ITAÚ PERSONNALITÉ PRIX REFERENCIADO DI FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO CNPJ 02.888.033/0001-45 MENSAGEM DO ADMINISTRADOR Prezado Cotista, Este FUNDO, constituído sob a forma de condomínio aberto, com prazo indeterminado de duração, é regido pelas disposições legais e regulamentares que lhe forem aplicáveis. 1. Resumo da Política de Investimento O objetivo do FUNDO é buscar acompanhar a variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Para atingir esse objetivo, o FUNDO aplica seus recursos em cotas de fundos de investimento classificados como Referenciado DI, designados Fundos de Investimento, que tenham 80% (oitenta por cento), no mínimo, do seu patrimônio líquido representado, isolado ou cumulativamente, por títulos de emissão do Tesouro Nacional e/ou do Banco Central do Brasil (BACEN) e, por títulos e valores mobiliários de renda fixa cujo emissor esteja classificado na categoria baixo risco de crédito ou equivalente, com certificação por agência de classificação de risco localizada no País. Além disso, os Fundos de Investimento devem ter, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) de sua carteira composta por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do CDI. Como reflexo das flutuações nos preços dos títulos, marcação a mercado, os Fundos de Investimento podem apresentar oscilação na sua rentabilidade em função de ágios e deságios dos preços de negociação desses títulos. Os Fundos de Investimento podem, ainda, atuar no mercado de derivativos, com o objetivo de proteger as posições detidas à vista, até o limite dessas. 2. Rentabilidade No período de 31/05/2004 a 31/05/2005, o FUNDO apresentou rentabilidade bruta de 13,5%, correspondendo a uma valorização real de 5,0%, em relação ao IPCA, no mesmo período. Itaucard Financeira S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Administrador Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Produto não garantido pela Instituição Administradora, nem pelo Fundo Garantidor de Créditos FGC. Para obter informações mais detalhadas, leia sempre com atenção o Regulamento do FUNDO.
Demonstração da Composição e Diversificação das Aplicações em 31 de maio de 2005. Aplicações/Especificação Espécie/ Quantidade Cotação Valor Atual % Sobre Forma ( em R$ ) ( R$ Mil ) o Ativo 1.COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO Escrit. 19.212 99,99 ITAÚ REFERENCIADO DI - FI 485.936,984 39,535055 19.212 99,99 2.OUTROS VALORES 2 0,01 Depósitos Bancários 2 0,01 3.TOTAL DO ATIVO (1+...+2) 19.214 100,00 4.VALORES A PAGAR 5 0,03 Diversos 5 0,03 5.PATRIMÔNIO LÍQUIDO (3-4) 19.209 99,97 6.TOTAL DO PASSIVO (4+5) 19.214 100,00
Demonstração da Evolução do Patrimônio Líquido Exercícios findos em 31 de maio de 2005 e 2004. (Valores em milhares de reais, exceto o valor unitário das cotas) 1. Patrimônio líquido no início do exercício Total de 825.974,011 cotas a R$ 20,040594 16.553 678.546,369 cotas a R$ 17,271855 11.720 2. Cotas emitidas 729.128,601 cotas 15.541 637.548,804 cotas 12.132 3. Cotas resgatadas 710.789,365 cotas (13.544) 490.121,162 cotas (7.635) 4. Variação no resgate de cotas (1.708) (1.586) 5. Patrimônio líquido antes do resultado do exercício 16.842 14.631 Resultado do exercício 6. Receitas 3.028 2.406 6.1 Rendas de títulos e valores mobiliários 3.027 2.406 6.2 Outras receitas 1 0 7. Despesas 661 484 7.1 Despesas administrativas 654 470 7.2 Despesas tributárias 7 14 8. Resultado do exercício 2.367 1.922 9. Patrimônio líquido no final do exercício Total de 844.313,247 cotas a R$ 22,750538 19.209 825.974,011 cotas a R$ 20,040594 16.553 maio 2005 maio 2004
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de maio de 2005 e 2004. Em milhares de reais 1. Contexto operacional O Fundo foi constituído sob a forma de condomínio aberto. Seu objetivo é buscar acompanhar a variação do Certificado de Depósito Interbancário (CDI). As aplicações realizadas no Fundo não contam com garantia da Administradora nem do Fundo Garantidor de Créditos (FGC). Não obstante a diligência da Administradora no gerenciamento dos recursos do Fundo, a política de investimento coloca em risco o patrimônio deste, pelas características dos papéis que o compõem, os quais sujeitam-no às oscilações do mercado e aos riscos de crédito inerentes a tais investimentos, podendo, inclusive, ocorrer perda do capital investido. 2. Elaboração das demonstrações financeiras Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF) e demais orientações emanadas do Banco Central do Brasil (Bacen) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). 3. Avaliação e classificação das aplicações Cotas de fundo de investimento - as aplicações em cotas de fundo de investimento são atualizadas, diariamente, pelo respectivo valor da cota. Por sua vez, os títulos e derivativos componentes da carteira do fundo, no qual são feitas as aplicações, são assim classificados e avaliados, de acordo com a Circular nº 3086 de 15 de fevereiro de 2002, do Bacen, Instrução CVM nº 365 de 29 de maio de 2002 e regulamentação posterior: Títulos de renda fixa e operação de "swap" - são avaliados a mercado, o que consiste em atualizar diariamente o seu valor pelo preço de negociação no mercado ou a melhor estimativa deste valor. As principais fontes de precificação são: Andima, BM&F, Cetip, Sisbacen e FGV. 4. Emissões e resgates de cotas As cotas são nominativas, intransferíveis e mantidas em conta de depósito em nome de seus titulares. Emissão na emissão de cotas será utilizado o valor da cota apurado a partir do patrimônio líquido do dia anterior, devidamente atualizado por um dia. Resgate na conversão de cotas será utilizado o valor da cota apurado a partir do patrimônio líquido do dia anterior, devidamente atualizado por um dia.
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de maio de 2005 e 2004. Em milhares de reais 5. Custódia e tesouraria Os serviços de tesouraria e escrituração das cotas são prestados pelo Banco Itaú S.A. Por sua vez, os títulos e derivativos componentes da carteira do fundo, no qual são feitas as aplicações, estão registrados e custodiados, em conta própria do fundo, no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) do Banco Central do Brasil, na Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos (Cetip) e na Bolsa de Mercadorias & Futuros - BM&F. 6. Remuneração da administradora Taxa de administração a administradora recebe remuneração equivalente ao percentual anual total fixo de 3,5%, sobre o valor do patrimônio líquido do Fundo. Esse percentual compreende: a) a taxa de administração do Fundo e do(s) Fundo(s) de Investimento, inclusive Fundo(s) de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, nos quais ele aplica; b) o somatório das remunerações devidas pelo Fundo a cada um dos prestadores de serviços por ele contratados. O Fundo paga diretamente a cada prestador de serviço a parcela da taxa de administração que lhe é devida, se for o caso, na forma ajustada no respectivo contrato. 7. Evolução do valor da cota e rentabilidade Valor da Cota Rentabilidade Data Em R$ no Período % 31/05/2002 14,587976-31/05/2003 17,271855 18,4 31/05/2004 20,040594 16,0 31/05/2005 22,750538 13,5 Rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. 8. Divulgação de informações As informações obrigatórias relativas ao Fundo estão disponíveis na sede da Administradora.
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de maio de 2005 e 2004. Em milhares de reais 9. Tributação 9.1 Fundo - Os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas pela carteira do Fundo não estão sujeitos ao imposto de renda nem ao IOF. 9.2 Cotistas 9.2.1 Tributação até 30/09/2004 O imposto de renda, à alíquota de 20% (vinte por cento), incide sobre o rendimento nominal apurado no último dia útil de cada mês, ou no resgate, o que ocorrer primeiro. 9.2.2 Tributação até 31/12/2004 - A partir de 1º de outubro de 2004, em conformidade com o artigo 3º da Lei 10.892, de 14 de julho de 2004, o imposto de renda, à alíquota de 20% (vinte por cento), incide sobre o rendimento nominal apurado no resgate ou, não havendo resgate, apurado no último dia útil dos meses de maio e novembro de cada ano. 9.2.3 Tributação a partir de 01/01/2005 - Em conformidade com a Lei nº 11.033, de 21 de dezembro de 2004, os rendimentos produzidos a partir de 1º de janeiro de 2005 serão tributados semestralmente, nos meses de maio e novembro de cada ano, à alíquota de 15% (quinze por cento). Por ocasião do resgate das cotas, será aplicada alíquota complementar, variável em razão do prazo da aplicação, conforme segue: 22,5% em aplicações com prazo até 180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações com prazo de 361 dias até 720 dias; 15% em aplicações com prazo acima de 720 dias. 9.2.4 IOF (Portaria MF n 264, de 30 de junho de 1999) - Os resgates, quando realizados em prazo inferior a 30 dias, estarão sujeitos à cobrança de IOF. A alíquota do IOF será de 1% (um por cento) ao dia sobre o valor do resgate, limitado a um porcentual do rendimento da operação, decrescente em função do prazo da aplicação. Para os resgates efetuados a partir do trigésimo dia da data da aplicação, não haverá cobrança desse IOF. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do imposto de renda na fonte e ou IOF.
Notas explicativas da administradora às demonstrações financeiras em 31 de maio de 2005 e 2004. Em milhares de reais 10. Alterações estatutárias 03/01/2005 Assembléia Geral Extraordinária deliberou a adequação do regulamento do Fundo à instrução CVM 409, alteração da denominação do Fundo de Itaú Personnalité DI Prix Fundo de Aplicação em Cotas de Fundos de Investimento para Itaú Personnalité Prix Referenciado DI Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento, política de investimento e definição de sua conseqüente classificação como Referenciado. 28/06/2004 Assembléia Geral Extraordinária, deliberou a transferência de administração de Banco Itaú S.A. para Itaucard Financeira S/A Crédito Financiamento e Investimento, a gestão será exercida pelo Banco Itaú S.A., alteração de denominação do fundo de Personnalité DI Prix Fundo de Aplicação em Cotas de Fundos de Investimento para Itaú Personnalité DI Prix Fundo de Aplicação em Cotas de Fundos de Investimento, com efetivação em 05/07/2004. 11. Demandas judiciais Não há registro de demandas judiciais ou extrajudiciais, quer na defesa dos direitos dos cotistas, quer desses contra a administração do Fundo. Abel Pinto Martins TC-CRC-1SP-076138/0-0
Parecer dos auditores independentes Aos Administradores e Cotistas Itaú Personnalité Prix Referenciado DI - 1. Examinamos a demonstração da composição e diversificação das aplicações do Itaú Personnalité Prix Referenciado DI - em 31 de maio de 2005 e a demonstração da evolução do patrimônio líquido dos exercícios findos em 31 de maio de 2005 e de 2004, elaboradas sob a responsabilidade da sua administração. Nossa responsabilidade é a de emitir parecer sobre essas demonstrações financeiras. 2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas de auditoria aplicáveis no Brasil, as quais requerem que os exames sejam realizados com o objetivo de comprovar a adequada apresentação das demonstrações financeiras em todos os seus aspectos relevantes. Portanto, nossos exames compreenderam, entre outros procedimentos: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas contábil e de controles internos do Fundo, (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados e (c) a avaliação das práticas e estimativas contábeis mais representativas adotadas pela administração do Fundo, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3. Somos de parecer que as referidas demonstrações financeiras apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Personnalité Prix Referenciado DI - em 31 de maio de 2005 e o resultado das operações e a evolução do patrimônio líquido dos exercícios findos em 31 de maio de 2005 e de 2004, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. São Paulo, 29 de julho de 2005 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 João Manoel dos Santos Contador CRC 1RJ054092/O-0 "S" SP
Itaú Personnalité Prix Referenciado DI Fundo de Investimento em Cotas de Fundos de Investimento (Administrado pela Itaucard Financeira S.A. Crédito Financiamento e Investimento) Demonstrações Financeiras em 31 de maio de 2005 e de 2004 e parecer dos auditores independentes