341,6 15,8% 1.491,0 1.351,6 10,3% EBITDA 98,9 92,7 6,7% 389,7 349,0 11,6% Margem EBITDA 25,0% 27,1% -210 p.b. 26,1% 25,8% 30 p.b. Lucro Líquido 54,0 47,2 14,3% 215,8 196,8 9,6% Margem Líquida 13,7% 13,8% -10 p.b. 14,5% 14,6% -10 p.b.
Desempenho Financeiro Fluxo de Caixa e Endividamento (R$ milhões) (*) A Dívida Bruta compreende (i) Empréstimos e Financiamentos, (ii) Debêntures, (iii) Arrendamento Mercantil, (iv) Obrigações por Aquisições e (v) Títulos e Valores Mobiliários. 25
Distribuição do Lucro 26 Consistente Distribuição de Lucros
M&A 27 Investimentos Estratégicos Segmento de Distribuição, Atacado e Varejo Líder no Segmento com 34% dos Distribuidores/Atacadistas. +1.500 clientes e cerca de 500 empregados. Sinergia entre os canais de distribuição e portfólios complementares. Agroindústria Criação do Centro de Excelência Agroindustrial. 60% dos clientes são plantadores de cana de açúcar. Oportunidade de expansão internacional através da alta expertise. Segmento de Varejo e Supermercado Segunda vez consecutiva apontada como Top of Mind em Software de Gestão para supermercados. Reforço da estratégia de especialização da TOTVS no varejo. Receita de aproximadamente R$19,2 milhões em 2012.
TOTVS Ventures 28 Investimentos Estratégicos Mobilidade Plataforma de Cloud em modelo SaaS. Facilita o acesso à sistemas de gestão em dispositivos móveis (Smartphones e Tablets). Primeiro investimento da TOTVS Ventures. Big Data e Cloud Computing Soluções de Business Analytics na nuvem ofertadas na modalidade SaaS, com tecnologia de Big Data. Investimento de US$16,0 milhões, com participação no Conselho e exclusividade de distribuição na América Latina. SaaS para Microempresas Software de gestão financeira sob medida para profissionais liberais, autônomos e empreendedores individuais. Empresa de 6 meses já com ~45mil usuários como clientes.
Visão TOTVS 29 5ª Fase Transformação da Companhia em uma referência global Captura da internacionalização da Economia Brasileira Seletividade Geográfica Brasil como principal foco estratégico Crescimento Especialização por Indústria e Tamanho SaaS (Software as a Service) Mobilidade Fusões e Aquisições Fidelização Divisão Private Receita Recorrente Fortalecimento da Marca Fluig (Plataforma Orientada à Processos) Margem Ciclo de Vida do Software e Componentização Ganho de eficiência em serviços e desenvolvimento Mercado Internacional
TOTVS IOS 30 Companhia Sustentável e Ações Sociais Idealizado e mantido pela TOTVS e companhias parceiras desde 1998, o IOS - Instituto da Oportunidade Social tem 17 unidades no Brasil e 1 unidade em Angola. Focado no suporte e monitoramento da empregabilidade dos jovens e pessoas com necessidades especiais. O IOS já treinou mais de 20.000 profissionais jovens em T.I. e áreas de back office.
Contatos Aviso O material que segue contém informações gerais sobre as atividades da TOTVS a partir da data da apresentação, em Agosto de 2013. A informação é dada de forma resumida e não tem o objetivo de ser completa ou de servir como aconselhamento a potenciais investidores. Esta apresentação pode incluir declarações que apresentem expectativas da Administração da Companhia e/ou previsões sobre eventos futuros. Essas expectativas e/ou previsões envolvem riscos e incertezas que podem causar resultados reais materialmente diferentes daqueles projetados em tais declarações prospectivas. Portanto, os resultados futuros da Companhia podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem se basear exclusivamente nas informações aqui contidas. Nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita considerando, e não se deve confiar na precisão, imparcialidade, ou integridade das informações aqui contidas. Este documento não constitui uma oferta, convite ou solicitação de oferta para a subscrição ou compra de quaisquer valores mobiliários. Nem este documento, nem nada nele contido, deve servir de base para qualquer contrato ou compromisso. QUESTÕES ri@totvs.com www.totvs.com/ri