Apresentação A FIPECAFI (Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras) tem como fundadores e mentores professores do Departamento de Contabilidade e Atuária da FEA-USP (Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo) e atua como órgão de apoio institucional ao Departamento. Dentre seus principais objetivos estão: a missão de desenvolver e promover a divulgação de conhecimentos da área contábil, financeira e atuarial, organizar cursos, seminários, simpósios e conferências, prestar serviços de assessoria e consultoria e realizar pesquisas, atendendo entidades dos setores público e privado. O MBA CONTROLLER foi lançado em 1994 e é o mais tradicional MBA do mercado brasileiro. Desde sua criação, formou profissionais que atualmente ocupam posições de destaque em grandes empresas. O programa do MBA promove o desenvolvimento de competências para profissionais das áreas de controladoria que objetivam assumir posições de direção geral de negócios e também altos executivos que tenham interesse em aprofundar seus conhecimentos em controladoria, finanças, mercado financeiro e contabilidade. O curso é oferecido em parceria com a ANEFAC (Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade) para atualização curricular constante e adequação do programa às necessidades dos profissionais da área e do mercado corporativo. Assim, forma profissionais capazes de aplicar conteúdos pertinentes à conjuntura das organizações e do mercado de trabalho, dentro de um contexto estratégico para a sustentabilidade das empresas e instituições. O curso é conduzido por professores da FEA-USP e profissionais de mercado com sólidos conhecimentos e que disseminam conceitos, técnicas, abordagens práticas e relatos de suas experiências profissionais. É destinado a profissionais que almejam a efetiva aplicação de ferramentas e conteúdos aprendidos com o objetivo de alcançar resultados significativos e posições ascendentes nas organizações e no mundo do trabalho. Ao cursar o MBA CONTROLLER da FIPECAFI, o aluno convive com pessoas de diferentes perfis entre os mais diversos segmentos de mercado e com a experiência profissional exigida para que o resultado seja o mais produtivo para todo o grupo. Ao incentivar essa troca de idéias e discussões, estimula-se o desenvolvimento de relacionamentos humanos e um interessante networking. O MBA CONTROLLER CONCENTRADO FIPECAFI/ANEFAC oferece condições aos seus alunos para adquirir aptidões para: Pensar estrategicamente a organização; Analisar de forma crítica, justificando sua argumentação; Resolver problemas e tomar decisões; Liderar e desenvolver competências de comunicação pessoal, liderança e negociação, tornando viável a execução da estratégia; Atuar em posições de destaque como executivo nas áreas de controladoria, finanças, mercado financeiro e contabilidade.
1. Nome do Curso e Área de Conhecimento MBA - CONTROLLER CONCENTRADO Ciências Sociais Aplicadas PROJETO PEDAGÓGICO DO CURSO DE PÓS-GRADUAÇÃO LATO SENSU MBA CONTROLLER CONCENTRADO 2. Justificativa O ambiente externo à empresa vem se modificando, tornando-se cada vez mais global, competitivo e exigente. As empresas, em resposta às novas exigências ambientais, estão passando por mudanças profundas que implicam na necessidade de repensar o processo de gestão empresarial e na adequação do perfil dos gestores a essa nova realidade. Os gestores têm se tornado cada vez mais especialistas em suas áreas de atuação. A otimização dos resultados globais da empresa pressupõe, no entanto, uma integração e parceria entre os gestores das diversas atividades. Os gestores necessitam compreender os papéis, os conceitos e a lógica operacional das diversas atividades relacionadas, notadamente os responsáveis pela direção geral dos negócios. Com base nessas premissas foi criado em 1994 o curso MBA Controller. 3. Histórico da Instituição A FIPECAFI - Fundação Instituto de Pesquisas Contábeis, Atuariais e Financeiras - foi fundada em 1974 por professores do Departamento de Contabilidade e Atuária da FEA/USP e, desde então, atua como órgão de apoio institucional ao referido Departamento. Dentre seus principais objetivos destacamos a missão de desenvolver e promover a divulgação de conhecimentos da área contábil, financeira e atuarial; organizar cursos, seminários, simpósios, conferências etc.; prestar serviços de assessoria e consultoria e realizar pesquisas atendendo entidades dos setores público e privado. Continuar na vanguarda do estudo, da pesquisa e do ensino da Contabilidade no Brasil, bem como de serviços de consultoria pioneiros nessa área. A FIPECAFI tem como objetivos: Promover cursos, simpósios, seminários, conferências e estudos que contribuam para a melhoria do ensino de Contabilidade, Finanças e Atuária e que contribuam para a melhoria de técnicos que trabalham nos diversos setores da comunidade; Colaborar na organização e implementação dos cursos de pós-graduação em Contabilidade, Finanças e Atuária da Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade e outras unidades da Universidade de São Paulo (USP) e de outras universidades que requisitarem seus serviços; Promover a divulgação de conhecimentos contábeis, financeiros, atuariais e correlatos, por meio de publicações técnicas, periódicos, monografias e outras formas que se fizerem adequadas; Implementar sistemas de bolsas de estudos no sentido de apoiar a formação de estudantes e professores de alto valor, colaborando assim na preparação de recursos humanos de alto nível para as áreas de contabilidade, finanças, atuária e correlatas; Prestar serviços e realizar pesquisas que atendam às necessidades dos setores públicos e privados, tudo dentro dos cânones acadêmicos que permitam, simultaneamente, o atendimento do objetivo citado e o treinamento de pessoal especializado. Atua em estreita harmonia com os objetivos traçados pelo Departamento de Contabilidade e Atuária da FEA/USP, inclusive tendo suas linhas de pesquisa submetidas, analisadas e aprovadas pelo Conselho do Departamento e pela Congregação da FEA. Sua vocação em pesquisas é realizada por intermédio de diversos laboratórios e em decorrência da disponibilidade do corpo docente do Departamento. É responsável pelo apoio à publicação de livros que colocam o Departamento como um dos principais produtores de literatura nas áreas contábil e financeira. Entre suas publicações está o Manual de Contabilidade das Sociedades por Ações, verdadeira bíblia dos contadores brasileiros. Na área de pesquisa destaca-se a coordenação técnica do anuário Melhores e Maiores, da Revista Exame, sob comando dos Professores Nelson Carvalho e Ariovaldo dos Santos. A publicação exige a análise das informações contábeis de mais de 2.000 empresas brasileiras e atuando no Brasil para a preparação do ranking ansiosamente esperado pelos executivos.
Em treinamento de executivos foi pioneira com o lançamento de cursos de especialização de longa duração em Controladoria e Contabilidade para empresas, precursores dos MBAs, no final da década de 80. Em 1994, em posição de liderança novamente, lança o MBA-Controller, com turmas abertas atendendo executivos de várias empresas. Em parceria com o Banco do Brasil, já em 1995, estrutura a primeira turma in company, do MBA-Controller, que já se confirmava então um programa de sucesso. Desde então foram formadas cerca 50 turmas do MBA Controller, totalizando mais de 1.100 alunos. Também em 1994, em parceria com a APIMEC A Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais, inicia-se o Curso de MBA em Mercado de Capitais. Atualmente o curso está em sua 12ª. Turma Aberta, em parceria com a APIMEC Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais. Nesses 11 anos, a FIPECAFI formou 89 turmas de MBAs Abertos e 56 turmas de MBAs in company. Em suas 145 turmas de MBA participaram mais de 3.500 alunos 4. Objetivos Possibilitar o entendimento conceitual e operacional das diversas atividades empresariais; Instrumentalizar em conceitos e técnicas que constituem o estado da arte em suas áreas de concentração, discutindo o uso das principais ferramentas e técnicas disponíveis. Possibilitar o entendimento conceitual da função de controladoria nas empresas, abrangendo os aspectos operacionais, econômicos e financeiros de todas as atividades empresariais. Para os gestores e executivos não especialistas em controladoria, o curso complementa com a formação dos aspectos econômicos e financeiros da gestão empresarial. 5. Público-Alvo É dirigido para profissionais das áreas de Controladoria com o objetivo de capacitá-los a assumir posições de direção geral de negócios e também a altos executivos que tenham interesse em aprofundar seus conhecimentos nas áreas de Controladoria, Finanças e Mercados Financeiros e Contabilidade. 6. Concepção do Programa O programa foi concebido para preencher uma lacuna no oferecimento de cursos abertos para atender aos objetivos propostos no item 4. Tem como base o oferecimento de um elenco de disciplinas, conduzidas por um corpo docente altamente qualificado que alia competência acadêmica, experiência profissional e didática. As disciplinas têm enfoque teórico-prático, com a discussão de conhecimentos que possam atuar como elementos catalisadores das mudanças necessárias para o enfrentamento das premissas identificadas no item 2. 7. Coordenação Profª. Drª. Silvia Pereira de Castro Casa Nova Professora do Departamento de Contabilidade e Atuária da FEA/USP. Vice-coordenadora do Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis da FEA/USP. Graduada em Administração Pública pela EAESP/FGV, com Especialização em programa mantido pelo Fónds Léon Bekaert em convênio com o Governo Belga. Mestre e Doutora em Ciências Contábeis pela FEA/USP e Pósdoutora pela EAESP/FGV. Coordenadora do curso MBA Controller da FIPECAFI e membro da equipe de coordenação do elearning FIPECAFI. Ex-Diretora de Cursos da FIPECAFI. Autora de diversos artigos científicos em vários congressos nacionais e internacionais e co-autora de livro e de capítulos de livros. Prof. Dr. Renê Coppe Pimentel Doutor, Mestre e Bacharel em Ciências Contábeis pela Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade da Universidade de São Paulo (FEA-USP). Visitor Researcher na University of Southampton (UK) em 2009. É professor e pesquisador da FIPECAFI e Consultor Sênior do Centro de Estudo de Mercado de Capitais (CEMEC) do Ibmec. Autor dos Livros " Curso de Contabilidade para Gestores, Acionistas e Outros Profissionais" e " Curso de Mercado Financeiro" da Editora Atlas. Tem experiência em instituições financeiras nas áreas de controladoria e operações de tesouraria e na implantação de sistemas informatizados de gestão de empresas. Atua especialmente em pesquisas sobre Contabilidade Financeira, Finanças Corporativas, Finanças Internacionais e Estatística e Métodos Quantitativos Aplicados.
8. Carga Horária Horas formais em sala de aula (presenciais) 512 Horas on-line 56 Monografia 40 Horas de estudo extra-classe 512 9. Período e Periodicidade O curso tem a duração de um ano letivo, com aulas de 2ª, 3ª e 5ª das 18h30 às 22h45. Carga horária por turno: aproximadamente 170 horas-aula por semestre. 10. Conteúdo Programático MÓDULO I Matemática Financeira (DISCIPLINA ON LINE) Professor-Autor João Domiraci Paccez Pré-requisitos Não há. O conteúdo é básico. Livro Texto Integrado ASSAF Neto, Alexandre. Matemática financeira e suas aplicações. 11. ed. São Paulo: Atlas, 2009. Conteúdo Programático - Conceitos Gerais Princípio básico da matemática financeira O conceito de juro e a equivalência de valores no tempo Taxa de juros: função e formas de apresentação - Equação de Equivalência de Valores no Tempo Regimes usuais e seus princípios Equação de equivalência nos regimes usuais (simples e composto) O uso da calculadora financeira e das planilhas eletrônicas (Excel) - Fluxo de Caixa Conceito e representação gráfica - Taxas de juros e prazos em unidades de tempo diferentes Conversão de taxa no regime de juros simples Conversão de taxa no regime de juros compostos - Séries uniformes de pagamentos Conceitos e classificações Determinação das equações de equivalência
ESTATÍSTICA APLICADA A NEGÓCIOS - 16 HORAS Conteúdo Programático Conceitos Preliminares Estatística Descritiva Medidas de Posição: média, moda e mediana Medidas de Dispersão: desvio padrão e variância Medidas de Assimetria e Curtose Associação entre Variáveis Correlação Covariância Distribuição Normal GESTÃO DE RECURSOS HUMANOS E COMPORTAMENTO ORGANIZACIONAL 16 HORAS Liderança; A Comunicação humana Programação Neurolinguística Liderança Situacional Perfil de Estilo de Liderança Autodiagnóstico sobre estilos de relacionamentos Compulsores ROBBINS, S. - Comportamento Organizacional 11ª Edição, Ed. Prentice Hall, São Paulo, 2005. ANÁLISE DE CENÁRIOS ECONÔMICOS - 16 HORAS Elementos para a Análise da Economia Brasileira. Cenários Econômicos Internacionais e seus Efeitos sobre a Economia Brasileira Cenários Econômicos para a Economia Brasileira. - VASCONCELOS, M. A. S., e outros - Economia Brasileira Contemporânea, 6ª Edição, Ed. Atlas, 2005. - SIMONSEN, M. H. & CISNE, R. P. - Macroeconomia, 2ª Edição, Ed. Atlas, 1995. MÉTODOS QUANTITATIVOS EM CONTROLADORIA - 16 HORAS Estatística Descritiva Programação Não Linear Probabilidades e suas Distribuições Simulação de Monte Carlo Regressão Linear Simples Regressão Múltipla - ANDRADE, E. L - Introdução à Pesquisa Operacional, 3ª Edição, Rio de Janeiro, Ed. LTC, 2004. - BREALEY, R. A. e MYERS, S. C. - Princípios de Finanças Empresariais, 5ª Edição, Ed. McGraw-Hill, 2005. - CORRAR, L.J. e THEÓPHILO, C. R. - Pesquisa Operacional para Decisão em Contabilidade e Administração, 1ª Edição, São Paulo, Atlas, 2003. CÁLCULOS EMPRESARIAIS - 24 HORAS Conceitos básicos Séries de Pagamentos Taxa interna de retorno Descontos Formas de apresentação das taxas Tópicos especiais - ASSAF A. N. Matemática Financeira e suas Aplicações, 9ª Edição, São Paulo, Ed. Atlas, 2006. - SAMANEZ, C. P. Matemática Financeira: Aplicações à análise de investimentos, 4ª Edição, São Paulo, Ed. Prentice Hall, 2007.
- VIEIRA, J. D. S. Matemática Financeira, 7ª Edição, São Paulo, Ed. Atlas, 2001. Contabilidade Financeira (DISCIPLINA ON LINE) Professor-Autor Álvaro Ricardino Pré-requisitos Não há, o conteúdo é básico. Livro Texto Integrado - IUDICIBUS, Sérgio de, MARION, José Carlos. Curso de Contabilidade para não contadores: Livro-texto. 7. ed. São Paulo: Atlas, 2011. Conteúdo Programático Relatórios Contábeis A importância da contabilidade para a tomada de decisão Principais relatórios contábeis Balanço Patrimonial Introdução Equação Patrimonial o Ativo, Passivo e Patrimônio Líquido Grupo de Contas O enfoque moderno da estruturação do Balanço Patrimonial Algumas decisões em relação ao Balanço Patrimonial o Tripé decisorial o Endividamento o Conceito e importância do capital circulante líquido o Considerações sobre Ativo Permanente Fluxo Econômico versus Fluxo Financeiro Apuração do resultado de uma empresa Regime econômico Regime financeiro Demonstração de Resultado do Exercício (DRE) Composição da DRE Tratamento contábil de receitas e despesas Lucro bruto, Lucro Operacional e Lucro Líquido Tributos incidentes sobre o resultado Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL) A destinação dos resultados de uma empresa Análise das contas de reservas Como calcular dividendos Análise das variações do Patrimônio Líquido
Demonstração do Fluxo de Caixa Método Direto Método Indireto Comparando os dois métodos Balanço Social e Demonstração do Valor Agregado (DVA) Contabilidade social e balanço social Aspectos conceituais da DVA Nova Lei das Sociedades Anônimas CONTABILIDADE FINANCEIRA: ASPECTOS BÁSICOS - 24 HORAS Estudar e discutir os objetivos das demonstrações financeiras e a contabilidade enquanto instrumento na tomada de decisão. Compreender as características qualitativas das demonstrações financeiras. Estudar, discutir e aplicar as definições dos elementos das demonstrações financeiras (ativo, passivo, patrimônio líquido, receita e despesa) Estudar, pesquisar e discutir os critérios de elaboração das principais demonstrações contábeis (Balanço Patrimonial, Demonstrações de Resultados do Exercício, Mutações do Patrimônio Líquido e Fluxo de Caixa), bem como analisar as formas de avaliação de ativos, passivos, receitas e despesas em confrontação com os normas internacionais de contabilidade. - IUDÍCIBUS, Sergio; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto Rubens; SANTOS, Ariovaldos dos. - Manual de Contabilidade Societária, 1ª Edição, Atlas, 2010. - INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD. A Estrutura Conceitual para Relatório Financeiro, Londres: IFRS, 2011 - COMITÈ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. Apresentação das Demonstrações Contábeis, 2009 (disponível em www.cpc.org.br) - COMITÈ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. Demonstração dos Fluxos de Caixa, 2010 (disponível em www.cpc.org.br) - COMITÈ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. Demonstrações Consolidadas, 2011 (disponível em www.cpc.org.br) METODOLOGIA CIENTÍFICA - 8 HORAS Fontes para escolha do assunto/tema. Pesquisa bibliográfica. Pesquisas: avaliação, proposição de planos e programas, diagnóstico. Coleta de dados. Análise de dados. Elementos formais do trabalho científico. - ECO, U. - Como se Faz uma Tese, 19ª Edição, São Paulo, Ed. Perspectiva, 2002. - MARTINS, G.A., LINTZ, A. Guia para elaboração de monografias e trabalhos de conclusão de curso, 1ª Edição, São Paulo, Atlas, 2000.
- RICHARDSON, R. J. et al. - Pesquisa social: Métodos e técnicas, 3ª Edição, São Paulo, Atlas, 1999. MERCADO FINANCEIRO - 24 HORAS 1) Introdução ao Mercado Financeiro Conceitos básicos sobre mercado financeiro. Função do mercado financeiro. Desenvolvimento financeiro e crescimento econômico. Regulação e supervisão financeira. 2) Mercado de Renda Variável Mercado à vista, a termo, opções e futuros. 3) Underwriting, Ações, ADR, BDR Estudo de Caso Banco A Estudo de Caso ADR 4) Mercado de Renda Fixa Títulos públicos e privados. 5) Commercial Papers e Debêntures 6) Securitização (de créditos, de exportação e imobiliária). 7) Euronotes e Eurobonds /Resolução 63 / Lei n 4.131. 8) Clubes de Investimentos e Fundos de Investimentos. 9) Derivativos - LIMA, Iran S.; LIMA, Gerlando A. S. F. de; PIMENTEL, Renê C. Curso de Mercado Financeiro: Tópicos Especiais. 1ª edição. São Paulo: Atlas, 2006. - LIMA, I. S., ANDREZZO, A. - Mercado Financeiro: Aspectos Históricos e Conceituais, 2ª Edição, Ed. Pioneira, 2002. - ASSAF A. N. - Mercado Financeiro, 7ª Edição, Ed. Atlas, 2006. - SAUNDERS, A. - Administração de Instituições Financeiras, 2ª Edição, Ed. Atlas, 2000. ÉTICA - 8 HORAS Objeto de estudo e conceitos fundamentais O risco de reputação: casos. A preservação dos ativos intangíveis. A Ética como ciência e seu objeto de estudo. Como identificar os fatos morais? O autointeresse, o egoísmo, a parcialidade e os altruísmos. Razão ética versus razão antiética. As morais no Brasil As bases históricas da dupla moral brasileira. A moral da integridade e a moral do oportunismo. Os efeitos da ambivalência moral. Por que negócios eticamente orientados? A responsabilidade social empresarial. O altruísmo imparcial empresarial. - BOBBIO, Norberto - Política e moral,in: Teoria Geral da Política. Rio de Janeiro: Editora Campus, 2000, pp. 159-215. - BRAMS, Steven J. e Taylor, Alan. D.- Vencer ou vencer: bom negócio é quando os dois ganham. Rio de Janeiro: Editora Campus, 2000. - CASSE, Pierre.- Preparando-se para em uma hora para negociar com sucesso. São Paulo: Nobel, 1994. - SROUR, Robert Henry - Poder, Cultura e Ética nas Organizações. Rio de Janeiro: Editora Campus, 2005 (2ª edição atualizada). EXPRESSÃO, COMUNICAÇÃO E TRABALHO EM EQUIPE 24 HORAS Primeiro Módulo (Primeiro Semestre): 8 hs
O curso pretende favorecer o treinamento de habilidades de comunicação pessoais dentro do ambiente organizacional e da vida a partir da expressão do aluno assim como favorecer a interação, percepção do eu e do outro, desenvolvimento de valores humanos e a sintonia significativa do trabalho em equipe. As dinâmicas a serem realizadas apresentarão alternativas para o desenvolvimento da exteriorização de idéias, opiniões e sentimentos de forma clara e direta, assim como os meios expressivos no atendimento a clientes, parceiros e colaboradores. A proposta busca reforçar uma base humanista e subjetiva dos processos de aprendizagem e construção do conhecimento assim como a preocupação com uma atividade profissional coerente com a concepção de valores éticos. APRESENTAÇÃO: No contexto de mudanças, o uso exclusivo de métodos racionais no ensino da Contabilidade e na tomada de decisão executiva pode inibir o desenvolvimento de insights criativos. Por outro lado, experiências de aprendizagem associadas a práticas lúdicas e teatrais (vivência, sensibilidade, intuição, intelecto, representação, gestualidade, corpo e emoção) favorecem a elaboração de competências subjetivas. Assim, o jogo e a improvisação são meios de treinamento apropriados para estimular a criatividade e expressividade em situações imprevistas, a imaginação de novas estratégias e a percepção e prática de valores éticos. OBJETIVOS: Sensibilizar, estimular e favorecer o desenvolvimento dos recursos expressivos dos participantes por meio de técnicas baseadas na linguagem teatral promovendo a integração entre métodos racionais de comunicação e a intuição e elaboração criativas. Este curso distingue-se pela abordagem baseada em linguagens artísticas e lúdicas para o desenvolvimento pessoal e grupal, importante requisito das áreas de negócios. Busca-se a formação de lideranças e competências com vistas a um melhor desempenho na convivência, interação e comunicação tanto no trabalho como na vida. Esta disciplina buscará, de forma permanente, mostrar a importância do trabalho em equipe enquanto valorização da diversidade, cooperação e percepção de realidades diferentes às pessoais, permitindo assim a soma pela diferença. METOLOGIA:. Exercícios e dinâmicas de integração grupal, confiança, prontidão, ação-reação, focalização, concentração, sensibilização, desinibição e criatividade, olhar e percepção de si e do outro; expressão verbal e não verbal, o uso da imaginação como recurso criativo, exteriorização poética de idéias e emoções, improvisação, identificação e formação de repertórios pessoais, reflexões individuais e coletivas, expressão corporal/gestual.. Interlocução cênica, realizada de forma grupal, entre os integrantes do grupo como treinamento e exercício expressivo.. Reflexão sobre o uso do Power Point como recurso criativo de conteúdos e com valor de impacto estético/afetivo/cognitivo. Uso de vídeos (curtas, documentários e trechos de filmes) como disparadores para a reflexão de aspectos do desenvolvimento profissional e relacionamento interpessoal..planejamento, simulação e ensaio de apresentações individuais e grupais.. Filmagem e edição dos ensaios e apresentações como registro do trabalho a ser consultado pelo aluno quando assim o desejar. ESTUDO DE CASOS I = 12 HORAS-AULA A disciplina oferece ambiente rico para discussão de elementos ligados aos negócios de forma geral, e enfatiza aspectos ligados à controladoria. Os estudantes tomarão contato com casos de ensino que buscam representar situações relevantes dentro do ambiente organizacional, como forma de estimular o desenvolvimento de reflexão crítica e argumentação sobre perspectivas, dados, fatos e outros argumentos. A disciplina é oferecida em dois momentos (Estudos de Caso I e II), objetivando aplicar os conhecimentos aprendidos, interligando as disciplinas e oferecendo oportunidade adicional de preparar os alunos em casos práticos e simulações das disciplinas previamente trabalhadas. Em Estudos de Casos I, os alunos aplicarão os conhecimentos do módulo 1, como transição ao conteúdo programado para o módulo 2 do programa. A disciplina oferece também oportunidade aos alunos de vivificarem diversos estilos da metodologia de casos de ensino. OBJETIVOS: Ao concluir exitosamente esse módulo os alunos serão capazez de: Reconhecer variáveis de negócio envolvidas em processo de gestão e suas relações de causa e efeito; Discutir elementos que impactam o processo de gestão com base nos casos selecionados; Aplicar os conceitos e técnicas desenvolvidos ao longo do programa MBA e acumulados ao longo de sua experiência profissional para a exploração de alternativas de solução dos casos selecionados; Analisar cenários econômicos e organizacionais e seus respectivos dados e conseqüências; Sintetizar idéias e criar soluções dentro das restrições existentes;
Avaliar o impacto de decisões de negócios e ações coletivas na condução de organização, especialmente as inseridas no ambiente dos casos; Valorizar a importância do processo de tomada de decisões, com foco estratégico, especialmente a dimensão coletiva de reflexões e ações. METODOLOGIA: Três a quatro casos serão explorados em cada módulo. Todos os grupos terão tempo em aula para analisarem cada caso e efetuarem a leitura do material. Será realizado sorteio para identificar qual grupo irá apresentar a proposta e qual grupo irá oferecer a reação (contra-argumento). Haverá mais um período para preparação para a rodada coletiva de discussão do caso. Os casos serão lidos e preparados em grupo com discussão (participativa, de todos). AVALIAÇÃO: Desempenho da equipe na proposição/reação: 30% Desempenho no Caso Final (em classe): 20% Desempenho no Caso Final (relatório): 20% Avaliação pelos pares / 360 graus: 10% Participação nas discussões: 20% AMBIENTE/INFRA-ESTRUTURA: Salas de aula com apoio audio-visual Espaços para discussões em equipes BIBLIOGRAFIA: Casos atuais, nacionais e internacionais, serão adquiridos para refletir conteúdo dos demais cursos aprendidos até o momento, bem como questões de debate atual. Revista de Administração Contemporânea - Casos de Ensino : http://www.anpad.org.br/rac/rac-page-normas-frame.html Revista Brasileira de Casos de Ensino em Administração: http://www.fgv.br/gvcasos/ Harvard Business for Educators: http://hbsp.harvard.edu/product/cases The Asian Business Case Centre: http://www.asiacase.com/ Asia Case Research Centre: http://www.acrc.org.hk/ MIT Sloan Teaching Innovation Resources: https://mitsloan.mit.edu/mstir/pages/content.aspx American Institute of Cerfied Public Accountants : http://www.aicpa.org/pages/default.aspx World Resources Institute - Bell Teaching Case Studies: http://www.wri.org/publication/bell-teaching-case-studies
MÓDULO II Fundamentos de Finanças (DISCIPLINA ON LINE) Professor-Autor Alexandre Assaf Neto Pré-requisitos É recomendável conhecimentos prévios em matemática financeira. Livro Texto Integrado ASSAF N., Alexandre. Finanças Corporativas e Valor. 5. ed. São Paulo: Atlas, 2010. Conteúdo Programático Introdução às Finanças Corporativas Abrangência do estudo das Finanças Evolução da Administração Financeira Responsabilidades Contemporâneas das Finanças Funções da Administração Financeira Dinâmica das Decisões Financeiras Riscos Associados às Decisões Financeiras Custo de Capital e Criação de Valor Alavancagem Financeira e Operacional Ambiente Financeiro, Taxa de Juros e Renda Fixa Fundamentos do Mercado Financeiro Equilíbrio de Mercado Mercado Eficiente Formação do Spread Bancário Títulos de Renda Fixa, Riscos e Formas de Emissão Avaliação Econômica de Investimentos Estrutura de um Projeto de Investimento Dimensionamento dos Fluxos de Caixa Métodos de Avaliação Econômica de Investimentos: NPV, IRR, IL. Método do payback Critérios de Decisão Pressupostos e Limitações dos Métodos de Avaliação Decisões Conflitantes Restrição de Capital Capital de Giro e Liquidez Liquidez e Equilíbrio Financeiro. Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa Necessidade de Investimento em Giro NIG. Folga Financeira. Equilíbrio Financeiro. Risco e Retorno. Overtrading.
ESTRATÉGIA EMPRESARIAL - 16 HORAS Conceitos fundamentais A missão e os objetivos da empresa A empresa e o ambiente externo A empresa e o ambiente interno As estratégias gerais A perspectiva estratégica e a Controladoria : ANSOFF, Igor H. Administração estratégica. São Paulo, Atlas. ; McDONNELL Edward J. Implantando a administração estratégica. São Paulo, Atlas. CERTO, Samuel C.; PETER, J. Paul. Administração Estratégica. Rio de Janeiro, McGraw Hill. DAVID, Fred. Concepts of strategic management. New York, Maxwell Macmillan. DIXIT, Avinash K.; NALEBUFF, Barry J. Pensando Estrategicamente. São Paulo, Atlas. GAJ, Luís. Tornando a administração estratégica possível. Rio de Janeiro, McGraw Hill. MINTZBERG, Henry; QUINN, James Brian. The strategy process. Upper Saddle River, Prentice Hall. OLIVEIRA, Djalma P. Rebouças. Estratégia empresarial. São Paulo, Atlas. PORTER, Michael. Estratégia competitiva. São Paulo, Campus.. Vantagem competitiva. São Paulo, Campus. RASMUSSEN, U. W. Manual de metodologia do planejamento estratégico. São Paulo, Aduaneiras. SANTOS, Luís Alberto. Planejamento e gestão estratégica de empresas. São Paulo, Atlas. THOMPSON, Arthur A.; STRICKLAND, A. J. Planejamento Estratégico. Pioneira. WRIGHT, Peter. Administração Estratégica. São Paulo, Atlas. MARKETING (12 HORAS) Tratar dos assuntos fundamentais da função de marketing. O ambiente de marketing no Brasil: a concorrência e competitividade empresarial. Marketing: conceito, escopo, objeto, campo e método. As principais estratégias de marketing para empresas atuando no mercado brasileiro. O comportamento do consumidor. As principais decisões de produtos/serviços, distribuição, preço e comunicação. : URDAN, Flávio T. & URDAN, André T. Gestão do composto de marketing. São Paulo : Atlas, 2006. CHURCHILL, Gilbert A. & PETER, J. Paul. Marketing: criando valor para os clientes. São Paulo: Saraiva, 2000. ETZEL, Michael J., WALKER, Bruce J. & STANTON, William J. Marketing. São Paulo: Makron, 2000. KOTLER, Philip. Administração de marketing. São Paulo: Atlas, 2000. LAMBIN, Jean-Jacques. Market-driven management: strategic and operational marketing. New York: St. Martins s Press, 2000. McCARTHY, E. Jerome & PERREAULT Jr., William D. Marketing essencial: uma abordagem gerencial e global. São Paulo: Atlas, 1997. NICKELS, William G. & WOOD, Marian Burk. Marketing: relacionamentos, qualidade, valor. Rio de Janeiro: Livros Técnicos e Científicos, 1999. SANDHUSEN, Richard L. Marketing básico. São Paulo: Saraiva, 1998. SEMENIK, Richard J. & BAMOSSY, Gary J. Princípios de marketing: uma perspectiva global. São Paulo: Makron Books, 1995. CONTABILIDADE FINANCEIRA: TEMAS INTERMEDIÁRIOS - 24 HORAS Estudo e análise dos seguintes temas de acordo com as normas internacionais de contabilidade (IFRS) a) Estrutura Conceitual b) Imobilizado e Leasing IAS 16 e 17 c) Ativos intangíveis IAS 38 d) Perdas por recuperabilidade de ativos (Impairment) - IAS 36 e) Apresentação das Demonstrações Financeiras IAS 1 f) Políticas contábeis, mudanças em estimativas contábeis e erros - IAS 8 g) Provisões, Contingências Ativas e Passivas - IAS 37
- LEMES, Sirlei, CARVALHO, Luiz Nelson Guedes. Contabilidade Internacional para Graduação, São Paulo: Atlas, 2010 - IUDÍCIBUS, Sergio; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto Rubens; SANTOS, Ariovaldos dos. - Manual de Contabilidade Societária, 1ª Edição, Atlas, 2010. TÓPICOS AVANÇADOS DE CONTABILIDADE INTERNACIONAL (IFRS) - 16 HORAS A disciplina consistirá fundamentalmente de estudos dirigidos em grupos de aluno sobre temas de interesse comum. Os estudos terão como propósito aprofundar o conhecimento sobre o tema escolhido na temática da contabilidade internacional e fundamentalmente identificar desafios e dificuldades conceituais e práticas na implementação daquele assunto no mundo empresarial. O professor atuará como facilitador das discussões dos grupos, que farão pesquisas em sala de aula a materiais disponíveis e aplicáveis ao assunto. As conclusões atingidas pelo grupo serão compartilhadas com os demais participantes da disciplina em sessões de seminário que buscarão também discutir de forma abrangente os temas expostos pelos grupos. - INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS BOARD. International Financial Reporting Standards: IFRS consolidated withou early application, London: IFRS, 2011 (ou versão oficial em português emitida pelo IBRACON) - LEMES, Sirlei, CARVALHO, Luiz Nelson Guedes. Contabilidade Internacional para Graduação, São Paulo: Atlas, 2010 - IUDÍCIBUS, Sergio; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto Rubens; SANTOS, Ariovaldos dos. - Manual de Contabilidade Societária, 1ª Edição, Atlas, 2010. CONTABILIDADE E ANÁLISE DE CUSTOS - 24 HORAS 1) Módulo - Visão sistêmica de custos - Elementos de custos - Sistema de custeio padrão - Estudos de casos 2) Módulo - Sistemas de acumulação de custos - Produção conjunta - Estudo de casos 3) Módulo - Métodos de custeio - Modelo econômico da empresa - Estudos de casos 4) Módulo - Modelos de planejamento de lucro e preços - Estudo de Caso: No Rumo Certo 5) Módulo - Teoria das restrições - Estudo de casos 6) Módulo - Discussão de artigo selecionado - Avaliação final - GUERREIRO, R. - Gestão do Lucro, 1ª Edição, São Paulo, Atlas, 2006. - MARTINS, E. - Contabilidade de custos, 9ª Edição, São Paulo, Atlas, 2003.
ORÇAMENTO EMPRESARIAL - 24 HORAS - Testes de Psicologia - Orçamento (introdução) - Revisão de Gestão - Orçamento (em quadrinhos) - Utilização de estatística no modelo orçamentário - Utilização de controladoria no modelo orçamentário - Modelo GECON - Avaliação de Desempenhos (Acompanhamento / Controle no Processo Orçamentário) - Modelo de Estudo de Preços e Planejamento de Lucro Profit Plan - CORNACHIONE Jr. E. B. Informática, 3ª Edição, São Paulo, Ed. Atlas, 2003. NEGOCIAÇÃO - 8 HORAS 1) O que é a negociação? Transações sociais e especificidade da negociação. O conceito, as condições constitutivas e os objetivos. A contradição intrínseca ao processo. A comunicação interpessoal competente. O estilo e a substância. 2) A dinâmica da negociação A disputa por bens escassos e a relação de forças. Os diferentes cacifes das partes negociadoras. As estratégias do confronto, da colaboração, da cessão, da desistência e da conciliação. A margem de manobra e os limites de desistência. O roteiro do planejamento prévio. 3) Os jogos de estratégia Os jogos da negociação e as interações estratégicas. Estratégias, táticas e contramedidas. Cálculos e escolhas racionais. Jogos cooperativos e jogos competitivos. 4) O processo de negociação Critérios objetivos como ferramentas. Os perfis de comportamento dos negociadores. Fatores objetivos e subjetivos. O manejo das concessões. Brams, Steven J. e Taylor, Alan. D. Vencer ou vencer: bom negócio é quando os dois ganham. Rio de Janeiro, Editora Campus, 2000. Cohen, Herb. Você pode negociar tudo!, 1ª Edição, Rio de Janeiro, Elsevier, 2005. Fiani, Ronaldo. Teoria dos Jogos, 2ª Edição, Rio de Janeiro,Editora Campus, 2006. Fischer, Roger e Ury, William. Como chegar ao sim, 2ª Edição, Rio de Janeiro, Imago, 2005. Gerzon, Mark. Liderando pelo conflito, 1ª Edição, Rio de Janeiro: Elsevier, 2006. Júlio, Carlos Alberto. A Magia dos grandes negociadores, 1ª Edição, Rio de Janeiro: Campus, 2005. Karrass, Chester L. O manual de negociação. Rio de Janeiro: Ediouro, 1996. Lewicki, Roy J. e Hiam, Alexander. MBA Compacto, estratégias de negociação e fechamento. Rio de Janeiro: Editora Campus, 2003. Martinelli, Dante Pinheiro. Negociação empresarial: enfoque sistêmico e visão estratégica, 1ª Edição, Barueri: Manole, 2002. Patterson, James G. Como se tornar um excelente negociador, 1ª Edição, Rio de Janeiro: Editora Campus, 2002. Puhn, Laurie. A Mágica da Persuasão, 1ª Edição, Rio de Janeiro: Elsevier, 2005. Srour, Robert Henry. Poder, Cultura e Ética nas Organizações. Rio de Janeiro; Editora Campus.
GESTÃO FINANCEIRA 32 HORAS 1) A dinâmica das decisões financeiras. Objetivos da empresa. Estratégias financeiras e vantagens competitivas. Uma avaliação da empresa brasileira no atual contexto econômico. 2) Análise do desempenho operacional. Avaliação crítica do ROI, ROA, e ROE. Alavancagem financeira. Formulações analíticas. Interpretação do EBITDA 3) Valor econômico agregado e valor agregado pelo mercado: EVA e MVA. Valor e riqueza. Estratégias que agregam valor. Estratégias financeiras e estratégias competitivas. Gestão baseada no valor. Modelo de Stern & Stewart de valor de mercado. Valor para o acionista. Métricas de valor: EFV, CFROI, CVA. 4) Decisões de investimento. Valor presente líquido. Regras alternativas de investimento. Valor presente líquido e orçamento de capital. Fluxos de caixa. Decisões de abandono. 5) Custo e estrutura de capital. Limites ao uso de capital de terceiros. Teoria de agency. Dividendos. Adjust Present Value - APV - ASSAF A. N. - Finanças Corporativas e Valor, 2ª edição, São Paulo, Atlas, 2005 - YOUNG, S. David & O BYRNE, Stephen F. EVA e Gestão Baseada em Valor. Porto Alegre: Bookman, 2003 - MARTIN, John D. & PETTY, J. William. Gestão Baseada em Valor. Rio de Janeiro: Qualitymark, 2004. - DAMODARAN, A. Finanças Corporativas. 2ª edição. Porto Alegre: Bookman, 2004 - RAPPAPORT, A. Gerando Valor para o Acionista, 1ª Edição, São Paulo: Atlas, 2001. - BRIGHAM, Eugene F.; GAPENSKI, Louis C.; EHRHARDT, Michael C. - Administração Financeira, 1ª Edição, São Paulo, Atlas, 2001 EXPRESSÃO, COMUNICAÇÃO E TRABALHO EM EQUIPE 8 HORAS Segundo Módulo (Segundo Semestre): 8hs RESUMO: O curso pretende favorecer o treinamento de habilidades de comunicação pessoais dentro do ambiente organizacional e da vida a partir da expressão do aluno assim como favorecer a interação, percepção do eu e do outro, desenvolvimento de valores humanos e a sintonia significativa do trabalho em equipe. As dinâmicas a serem realizadas apresentarão alternativas para o desenvolvimento da exteriorização de idéias, opiniões e sentimentos de forma clara e direta, assim como os meios expressivos no atendimento a clientes, parceiros e colaboradores. A proposta busca reforçar uma base humanista e subjetiva dos processos de aprendizagem e construção do conhecimento assim como a preocupação com uma atividade profissional coerente com a concepção de valores éticos. APRESENTAÇÃO: No contexto de mudanças, o uso exclusivo de métodos racionais no ensino da Contabilidade e na tomada de decisão executiva pode inibir o desenvolvimento de insights criativos. Por outro lado, experiências de aprendizagem associadas a práticas lúdicas e teatrais (vivência, sensibilidade, intuição, intelecto, representação, gestualidade, corpo e emoção) favorecem a elaboração de competências subjetivas. Assim, o jogo e a improvisação são meios de treinamento apropriados para estimular a criatividade e expressividade em situações imprevistas, a imaginação de novas estratégias e a percepção e prática de valores éticos. OBJETIVOS: Sensibilizar, estimular e favorecer o desenvolvimento dos recursos expressivos dos participantes por meio de técnicas baseadas na linguagem teatral promovendo a integração entre métodos racionais de comunicação e a intuição e elaboração criativas. Este curso distingue-se pela abordagem baseada em linguagens artísticas e lúdicas para o desenvolvimento pessoal e grupal, importante requisito das áreas de negócios. Busca-se a formação de lideranças e competências com vistas a um melhor desempenho na convivência, interação e comunicação tanto no trabalho como na vida. Esta disciplina buscará, de forma permanente, mostrar a importância do trabalho em equipe enquanto valorização da diversidade, cooperação e percepção de realidades diferentes às pessoais, permitindo assim a soma pela diferença. METOLOGIA:. Exercícios e dinâmicas de integração grupal, confiança, prontidão, ação-reação, focalização, concentração, sensibilização, desinibição e criatividade, olhar e percepção de si e do outro; expressão verbal e não verbal, o uso da imaginação como recurso criativo, exteriorização poética de idéias e emoções, improvisação, identificação e formação de repertórios pessoais, reflexões individuais e coletivas, expressão corporal/gestual.
. Interlocução cênica, realizada de forma grupal, entre os integrantes do grupo como treinamento e exercício expressivo.. Reflexão sobre o uso do Power Point como recurso criativo de conteúdos e com valor de impacto estético/afetivo/cognitivo. Uso de vídeos (curtas, documentários e trechos de filmes) como disparadores para a reflexão de aspectos do desenvolvimento profissional e relacionamento interpessoal..planejamento, simulação e ensaio de apresentações individuais e grupais.. Filmagem e edição dos ensaios e apresentações como registro do trabalho a ser consultado pelo aluno quando assim o desejar. PROGRAMA: Programa: 3 módulos Segundo Módulo (Segundo Semestre): 8 hs: 3 aulas com o grupo todo:trabalho de equipe e Expressão ESTUDO DE CASOS II = 12 horas-aula A disciplina oferece ambiente rico para discussão de elementos ligados aos negócios de forma geral, e enfatiza aspectos ligados à controladoria. Os estudantes tomarão contato com casos de ensino que buscam representar situações relevantes dentro do ambiente organizacional, como forma de estimular o desenvolvimento de reflexão crítica e argumentação sobre perspectivas, dados, fatos e outros argumentos. A disciplina é oferecida em dois momentos (Estudos de Caso I e II), objetivando aplicar os conhecimentos aprendidos, interligando as disciplinas e oferecendo oportunidade adicional de preparar os alunos em casos práticos e simulações das disciplinas previamente trabalhadas. Em Estudos de Casos II, os alunos aplicarão os conhecimentos do módulo 2, como transição ao conteúdo programado para o módulo 3 do programa. A disciplina oferece também oportunidade aos alunos de vivificarem diversos estilos da metodologia de casos de ensino. OBJETIVOS: Ao concluir exitosamente esse módulo os alunos serão capazes de: Reconhecer variáveis de negócio envolvidas em processo de gestão e suas relações de causa e efeito; Discutir elementos que impactam o processo de gestão com base nos casos selecionados; Aplicar os conceitos e técnicas desenvolvidos ao longo do programa MBA e acumulados ao longo de sua experiência profissional para a exploração de alternativas de solução dos casos selecionados; Analisar cenários econômicos e organizacionais e seus respectivos dados e conseqüências; Sintetizar idéias e criar soluções dentro das restrições existentes; Avaliar o impacto de decisões de negócios e ações coletivas na condução de organização, especialmente as inseridas no ambiente dos casos; Valorizar a importância do processo de tomada de decisões, com foco estratégico, especialmente a dimensão coletiva de reflexões e ações. METODOLOGIA: Três a quatro casos serão explorados em cada módulo. Todos os grupos terão tempo em aula para analisarem cada caso e efetuarem a leitura do material. Será realizado sorteio para identificar qual grupo irá apresentar a proposta e qual grupo irá oferecer a reação (contra-argumento). Haverá mais um período para preparação para a rodada coletiva de discussão do caso. Os casos serão lidos e preparados em grupo com discussão (participativa, de todos). AVALIAÇÃO: Desempenho da equipe na proposição/reação: 30% Desempenho no Caso Final (em classe): 20% Desempenho no Caso Final (relatório): 20% Avaliação pelos pares / 360 graus: 10%
Participação nas discussões: 20% AMBIENTE/INFRA-ESTRUTURA: Salas de aula com apoio audio-visual Espaços para discussões em equipes BIBLIOGRAFIA: Casos atuais, nacionais e internacionais, serão adquiridos para refletir conteúdo dos demais cursos aprendidos até o momento, bem como questões de debate atual. Revista de Administração Contemporânea - Casos de Ensino : http://www.anpad.org.br/rac/rac-page-normas-frame.html Revista Brasileira de Casos de Ensino em Administração: http://www.fgv.br/gvcasos/ Harvard Business for Educators: http://hbsp.harvard.edu/product/cases The Asian Business Case Centre: http://www.asiacase.com/ Asia Case Research Centre: http://www.acrc.org.hk/ MIT Sloan Teaching Innovation Resources: https://mitsloan.mit.edu/mstir/pages/content.aspx American Institute of Cerfied Public Accountants : http://www.aicpa.org/pages/default.aspx World Resources Institute - Bell Teaching Case Studies: http://www.wri.org/publication/bell-teaching-case-studies
MÓDULO III GESTÃO FINANCEIRA E RISCO - 24 HORAS 1. Risco, Retorno e Custo de Oportunidade Risco de projetos Isolados. Análise de Sensibilidade, Análise de cenários e Árvores de Decisão Teoria de carteiras. Diversificação. Modelo de Markowitz. CAPM Capital Asset Pricing Model. Reta Característica, Linha do Mercado de Capitais e Security Market Line Determinação de taxas de desconto no Brasil 2. Decisões de Investimento, Risco e Criação de Valor Risco de projetos de investimento. Cálculo do beta de projetos. Investimento e criação de valor. Estrutura de Capital 3. Avaliação de Unidades de Negócios 4. Títulos de Renda Fixa, Estrutura das Taxas de Juros e Risco de Variação Avaliação de títulos de renda fixa. Yield to maturity (YTM). Current yield. Duration. Título simétrico de carteiras. Significado econômico da Duration. Duration e imunização. Cálculo de Duration de carteiras. Duration modificado. Estrutura temporal das taxas de juros. Risco de variação de taxas de juros. - ASSAF A. N. - Finanças Corporativas e Valor, 2ª Edição, São Paulo, Atlas, 2005. - DAMODARAN, A. - Finanças Corporativas, 2 a edição, Porto Alegre, Ed. Bookman, 2004. - ASSAF A. N. - Mercado Financeiro, 7 a Edição, São Paulo, Atlas, 2006. - ELTON, E. J. e outros. - Moderna Teoria de Carteiras e Análise de Investimentos, 1ª Edição, São Paulo, Atlas, 2004. - BODIE, Z. e outros. Fundamentos de Investimento. P Alegre, Bookman Editora, 2003. GESTÃO ECONÔMICA DE EMPRESAS - 24 HORAS Estudar, discutir e analisar a empresa; Discutir o modelo de gestão e o processo de planejamento e controle gerencial; Estudar os instrumentos da área de controladoria utilizados no processo de controle de gestão; Estudar os modelos de sistema de informações gerenciais voltados à apuração de resultados de produtos e serviços e à avaliação de desempenho das unidades organizacionais; - CATTELI, A. Controladoria: Uma Abordagem, 2 a Edição, São Paulo, Ed. Atlas, 2001. GESTÃO ESTRATÉGICA DE CUSTOS - 16 HORAS Gestão Operacional das empresas; Aspectos da Gestão Estratégica de Custo. Novas metodologias de custeio; - SAKURAI, Michiharu - Gerenciamento Integrado de Custos, 1 a Edição, Ed. Atlas, 1997. JOGO DE BANCOS - 24 HORAS Apresentar de forma prática, através de simulação, o mercado financeiro, seus produtos e a especificação de taxas de juros e de moeda estrangeira. Habilitar os participantes a: o Interpretar e projetar cenários econômicos, inflação, taxa de juros e preço para moeda estrangeira; o Estabelecer estratégias de atuação para uma instituição financeira, dentro de um mercado dinâmico e competitivo; o Rentabilizar o capital próprio inicial e as captações de recursos de terceiros; o Analisar e praticar a captação e aplicação de recursos financeiros através de intermediações e posicionamento (Gaps e Mismatches); o o Organizar a estrutura operacional de uma instituição financeira; Operar produtos financeiros de captação e aplicação e hedge junto a clientes, outros bancos, BMF e Banco Central;
o Administrar e controlar riscos de uma instituição financeira o Interpretar os demonstrativos financeiros e resultados de uma instituição financeira, com base nas decisões e ações tomadas. Contemplará: o Introdução ao Mercado Financeiro e regras de Jogo; o Palestras sobre os Produtos Financeiros: o Simulação - HULL, J. Fundamentos dos Mercados Futuros e de Opções, 4ª Edição, Ed. BM&F, 2005. AVALIAÇÃO DE EMPRESAS VALUATION - 20 HORAS Objetivos da avaliação. Avaliação de ações. Perpetuidade. Taxa de crescimento dos fluxos de caixa. O valor de mercado e o fluxo de dividendos. Empresas que não distribuem dividendos. Oportunidades de crescimento e o preço de mercado das ações. Cálculo e interpretação do free cash flow to equity. Custo e estrutura de capital. Teoria de Modigliani-Miller. Estrutura de avaliação. Free Cash Flow to the Firm FCFF. Valor explícito e valor residual. Pressupostos de crescimento dos fluxos de caixa. Avaliação de outros ativos. Casos e exercícios práticos. - ASSAF A. N. - Finanças Corporativas e Valor, 2ª Edição, São Paulo, Ed. Atlas, 2005. - DAMODARAN, A. - Avaliação de Investimentos, 1ª Edição, Rio de Janeiro, Ed. Qualitymark, 1999. - DAMODARAN, A. Valuation, 2ª Edição, New York, Ed. John Wiley & Sons, 2006. TÓPICOS DE DIREITO EMPRESARIAL 16 HORAS Direito Comercial e Societário I. Direito de Empresa 1. Breve Histórico 2. Direito Comercial e Direito Empresarial 3. Teoria da Empresa 4. Conceito de Empresário 5. Sociedade Simples e Sociedades Empresárias no Novo Código Civil II. Sociedades Limitadas 1. Principais Características 2. Principais Alterações consoantes o Novo Código Civil III. Sociedades Anônimas 1. Principais Características 2. Principais Diferenças entre SA e Ltda. 3. Noções sobre Abertura de Capital VI. A "Joint Venture" ou Empreendimento Conjunto" 1. Origem 2. Características 3. Tipos de "Joint Ventures" 4. Exemplos V. Operações de "Venture Capital" e "Private Equity" 1. Origem 2 Aplicações do Modelo no Brasil 3. Ciclo de Investimento 4. Exemplos Planejamento Tributário I. Hierarquia das Leis; II. Processo Legislativo; III. Conceitos gerais de Tributação e de Tributos; IV. Tributos da União; V. Tributos dos Estados e Municípios;