Reunião Pública APIMEC 04 de Dezembro de 2013
Logística Automotiva Destaques PERFORMANCE SUSTENTADA POR CRESCIMENTO ORGÂNICO E UPSIDES COM CONQUISTAS DE 2012 TEGMA MANTÉM LIDERANÇA NO SETOR DE LOGÍSTICA VEÍCULOS LOGÍSTICA DE AUTOPEÇAS COM CRESCIMENTO EXPRESSIVO Market Share 33% Crescimento de (2006 a 2013) Capacidade de crescimento acima do mercado 2
Logística Automotiva Perspectiva de continuidade de crescimento do mercado NOVAS MONTADORAS CONFIRMADAS PARA OS PRÓXIMOS ANOS: Aumento estimado de na capacidade de produção até 2017 Montadoras instaladas no país têm capacidade para produzir Clientes Tegma Goiana/PE Em 2017, o país estará apto a produzir segundo estudo da Roland Berger Itumbiara/GO Itapira/SP Iracemápolis/SP S. J. dos Pinhais/PR Araquari/SC Camaçari/BA Itatiaia/RJ Jacareí/SP 3
Logística Automotiva Perspectiva de continuidade de crescimento do mercado HABITANTES POR VEÍCULO 8,4 8,4 8,2 8,0 7,9 7,4 6,9 6,5 6,1 5,7 Brasil 3,7 2,6 1,7 1,2 Argentina/México Coréia do Sul Maioria Europa Ocidental Estados Unidos 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Fontes: Adefa, Anfavea, Jama, Kama, VDA BRASIL AINDA DISTANTE DE OUTROS PAÍSES, INDICANDO POTENCIAL DE CONSUMO 4
Logística Automotiva RECEITA LÍQUIDA* - R$ Mi 737,6 881,6 917,6 1.023,8 1.156,9 829,3 1.026,7 +12% CAGR +24% 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13 * Pró forma não auditada 2008-2011 (sem Catlog e Venezuela) RECEITA DA DIVISÃO CRESCE ACIMA DO MERCADO 5
Logística Automotiva EBITDA* - R$ Mi 15,4% 15,0% 140,5 160,4 166,4 171,7 127,8 154,5 98,5 +15% CAGR +21% 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13 * Pró forma não auditada 2008-2011 (sem Catlog e Venezuela) EBITDA DA DIVISÃO EVOLUI SUPERANDO MÉDIA HISTÓRICA 6 6
Logística Integrada INBOUND ARMAZENAGEM ALFANDEGADA ARMAZENAGEM, GESTÃO DE ESTOQUES E TRANSPORTES INTEGRADOS E-COMMERCE (PORTA A PORTA) 7
Logística Integrada INBOUND ARMAZENAGEM ALFANDEGADA Continuidade do crescimento Direcionamento estratégico para inclusão de itens não comoditizados ARMAZENAGEM, GESTÃO DE ESTOQUES E TRANSPORTES INTEGRADOS E-COMMERCE (PORTA A PORTA) 8
Logística Integrada INBOUND ARMAZENAGEM ALFANDEGADA Continuidade do crescimento Direcionamento estratégico para inclusão de itens não comoditizados Em 2013, mudança do regime fiscal de produtos importados levou à queda no faturamento 9M13 Redução do incentivo estabelece novo cenário priorizando adequação da solução logística Incentivo Solução Logística ARMAZENAGEM, GESTÃO DE ESTOQUES E TRANSPORTES INTEGRADOS E-COMMERCE (PORTA A PORTA) 9
Logística Integrada INBOUND ARMAZENAGEM ALFANDEGADA Continuidade do crescimento Direcionamento estratégico para inclusão de itens não comoditizados Em 2013, mudança do regime fiscal de produtos importados levou à queda no faturamento 9M13 Redução do incentivo estabelece novo cenário priorizando adequação da solução logística Incentivo Solução Logística ARMAZENAGEM, GESTÃO DE ESTOQUES E TRANSPORTES INTEGRADOS E-COMMERCE (PORTA A PORTA) Gestão da ociosidade oriunda da perda de grandes contratos Foco na integração da armazenagem com outros processos logísticos 10
Logística Integrada INBOUND ARMAZENAGEM ALFANDEGADA Continuidade do crescimento Direcionamento estratégico para inclusão de itens não comoditizados Em 2013, mudança do regime fiscal de produtos importados levou à queda no faturamento 9M13 Redução do incentivo estabelece novo cenário priorizando adequação da solução logística Incentivo Solução Logística ARMAZENAGEM, GESTÃO DE ESTOQUES E TRANSPORTES INTEGRADOS E-COMMERCE (PORTA A PORTA) Gestão da ociosidade oriunda da perda de grandes contratos Foco na integração da armazenagem com outros processos logísticos Líder entre os players privados Crescimento médio anual do mercado de 28% nos últimos 5 anos Mercado em maturação 11
Logística integrada E-commerce - Mercado Receita Bruta (R$ Bi) 8,2 10,6 +28% CAGR 14,8 20,0 22,5 28,1 2008 2009 2010 2011 2012 2013E (*) Fonte: ebit www.ebitempresa.com.br Evolução do número de e-consumidores (em milhões) Faturamento Internet / Varejo (%) 17,6 23,4 +30% CAGR 32,0 42,2 51,0 3% 10% 2009 2010 2011 2012 2013E* *Aproximadamente metade dos usuários de internet SETOR CRESCE ENTRE 20 A 30% AO ANO, E DEVE CONTINUAR COM CRESCIMENTO EXPRESSIVO NOS PRÓXIMOS ANOS Brasil Fonte: Supermercado moderno 01/13 EUA 12
Logística Integrada E-commerce - Visão Toda cadeia passa pela Curva de Aprendizado para lidar com a complexidade do segmento A superação deste desafio se tornará um diferencial competitivo, na medida que estabelece uma barreira de entrada natural a novos players Direct está à frente da concorrência e reúne condições de fazer os investimentos necessários 13
Logística Integrada E-commerce Recuperação Indenização Sorter Cubagem Gestão de Risco Courier Coleta Roteirização Tracking Centro Operacional Rodoviário Extravio Frete Aéreo RFID Mix Hub Logística Reversa Salvados CTe s Posto Avançado Ad Valorem Escolta Segurança 77 BASES 518 VEÍCULOS 1,2 MI ENTREGAS/MÊS 14
E-commerce Fator externo FURTOS E EXTRAVIOS DISPARAM NO BRASIL Sudeste concentra das ocorrências e perdeu mais de passado no ano das ocorrências acontecem nas zonas urbanas, durante o período de coleta e entrega Fonte: Portal Transporta Brasil 15
E-commerce na Tegma Redução de furtos e extravios - Resultados 7.789 7.961 6.289 14,9% 10,5% 11,8% 6.556 12,3% 4.708 7,8% 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Furtos e Extravios (R$ mil) Furtos e Extravios (% receita e-commerce) Fonte: ITR Tegma FORTE ATUAÇÃO NO GERENCIAMENTO DE RISCO EM 2013 16
E-commerce na Tegma Fatores internos Produtividade e Gestão CUSTEIO E PLANEJAMENTO DE TRANSPORTE PRECIFICAÇÃO PROCESSOS, CONTROLES E TECNOLOGIA CAPITAL DE GIRO 17
E-commerce 2 visões alternativas Complexidade Furtos e extravios Curva de aprendizado Meio vazio vs Meio cheio Crescimento acelerado do segmento Barreira de Entrada Logística vital no segmento Ganhos de escala 18
Logística Integrada RECEITA LÍQUIDA - R$ Mi 477,1 350,9 351,1 280,5 184,2 178,0 158,1 +27% CAGR -20% 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13 RECEITA 2013 IMPACTADA PELA DESCONTINUAÇÃO DE CONTRATOS 19
Logística Integrada EBITDA - R$ Mi 24,5 19,8 23,0-28% CAGR 34,9 3,1% 6,5 10,8-15,5% -43,4 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13 PRINCIPAIS IMPACTOS: PERDA DE CONTRATOS, FURTOS E EXTRAVIOS 20 20
Resultados Consolidados RECEITA LÍQUIDA CONSOLIDADA* - R$ Mi 1.634,0 921,8 1.059,6 1.075,7 1.374,7 1.180,4 1.307,1 +15% CAGR +11% 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13 * Pró forma não auditada 2008-2011 (sem Catlog e Venezuela) 21
Resultados Consolidados EBITDA CONSOLIDADO* - R$ Mi 123,0 160,3 183,4 +10% CAGR 201,3 178,1 11,7% 138,6 8,5% 111,1-20% 2008 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13 * Pró forma não auditada 2008 2011 (sem Catlog e Venezuela) 22 22
250 200 150 100 50 0 Resultados Consolidados Endividamento R$ milhões DÍVIDA LÍQUIDA / EBITDA 1,0x 1,3x 1,5x 1,8x 1,8x / EBITDA 12 meses 213 227 233 279 276 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 DÍVIDA ESTÁVEL NO ÚLTIMO TRIMESTRE 23
Resultados Consolidados Endividamento PERFIL DA DÍVIDA (Set 2012) PERFIL DA DÍVIDA (Set 2013) Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo 70% 58% 42% 30% PERFIL DA DÍVIDA REFLETINDO O AUMENTO DE LINHAS DE LONGO PRAZO 24
70 60 50 40 30 20 10 0 Resultados Consolidados Investimentos R$ milhões INVESTIMENTOS (R$ Mi) 4,1% 3,2% 4,1% 3,2% 3,7% 2,8% Aquisição de terreno /Receita Líquida 44 37 62 20 53 44 36 42 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13 CONTINUIDADE DA ESTRATÉGIA ASSET LIGHT DA EMPRESA 25
Reconhecimentos Premiações FORNECEDOR DO ANO GENERAL MOTORS Abr/13 A MELHOR DO SETOR TRANSPORTE RODOVIÁRIO DE CARGA PELO 7º ANO CONSECUTIVO MELHOR AVALIAÇÃO ENTRE AS EMPRESAS DE E- COMMERCE 26
Responsabilidade Social Programa Escola & Vida Estimulo ao desenvolvimento cultural das crianças, ensinando valores como amizade, diversidade, preservação do meio ambiente e direitos das crianças Patrocínio a peças de teatro, confecção e distribuição de livros em escolas municipais de ensino infantil e fundamental CRIANÇAS ATENDIDAS ESCOLAS ATENDIDAS LIVROS DISTRIBUÍDOS Média 2007-2012 2013 (jan-out) 1.838 6 3.213 3.600 9 3.200 27 27
TEGMA GESTÃO LOGÍSTICA S.A.
APIMEC 04 de Dezembro de 2013