Teleconferência de Resultados 1T de abril de 2016

Teleconferência de Resultados 1T16 27 de abril de 2016

Agenda Cenário Setorial Destaques Operacionais Destaques Financeiros 2

Financiamento de Veículos Inadimplência em Financiamentos de Veículos Pessoa Física, acima de 90 dias Volume de Veículos Financiados Em milhões de unidades Quantidade de Veículos Novos e Usados Financiados 3,9% 4,4% 1,1 0,9 1T15 1T16 1T15 1T16 Fonte: Banco Central e Cetip. 3

Mercado de Novos e Usados mar-09 set-09 mar-10 set-10 mar-11 set-11 mar-12 set-12 mar-13 set-13 mar-14 set-14 mar-15 set-15 mar-16 Vendas de veículos Novos e Usados no Brasil Em mil unidades Novos Usados Inflação & Preço de Carros Novos e Usados Período de doze meses findos em 31/03/2016 2.336 2.209 9,4% 649 465 0,8% -5,3% 1T15 1T16 1T15 1T16 IPCA Total Carros Novos Carros Usados Relação de Venda Carros Usados / Novos Média móvel 3 meses 4,4x 4,8x Market-Share Mercado de Carros Usados Quantidade de Carros Vendidos pela Locamerica (Unidades) Participação de Mercado (%) 0,06% 0,08% 0,11% 0,12% 0,13% 0,14% 0,13% 3,6x 4,0x 4,2x 10.522 11.565 12.729 2,3x 2,6x 2,7x 2,7x 2,4x 2,3x 3,3x 2,9x 2,6x 2,8x 2,6x 2,7x 3,0x 2,4x 2,5x 2,2x 5.489 7.066 3.281 2.763 2011 2012 2013 2014 2015 1T15 1T16 Fonte: Fenabrave e IBGE. 4

Veículos Seminovos¹ Em mil unidades Veículos Usados, Por Idade % de Participação nas vendas, Por Idade 1T16 Até 3 Anos de 9 a 12 anos 3.030 3.108 de 4 a 8 anos Acima de 13 anos 2.971 de 9 a 12 anos 11% Acima de 13 anos 19% Até 3 anos 36% 750 693 574 de 4 a 8 anos 34% 405 388 335 Vendas de Seminovos Número de Carros de até 3 anos de uso vendidos no Brasil (Em mil unidades) 1.195 1.170 999 858 1.062 680 528 680 858 1.062 1T14 1T15 1T16 1T13 1T14 1T15 1T16 Fonte: FENAUTO. ¹ Inclui Autos, Comerciais Leves, Comerciais Pesados, Motos e Outros. 5

Agenda Cenário Setorial Destaques Operacionais Destaques Financeiros 6

Novas Contratações e Pipeline Comercial Exclui renovação de contratos Novas Contratações Pipeline Comercial Nº de veículos Veículos em disputa durante os próximos três meses Número de carros (Unidades) Valor Global - R$ Milhões 2.364 1.479 60 2.024 70 2.083 92 92 1.157 45 25.793 21.832 23.239 25.196 19.860 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 7

Abertura da Frota Composição da Frota Frota em Desmobilização (Estoque à venda) Frota Operacional (Unidades) Frota em Implantação (Unidades) Frota em Desmobilização (Unidades) Frota em Desmobilização (Unidades) % Sob Frota Total 30.248 4.307 3.694 31.184 29.309 2.796 2.118 5.070 2.736 22.247 23.318 24.455 4.307 14,2% 3.622 12,5% 3.168 10,8% 2.796 9,0% 2.118 7,2% 1T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 8

Agenda Cenário Setorial Destaques Operacionais Destaques Financeiros 9

Receita de Locação Tarifa Média de Locação Tarifa Média Mensal (R$) Volume de Diárias (Em mil) R$ Milhões Receita Líquida de Locação R$ 1.614 R$ 1.548 1.978,8 2.122,7 R$ 373,8 R$ 392,0 R$ 96,5 R$ 99,3 1T15 1T16 1T15 1T16 2014 2015 1T15 1T16 10

Receita de Seminovos Receita Líquida de Seminovos, Volume e Preço Médio Frota em Desmobilização (Estoque à venda) Receita Líquida R$ milhões Nº de Carros Vendidos Preço Médio de Venda (R$ mil) Frota em Desmobilização (Unidades) % Sob Frota Total R$ 77,3 R$ 73,5 3.281 2.763 4.307 14,2% 3.622 3.168 2.796 R$ 23,6 R$ 26,6 12,5% 10,8% 9,0% 2.118 7,2% 1T15 1T16 1T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 11

Resultado de Seminovos Resultado Bruto do Segmento de Seminovos Lucro (Prejuízo) Bruto de Seminovos Em R$ milhões Margem Bruta (%) 6,9% 4,2% 5,7 2,8% 3,3 2,1 (0,7) (1,2) (0,9%) (1,5%) 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 12

Expansão das Margens EBITDA e EBIT 1º Trimestre de 2015 100,0% (29,4%) (14,2%) (0,7%) 55,7% (24,6%) 31,1% Receita de Locação Custos com Manutenção Despesas com SG&A Resultado de Seminovos EBITDA Despesas com Depreciação EBIT 1º Trimestre de 2016 100,0% (26,1%) (14,9%) 2,1% 61,1% (24,7%) 36,4% Receita de Locação Custos com Manutenção Despesas com SG&A Resultado de Seminovos EBITDA Despesas com Depreciação EBIT 13

Indicadores Operacionais Em meses Idade Média da Frota Taxa de Utilização (%) Frota Alugada Frota Operacional 18,7 18,3 17,6 16,9 96,7% 96,8% 96,4% 95,7% 96,0% 95,2% 95,3% 95,0% 16,4 15,7 15,8 15,9 15,7 93,7% 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 14

Destaques Financeiros Resultado Financeiro (Invertido) Resultado Financeiro (R$ Milhões) % sobre a Receita Líquida de Locação Lucro Líquido (R$ Milhões) Margem Líquida (%) Lucro Líquido 23,7% 30,0% 6,6% 5,5% 29,8 6,4 22,9 5,5 1T15 1T16 1T15 1T16 15

Estrutura de Capital Movimentação da Dívida Líquida Cronograma de Amortização da Dívida 3,10x 661,1 Dívida Líquida / EBITDA 12M 163,0 108,8 1,2 5,9 3,03x 696,7 305,8 269,3 229,2 187,7 160,5 133,0 (243,3) 22,8 Caixa 12M 24M 36M 48M 60M 72M Custo da Dívida (sobre CDI) Veículos Alienados em Garantia de Dívidas 5,5% % sobre a frota total 87% 72% 68% 3,3% 2,8% 38% 2,4% 2,2% 2,0% 1,5% 1,4% 1,7% 23% 20% 13% 10% 1T12 3T12 1T13 3T13 1T14 3T14 1T15 3T15 1T16 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1T16 16

Obrigado www.locamerica.com.br/ri Contato: ri@locamerica.com.br +55 31 3319.1583 Aviso Legal - As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da Locamerica são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas à mudança sem aviso prévio.