Endesa Brasil III Painel Setorial de Energia Elétrica: Foco na Distribuição 18 de Setembro 2006 1
Endesa Brasil ativos do Grupo Distribuiçã Geração, Comercialização e Transmissão 2
Área de concessão cobre maior parte do estado A Ampla atende 73% do território do Estado do Rio de Janeiro, com uma população de, aproximadamente, 6 milhões de pessoas Dados Gerais - jun.06 Área de concessão dividida por 9 pólos operacionais (regiões coloridas do mapa). Área de Concessão 32.188 Km 2 Municípios 66 Clientes 2,3 milhões Quadro de Pessoal 1.384 Extensão de rede 44.205 Km Subestações 118 Vendas 3.760 GWh 4
Transformação ão: Choque de Gestão Acompanhamento por 45 indicadores, envolvendo 167 equipes de trabalho Clientes Colaboradores Acionistas Fatores Críticos de Sucesso Disciplina de Mercado Utilização eficiente de recursos Papel pró-ativo com o Regulador Percepção como empresa de qualidade Alto valor em Capital Humano Gerenciamento de Contingências Recuperação de Clientes Otimização Operativa Plano Regulatório Marca Gestão de Pessoas Eixos 5
Venda de energia com base residencial sólidas Consumidores residenciais representam 90% do total de clientes em jun.06 Total de energia faturada em 2006: 3.760 GWh Nº de Clientes (mil) Energia Faturada (GWh) - jun.06 2.115 2.120 2.163 2.267 12% Residenc ial 1.905 45% 22% Industrial Comercial Setor Público 2003 2004 2005 jun.05 jun.06 7% 14% Outros 2003 2004 2005 jun.05 jun.06 Receita bruta (R$ MM) 2.272 2.581 3.087 1.574 1.650 Residencial 1.040 1.217 1.414 717 760 Industrial 375 375 332 162 146 Comercial 591 610 704 351 395 Rural 38 45 49 23 29 Outros 227 334 588 321 320 Receita líquida (R$ MM) 1.538 1.761 2.146 1.087 1.118 6
Resultados positivos comprovam a evolução Evolução EBITDA (R$ MM) 23% 21% 487 21% 24% EBITDA de junho não considera o efeito da venda 362 da geração (R$59 MM) 173 11% 229 268 CAGR EBITDA 2003-2005: 68% 2003 2004 2005 jun.05 jun.06 EBITDA Margem EBITDA Evolução Resultado Líquido (R$ MM) 126 133 33 39 Jun.06 registrou o 9º trimestre consecutivo de lucro -75 2003 2004 2005 jun.05 jun.06 7
Melhora do perfil da dívida d financeira 8,2 Evolução Dívida Líquida (i) 1.414 3,0 1,8 2,7 1,8 1.071 1.106 867 935 2003 2004 2005 jun.05 jun.06 Dívida Líquida (R$ MM) Dívida Líquida / EBITDA Dívida por Moeda - jun.06 (ii) Dívida por Prazo - jun.06 (ii) 95% 5% 73% 27% R$ Moeda Estrangeira LP CP (i) Considera dívidas bancárias, debêntures, derivativos, BNDES (CVA e RTE), Brasiletros, Eletrobrás, dívida intercompany líquida e caixa. EBITDA s de jun.05 e jun.06 acumulados nos últimos 4 trimestres. (ii) Considera dívidas bancárias, debêntures, derivativos, BNDES (CVA e RTE), Brasiletros, Eletrobrás. 8
Perdas e cobrabilidade caminham juntas Desde a implantação da Rede Ampla observa-se uma trajetória declinante das perdas, acompanhada por melhor índice de cobrabilidade Evolução de Perdas e Cobrabilidade 23,6% 22,8% 98,7% 99,1% 98,9% 97,4% 98,0% 22,8% 22,1% 21,1% dez.03 dez.04 jun.05 dez.05 jun.06 Perdas TAM Cobrabilidade TAM TAM: Taxa Anual Móvel. 9
Rede Ampla: redução expressiva das perdas Redução das perdas físicas em 140,9 KWh/cliente-mês (-51,4pp) Ritmo de construção de 350 clientes com Rede Ampla a cada dia Investimento total até jun.06 de R$276 MM 53,4% Perdas 144,2 26,2% 2,0% 54,3 3,3 Sem Rede Ampla Rede Ampla Rede Ampla com Concentrador KWh/Cliente % Em 2006 foram conectados 79 mil clientes (73 mil com concentrador), totalizando 329 mil desde o início do projeto 10
Investimentos refletem confiança a na operação 2003 2004 2005 jun.05 jun.06 Investimento (R$ MM) 190 246 406 167 204 Investimento (R$ MM) 215 137 90 100 137 92 53 86 90 53 56 54 22 28 2003 2004 2005 jun.05 jun.06 Em 2006, 42% dos investimentos foram destinados à Rede Ampla Perdas (não Rede Ampla) Rede Ampla Outros 11
Investimentos em qualidade reduzem DEC e FEC Inaugurado em jul.06 o novo Centro de Operações do Sistema, que opera remotamente as redes de alta, média e baixa tensão 22,2 DEC 19,5 19,9 18,4 17,8 dez.03 jun.04 dez.04 jun.05 dez.05 jun.06 Redução de 4,4 pp no DEC em 2,5 anos FEC 17,0 14,2 13,4 12,9 12,4 dez.03 jun.04 dez.04 jun.05 dez.05 jun.06 Redução de 4,6 pp no FEC em 2,5 anos 12
Ampla é reconhecida pelo mercado Reconhecimento Internacional Medição Eletrônica - 2006 ISO 9001/2000 Central de Relacionamento TOP RH ADVB 2005 Reconhecimento Internacional Projeto Orientando IASC 2004 3 a melhor empresa da Região Sudeste Finalista na categoria Melhor Contribuição em Recursos Humanos 2005 Projetos Relacionamento e Transformar - 2006 Finalista em Qualidade de Gestão Finalista do 4º Prêmio Balanço Social 2004 Top de Marketing 2006 Projeto Orientando 3 o lugar Prêmio Consumidor Moderno 2005 Selo Balanço Social Ibase / Betinho 2004 13
A Coelce no Brasil e no Nordeste Dados referente a 2005 Brasil Nordeste Ceará Área Geográfica: - % Nacional -% Nordeste 8.514.876 Km 2 100% 1.554.257 Km 2 18% 100% 148.826 Km 2 2% 10% População: - % Nacional - % Nordeste Fonte: IBGE (dados de 2000) 170 Milhões 100% 48 Milhões 28% 100% 8 Milhões 4% 16% Tamanho do Mercado (2005) Vendas físicas (GWh) % Nacional % Nordeste 335.411 100% 56.547 16,9% 100% 6.580 2% 12% Nº de clientes (Mil) % Nacional % Nordeste Fonte: EPE - MME Indicadores MWh / Cliente / Ano MWh / Km 2 Clientes / Km 2 Clientes /Empregados Perdas (1) 56.641 100% 5,9 39,4 6,7 13.753 24,3% 100% 4,1 36,4 8,8 19,4% 2.438 4% 18% 2,7 44,2 16,4 1.848 14,0% (1) Para o Nordeste os indicadores foram obtidos a partir das empresas Coelce, Coelba, Celp, Cosern e Energipe 15
Focos Estratégicos da Coelce Eficiência Operacional com foco na Satisfação do Cliente Combate às perdas e inadimplência Colaboradores qualificados e Satisfeitos Imagem Corporativa, com foco na Sustentabilidade Rentabilidade aos Acionistas, com solidez financeira 16
Focos Estratégicos da Coelce Eficiência Operacional com foco na Satisfação do Cliente Combate às Perdas e Inadimplência Colaboradores Qualificados e Satisfeitos Imagem Corporativa, com foco na Sustentabilidade Rentabilidade aos Acionistas, com Solidez Financeira 17
Busca contínua nua de qualidade e eficiência operacional Duração Equivalente de Interrupção por Cliente - DEC Horas 20,66 36% 13,14 2002 agos to/2006 Freqüência Equivalente de Interrupção por Cliente - FEC 17,20 38% Nº de vezes 10,68 2002 agos to/2006 Centro de controle de baixa tensão Centro de operação do sistema 18
Melhoria do Relacionamento com os Clientes Projeto PDS On-Line 100% das Agências On-line Atendimento Hora Marcada 3.225 Atendimentos realizados Benefícios Clientes Adimplentes 18.826 trocas realizadas Central de relacionamento Faturamento massivo e grandes clientes Agência de grandes clientes Atendimento nas agências 19
Propor soluções aos clientes também é nosso foco Clientes Baixa Tensão Clientes Alta Tensão Eficiência Energética Manutenção Instalações Coelce é a distribuidora do Nordeste que possui o melhor índice de satisfação do cliente e a 5ª no Brasil Evolução da Coelce na Pesquisa ABRADEE 69,9 72,2 79,2 83,4 2003 2004 2005 2006 Vox Populi 19,3% 20
Focos Estratégicos da Coelce Eficiência Operacional com foco na Satisfação do Cliente Combate às Perdas e Inadimplência Colaboradores Qualificados e Satisfeitos Imagem Corporativa, com foco na Sustentabilidade Rentabilidade aos Acionistas, com Solidez Financeira 21
Significativa melhoria nos índices de perdas e arrecadação Uso do Palm Top permite ganho de até 12 horas na conclusão dos serviços. Tele Medição beneficia mais de 2.860 clientes de alta e média tensão. Investidos mais de R$ 19 milhões com projetos de Rede DAT (mais de 17 mil clientes conectados). Perdas de Energia Taxa Anual Média Índice de Arrecadação Taxa Anual Média 13,50% 13,90% 14,00% 99,7% 100,4% 100,7% 100,2% 13,10% 98,4% 12,90% 10,6% 2002 2003 2004 2005 ago/06 2002 2003 2004 2005 ago/06 Perda total Perda técnica 22
Focos Estratégicos da Coelce Eficiência Operacional com foco na Satisfação do Cliente Combate às Perdas e Inadimplência Colaboradores Qualificados e Satisfeitos Imagem Corporativa, com foco na Sustentabilidade Rentabilidade aos Acionistas, com Solidez Financeira 23
Colaboradores: foco no compromisso e nas competências OHSAS 18.001 Programa Valores em Ação Adesão de 1.310 Colaboradores Norma de Segurança e Saúde Ocupacional Índice Global de Avaliação (IGA) de Empresas Parceiras 91% de participação das Empresas Parceiras Gestão por Competências Remuneração Gestão por Competências Recrutamento e Seleção Treinamento e Desenvolvimento Coelce está entre as 150 melhores empresas do Brasil para trabalhar 24
Focos Estratégicos da Coelce Eficiência Operacional com foco na Satisfação do Cliente Combate às perdas e inadimplência Colaboradores qualificados e Satisfeitos Imagem Corporativa, com foco na Sustentabilidade Rentabilidade aos Acionistas, com solidez financeira 25
Compromisso com o Meio-Ambiente e as Comunidades Projeto Óleo Ecológico Utilização de óleo da mamona e da castanha de caju Ecotimes 1.676 colaboradores treinados sobre o SGA 114 mil alunos atendidos Coelce Solidária Coelce nas Escolas R$ 2.316 mil arrecadados pela conta de energia 14 instituições e 17 bairros beneficiados Doação de móveis, computadores e equipamentos Certificação ISO 14.001 82,5% de avanço no cronograma Coelce nos Bairros 150 comunidades visitadas 13.841 atendimentos Coleta Seletiva do Lixo Eficiência Energética Hospitais públicos Universidades 26
Focos Estratégicos da Coelce Eficiência Operacional com foco na Satisfação do Cliente Combate às Perdas e Inadimplência Colaboradores Qualificados e Satisfeitos Imagem Corporativa, com foco na Sustentabilidade Rentabilidade aos Acionistas, com Solidez Financeira 27
Mercado cresceu 23% nos últimos 5 anos Evolução das vendas no mercado da Coelce - Em GWh Posição: 1S 2006 5.480 2.987 5.593 2.610 5.985 2.881 6.260 3.010 7% 6.714 3.269 2% 3.345 Energia Faturada 1S Energia Faturada no ano Consumidores Livres (Transporte de energia) 318 346 2001 2002 2003 2004 2005 1S 2006 Consumo 2005 2001-2005 Crescimento CE 7,10% 23% Crescimento BR 4,60% 18% Energia faturada: 3.345 GWh In d u s tr ia l 16,7% Consum idor Livre 10,3% Com ercial 18,5% Residencial 33,2% Normal 17,2% Baixa Renda 16,0% Outros 13,7% Residencial 33,2% Outros 13,7% Rural 7,6% Poderes Públicos 5,2% Iluminação Pública 4,9% Serviços Públicos 3,6% 28
1º semestre reflete evolução na lucratividade Receita Líquida EBITDA Valores em R$ Milhões 699 855 22% 165 302 83% 1S 2005 1S 2006 1S 2005 1S 2006 Lucro Líquido Investimentos 166 68 1S 2005 1S 2006 144% 116 150 1S 2005 1S 2006 29% ÍNDICES DE RENTABILIDADE 1S 2005 1S 2006 V ar % Margem de Lucro Bruto 30,4% 39,4% 30% M argem de Lucro Líquido 9,7% 19,4% 101% Margem EBITDA 23,6% 35,3% 50% Retorno sobre Capital Próprio - ROE 8,4% 33,5% 301% 29
Investimentos reforçam compromisso com a qualidade e a universalização Valores em R$ milhões 40% 251 54 65 22 45 65 352 76 142 16 46 72 2005 2006 E 150 26 48 24 4 48 1 S 2006 Clientes (Conexão e Atendimento) Luz para todos Renovação Rede Elétrica Reforço para controle de perdas Investimentos gerais no sistema 30
Menor dívida financeira dos últimos cinco anos Valores em R$ milhões Redução da dívida financeira 25% 722 689 642 201 622 635 248 101 143 132 521 541 503 441 479 539 129 410 Dívida Curto Prazo Dívida Longo Prazo 2002 2003 2004 2005 1S 2005 1S 2006 Endividamento Líquido 572 559 555 470 472 2,5 2,0 2,1 1,3 1,0 Índices 1 S 2005 1 S 2006 Var % Dívida / PL 76% 60% -21% Dívida/Ativo Total 30% 23% -23% Dívida Líquida Dívida Líquida/ Ebitda 2003 2004 2005 1S 2005 1S 2006 31
Valorização jáj ultrapassa 40% em 2006 (PNA) Cotação de fechamento das ações PNA Coelce (R$/ 1.000 Ações) 3,00 4,24 4,12 7,10 46% 10,20 10,38 Variação dos últimos 12 meses Índices Var % Coelce PNA 82% IEE 46% IBOVESPA 29% 2002 2003 2004 2005 30/06/06 31/08/06 Índices 1S 2005 1S 2006 Var % Valor de Mercado 697.724 1.648.303 136% Enterprise Value (EV) 1.269.797 2.120.224 67% EV/ EBITDA 4,66 4,27-8% Preço/ Lucro por Ação (P/L) 7,96 5,85-26% 2005 2006 Var % Dividendos/ Preço Ação (PNA) 5,3% 20,6% 289% Destaques: Revista IstoÉ Dinheiro: 12ª entre as ações mais rentáveis da Bovespa e a 3ª no setor elétrico. Revista Você S.A, Guia de Ações 3ª posição no ranking das empresas que mais pagaram dividendos em 2005. 32
Sociedade reconhece trabalho desenvolvido Os Reconhecimentos Melhor Distribuidora de Energia Elétrica do Nordeste Selo de Responsabilidade Cultural - 2005 Selo IBASE Balanço Social 2005 e 2006 Prêmio PROCEL 1º Lugar no Nordeste 3º Lugar no Brasil Revista Forbes Brasil 200 melhores empresas 5º Lugar no setor 9º Lugar no ranking geral Revista Exame Estamos entre as 150 melhores empresas para se trabalhar no Brasil. 33
Contatos Endesa Brasil: Eric Cioni Fones: (21) 3607-9522 Fax: (21) 3607-9555 Email: ecioni@endesabr.com.br Site: www.endesabrasil.com.br Contatos Ampla: Eric Cioni Fones: (21) 2613-7031 Email:ecouto@ampla.com Site: www.ampla.com Contatos Coelce: Isabel Alcântara Fones: (85) 3216.1350/4029 Fax: (85) 3216.1247 Email: investor@coelce.com.br Site de RI: www.coelce.com.br/ri