Mensagem do Presidente

Mensagem do Presidente Nos últimos anos, o Banco do Estado do Rio Grande do Sul superou metas, transcendeu fronteiras, reorganizou processos, modernizou estruturas, mudou seus próprios paradigmas. E, ao mesmo tempo, solidificou uma cultura de desenvolvimento corporativo contínuo - um legado que veio de ontem, prossegue hoje e está preparado para o amanhã. Equilíbrio institucional e mudanças ousadas foram princípios que conviveram e se completaram no Banrisul. Essa equação trouxe avanços internos e resultados finais amplamente positivos para clientes e acionistas. Agindo com denodo e estratégia, nossa Instituição alcançou um patamar que a destaca, inclusive no cenário mundial, no que concerne à maturidade financeira e às práticas de gestão. Dois focos, dentre tantos, foram fundamentais para chegar a esse ponto: investimento em tecnologia e formatação de uma governança corporativa permanente. Na área de Tecnologia da Informação, o Banrisul tomou iniciativas que viraram referência no mundo todo. Os últimos anos foram marcados por uma forte aplicação em inovação tecnológica. Acumularam-se prêmios nacionais e internacionais. Tal avanço, porém, não ocorreu para lograr êxitos ou alcançar marcas numéricas. Nunca pretendemos um status tecnológico por ele mesmo. Todo investimento do Banrisul nessa e nas demais áreas partiu de diagnósticos técnicos e foi fruto de uma administração estratégica com foco nos resultados da Instituição e na satisfação de seus clientes, acionistas e colaboradores. A atual governança corporativa do Banco está criando mecanismos de gestão perenes, que se sustentam em linhas contínuas de planejamento. Operacionalmente, a mudança também foi marcante. Houve revisão de processos internos, setores foram integrados em mesas de negócios, metas passaram por reavaliação e adotou-se uma política de gestão de pessoas sustentada pelo treinamento contínuo e pela valorização do desempenho. O Banrisul está integrado às políticas públicas do Governo do Estado - e assim deve ser, dada sua relevante função social. Porém, as decisões técnicas e colegiadas representam um caminho reto e seguro para a Organização e seus diferentes públicos. O modelo de gestão consolidado garante a perenidade da Instituição. E garante porque se pauta por uma governança permanentemente focada nos resultados institucionais e na meta de entregar um banco cada vez mais eficiente para seus clientes. Não fosse assim, a propósito, não teríamos obtido a tão bem-sucedida 2

capitalização de R$800 milhões na oferta pública de ações ocorrida em 2007. O ano de 2009 confirma esse andar corporativo. Mesmo com a eclosão dos efeitos da crise financeira internacional, o Banrisul encerrou o exercício com um lucro líquido de R$541,1 milhões, resultado que corresponde a uma rentabilidade de 16,7%, calculada sobre o patrimônio líquido médio. Em dezembro de 2009, o patrimônio líquido alcançou R$3,4 bilhões e os ativos totais fecharam em R$29,1 bilhões, com incrementos, respectivamente, de 10,7% e de 15,4% em relação a 2008. Os recursos captados e administrados, R$21,9 bilhões, cresceram 14,9% em doze meses e os ativos de crédito, R$13,4 bilhões ao final de dezembro de 2009, registraram incremento de 17,1% no mesmo período. Com mais de oito décadas de existência, o Banrisul está preparado para seguir sua progressiva linha histórica. Porque, além de pujante saúde financeira e ampla vitalidade corporativa, a Organização revela solidez em todas as suas frentes. Soube receber uma valiosa herança e projetá-la para o futuro, sem perder a identidade gaúcha. O Banrisul se transformou num banco aberto para o mundo, mas manteve aquele genuíno jeito rio-grandense de agir. Um jeito humano e hospitaleiro, plasmado acima de tudo no respeito às pessoas. E isso só foi possível graças a uma equipe de colaboradores qualificada e pronta para os desafios. É por intermédio das pessoas, então, que explicamos o Banrisul. No segmento de serviços, especialmente, elas têm importância vital. Não fosse por nossos atores humanos - do escriturário às mais elevadas funções executivas - não seríamos um banco capaz de somar resultados financeiros a um imenso rol de projetos sociais. O Banrisul, enfim, é um banco que gosta de gente! Equilibramos modernidade e atendimento personalizado, ousadia e respeito, eficiência e inclusão bancária, resultados e participação comunitária, lucro e valorização das pessoas, prospecção comercial e ações sociais. Agora, o lastro para alcançar as próximas vitórias está aí: pavimentado, aberto, amplo, pronto para ser percorrido com velocidade ainda maior. O Banco dos gaúchos segue sua história de sucesso e trilha, desde logo, os caminhos do futuro. Fernando Guerreiro de Lemos Presidente 3

Sumário Mensagem do Presidente... 2 Press Release... 11 Relatório da Administração... 17 Cenário Econômico... 18 Estratégia Empresarial... 20 Desempenho Consolidado... 23 Lucro Líquido... 23 Patrimônio Líquido... 23 Ativo Total... 24 Impostos e Contribuições... 24 Desempenho Operacional... 25 Recursos Captados e Administrados... 25 Distribuição dos Recursos Captados e Administrados... 26 Títulos e Valores Mobiliários... 27 Política de Crédito... 28 Operações de Crédito... 30 Crédito Comercial Pessoa Física... 30 Crédito Comercial Pessoa Jurídica... 31 Agronegócio... 32 Câmbio... 32 Crédito Imobiliário... 33 Financiamento a Longo Prazo... 33 Microcrédito... 33 Produtos, Serviços e Canais... 34 Banricompras... 34 Banricompras B2B... 34 Banricompras Rural... 34 IPE Saúde... 35 Correspondentes Banrisul... 36 Agência Virtual Home e Office Banking... 36 Banrifone e Call Center... 36 Débito Direto Autorizado... 37 Pregão Eletrônico... 37 Cartões de Crédito... 38 Seguros, Previdência e Capitalização... 38 Rede de Atendimento Banrisul... 39 4

Empresas do Grupo Banrisul... 40 Banrisul S.A. Administradora de Consórcios... 40 Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio... 40 Banrisul Armazéns Gerais S.A.... 41 Banrisul Serviços Ltda.... 41 Governança Corporativa... 42 Visão Geral... 42 Estrutura da Governança Corporativa no Banrisul... 43 Conselho de Administração... 44 Comitê de Auditoria... 45 Conselho Fiscal... 45 Diretoria e Órgãos Auxiliares... 46 Estrutura Acionária... 47 Políticas de Governança Corporativa... 48 Código de Ética... 49 Modelo de Gestão e Modernização Corporativa... 50 Política de Comunicação e Relações com Investidores... 51 Política de Distribuição de Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos... 52 Aspectos Regulatórios: IFRS - Internacional Financial Reporting Standards... 53 Controles Internos e Compliance... 55 Gestão de Riscos... 57 Risco de Crédito... 57 Risco de Mercado... 58 Risco de Liquidez... 59 Risco Operacional... 59 Novo Acordo de Capital - Basileia II... 61 Gerenciamento de Capital... 62 Gerenciamento de Capital no Banrisul... 63 Apuração do Patrimônio de Referência PR e do Patrimônio de Referência Exigido - PRE... 64 Índice de Basileia... 65 Modernização Tecnológica... 66 Ações com o Poder Público... 67 Setor Público Municipal... 67 Setor Público Estadual... 68 Setor Público Federal... 68 Marketing... 69 Recursos Humanos... 71 Responsabilidade Corporativa... 73 Relacionamento Socioambiental... 75 Relacionamento com Público Interno... 77 Relacionamento com a Comunidade... 78 Reconhecimentos... 80 Agradecimentos... 85 5

Índice de Gráficos Gráfico 1: Lucro Líquido... 23 Gráfico 2: Evolução do Patrimônio Líquido... 23 Gráfico 3: Evolução do Ativo Total... 24 Gráfico 4: Evolução dos Recursos Captados e Administrados... 25 Gráfico 5: Distribuição dos Recursos Captados e Administrados... 26 Gráfico 6: Evolução dos Títulos e Valores Mobiliários... 27 Gráfico 7: Evolução das Operações de Crédito... 30 Gráfico 8: Evolução do Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica... 31 Gráfico 9: Banricompras... 35 Gráfico 10: Estrutura Acionária... 47 Gráfico 11: Valor de Mercado X Patrimônio Líquido... 52 Gráfico 12: Evolução do Índice de Basileia... 65 Índice de Tabelas Tabela 1: Composição do Conselho de Administração... 44 Tabela 2: Composição do Comitê de Auditoria... 45 Tabela 3: Composição do Conselho Fiscal... 45 Tabela 4: Composição da Diretoria... 46 Tabela 5: Posição Acionária... 47 Tabela 6: Distribuição Geográfica por Quantidade de Acionistas e de Ações... 52 Tabela 7: Apuração do Patrimônio de Referência... 64 Tabela 8: Apuração do Patrimônio de Referência Exigido... 64 Tabela 9: Processos Seletivos e Programas de Treinamento... 72 Demonstrações Financeiras... 86 Balanços Patrimoniais... 87 Demonstrações do Resultado... 91 Demonstrações do Fluxo de Caixa... 92 Demonstrações do Valor Adicionado... 94 Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido... 95 Notas Explicativas da Administração às Demonstrações Financeiras... 96 Nota 01 - Contexto Operacional... 97 Nota 02 - Apresentação das Demonstrações Financeiras... 97 Nota 03 - Principais Práticas Contábeis... 99 Nota 04 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez... 102 Nota 05 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 103 Nota 06 - Créditos Vinculados... 106 Nota 07 - Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos... 106 Nota 08 - Outros Créditos... 108 Nota 09 - Permanente... 109 Nota 10 - Depósitos e Captações no Mercado Aberto... 110 Nota 11 - Obrigações por Empréstimos... 111 Nota 12- Obrigações por Repasses... 111 6

Nota 13 - Outras Obrigações... 112 Nota 14 - Provisão para Riscos Fiscais, Trabalhistas e Cíveis... 113 Nota 15 - Receitas de Prestação de Serviços... 113 Nota 16 Rendas de Tarifas Bancárias... 114 Nota 17 - Outras Despesas Administrativas... 114 Nota 18 - Outras Receitas Operacionais... 114 Nota 19 - Outras Despesas Operacionais... 115 Nota 20 - Patrimônio Líquido - Banrisul... 115 Nota 21 - Compromissos, Garantias e Outros... 117 Nota 22 - Imposto de Renda e Contribuição Social... 118 Nota 23 - Fundação Banrisul de Seguridade Social e Cabergs Caixa de Assistência dos Empregados do Banco do Estado do Rio Grande do Sul120 Nota 24 - Instrumentos Financeiros... 122 Nota 25 - Transações com Partes Relacionadas... 123 Nota 26 - Autorização para Conclusão das Demonstrações Financeiras... 128 Pareceres... 130 Análise de Desempenho... 137 Destaques Financeiros... 138 Destaques Operacionais... 141 Desempenho do Banrisul no Mercado Acionário... 143 Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A... 147 O Estado do Rio Grande do Sul... 149 Market Share... 151 Indicadores Econômico-Financeiros... 153 Balanço Patrimonial Consolidado Dezembro de 2009... 154 Ativos Totais... 154 Títulos e Valores Mobiliários... 155 Relações Interfinanceiras e Interdependências... 156 Disponibilidades Consolidadas... 156 Operações de Crédito... 157 Composição do Crédito por Porte de Empresa... 158 Composição do Crédito por Setor de Atividade... 158 Composição do Crédito por Carteira... 159 Crédito Comercial... 161 Composição do Crédito por Rating... 162 Provisão para Operações de Crédito... 163 Índice de Cobertura... 165 Índice de Inadimplência... 166 Recursos Captados e Administrados... 166 Depósitos à Vista... 167 Depósitos de Poupança... 167 7

Depósitos a Prazo... 167 Recursos de Terceiros Administrados... 168 Custo de Captação... 168 Patrimônio Líquido... 169 Rentabilidade sobre o Patrimônio Líquido Médio... 170 Índice de Basileia... 171 Velocidade de Crescimento... 172 Demonstração do Resultado Acumulado em 2009... 173 Resultado Consolidado... 173 Receitas da Intermediação Financeira... 174 Resultado de Operações de Tesouraria... 175 Receitas de Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil... 175 Receitas do Crédito Comercial Pessoa Física e Jurídica... 176 Despesas da Intermediação Financeira... 179 Despesas com Operações de Captação no Mercado... 180 Despesas com Provisões para Operações de Crédito... 180 Resultado Bruto da Intermediação Financeira... 181 Margem Financeira... 182 Receitas de Prestação de Serviços... 182 Despesas Administrativas... 183 Outras Receitas Operacionais... 185 Outras Despesas Operacionais... 185 Indicadores Econômicos... 187 Grau de Alavancagem... 187 Custo Operacional... 187 Índice de Capitalização... 188 Produtividade por Funcionário... 188 Índice de Eficiência... 189 Margem Analítica... 190 Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas... 192 Perspectivas... 193 Balanço Patrimonial Consolidado Pro Forma... 197 Demonstração de Resultado Pro Forma... 198 8

Índice de Gráficos Gráfico 1: Desempenho Banrisul PNB x Índices de Ações Mercado Brasileiro... 144 Gráfico 2: Volume Financeiro, Volume de Negócios e Quantidade de Ações... 145 Gráfico 3: Banrisul Ação PNB - Distribuição Geográfica das Ações... 146 Gráfico 4: Ativo Total... 154 Gráfico 5: Composição dos Ativos... 155 Gráfico 6: Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez.. 155 Gráfico 7: Relações Interfinanceiras e Interdependências... 156 Gráfico 8: Operações de Crédito... 157 Gráfico 9: Evolução das Operações de Crédito Comercial Pessoa Física e Pessoa Jurídica... 160 Gráfico 10: Carteira de Crédito por Níveis de Risco... 163 Gráfico 11: Composição da Provisão para Operações de Crédito... 164 Gráfico 12: Índice de Cobertura... 165 Gráfico 13: Índice de Inadimplência... 166 Gráfico 14: Recursos Captados e Administrados... 167 Gráfico 15: Custo de Captação em relação à Taxa Selic... 169 Gráfico 16: Patrimônio Líquido... 170 Gráfico 17: Rentabilidade do Patrimônio Líquido Médio... 170 Gráfico 18: Evolução do Índice de Basileia... 171 Gráfico 19: Velocidade de Crescimento do Crédito e da Captação... 172 Gráfico 20: Lucro Líquido... 173 Gráfico 21: Receitas da Intermediação Financeira... 174 Gráfico 22: Receitas de Operações de Crédito e de Arrendamento Mercantil... 176 Gráfico 23: Despesas da Intermediação Financeira... 179 Gráfico 24: Despesas de Captação no Mercado... 180 Gráfico 25: Despesas com Provisões para Operações de Crédito... 181 Gráfico 26: Margem Financeira... 182 Gráfico 27: Receita de Prestação de Serviços... 183 Gráfico 28: Despesas de Pessoal e Outras Despesas Administrativas... 184 Gráfico 29: Outras Receitas Operacionais... 185 Gráfico 30: Outras Despesas Operacionais... 186 Gráfico 31: Grau de Alavancagem... 187 Gráfico 32: Custo Operacional... 188 Gráfico 33: Índice de Capitalização... 188 Gráfico 34: Produtividade por Funcionário... 189 Gráfico 35: Índice de Eficiência... 189 9

Índice de Tabelas Tabela 1: Ações de Comunicação e Relacionamento... 143 Tabela 2: Rede de Atendimento do Banrisul... 147 Tabela 3: Dados Econômico-Estatísticos Rio Grande do Sul... 150 Tabela 4: Market Share Estadual... 151 Tabela 5: Market Share Nacional... 152 Tabela 6: O Banrisul no Processo Competitivo... 152 Tabela 7: Indicadores Econômico-financeiros... 153 Tabela 8: Composição das Disponibilidades Consolidadas... 157 Tabela 9: Composição do Crédito Pessoa Jurídica por Porte de Empresa... 158 Tabela 10: Composição do Crédito por Setor de Atividade... 159 Tabela 11: Composição do Crédito por Carteira... 160 Tabela 12: Composição do Crédito Comercial Pessoa Física e Pessoa Jurídica... 162 Tabela 13: Saldo das Provisões para Perdas... 165 Tabela 14: Composição da Captação de Recursos... 168 Tabela 15: Custo de Captação... 169 Tabela 16: Receitas do Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica... 177 Tabela 17: Taxas Médias Mensais do Crédito Comercial - Pessoa Física e Jurídica... 178 Tabela 18: Margem Analítica... 191 Tabela 19: Variações nas Receitas e Despesas de Juros: Volumes e Taxas... 192 Tabela 20: Indicadores Macroeconômicos para Projeção de Resultado... 194 Tabela 21: Perspectivas... 195 10

Press Release

Bovespa: BRSR3, BRSR5, BRSR6 Este Press Release pode conter informações sobre eventos futuros. Tais informações não seriam apenas fatos históricos, mas refletiriam os desejos e as expectativas da direção da Companhia. As palavras antecipa, deseja, espera, prevê, planeja, prediz, projeta, almeja e similares pretendem identificar afirmações que, necessariamente, envolvem riscos conhecidos e desconhecidos. Riscos conhecidos incluem incertezas que não são limitadas ao impacto da competitividade dos preços e serviços, aceitação dos serviços no mercado, transações de serviço da Companhia e de seus competidores, aprovação regulamentar, flutuação da moeda, mudanças no mix de serviços oferecidos e outros riscos descritos nos relatórios da Companhia. Este Press Release está atualizado até a presente data e o Banrisul poderá ou não atualizá-lo mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. Quarta-feira 10.02.2010 Divulgação do Resultado do Quarto Trimestre de 2009 Apresentamos, abaixo, os principais números obtidos pelo Banrisul no quarto trimestre de 2009 e os acumulados até dezembro de 2009. A Análise de Desempenho, o Relatório da Administração, as Demonstrações Financeiras e as Notas Explicativas estão disponibilizadas no site do Banco www.banrisul.com.br/ri. Resultado R$ MILHÕES 2009 2008 4T09 3T09 2T09 1T09 4T08 Margem Financeira Líquida 2.542,4 1.978,9 668,7 628,1 638,9 606,7 571,2 Despesas de Provisão Operações de Crédito (422,6) (256,5) (96,7) (65,8) (109,9) (150,2) (55,7) Resultado Bruto da Intermediação Financeira 2.119,7 1.722,4 572,0 562,3 529,0 456,5 515,5 Receita de Serviços e Tarifas Bancárias 579,3 538,7 152,1 144,6 140,3 142,2 138,7 Receita das Operações de Crédito e Leasing 2.876,9 2.352,6 761,5 710,9 694,5 710,0 716,6 Despesas de Pessoal e Outras Administrativas 1.579,9 1.461,1 404,1 410,3 386,6 378,9 381,7 Juros sobre o Capital Próprio/Dividendos 215,4 207,0 73,7 46,6 48,0 47,1 62,6 Lucro Líquido Consolidado 541,1 590,9 184,3 146,0 104,2 106,5 171,9 Lucro Líquido Ajustado a Eventos Não Recorrentes 541,1 504,7 184,3 146,0 104,2 106,5 171,9 O lucro líquido do Banrisul, em 2009, foi de R$541,1 milhões, 7,2% ou R$36,4 milhões acima do resultado recorrente registrado no ano anterior. Incluídos os itens não recorrentes de R$86,2 milhões contabilizados em 2008, o lucro líquido acumulado em 2009 apresentou redução de 8,4% ou R$49,8 milhões. O desempenho acumulado nos últimos doze meses foi, positivamente, afetado pela elevação das receitas de crédito e com operações de 12

tesouraria e, negativamente, pela elevação da provisão para operações de crédito, principalmente, no primeiro semestre de 2009. O lucro líquido acumulado no 4T09 somou R$184,3 milhões, 7,2% ou R$12,4 milhões acima do registrado no mesmo trimestre do ano passado. Em relação ao 3T09, o lucro líquido registrado no 4T09 foi 26,2% ou R$38,2 milhões superior, performance explicada pelo aumento das receitas de crédito, redução das despesas de captação e elevação das receitas com serviços e em outras receitas operacionais. A margem financeira somou R$2.542,4 milhões no exercício de 2009, 28,5% ou R$563,5 milhões acima do montante gerado no ano anterior. No 4T09, a margem financeira totalizou R$668,7 milhões, 17,1% ou R$97,4 milhões acima do montante apurado no 4T08 e 6,5% ou R$40,6 milhões acima do valor contabilizado no 3T09. No acumulado de doze meses, o aumento das receitas de crédito e de tesouraria contribuiu para a elevação da margem financeira. A ampliação das despesas de provisão, no acumulado de doze meses e no 4T09 em relação ao 4T08, decorre da elevação do índice de inadimplência, face ao quadro de desaceleração do nível de atividade econômica que predominou nos primeiros meses de 2009. No acumulado de 2009, a rentabilidade sobre o patrimônio líquido médio alcançou 16,7%. Evolução Patrimonial R$ MILHÕES Dez/09 Set/09 Jun/09 Mar/09 Dez/08 Ativos Totais 29.084,1 28.573,2 27.743,3 26.501,5 25.205,4 Operações de Crédito 13.414,2 12.528,5 12.068,6 11.833,8 11.453,6 Títulos e Valores Mobi liários(¹) 10.758,6 10.683,3 10.133,2 9.114,0 8.563,6 Recursos Captados e Administrados 21.902,4 20.855,8 20.173,5 19.422,9 19.058,2 Patrimônio Líquido 3.408,5 3.299,8 3.198,3 3.139,2 3.079,1 (1) Títulos e Valores Mobiliários + Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Obrigações Compromissadas. Os ativos totais apresentaram, ao final de dezembro de 2009, saldo de R$29.084,1 milhões, 15,4% ou R$3.878,8 milhões acima do registrado em dezembro de 2008. Na comparação com setembro de 2009, os ativos cresceram 1,8% ou R$510,9 milhões. A rentabilidade sobre o ativo total médio resultou em 2,0% nos 12M09. O volume de operações de crédito totalizou R$13.414,2 milhões em dezembro de 2009, saldo que ultrapassa em 17,1% a posição alcançada em dezembro de 2008 e em 7,1% o saldo de setembro de 2009. O crescimento do volume total das operações de crédito decorre, basicamente, da expansão da carteira comercial pessoa física, que apresentou crescimento de 38,1% em doze meses e de 5,5% nos últimos três meses. 13

As operações de crédito vencidas há mais de 60 dias e que não geram receita totalizaram R$453,1 milhões em dezembro de 2009. O índice de inadimplência, 3,4% do total da carteira de crédito, reduziu-se 0,4 pp. sobre o indicador registrado em setembro de 2009, porém ainda acima do indicador de dezembro de 2008, 3,3%. O índice de cobertura de atrasos com provisões, que alcançou 224,4% em dezembro de 2009, permanece em níveis elevados em relação ao mercado, atestando a política conservadora do Banrisul no tocante à gestão do risco de crédito. As aplicações em títulos e valores mobiliários somaram R$10.758,6 milhões ao final de dezembro de 2009, volume 25,6% acima do montante registrado em dezembro de 2008 e 0,7% acima do saldo alcançado em setembro de 2009. O valor inclui as aplicações interfinanceiras de liquidez e deduz as obrigações por operações compromissadas. Os recursos captados e administrados somaram R$21.902,4 milhões ao final de dezembro de 2009, volume 14,9% acima do montante registrado no mesmo mês do ano anterior. Na comparação com setembro de 2009, a captação cresceu 5,0%. Ao final de dezembro de 2009, o patrimônio líquido do Banrisul alcançou R$3.408,5 milhões, apresentando crescimento de 10,7% em relação ao montante registrado em dezembro de 2008 e de 3,3% na comparação com setembro de 2009. O índice de Basileia atingiu 17,5% em dezembro de 2009. Índices 2009 2008 4T09 3T09 2T09 1T09 4T08 Rentabilidade s/ Patrimônio Líquido Médio (ROAE) 16,7% 20,1% 23,9% 19,2% 13,8% 14,4% 24,7% Rentabi lidade s/ Ativo Total Médio (ROAA) 2,0% 2,6% 2,6% 2,1% 1,5% 1,7% 2,7% Custo Operacional 5,4% 5,8% 5,4% 5,5% 5,5% 5,7% 5,8% Índice de Eficiência 52,0% 56,8% 52,0% 53,5% 54,0% 55,3% 56,8% Índice de Cobertura 224,4% 259,5% 224,4% 217,1% 230,2% 227,8% 259,5% Índice de Inadimplência(¹) 3,4% 3,3% 3,4% 3,8% 4,1% 4,0% 3,3% Índice de Basileia 17,5% 20,1% 17,5% 18,0% 18,4% 19,1% 20,1% (1) > 60 dias / Carteira de Crédito. O índice de eficiência, nos últimos doze meses, alcançou 52,0%. A melhora do índice reflete a capacidade da margem financeira, sustentada pelo crescimento da receita de crédito e com títulos e favorecida pela redução das despesas com intermediação, em absorver a elevação das despesas administrativas e operacionais. O custo operacional de 5,4%, nos últimos doze meses, foi influenciado pelo crescimento das operações de tesouraria e de crédito, que contribuíram para a absorção das despesas administrativas. 14

Margem Financeira R$ MILHÕES 2009 2008 4T09 3T09 2T09 1T09 4T08 Margem Financeira Líquida 2.542,4 1.978,9 668,7 628,1 638,9 606,7 571,2 Resultado Bruto da Intermediação Financeira 2.119,7 1.722,4 572,0 562,3 529,0 456,5 515,5 Ativos Rentáveis Médios(¹) 25.600,3 21.124,4 26.995,2 26.301,7 25.157,3 23.947,0 23.095,3 Margem Financeira Líquida(²) 9,9% 9,4% 10,3% 9,9% 10,6% 10,5% 10,3% Resultado Bruto da Intermediação Financeira(³) 8,3% 8,2% 8,7% 8,8% 8,7% 7,8% 9,2% (1) Ativos Rentáveis Médios do período em análise. (2) Margem Financeira Líquida sobre Ativos Rentáveis Médios (anualizado). (3) Resultado Bruto da Intermediação Financeira sobre Ativos Rentáveis Médios (anualizado). Destaques O Valor de Mercado do Banrisul, em 31 de dezembro de 2009, atingiu R$6.011,9 milhões. As ações preferenciais obtiveram valorização de 162,5% no ano de 2009. O Banrisul venceu, em agosto de 2009, o certame realizado pelo Instituto Nacional do Seguro Social INSS, para aquisição do direito de gestão da folha de benefícios concedidos a partir de janeiro de 2010 por cinco anos. A previsão é de que sejam concedidos aproximadamente 31,0 mil novos benefícios mensalmente, contabilizando-se, no final desse período, 1,8 milhão de novos benefícios. Essa conquista representa, portanto, um aumento significativo da base de clientes. Os investimentos em hardware, software e manutenção de bens totalizaram R$226,8 milhões em 2009. 15

Reconhecimentos Janeiro/2009. Banrisul foi indicado como finalista do prêmio Executivos de TI do Ano 2009. Fundos de Renda Fixa do Banrisul estão entre os melhores do país. Fevereiro/2009. Banrisul é uma das 500 marcas mais valiosas do setor financeiro mundial. Março/2009. Banrisul vence ranking Top 5. Banrisul é Destaque do Agronegócio 2009. Março/2009. Banrisul é uma das empresas de maior prestígio de marca corporativa no Estado. Banrisul Consórcios assume a liderança no mercado gaúcho. Banrisul Corretora de Valores é destaque no estudo Marcas de Quem Decide. Banrisul é uma das empresas mais inovadoras da Região Sul. Abril/2009. Banrisul é destaque no ranking de ativos Top Banks. Banrisul é uma das empresas mais lembradas pelos gaúchos. Banrisul é uma das marcas mais valiosas do Brasil. Junho/2009. Banrisul recebe o prêmio Smart Card. Banrisul conquista prêmio na área de TI. Banrisul é destaque em ranking nacional do sistema financeiro. Julho/2009. Banrisul está entre as 100 melhores ações para investir. Agosto/2009. Banrisul é uma das 500 melhores empresas do Brasil. Banrisul recebe Certificado de Neutralização de Carbono. Setembro/2009. Banrisul é premiado com o Top Cidadania. Banrisul é apontado como a 13ª empresa no ranking Grandes & Líderes 500 Maiores do Sul. Outubro/2009. Banrisul recebe o Selo de Assiduidade 3 Anos da Apimec-SP. Cartão com chip do Banrisul recebe prêmio de Melhor Solução Mundial em 2009. Novembro/2009. Banrisul é premiado com o troféu Carrinho Agas 2009. Banrisul conquista o prêmio Top de Marketing da ADVB-RS. Dezembro/2009. Banrisul é agraciado com o prêmio Mérito Lojista 2009. Banrisul recebe o prêmio Qualidade da Apimec-SP. Banrisul está entre os 100 maiores grupos econômicos do país. Banrisul é destaque nacional com projeto do Débito Autorizado. Porto Alegre, 10 de fevereiro de 2010. 16

Relatório da Administração APRESENTAMOS O RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO E AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DO BANCO DO ESTADO DO RIO GRANDE DO SUL S.A., RELATIVOS AO ANO DE 2009, ELABORADOS DE ACORDO COM AS NORMAS ESTABELECIDAS PELA COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS E PELO BANCO CENTRAL DO BRASIL.

Cenário Econômico 18 O cenário econômico brasileiro caracterizou-se pelo fortalecimento das evidências de retomada da atividade produtiva, depois de um processo recessivo, observado a partir do final de 2008, enfrentado por meio de medidas de política econômica implementadas para amenizar os efeitos da crise financeira internacional. Essa retomada, impulsionada pelo crescimento do Produto Interno Bruto - PIB no segundo e terceiro trimestres do ano e pelo comportamento favorável dos diversos indicadores de conjuntura, é sustentada, em especial, pelo movimento positivo da demanda interna. Dentre os fatores determinantes do desempenho da demanda interna, destaca-se o consumo das famílias, favorecido pela preservação da renda real, em um ambiente de retração da inflação; bem como pela melhora nas condições do mercado de crédito. Quanto à inflação, o exercício de 2009 foi marcado pela desaceleração dos principais índices de preços, com sinais claros de aquecimento a partir do último trimestre. Esse movimento, além de refletir os impactos do aumento no preço do álcool combustível, do restabelecimento parcial da alíquota do Imposto sobre Produtos Industrializados IPI sobre automóvel novo, e da elevação sazonal dos preços do grupo vestuário, refletiu, também, o cenário de recuperação da atividade econômica, abatida pela crise internacional, sem interferir, contudo, na convergência natural da inflação à meta anual de 4,5%. Esse último aspecto, aliado à valorização cambial, foi determinante para a manutenção da taxa Selic no patamar de 8,75% ao final do ano. Quanto à economia gaúcha, a evolução dos principais indicadores setoriais evidencia a recuperação, embora ainda bastante lenta, da atividade econômica, após os impactos da crise mundial. No setor industrial, conforme dados divulgados pela Federação das Indústrias do Rio Grande do Sul FIERGS, houve sinais bem determinados de consolidação da atividade, sobretudo entre os meses de maio a novembro, quando a expansão foi de 6,7%, destacando-se a recuperação do faturamento, favorecida pela demanda interna e pelo câmbio favorável. Da mesma forma, a Utilização da Capacidade Instalada - UCI também expandiu-se no mesmo período, chegando a 83,6%. Na mesma linha, o nível de emprego 18

apresentou sinais de recuperação, bem como a massa salarial, ambos com expansão de 0,7% e de 1,8%, respectivamente, na última medição disponível. Vale mencionar que a retomada da atividade econômica gaúcha é observada em todos os setores de forma generalizada, sem, contudo, restabelecer os padrões de desempenho anteriores à crise. Por outro lado, a safra de grãos do Estado deve apresentar bom desempenho, ainda que materializada a perspectiva de redução de 2,9% em 2009, frente a 2008, sendo menos afetada em relação ao restante do país, cuja projeção de retração anual é de 8,6%. Esse desempenho refletiu, em especial, o recuo nas culturas de milho e de trigo, 20,2% e 14,3%, respectivamente, sendo equilibrado, parcialmente, pela expansão das culturas de feijão e arroz, 22,4% e 7,3% respectivamente. Assim, a análise dos principais indicadores econômicos revela que os impactos mais severos sobre a economia brasileira como um todo já foram superados, tendo em vista que, de modo geral, o cenário no qual está inserida é de retomada da atividade econômica, de ascensão da confiança de consumidores e empresas e de inflação bem comportada, indicando perspectivas bastante favoráveis para o ano de 2010. 19

Estratégia Empresarial 20 O ano de 2009 iniciou sob o impacto de um ambiente macroeconômico adverso. O agravamento da crise financeira internacional ao final de 2008 alterou sobremaneira a dinâmica do sistema bancário brasileiro, afetado pelas ações dos órgãos reguladores, por restrições nas condições de liquidez e pelo aumento da inadimplência. O ciclo de flexibilização da política monetária, iniciado ao final de 2008, permaneceu em 2009, e a oferta de crédito foi sustentada, em parte, por instituições públicas, circunstâncias que resultaram em gradual recuperação da atividade econômica e do volume de crédito em proporção do PIB. Um ano que iniciou com crédito escasso terminou com perspectivas favoráveis. Em 2010, a recomposição dos níveis de liquidez, a baixa alavancagem do sistema bancário brasileiro e condições econômicas favoráveis deverão ampliar a competitividade entre instituições públicas e privadas no mercado de crédito e reduzir spreads, conjuntura que exigirá ampliação de escala. Passado e futuro combinam-se, por vezes contrapõem-se, numa equação cujo resultado traduz-se, especialmente no volátil ambiente das finanças, por gestão da estratégia. Num segmento altamente afetado por mudanças conjunturais e por inovações tecnológicas, a racionalização no processo de decisão é um dos principais pilares do modelo de negócios. Portfólio, preços, prazos, segmentos de maior competitividade, preferências dos clientes, canais de distribuição, formas de abordagem, processos internos, pessoas - tudo está em constante movimento. No Banrisul, agregar eficiência e qualidade à gestão tem sido a estratégia dominante implementada nos últimos anos. A consolidação dessa estratégia tomou forma com a implementação de um modelo de gestão voltado para a geração de resultados, decisão que implicou numa mudança profunda e abrangente em todos os canais do Banco, na modernização do parque tecnológico, na revisão de processos internos, no desenvolvimento de um novo modelo de crédito, na reestruturação da modelagem de metas comerciais e de remuneração aos empregados e 20