10 anos de IPO: Uma trajetória de crescimento. O ano de 2015: Foco estratégico, resultado e performance ENBR, peers e índices

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2 2 Agenda 10 anos de IPO: Uma trajetória de crescimento O ano de 2015: Foco estratégico, resultado e performance ENBR, peers e índices Perspectivas : Posicionamento estratégico de 2016

3 3 Uma trajetória de crescimento Aumento da presença geográfica Cachoeira Caldeirão Pecém I Sto. Antônio do Jari Aventura Baixa do Feijão Enerpeixe Lajeado São Manoel Enerpeixe Lajeado Enersul Costa Rica e Pantanal Escelsa Energest Energest Escelsa Energest Bandeirante CENAEEL Bandeirante Elebrás Geração Distribuição Geração + Distribuição

4 4 Uma trajetória de crescimento Principais indicadores geradoras Set/ geradoras 2005 Bandeirante Escelsa Enersul Set/15 Bandeirante Escelsa 2005 Bandeirante Escelsa Enersul 2014 Bandeirante Escelsa Fonte:*Informações retiradas do Relatório Anual de 2014

5 5 Uma trajetória de crescimento Principais indicadores 2005 (Data Base Dez.2014) Nota:*Fonte: Relatório Anual 2014

6 6 Uma trajetória de crescimento Valorização e criação de valor com sustentabilidade Set/ Set/2015 Nota:*Enterprise Value = Valor da Dívida Líquida (Set/15) + Valor de Mercado Set/15. Valor de Mercado considera quantidade de ações multiplicado pela cotação da ação

7 7 Visão Estratégica Consolidado Ser uma Companhia integrada de referência no mercado energético brasileiro, focada nos negócios de geração, distribuição, comercialização e serviços de energia elétrica

8 8 Visão Estratégica Geração FOCOS DE ATUAÇÃO Execução dos projetos hídricos on time e on cost Consolidação da performance da UTE Pecém I Usinas hídricas e termelétricas de médio porte (<1.000MW)

9 9 Visão Estratégica Distribuição FOCOS DE ATUAÇÃO Melhoria dos indicadores de qualidade de serviço e cumprimento das metas regulatórias Redução de perdas comerciais para os mínimos regulatórios Reforço da eficiência operacional e produtividade

10 10 Visão Estratégica Comercialização e serviços FOCOS DE ATUAÇÃO Aumento da margem bruta em comercialização Desenvolvimento da oferta de serviços de energia de maior valor agregado (Eficiência Energética e Geração Distribuída)

11 11 Visão Estratégica Financeiro FOCOS DE ATUAÇÃO Nível de alavancagem conservador (Net Debt/Ebitda < 3) Posição de caixa prudente Rigorosa alocação de capital Compromisso com pagamento de dividendos

12 Por que investir na EDP? Vantagens competitivas 12

13 13 Posicionamento estratégico de Governança Corporativa Equilíbrio no Conselho de Administração: 4 indicados pela controladora e 4 independentes; Top Management alinhado e totalmente comprometido com a estratégia da Companhia; Definição de um plano de remuneração de ações. Operador integrado com foco hidrotérmico/otimização do Portfólio Conclusão da aquisição de 50% da UTE Pecém I (impacto de R$ 885 milhões no EBITDA); aquisição da APS Soluções no valor de R$ 27,2 milhões; Venda da EDP Renováveis no valor de R$ 190 milhões (R$ 88 milhões já recebidos) e da Pantanal Energética no valor de R$ 390 milhões. Compromisso com a Execução Conclusão de 92% da UHE C. Caldeirão; Conclusão de 27% da UHE São Manoel. 4 5 Turnaround da UTE Pecém I Operacional: disponibilidade acumulada em outubro de 86,5%; Financeiro: EBITDA acumulado em 2015 de R$ 309,4 milhões; Regulatório: decisão favorável de pleitos regulatórios Melhoria da Eficiência Operacional Redução em Perdas Não Técnicas em Baixa Tensão: EDP Bandeirante: 1,47 p.p e EDP Escelsa: -1,98 p.p vs. Dez/2014 e DEC e FEC dentro das metas regulatórias; Controle de custo: aumento recorrente de 7,3% no PMSO, abaixo da inflação; 6 Mitigação de Fatores de Risco Crédito: foco na gestão da PDD e Inadimplência; Energético: venda de energia de Enerpeixe; Financeiro: Dívida Líquida/EBITDA: 1,6X; 4º emissão de debêntures da EDP Energias do Brasil no montante de R$ 892,2 milhões;

14 14 EBITDA e Lucro Líquido: Efeito positivo no EBITDA referente ao ganho na aquisição da UTE Pecém I e impacto no resultado financeiro com a consolidação da Usina EBITDA (R$ milhões) MB Pecém: R$ 292 milhões PMSO Pecém: R$ 48 milhões EBITDA 9M14 Margem Bruta PMSO Outros** Nota: ** Ganhos e perdas na desativação e alienação de bens e valor justo do ativo financeiro indenizável Ganho na alienação/aquisição de investimento EBITDA 9M15 Lucro líquido (R$ milhões) Lucro Liquido 9M14 EBITDA Dep & Amort Equivalência Patrimonial Resultado Financeiro IR & CS Participação de minoritários Lucro Líquido 9M15

15 Performance ENBR Vs Peers Vs Índices: EDP apresenta a maior valorização do ano Comparativo YTD 2015 índices (%) TSR 1 40,4% Cotação no fechamento 1 EDP +22,8% +40,4% 12,44 10,13 8,86 0,9% -5,9% -7,4% EDP IEE Ibovespa ISE nov-15 Comparativo YTD 2015 Peers (%) 1 40% 35% 35% 13% 6% 1% -3% -5% -11% -17% -18% -23% -39% 1) TSR (total shareholder return). Ajustado por proventos (dividendos e JSCP). / Novembro atualizado até 11/11/

16 16 Perspectivas: Posicionamento estratégico de Planejamento energético Gestão ativa do risco energético de forma a maximizar resultado para Companhia. 2 Compromisso com a Execução Entrada em operação comercial antecipada da UHE Cachoeira Caldeirão; Continuação da construção da UHE São Manoel no prazo e custo previsto. 3 Consolidação da UTE Pecém I Consolidação do desempenho operacional; Renegociação da dívida. 4 Eficiência Operacional Melhoria contínua dos indicadores operacionais e do nível de satisfação dos clientes; Otimização da estrutura de custos (abaixo da inflação); Gestão da inadimplência. 5 Operador integrado com foco hidrotérmico/otimização do Portfólio Conclusão da venda da Pantanal Energética no valor de R$ 390 milhões. 6 Crescimento Prospecção de pipeline de projetos para crescimento a partir de 2017.

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18 Relações com Investidores Telefone: +55 (11)