Como funciona o Sistema Financeiro Nacional José Reynaldo de Almeida Furlani Abril de 2008
Segmentação do Mercado MERCADO MONETÁRIO MERCADO DE CRÉDITO MERCADO FINANCEIRO MERCADO DE CAPITAIS MERCADO CAMBIAL 2
Conceito de Sistema Financeiro Conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir recursos dos agentes econômicos (pessoas, empresas, governo) superavitários rios para os deficitários. Lei de Reforma Bancária de 1964 Lei do Mercado de Capitais de 1965 3
Estrutura do SFN SUBSISTEMA DE SUPERVISÃO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL (SFN) SUBSISTEMA OPERATIVO 4
Subsistema de Supervisão CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL (CMN) CRSF Comissões Consultivas Comoc BANCO CENTRAL (BACEN) (CVM) COMISSÃO VALORES MOBILIÁRIOS 5
Subsistema Operativo Instituições Financeiras Bancárias Instituições Financeiras não Bancárias Sistema Brasileiro de Poupança a e Empréstimo (SBPE) Agentes Especiais Sistema de Pagamentos Sistema de Distribuição de TVM 6
Conselho Monetário Nacional FINALIDADE PRINCIPAL: FORMULAÇÃO DE TODA A POLÍTICA DE MOEDA E DO CRÉDITO, OBJETIVANDO ATENDER AOS INTERESSES ECONÔMICOS E SOCIAIS DO PAÍS. Fixar diretrizes e as normas da política cambial Regulamentar as operações de câmbio Controlar a paridade da moeda e o equilíbrio do Balanço o de Pagamentos Regulamentar as taxas de juros Regular a constituição e o funcionamento das instituições financeiras Fixar índices de encaixe, capital mínimo m e normas de contabilização Acionar medidas de prevenção ou correção de desequilíbrios Disciplinar o crédito e orientar na aplicação dos recursos Regular as operações de redesconto e as operações no mercado aberto 7
Banco Central do Brasil Executor da Política Monetária. Autoridade Supervisora. Banco Emissor. Banco dos Bancos. Banco do Governo. 8
Comissão de Valores Mobiliários Incentivar a poupança a no mercado acionário. Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituições operadoras do mercado acionário. Assegurar a lisura nas operações de compra/venda de valores mobiliários. Promover a expansão dos negócios do mercado acionário. Proteger aos investidores do mercado acionário. 9
Instituições Financeiras Bancárias Caixas Econômicas Bancos Comerciais/ Bancos Comerciais Cooperativos Cooperativas de Crédito Bancos Múltiplos (com Carteira Comercial) Capacidade de criar moeda escritural 10
Instituições Financeiras Não Bancárias Bancos de Investimento Bancos de Desenvolvimento Sociedades de Arrendamento Mercantil (Leasing) Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (Financeiras) 11
Instituições Financeiras Não Bancárias Companhias Hipotecárias Agências de Fomente ou de Desenvolvimento Sociedades de Crédito ao Microempreendedor Bancos Múltiplos (sem Carteira Comercial ou de Crédito Imobiliário) 12
Instituições Financeiras de Natureza Especial Banco do Brasil Caixa Econômica Federal Banco da Amazônia Banco do Nordeste do Brasil 13
Instituições Financeiras de Natureza Especial Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social - BNDES Banco Regional de Desenvolvimento Do Extremo Sul - BRDE 14
SBPE Caixas Econômicas Sociedades de Crédito Imobiliário Associações de Poupança a e Empréstimo Bancos Múltiplos (com Carteira de Crédito Imobiliário) A CAPTAÇÃO DE RECURSOS DESTAS INSTITUIÇÕES É FEITA ATRAVÉS S DAS CADERNETAS DE POUPANÇA E DOS FUNDOS PROVENIENTES DO FGTS 15
Sistema de Distribuição de Títulos e Valores Mobiliários Sociedades Corretoras De Câmbio Sociedades Corretoras de Valores Mobiliários Sociedades Distribuidoras de Valores Mobiliários Agentes Autônomos de Investimento 16
Câmaras e Prestadores de Serviço o de Liquidação e Compensação Bolsas de Valores Bolsas de Mercadorias e de Futuros Entidades do Mercado de Balcão Organizado Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos T - CETIP 17
Câmaras e Prestadores de Serviço o de Liquidação e Compensação Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia CBLC Tecnologia Bancária TECBAN Sistema Especial de Liquidação e Custódia SELIC Outras Câmaras 18
Administradores de Recursos de Terceiros Fundos Mútuos de Investimento Clubes de Investimento Administradoras de Consórcios Planos Individuais de Aposentadoria e Pensão 19
Sistema de Seguros Privados e Previdência Complementar Superintendência de Seguros Privados SUSEP Conselho Nacional de Seguros Privados Secretaria de Previdência Complementar Conselho Nacional de Previdência Complementar 20
Sistema de Seguros Privados e Previdência Complementar Sociedades Seguradoras Sociedades de Capitalização Entidades Fechadas de Previdência Privada Entidades Abertas de Previdência Privada 21
Sistema de Seguros Privados e Previdência Complementar Instituto de Resseguros do Brasil - IRB Sociedades Administradoras de Planos de Seguro-Sa Saúde 22
Prestadores de Serviços Financeiros não Regulamentados Sociedades Administradoras De Cartões de Crédito Sociedades de Fomento Mercantil (Factoring) 23
Acordo de Basiléia Comitê de Basiléia Risco de Crédito Basiléia I Basiléia II Risco de Mercado Risco Operacional 24