RESULTADOS 3T17 NOVEMBRO, 2017

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1 RESULTADOS NOVEMBRO, 2017

2 Disclaimer As informações estão apresentadas na forma consolidada e de acordo com os critérios da legislação societária brasileira, a partir de informações financeiras revisadas. As informações financeiras consolidadas apresentadas neste relatório representam i) 100% das operações da CEMAR, excluindo 34,89% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultando na participação de 65,11%, ii) 100% das operações da CELPA, excluindo 3,50% dos minoritários antes do Lucro Líquido, resultado na participação de 96,50%; e iii) 100% das operações da 55 Soluções, que por sua vez, consolida 100% dos resultados da comercializadora Sol Energias, excluindo 49% dos minoritários antes do Lucro Líquido. As informações operacionais consolidadas representam 100% dos resultados da CEMAR e 100% dos resultados da CELPA. As seguintes informações não foram revisadas pelos auditores independentes: i) dados operacionais da CEMAR e CELPA (incluindo aqueles relacionados ao Programa Luz para Todos (PLPT); ii) informações financeiras pró-forma, bem como a comparação destas informações com os resultados societários do período, e; iii) expectativas da administração quanto ao desempenho futuro das Companhias. 2

3 Destaques do EBITDA Consolidado Ajustado de R$502 MM; CELPA reduz PDD pelo 3º trimestre consecutivo. Volume total de energia distribuída de GWh Crescimento no número de clientes resultou em crescimento de 2,5% na CEMAR Na CELPA, volume contraiu 1,5% devido à volatilidade observada no combate às perdas Combate às perdas: CEMAR: Perdas totais de 18,3% e não técnicas de 9,7%, após mudança nas Perdas Técnicas na Revisão Tarifária CELPA: Aumento nas Perdas Totais para 27,5% e não técnicas para 35,7% EBITDA consolidado ajustado de R$502 milhões CEMAR: Crescimento de mercado, controle de custos gerenciáveis e baixa PDD resultam em crescimento de 16,1% no EBITDA ajustado CELPA: Crescimento de Parcela B e controle de custos resultam em crescimento de 11,5% no EBITDA Ajustado Equatorial entrega os estudos ambientais de todos os lotes do Leilão de out/16 Para todos os nossos lotes, já obtivemos: Entrega do Projeto Básico e obtenção das DUPs na ANEEL; Habilitação ao REIDI pela Receita Federal; Enquadramento dos Projetos como Prioritários pelo MME; 3

4 DESEMPENHO OPERACIONAL 4

5 CEMAR Mercado de Energia Vendas de Energia GWh Evolução das Vendas por Classe (cativo + livre) GWh 2,5% 1,602 1,563 3,8% -1,3% +2,5% 1,8% 1,4% 1,602 1,563 Número de Consumidores 000 2,419 Residencial Industrial Comercial Outros Vendas por Classe de Consumo (cativo + livre) +3,4% 2,340 5

6 CELPA Mercado de Energia Vendas de Energia GWh Evolução das Vendas por Classe (cativo + livre) GWh 2,316-1,5% 2,281 2,316 +0,0% 2,281-0,4% -1,4% - 1,5% -6,2% Número de Consumidores 000 2,558 Residencial Industrial Comercial Outros Vendas por Classe de Consumo (cativo + livre) +6,4% 2,405 6

7 CEMAR Perdas e Indicadores de Qualidade Indicadores de perdas voltam a melhorar no trimestre Perdas Totais sobre Energia Injetada Últimos 12 meses Perdas Não-Técnicas sobre Mercado BT Últimos 12 meses DEC hrs/ano/consumidor 12 meses FEC x/ano/consumidor 12 meses 7

8 CELPA Perdas e Indicadores de Qualidade Celpa apresenta melhoria contínua dos indicadores de qualidade Perdas Totais sobre Energia Injetada Últimos 12 meses Perdas Não-Técnicas sobre Mercado BT Últimos 12 meses DEC hrs/ano/consumidor FEC x/ano/consumidor 8

9 DESEMPENHO ECONÔMICO- FINANCEIRO

10 CEMAR CELPA Evolução do Histórico de PDD PDD na Celpa cai pelo 3º trimestre consecutivo 3.1% 2.0% 2.1% 1.6% 1.2% % 1 1.1% 13 1T16 2T16 4T16 1T17 2T17 3.5% % % % % % % % 0 7.2% 6.7% 3.6% 2.7% 2.4% % 2.1% T16 2T16 4T16 1T17 2T PDD % ROB PDD % ROB 10

11 CEMAR Resultados Receita Líquida (R$ MM) 1 EBITDA Ajustado (R$ MM) Lucro Líquido Ajustado (R$ MM) +24,7% ,1% ,3% Alteração na forma de contabilização da atualização do VNR Nota: 1. Excluindo Receita de Construção 11

12 CELPA Resultados Receita Líquida (R$ MM) 1 EBITDA Ajustado (R$ MM) Lucro Líquido Ajustado (R$ MM) 915 (30) ,2% , ,5% ,5% 152 Alteração na forma de contabilização da atualização do VNR Nota: 1. Excluindo Receita de Construção 12

13 Equatorial Consolidado Receita Líquida (R$ MM) 1 EBITDA Ajustado (R$ MM) Lucro Líquido Ajustado (R$ MM) +29,9% 2, ,7% ,6% 252 1, Desconsiderando a mudança na contabilização do VNR, o EBITDA do apresentaria crescimento de 13,4% Var. 9M16 9M17 Var. EBITDA Equatorial ajustado ,7% ,3% VNR CEMAR Recorrente (7) (6) -10,0% (55) (24) -50,9% VNR CELPA Recorrente (7) (10) 56,0% (83) (27) N/A Compensação anuais de qualidade - CELPA - - N/A (10) - N/A EBITDA Equatorial recorrente ,4% ,8% Nota: 1. Excluindo Receita de Construção 13

14 Endividamento Robustez financeira para o próximo ciclo de investimentos Dív. Líq. Consolidada e Dív. Líq/EBITDA LTM (R$ MM) 1 Dív. Líq. Proporcional e Dív. Líq/EBITDA LTM (R$ MM) 2 Cronograma de Amortização (R$ MM) Caixa consolidado 30 set, 2017 R$ 2,661 milhões Notas: (1) Inclui 100% da CEMAR + 25% da GERAMAR + 100% da Equatorial Soluções (2) Inclui 65,1% da CEMAR + 25% da GERAMAR + 100% da Equatorial Soluções 14

15 TRANSMISSÃO 15

16 Equatorial adquiriu 8 projetos de transmissão de 30 anos Receita anual de R$ 869 milhões*, corrigida por inflação (* data-base setembro de 2017) 8 lotes menores concentrados em 4 blocos, permitindo dispersão de risco e sinergia de construção Lote Estado km Nº de subestações Capex Regulatório Início do Contrato RAP BLOCO 1 Lote 23 PA Fev/22 93 BLOCO 2 Lote 08 BA Fev/22 80 Lote 09 BA Fev/22 73 Lote 12 BA/PI Fev/ BLOCO 3 Lote 14 BA/MG Fev/ Lote 15 BA/MG Fev/22 88 Lote 16 MG Fev/ BLOCO 4 Lote 31 PA Ago/ Potenciais Ganhos TOTAL Início das operações estimado em média 12 meses antes do previsto no leilão Lotes localizados (total ou parcialmente) nas regiões de incentivo fiscal da SUDAM ou SUDENE 16

17 Evolução no Desenvolvimento dos Lotes de Transmissão Contrato de Concessão Entrega Estudos Ambientais Projeto Básico Enquadramento do REIDI DUPs Projeto Prioritário SPE 01 (Lote 08) SPE 02 (Lote 09) SPE 03 (Lote 12) SPE 04 (Lote 14) SPE 05 (Lote 15) SPE 06 (Lote 16) SPE 07 (Lote 23) SPE 08 (Lote 31) ANEEL Data Assinatura IBAMA / SEMAS ANEEL MME RFB ANEEL MME 10/fev/ /out/ /fev/ /out/ /fev/ /out/ /fev/ /out/ /fev/ /out/ /fev/ /out/ /fev/ /jul/ /jul/2017 Em elaboração RAP MME Ministério de Minas e Energia RFB Receita Federal do Brasil SEMAS Secretaria de Estado de Meio Ambiente e Sustentabilidade do Pará 17

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