IV - Quociente Financeiro de Execução Os números demonstram, nos três períodos, superávit orçamentário e financeiro, considerando-se também para as despesas em regime de caixa. V - Saldos Financeiros Os números indicam que, no exercício de 2004, os pagamentos foram superiores aos recebimentos, ocasionando déficit, enquanto que nos exercícios de 2003 e 2005, os recebimentos foram superiores aos pagamentos, resultando em superávit. VI - Execução Extra-Orçamentária Os números tendem para o equilíbrio entre os ingressos e dispêndios extra-orçamentários, demonstrando que a dívida flutuante, proveniente do exercício anterior, está sendo devidamente paga, sendo que a sua inscrição, nos três últimos exercícios, vem apresentando equilíbrio. 5.4 Balanço Patrimonial No Balanço Patrimonial Consolidado do Governo do Estado, encerrado em 31.12.2005, encontram-se demonstradas de forma estática a situação dos bens, direitos e obrigações representadas pelos grupos do ativo financeiro, ativo não financeiro, ativo compensado, passivo financeiro, passivo não financeiro e passivo compensado, evidenciando ao final, o saldo patrimonial do exercício, conforme determina a Lei 4.320/64 em seu artigo 105. Demonstramos abaixo as análises: vertical, horizontal e a apuração dos indicadores de evolução patrimonial, referentes ao Balanço Patrimonial Consolidado, correspondente aos exercícios de 2003, 2004 e 2005, abrangendo os órgãos da administração direta e indireta. Verifica-se que o ativo financeiro cresceu em relação ao ativo total nos três exercícios, ocorrendo um aumento considerável no disponível em relação a 2003 e 2004, permanecendo, no entanto, o decréscimo observado em créditos em circulação no exercício de 2003, voltando a crescer em 2004 e decrescendo em 2005, a conta valores diferidos demonstra o montante de repasses a receber do tesouro estadual, encontrando-se em ascendência em especial no exercício de 2005, no qual foi implantado, o mecanismo de controle da disponibilidade financeira por fonte de recurso. O ativo não financeiro apresentou nos três exercícios variações para mais e para menos em relação ao ativo total, verifica-se um sensível acréscimo na dívida ativa em 2005 seguidos do circulante, outros valores e permanente, que tiveram um decréscimo em relação ao exercício de 2004. No passivo financeiro, visualiza-se o aumento em relação à conta de restos a pagar processados que apresentou em 2005 um acréscimo em relação a 2003 e 2004, por sua vez a conta depósitos cresceu em 2005, em relação a 2003 e 2004, vale ressaltar que a conta valores diferidos, não interfere no resultado do superávit financeiro, pois sua contrapartida contábil encontra-se também registrado no ativo financeiro, demonstrando os valores, que a unidade gestora financeira têm a repassar aos órgãos referentes às fontes de recursos do tesouro. No passivo não financeiro, nota-se no exercício de 2005 uma performance positiva em relação ao passivo total, principalmente quanto à dívida fundada interna e externa, ambas em decréscimo. O patrimônio líquido apresentou acréscimo no exercício de 2005 em relação aos exercícios de 2003 e 2004, devido principalmente, à performance positiva da dívida fundada interna e externa, combinada com o aumento da dívida ativa. 78
Análise Vertical do Balanço Patrimonial - Em R$ mil Grupos 2003 % 2004 % 2005 % Ativo Financeiro 487.560 8,99 585.579 9,32 855.662 11,85 Disponível 332.324 6,13 264.632 4,21 450.323 6,24 Créditos em Circulação 6.603 0,12 75.238 1,20 78.466 1,09 Valores Diferidos 148.632 2,74 221.935 3,53 264.865 3,67 Investimentos do RPPS - - 23.774 0,38 62.008 0,86 Permanente 4.442.988 81,93 5.219.882 83,10 5.891.204 81,57 Circulante 68.261 1,26 96.348 1,53 87.253 1,21 Realizável a Longo Prazo 1.097.861 20,24 1.352.130 21,53 1.754.296 24,29 Dívida Ativa 875.536 16,14 1.210.238 19,27 1.608.442 22,27 Outros Valores 222.325 4,10 141.891 2,26 145.854 2,02 Permanente 3.276.866 60,43 3.771.405 60,04 4.049.655 56,07 Ativo Real 4.930.548 90,92 5.805.461 92,42 6.746.866 93,41 Compensado 492.452 9,08 475.982 7,58 475.633 6,59 Total 5.423.000 100,00 6.281.444 100,00 7.222.499 100,00 Passivo Financeiro 355.032 6,55 439.895 7,00 568.777 7,88 Depósitos 43.381 0,80 58.949 0,94 70.983 0,98 Restos a Pagar Processados 163.018 3,01 159.011 2,53 232.930 3,23 Valores Diferidos 148.632 2,74 221.935 3,53 264.865 3,67 Passivo não Financeiro 2.328.459 42,94 2.641.835 42,06 2.796.340 38,72 Dívida Fundada Interna 1.759.158 32,44 1.744.857 27,78 1.647.682 22,81 Dívida Fundada Externa 392.052 7,23 354.843 5,65 311.338 4,31 Obrigações Legais e Tributárias 145.747 2,69 538.998 8,58 563.681 7,80 Outros Valores 31.439 0,58 3.073 0,05 36.142 0,50 Prov.Matem.previdenciárias 237.497 Resultado de Exercícios Futuros 63 0,00 63 0,00 0,00 Passivo Real 2.683.491 49,48 3.081.730 49,06 3.365.117 46,59 Patrimônio Líquido 2.247.057 41,44 2.723.731 43,36 3.381.749 46,82 Compensado 492.452 9,08 475.982 7,58 475.633 6,59 Total 5.423.000 100,00 6.281.444 100,00 7.222.499 100,00 79
Observando o quadro a seguir, constata-se que o ativo financeiro, apresentou acréscimo em relação ao ano base 2003, sendo 7% acrescido em 2004 e 152% em 2005, devido principalmente ao aumento do disponível em 2004, na ordem de 20%, compartilhado com o incremento dos créditos em circulação, e os investimentos do regime próprio de previdência social. O ativo não financeiro, apresentou crescimento tanto em 2003 como em 2004, em praticamente todos os seus componentes, destacando-se a dívida ativa e os bens de natureza permanente. O passivo financeiro, vem crescendo em relação ao ano base, principalmente no que diz respeito à inscrição de restos a pagar processados. O passivo não financeiro, apresentou um crescimento em 2004 de13% e em 2005 de 20% em relação a 2003, evidenciado pelo decréscimo da dívida fundada interna e externa e acréscimo nas obrigações legais e tributarias e outras obrigações. Tendo como base o exercício de 2003, verifica-se que o patrimônio líquido vem apresentando performance positiva nos exercícios subseqüentes. Os principais fatores que contribuíram para este aumento foram os acréscimos ocorridos no ativo financeiro, precisamente no disponível, conjugado com o incremento da inscrição em divida ativa e com os decréscimos ocorridos na dívida fundada interna e externa. Análise Horizontal do Balanço Patrimonial - ano base 2003 Em R$ mil Grupos 2003 2004 2005 2003 % 2004 % 2005 % Ativo Financeiro 487.560 585.579 855.662 100 120 175 Disponível 332.324 264.632 450.323 100 80 136 Créditos em Circulação 6.603 75.238 78.466 100 1139 1188 Valores Diferidos 148.632 221.935 264.865 100 149 178 Investimentos do RPPS - 23.774 62.008 100 - - Ativo não Financeiro 4.442.988 5.219.882 5.891.204 100 117 133 Circulante 68.261 96.348 87.253 100 141 128 Realizável a Longo Prazo 1.097.861 1.352.130 1.754.296 100 123 160 Dívida Ativa 875.536 1.210.238 1.608.442 100 138 184 Outros Valores 222.325 141.891 145.854 100 64 66 Permanente 3.276.866 3.771.405 4.049.655 100 115 124 Ativo Real 4.930.548 5.805.461 6.746.866 100 118 137 Compensado 492.452 475.982 475.633 100 97 97 Total 5.423.000 6.281.444 7.222.499 100 116 133 80
Grupos 2003 2004 2005 2003 % 2004 % 2005 % Financeiro 355.032 439.895 568.777 100 124 160 Depósitos 43.381 58.949 70.983 100 136 164 Restos a Pagar Processados 163.018 159.011 232.930 100 98 143 Valores Diferidos 148.632 221.935 264.865 100 149 178 Passivo não Financeiro 2.328.459 2.641.835 2.796.340 100 113 120 Dívida Fundada Interna 1.759.158 1.744.857 1.647.682 100 99 94 Dívida Fundada Externa 392.052 354.843 311.338 100 91 79 Obrigações Legais e Tributárias 145.747 538.998 563.681 100 370 387 Outras Obrigações 31.439 3.073 36.142 100 10 115 Provisões Matem. Prevideniárias - - 237.497 100 - - Receitas de Exercícios Futuros 63 63-100 - - Passivo Real 2.683.491 3.081.730 3.365.117 100 115 125 Patrimônio Líquido 2.247.057 2.723.731 3.381.749 100 121 150 Compensado 492.452 475.982 475.633 100 97 97 Total 5.423.000 6.281.444 7.222.499 100 116 133 Análise Horizontal do Patrimônio Líquido - ano base 2003 Em R$ mil Títulos 2003 2004 2005 Patrimônio Líquido 2.247.057 2.723.731 3.381.749 Evolução em % 100 21,21 50,50 81
Balanço Patrimonial - Indicadores Em R$ mil Indicadores 2003 2004 2005 I - Liquidez Corrente Ativo financeiro 338.927 1,64 363.644 1,67 590.797 1,94 Passivo Financeiro 206.400 217.960 303.912 II - Liquidez Geral Ativo financeiro + Circ.Não Financeiro + R.L.P 1.505.050 0,59 1.812.121 0,63 2.432.346 0,78 Passivo Financeiro + Passivo Não Financeiro 2.534.859 2.859.795 3.100.253 III - Situação Não Financeira Ativo Não Financeiro 4.442.988 1,91 5.219.882 1,98 5.891.204 2,33 Passivo Não Financeiro 2.328.459 2.641.835 2.531.475 IV - Dívidas a Curto Prazo/ Passivo Total Dívida Flutuante 206.400 0,08 217.960 0,08 303.912 0,10 Passivo Financeiro + Passivo Não Financeiro 2.534.859 2.859.795 3.100.253 V - Restos a Pagar/Disponibilidades Restos a Pagar 163.018 0,49 159.011 0,60 232.930 0,52 Disponibilidades 332.324 264.632 450.323 I Liquidez Corrente Os números demonstram que o Estado apresenta boa capacidade de pagamento em curto prazo, ou seja, os valores do ativo financeiro (disponível e créditos em circulação) são superiores aos do passivo financeiro (depósitos e restos a pagar processados). No exercício de 2003, para cada R$ 1,00 de dívida flutuante, existem R$ 1,64 de recursos financeiros disponíveis para sua cobertura. Em 2004, independentemente da divida flutuante ter sofrido acréscimo à capacidade de pagamento, aumentou em 0,03%, devido ao crescimento do ativo financeiro, repetindo-se o mesmo comportamento no exercício de 2005. Nos três últimos exercícios, o Estado apresentou superávit financeiro, ou seja, situação financeira positiva, resultante da diferença entre o ativo financeiro e o passivo financeiro, sendo esta, uma das principais fontes para a abertura de créditos adicionais. II Liquidez Geral O resultado deste indicador demonstra a capacidade de pagamento do Estado em longo prazo, considerando todos os valores que serão convertidos em moeda (ativo financeiro, circulante não financeiro e realizável em longo prazo), em confronto com a dívida flutuante e dívida fundada (passivo financeiro e passivo não financeiro). Analisando os quocientes apurados nos três exercícios a princípio, demonstra que o Estado, não teria capacidade de honrar seus compromissos em longo prazo, visto que os indicadores apresentam-se abaixo de (1,00), ou seja, para cada R$ 1,00 de dívida flutuante e fundada, dispõe-se de R$ 0,59, R$ 0,63 e R$ 0,78, porém, é fundamental esclarecer que a dívida fundada interna e externa encontram-se devidamente registradas pelos seus valores atualizados ao término de cada exercício, sendo, que o compromisso de amortização do valor principal, assim como os pagamentos dos juros, possuem dotação orçamentária anual específica, estando de acordo com o que determina a Lei de Responsabilidade Fiscal, ou seja, dentro do limite definido por resolução do Senado Federal, que fixa o endividamento dos Estados em até 2 (duas) vezes a receita corrente líquida. 82
III Situação Não Financeira O resultado indica que o Estado possui situação positiva, no que se refere ao confronto do ativo não financeiro com o passivo não financeiro, representados por bens, créditos e valores. Tendo como base o exercício de 2003, observa-se que houve um acréscimo nos indicadores, tanto em 2004 como em 2005, devido ao equilíbrio da variação cambial que reflete diretamente, na composição do passivo não financeiro, e por outro lado, houve acréscimo no ativo não financeiro, em virtude do incremento da inscrição em divida ativa. IV Participação das Dívidas a Curto Prazo / Passivo Total O resultado indica que da dívida total apurada em 2003, 2004 e 2005, o valor a ser pago a curto prazo corresponde respectivamente a: 8%, 8% e 10%, o que demonstra capacidade de pagamento a curto prazo. V Restos a Pagar / Disponibilidades O resultado indica que do total das disponibilidades apuradas em 2003, 2004 e 2005, em relação aos restos a pagar, correspondem respectivamente a: 49%, 60% e 52%, demonstrando que o Estado possui recursos financeiros suficientes para saldar seus compromissos inscritos em restos a pagar processados. 5.5 Demonstração das Variações Patrimoniais O Demonstrativo das Variações Patrimoniais demonstra todas as modificações positivas ou negativas, ocorridas no decorrer do exercício no patrimônio do Estado, decorrente ou não da execução orçamentária, e ao final indica o resultado econômico da entidade. Demonstramos abaixo as análises: vertical e horizontal referente a Demonstração das Variações Patrimoniais Consolidadas, correspondente aos exercícios de 2003, 2004 e 2005, abrangendo os órgãos da administração direta e indireta. Examinando o quadro na página seguinte, que demonstra as variações ativas e passivas ocorridas no Patrimônio do Estado durante os exercícios supracitados, observa-se, que as variações ativas, resultantes da execução orçamentária, representaram os valores mais expressivos, contribuindo em média com 90,27%, em relação ao valor total, sendo que as receitas orçamentárias, representaram em média 76,78%, destacando-se as receitas correntes com uma participação média de 75,63%, a seguir, aparecem as mutações ativas, representadas pelas aquisições de bens e direitos e amortização da dívida, que tiveram em média uma participação de 13,49%, devendo ser observado que em relação a 2003, houve um acréscimo na amortização da dívida fundada no exercício de 2004 na ordem de 0,22%, e um decréscimo em 2005 de 0,17%. As variações ativas independentes da execução orçamentária, representada pelas incorporações de bens e direitos e desincorporações de obrigações, apresentaram um crescimento de participação em relação a 2003 de 1,98%, decrescendo em 2005, em relação a 2004 em 2,84%. As variações passivas resultantes da execução orçamentária apresentaram um decréscimo de 4,82% de 2004 em relação a 2003, enquanto que no exercício de 2005, em comparação a 2004, houve um acréscimo de 1,29%, sendo que, mantiveram quase que a mesma participação nos três exercícios, representando em media 77,63%, comparadas ao valor total, destacando-se as despesas correntes com participação média de 65,08%, vindo em seguida as de capital com 10,99%, e as mutações passivas que representaram 1,53% do total geral. As variações independentes da execução orçamentária apresentaram, nos exercícios de 2004 e 2005, um acréscimo decorrente das desincorporações de bens e direitos e incorporações de obrigações. 83