RESULTADOS 2010 Apresentação Resumo 15 Março 2011 GRUPO FINANCEIRO
SÍNTESE DA ACTIVIDADE RESULTADOS CONSOLIDADOS BALANÇO 2
SÍNTESE DA ACTIVIDADE 2010 Resultado líquido consolidado de 33,4 M, implicando uma queda de 38,2%; numa base recorrente, o resultado atingiu 35,2 M, uma queda de 11% Produto bancário aumentou 8,5% para 552,5 M : Aumento da Margem Financeira em 20,7%, para 348,1 M RESULTADOS Aumento das Comissões Líquidas em 9,9%, totalizando 122,1 M Diminuição dos Lucros em Operações Financeiras de 68,8 M para 39,8 M Custos de funcionamento aumentaram 10,6%, para 329,1 M Activo Líquido de 15,7 B, com crescimento de 8,8% Crédito Bruto a Clientes 2 cresceu 5,9%, totalizando 12,6 B BALANÇO Aumento dos Depósitos de Clientes em 15,3%, para 7,8 B Rácio de transformação, considerando totalidade de recursos de clientes em balanço, desceu para 145%, uma queda de 16 pontos percentuais face a 2009 Capitais Próprios, excluindo Minoritários, aumentaram 9,9%, para 1.035,2 M Activos Ponderados pelo Risco ascendiam a 12,7 B CAPITAL Core Tier I 2 subiu de 6,24% para 7,73% e Tier I 1 de 8,14% para 8,47%. Rácio total 2 de 10,07%, contra 10,03% em Dezembro de 2009 Aumentos de capital em Dezembro de 2010: 80 M na Banif SGPS, SA; 214 M no Banif SA Nota: Variações calculadas contra Dezembro de 2009. 1 Deduzido de títulos classificados em empréstimos concedidos e contas a receber. 2 Conforme IAS/IFRS e Basileia. 3
SÍNTESE DA ACTIVIDADE 2010 Dez-09 Dez-10 RENDIBILID DADE ROE 8,1% 3,5% ROA 040% 0,40% 022% 0,22% Resultado antes de impostos e de interesses minoritários / ALM 0,49% 0,38% Produto bancário / ALM 3,76% 3,64% Resultado antes de impostos e de interesses minoritários / CPM 7,2% 4,9% CIA EFICIÊNC Custos de funcionamento + amortizações / Produto bancário 67,0% 66,4% Custos com pessoal / Produto bancário 33,4% 33,4% SOLVAB BILIDADE Rácio Solvabilidade total 10,03% 10,07% Rácio Tier I 8,14% 8,47% Notas: - ALM = Activo Líquido Médio; - CPM = Capital Próprio Médio; - Rácios de eficiência excluem as actividades não financeiras e incluem os resultados consolidados por equivalência patrimonial; - Produto bancário inclui o Resultado de Investimento em associadas excluídas da consolidação. 4
SÍNTESE DA ACTIVIDADE RESULTADOS CONSOLIDADOS BALANÇO 5
RESULTADOS RECORRENTES Por Área de Negócio Actividade Doméstica Actividade Internacional TOTAL Unidade de Negócio 2009 2010 YoY 2009 2010 YoY 2009 2010 YoY Banca Comercial Banca Investimento Crédito Especializado 87 8,7 22,9 163% 54 5,4 11,3 109% 14,11 34,2 143% 3,0 9,9 230% 0,6-13,6-2367% 3,6-3,7-203% 34,6 16,3-53% -7,1 3,0-142% 27,5 19,3-30% Seguros 1,2 2,1 75% - - 0% 1,2 2,1 75% Holdings e Outros -7,1-14,8 108% 0,2-1,9-1050% -6,9-16,7 142% TOTAL 40,4 36,4-10% -0,9-1,2 33% 39,5 35,2-11% Valores em milhões de euros. Decomposição por unidade de negócio com base no contributo para os resultados recorrentes. 6
RESULTADOS CONSOLIDADOS Produto Bancário PRODUTO BANCÁRIO DECOMPOSIÇÃO POR TIPO DE RECEITA M M + 9% 600 100% 40 42 500 80% 111 122 400 60% 68 39 300 509 552 40% 200 290 349 20% 100 0 0% Dez-09 Dez-10 Dez-09 Dez-10 1 2 Margem financeira Operações financeiras 1 Comissões Outros Resultados de Exploração 1 Ganhos registados na recompra de dívida própria considerados em Resultados de Operações Financeiras. 7
PRODUTO BANCÁRIO Margem Financeira + 21% M 350 300 18 57 Banif Mais Considerando o 250 contributo do Banif Mais a 100% em 200 2009, a margem financeira teria subido 150 270 291 3,7% em 2010 100 50 0 Dez-09 Dez-10 8
RESULTADOS CONSOLIDADOS Custos Operacionais 200 M + 9% Dez-09 160 + 13% Dez-10 Considerando contributo do Banif Mais a 100% em 2009, crescimento teria sido de 4% devido à 120 componente internacional. 80 170 185 127 144 + 8% Ao nível doméstico, os custos de 40 funcionamento apresentaram uma queda de 2%. 35 37 0 Custos com pessoal Gastos gerais Amortizações administrativos Custos de funcionamento incluem Custos com Pessoal e Gastos Gerais Administrativos. 9
CUSTOS OPERACIONAIS Evolução Trimestral C/I 72,0% 70,0% 60,6% 64,3% M 105 87,8 90,9 93,0 94,7 90 9,5 9,2 9,6 9,0 75 60 32,22 35,1 36,6 40,3 45 30 15 46,1 46,6 46,8 45,4 0 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Custos com pessoal Gastos gerais administrativos Amortizações 10
SÍNTESE DA ACTIVIDADE RESULTADOS CONSOLIDADOS BALANÇO 11
DEPÓSITOS DE CLIENTES VERSUS CRÉDITO CONCEDIDO DEPÓSITOS DE CLIENTES M 14.000 CRÉDITO BRUTO A CLIENTES +7% 1% 12.000 Crescimento 10.000 +15% justificado pela evolução 8.000 + 5% durante o 1º semestre, já que a carteira 6.000 12.005 12.726 12.801 se manteve praticamente 4.000 6.801 7.459 7.840 inalterada entre Junho e Dezembro. 2.000 0 Dez-09 Jun-10 Dez-10 Dez-09 Jun-10 Dez-10 RÁCIO DE TRANSFORMAÇÃO 1 Dezembro 2009: 161% Dezembro 2010: 145% 1 Considerando a totalidade de recursos de clientes em balanço (Depósitos + Certificados de depósito). 12
CARTEIRA DE CRÉDITO Qualidade dos Activos M Dez-09 Dez-10 CARTEIRA DE CRÉDITO 1 Impacto negativo resultante 1 11.889 12.586 sobretudo do agravamento dos níveis de incumprimento no Imparidade do Crédito/Carteira de crédito 4,35% 4,73% segmento de empresas. Imparidade do crédito 517 595 CUSTO DO RISCO DO CRÉDITO 50 0,84% 0,86% 1,0% 25 0,55% 060% 0,60% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% Imparidade líquida de reversões e recuperações (P&L) Custo do risco do crédito 0 17 21 42 28 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 0,0% 1 Carteira de Crédito deduzida de títulos de dívida registados em empréstimos concedidos e Contas a receber. Imparidade líquida de reversões e recuperações (P&L) anualizada. 13
RECURSOS TOTAIS Recursos de Clientes (balanço) TOTAL (M ) 7.442 8.815 18% 7.000 6.000 5.000 5.461 6.031 4.000 3.000 2.000 1.000 1.282 699 1.656 1.127 0 Dez-09 Dez-10 Depósitos à ordem Depósitos a prazo Certif icados de depósito & Outros Recursos de Clientes 14
RECURSOS TOTAIS Estrutura 100% 13.510 M Dez-10 1.688 1.069 8.815 1.937 +9,4% 12.345M Dez-09 1.047 1.613 7.442 2.243 1 2. BCE MMI / MCI Recursos de Clientes Outros Recursos 1 Financiamento líquido junto do BCE (Ii.e. deduzido de aplicações no BCE). 2 Outros recursos: Responsabilidades representadas por Títulos, Outros Passivos Subordinados e Outros Passivos Financeiros ao Justo Valor através de Resultados. 15
CAPITAL Solvabilidade RÁCIOS DE CAPITAL ACTIVOS PONDERADOS PELO RISCO 10,07% 07% 10,03% 1.232 8,14% 1.282 9,01% 2009 12.280 2010 12.736 1.000 1.147 7,86% 6,63% +3,7% 814 1.001 Dez-09 Dez-10 Core Tier I Tier I Solvabilidade total 16
17 Interveniente 27 Março 2008