Verticalização e investimentos no setor de mineração e metalurgia São Paulo, 26 de fevereiro de 2016
MINERAÇÃO NO ESTADO DO PARÁ O Pará possui grande parte das reservas de recursos minerais mundiais. Evolução da mineração no Estado do Pará O Pará é o 2º Estado minerador do Brasil; Minas de porte internacional, com qualidade e quantidade;
DINÂMICA DA MINERAÇÃO NO PARÁ Processos minerários no Estado do Pará Reserva mineral *Bilhões de tonelada Fonte: DNPM- Anuário Mineral (2010) e Sumario Mineral (2011)
PRODUÇÃO DOS PRINCIPAIS MINERAIS Produção Beneficiada dos Principais Produtos - 2015 129.554 Ferro 119.657 33.243 Bauxita 32.272 NÍQUEL 2 maior reserva do Brasil FERRO 2 maior produtor do Brasil BAUXITA Maior produtor do Brasil Manganês 1.961 1.841 MINÉRIO Caulim Níquel 1.570 1.568 1.114 1.016 2015 2014 COBRE Maior produtor do Brasil CAULIM MANGANÊS Maior produtor do Brasil Cobre 840 693 0 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 Maior produtor do Brasil 1.000 ton Fonte: SEDEME, 2015
PROJEÇÕES DOS MINERAIS EXTRAÍDOS NO PARÁ
A produção de minerais no Estado tem potencial de atingir 80 bilhões em valor de produção no horizonte de 15 anos R$ bilhões/ano Valor total da produção Impacto PIB +2-5% p.a. 65 73 80 R$ 21,9 bilhões 39 49 34 45 51 56 Massa salarial R$ 6,1 bilhões 2014 2018E 2022E 2026E 2030E FONTES: PEM 2030; MDIC; DNPM; FMI; análise da equipe 6
A atividade mineral no Estado possui grande atratividade para o setor privado Margem EBITDA Percentual O tamanho da caixa representa o VPL VPL = Valor Presente Líquido ME = Margem EBITDA média CR = Crescimento da Receita Alto Fosfato VPL: 82 ME: 29% CR: 1.9% Potássio VPL: 12 ME: 17% CR: 0.4% Minério de Ferro VPL: 367 ME: 31% CR: 3.8% Gold VPL: 292 ME: 25% CR: 5.5% Zinco VPL:112 ME: 35% CR: 6.7% Níquel 1 VPL: 201 EM: 22% CR: 7.3% Cobre VPL: 779 ME: 54% CR: 9.9% Alumínio VPL: 12 ME: 9% CR: 10.0% Alumina VPL: 44 ME: 17% CR: 11.7% Baixo Crescimento da Receita 2013-2020, percentual Alto 1 C50 EBITDA margem foi ajustada para outliers, 2 VPL, EBITDA, custo, CAPEX, preço e premio disponíveis para 11 commodities, 113 países e para as grandes minas, 3 VPL em US$ bilhões (ano base 2011) FONTES: consultoria, análise da equipe 7
VERTICALIZAÇÃO DA BAUXITA OPORTUNIDADES DE INVESTIMENTO ALUMÍNIO
A cadeia do alumínio é a que mais avançou no processo de verticalização, sendo a alumina o principal produto exportado Produção no Pará Exportações do complexo de alumínio Milhões de toneladas; 2014 US$ bilhões, 2014 Consumo interno Exportação 1º ciclo: Extração da bauxita 2º ciclo: Alumina 3º ciclo: Alumni Primário 2,3 32,3 7,3 0,7 8,2 4,9 Alumina 1,4 24,0 2,4 Alumínio 0,6 75% da produção de bauxita é transformada em alumina 70% da produção do alumina é exportada Bauxita 0,2 FONTES: PEM 2030; DNPM; MDIC; ABAL; SEFA-PA; análise da equipe 9
Há uma diversa gama de minerais disponíveis no Estado Projeto Santana MBAC Fertilizantes Município: São Felix do Xingu Previsão de início: 2020 Investimento R$600 milhões S11D Vale Município: Canaã dos Carajás Previsão de início: 2017 Investimento: US$20 bilhões Calcário Fosfato Ferro Bauxita Entrando em operação Em implementação Projeto Primavera Votorantim Cimentos Município: Primavera Previsão de início da operação: 2016/17 Investimento R$800 milhões Projeto de Fosfato Bonito - B&A Mineração Município: Bonito Previsão de início: 2016/17 Investimento R$70 milhões Mineração Serra Dourada Município: Santana do Araguaia Previsão de início: 2018 Investimento: N/A Projeto Alumina Rondon Votorantim Município: Rondon do Pará Previsão de início: 2019 Investimento: US$3.3 bilhões Serra Leste - Vale Município: Curionopolis Previsão de início: 2015/16 Investimento R$912 milhões 10
O cenário é bastante propicio para investimentos de empresas médias em minerais de alto valor 3% O Pará possui grandes recursos minerais de alto valor......com projetos já mapeados para novos investimentos no Estado das reservas mundiais de cobre, ouro e níquel Tocantinzinho - Brazzauro Previsão de início: 2019 Investimento: US$ 409 milhões Mineração Caraiba Previsão de início: 2018 Investimento: US$190 milhões Cobre Níquel Ouro Cachoeira do Brasil Resources Previsão de início: N/A Investimento: N/A Araguaia - Horizonte Minerals Previsão de início: 2018/2017 Investimento: R$580 milhões Projeto de Ouro Volta Grande Belo Sun Previsão de início: 2016/2017 Investimento: R$590 milhões Projeto de Chapleau Previsão de início: 2019 Investimento: N/A Projeto Antas Avanco Previsão de início: 2017/18 Investimento: US$70 milhões Projeto Jacaré Anglo American Previsão de início: 2019 Investimento: US$4.7 bilhões 11
O Governo está comprometido em aumentar a segurança jurídica e fomentar novos investimentos no Estado