RELATÓRIO DE AUDITORIA INTRODUÇÃO 1. Nos termos da legislação aplicável, apresentamos a Certificação Legal das Contas e Relatório de Auditoria sobre a informação financeira contida no Relatório de gestão e nas demonstrações financeiras do exercício findo em 31 de Dezembro de 2003 do Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Vila Galé, gerido por Vila Galé Gest - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, SA, as quais compreendem: o Balanço em 31 de Dezembro de 2003 (que evidencia um total de 23 472 007 euros e um total de Capital do Fundo no valor de 22 956 449 euros, incluindo um resultado líquido de 1 183 477 euros), a Demonstração dos Resultados e a Demonstração dos fluxos de caixa do exercício findo naquela data, e o correspondente Anexo. RESPONSABILIDADES 2. É da responsabilidade da referida entidade gestora: a) a preparação de demonstrações financeiras que apresentem de forma verdadeira e apropriada a posição financeira do Fundo, o resultado das suas operações e os fluxos de caixa; b) a preparação de informação financeira de acordo com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Portugal para os Fundos de Investimento Imobiliário, e que esta seja completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos Valores Mobiliários; c) a aplicação das políticas e critérios contabilísticos previstos na legislação aplicável e no Regulamento de gestão do Fundo; d) a manutenção de um sistema de controlo interno apropriado;
e) a informação de qualquer facto relevante que tenha influenciado a actividade, posição financeira ou resultados do Fundo; 3. A nossa responsabilidade consiste em verificar a informação financeira contida nos documentos de prestação de contas acima referidos, designadamente sobre se é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita, conforme exigido pelo Código dos Valores Mobiliários, competindo-nos emitir um relatório profissional e independente, baseado no nosso exame. ÂMBITO 4. O exame a que procedemos foi efectuado de acordo com as Normas Técnicas e Directrizes de Revisão / Auditoria da Ordem dos Revisores Oficiais de Contas, as quais exigem que o mesmo seja planeado e executado com o objectivo de obter um grau de segurança aceitável sobre se as demonstrações financeiras estão isentas de distorções materialmente relevantes. Para tanto o referido exame inclui: a verificação, numa base de amostragem, do suporte das quantias e divulgações constantes das demonstrações financeiras; a verificação da conformidade da composição do Fundo com as regras e limites definidos no Regulamento de Gestão; a apreciação sobre se é adequada a avaliação dos valores do Fundo; a verificação, numa base de amostragem, do cumprimento dos critérios de avaliação definidos no Regulamento de gestão do Fundo; a verificação da aplicabilidade do princípio da continuidade; a apreciação sobre se é adequada, em termos globais, a apresentação das demonstrações financeiras; e a apreciação se a informação financeira é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita. 5. O nosso exame abrangeu ainda a verificação da concordância da informação financeira constante do Relatório de gestão com os restantes documentos de prestação de contas. 6. Entendemos que o exame efectuado proporciona uma base aceitável para a expressão da nossa opinião sobre aquelas demonstrações financeiras.
OPINIÃO 7. Em nossa opinião, a informação financeira contida nos documentos de prestação de contas acima referidos apresenta de forma verdadeira e apropriada, em todos os aspectos materialmente relevantes, a posição financeira do Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Vila Galé, em 31 de Dezembro de 2003, o resultado das suas operações e os fluxos de caixa no exercício findo naquela data, em conformidade com os princípios contabilísticos geralmente aceites em Portugal para os Fundos de Investimento Imobiliário, e a informação neles constante é completa, verdadeira, actual, clara, objectiva e lícita. Lisboa, 27 de Fevereiro de 2004 António Barreira, Fernando Vieira, Justino Romão & Associados, SROC nª51, inscrita na CMVM sob o nº 1254, representada por Dr. Fernando Jorge Marques Vieira - ROC n º 564
RELATÓRIO DE GESTÃO DO FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO VILA GALÉ - 2003 (Artº 31º, nº 5, do DL nº 60/2002, de 20 de Março) O exercício de 2003 representou, para o Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Vila Galé, o nono ano de actividade, tendo sido apurado um Resultado Líquido de Eur 1.183.477,05. Os rendimentos a distribuir aos participantes serão de Eur 234.000,00 (aproximadamente 20% do Resultado). O Valor Líquido Global do Fundo atingiu, à data de 31 de Dezembro de 2003, o montante de Eur 22.956.448,73 que, dividido pelas 750.000 unidades de participação que o constituem, valorizou cada u. p. em Eur 30,6086. O continuado aumento do VLGF teve por base tanto a rentabilidade dos imóveis (arrendamentos) quanto o ajustamento favorável do valor de cada imóvel em carteira face ao valor resultante da média aritmética simples das duas avaliações periciais exigidas. Esta alteração (anteriormente considerava-se a menor das duas avaliações) ocasionou um ajustamento favorável global de Eur 687.500,00. Tratando-se de um fundo de investimento fechado, objecto de subscrição particular conforme sujeição requerida, junto da CMVM, ao disposto no Artº 48º, do DL nº 60/2002, de 20 de Março (Regime jurídico dos fundos de investimento imobiliário), o valor dos imóveis tem de representar, no mínimo, 80% do activo total do fundo de investimento. Em 31 de Dezembro de 2003 este indicador ascendia a 96%. Durante o exercício não foi efectuada qualquer aquisição ou alienação de imóveis. Em Julho de 2003 procedeu-se à alienação da participação (25 acções) na sociedade imobiliária Meridiano, entidade gestora dos estacionamentos do Edifício Campo Grande 28 (Lisboa). Até ao final do 1º trimestre de 2004 deverá proceder-se à regularização da composição da carteira do Fundo no que respeita a alguns imóveis correspondentes a prédios não urbanos. O Regulamento de Gestão do Fundo foi adaptado/alterado face à entrada em vigor do regime jurídico supra-mencionado. Neste novo Regulamento de Gestão, aprovado pela CMVM em 21 de Agosto de 2003, a taxa anual para a comissão de gestão a pagar à sociedade gestora baixou para 0,25%. Apesar da possibilidade de endividamento até ao limite de 30% do VLGF (Artº 48º, nº 1), o Fundo não registava, no final do exercício em apreciação, qualquer montante de endividamento. O presente Relatório é complementado com outras informações mais detalhadas que se apresentam, seguidamente, em documento anexo. Lisboa, 20 de Fevereiro de 2004
1/4 ANEXO ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Vila Galé 31/12/2003 (Regulamento nº 11/2002 da CMVM - Capítulo 7) Nota 1 Diferença entre valor contabilístico e valor médio de avaliação: Imóveis Valor Contabilístico Média dos Valores das Avaliações Valia Potencial (A) (B) (B) - (A) Prédio urbano, Campo Grande 28/28B, Lisboa.Edifício escritórios: * Fracção "Z" - 3º F * Fracção "AA" - 3º G * Fracção "V" - 3º D Prédio urbano - Corpo Norte - designado por Hotel Estoril Praia, sito no Estoril Fracção autónoma designada pela letra "F", que constitui o 2º Piso - primeiro andar, do prédio urbano sito no Estoril, inscrito na matriz predial sob artº. 5491 Prédio urbano sito na Alameda Antº. Sérgio, nº 22, Miraflores omisso na matriz, descrito na 2ª Conser. Reg. Predial Oeiras sob nº 5452; Edifício escritórios: * 7º andar B + 3 estacion.; Fracção letra "Z" Prédio urbano "Hotel Apartamento Cerro Alagoa" sito no Cerro de Alagoa, Lt. 26, Albufeira, inscrito na matriz sob o artº 14409 e descrito Cons. Reg. Pred. Albufeira sob o nº 241; composto por 321 fracções autónomas, designadas das letras "A" a "NX". Prédio misto e rústico, Herdades da Faleira Grande e da Faleira Stª Vitória, Beja Prédios rústicos e misto,herdades Vilar e Malhada,Beja;descritos Cons.Reg.Pred. Beja sob os nºs 476,475,474,473 e 472 Prédio rústico,figueirinha,beja;descrito Cons.Reg. Predial de Beja sob o nº 27.821 Prédio urbano,arraial Ferreira Neto,Tavira,Artºs matriciais 2.137 a 2.150,2.160 a 2.184,2.574 a 2.582.Descrito Cons. Reg. Predial Tavira sob o nº 12.048. Prédio urbano,hotel Village Cascais,Cascais; Artº matricial 7.709. Descrito Cons. Reg. Predial Cascais sob o nº 726. Prédio urbano(r/c e 1º andar) e logradouro,vilamoura;artigos matriciais 9866 e 6877.Descritos na Cons.Reg.Pred. Loulé sob os nºs 930 e 2280. Prédio urbano, Campo Grande 28/28B, Lisboa.Edifício escritórios: * Fracções "BO","BP","BQ" e "BR" - 11º ABCD TOTAL 184.763,57 346.000,00 304.518,81 631.000,00 248.127,76 352.000,00 910.601,00 227.650,26 156.812,93 599.404,59 4.900.000,00 770.500,00 305.000,00 2.613.000,00 1.116.297,50 739.418,75 3.432.000,00 2.327.000,00 35.629,20 58.000,00 1.622.281,78 3.020.000,00 663.734,38 1.517.500,00 263.367,64 401.500,00 1.497.486,91 1.560.000,00 8.570.095,08 22.233.500,00 161.236,43 326.481,19 103.872,24 3.989.399,00 542.849,74 148.187,07 2.013.595,41 2.315.702,50 1.587.581,25 22.370,80 1.397.718,22 853.765,62 138.132,36 62.513,09 13.663.404,92
Nota 2 2/4 Comparação do VLGF e da unidade de participação, no início e no fim do período: Descrição No Início Subscr. Resgates Distr. Outros Result. No Fim Resul. Período Valor base 3.740.984,23 3.740.984,23 Diferença em subs. Resgates Resultados distribuídos Resultados acumulados 4.368.344,04 1.335.000,00 1.335.238,49 4.368.582,53 Ajustamentos em imóveis 12.975.904,92 687.500,00 13.663.404,92 Resultados do período 1.335.238,49 1.183.477,05 SOMA 22.420.471,68 22.956.448,73 Nº de unidades participação 750.000 750.000 Valor unidade de participação 29,89 30,61 Nota 3 Inventário das aplicações em imóveis: Descrição dos Imóveis 1.IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 1.2 Construções Acabadas 1.2.1 Arrendadas Prédio urbano, Campo Grande 28/28B, Lisboa.Edifício escritórios: Área Adiantam Data das Valor das Valor do (m 2) avaliações avaliações imóvel * Fracção "Z" - 3º F 117 27-12-2002 340.000,00 346.000,00 29-12-2002 352.000,00 * Fracção "AA" - 3º G 183 27-12-2002 600.000,00 631.000,00 29-12-2002 662.000,00 * Fracção "V" - 3º D 142 27-12-2002 350.000,00 352.000,00 Prédio urbano - Corpo Norte - designado por Hotel 29-12-2002 354.000,00 Estoril Praia, sito no Estoril 4.730 27-12-2002 4.600.000,00 4.900.000,00 Fracção autónoma designada pela letra "F", que constitui o 2º Piso - primeiro andar, do prédio urbano sito no Estoril, 29-12-2002 5.200.000,00 inscrito na matriz predial sob artº. 5491 615 27-12-2002 770.000,00 770.500,00 Prédio urbano sito na Alameda Antº. Sérgio, nº 22, Miraflores omisso na matriz, descrito na 2ª Conser. Reg. Predial Oeiras sob nº 5452; Edifício escritórios: 29-12-2002 771.000,00 * 7º andar B + 3 estacion.; Fracção letra "Z" 211 27-12-2002 300.000,00 305.000,00 Prédio urbano "Hotel Apartamento Cerro Alagoa" sito no Cerro de Alagoa, Lt. 26, Albufeira, inscrito na matriz sob o artº 14409 e descrito Cons. Reg. Pred. Albufeira sob o nº 241; composto por 321 fracções autónomas, designadas das letras 29-12-2002 310.000,00 "A" a "NX". 12.825 19-12-2002 2.357.000,00 2.613.000,00 Prédio misto e rústico, Herdades da Faleira Grande e da Faleira 21-12-2002 2.869.000,00 Stª Vitória, Beja 8.303.970 20-12-2002 3.432.000,00 3.432.000,00 21-12-2002 3.432.000,00
3/4 Prédios rústicos e misto,herdades Vilar e Malhada,Beja;descritos Cons.Reg.Pred. Beja sob os nºs 476,475,474,473 e 472 5.645.205 20-12-2002 2.327.000,00 2.327.000,00 21-12-2002 2.327.000,00 Prédio rústico,figueirinha,beja;descrito Cons.Reg. Predial de Beja sob o nº 27.821 95.000 20-12-2002 58.000,00 58.000,00 21-12-2002 58.000,00 Prédio urbano,arraial Ferreira Neto,Tavira,Artºs matriciais 2.137 a 2.150,2.160 a 2.184,2.574 a 2.582.Descrito Cons. Reg. Predial Tavira sob o nº 12.048. 37.500 18-12-2002 3.000.000,00 3.020.000,00 20-12-2002 3.040.000,00 Prédio urbano,hotel Village Cascais,Cascais; Artº matricial 7.709. Descrito Cons. Reg. Predial Cascais sob o nº 726. 11.680 15-12-2002 1.486.000,00 1.517.500,00 16-12-2002 1.549.000,00 1.2.2 Não Arrendadas Prédio urbano(r/c e 1º andar) e logradouro,vilamoura;artigos matriciais 9866 e 6877.Descritos na Cons.Reg.Pred. Loulé sob os nºs 930 e 2280. 360 19-12-2002 396.000,00 401.500,00 21-12-2002 407.000,00 Prédio urbano, Campo Grande 28/28B, Lisboa.Edifício escritórios: * Fracções "BO","BP","BQ" e "BR" - 11º ABCD 612 27-12-2002 1.530.000,00 1.560.000,00 29-12-2002 1.590.000,00 Nota 4 Inventário da carteira de títulos: Descrição PARTIC. EM SOC. IMOBILIÁR. Acções ** Quanti- Divisa Cotação Mais e menos Juros Valor dade euros valias decorridos global CARTEIRA DE TÍTULOS Unidades de Participação: Em F. I. Imobiliário Em F. Tesouraria Valores mobiliários com prazo de vencimento residual inferior a 12 meses SOMA ** As acções existentes em 31/12/2002 foram alienadas em Julho de 2003. Nota 5 Não aplicável. Nota 6 Não aplicável.
4/4 Nota 7 Discriminação da liquidez do fundo (em euros): Contas Numerário Depósitos à ordem Depósitos a prazo e c/ pré-aviso Certificados de depósito Outras contas de disponibilidades TOTAL Saldo inicial Aumentos Reduções Saldo final 7.037,09 520.000,00 527.037,09 711.469,62 20.506,71 1.218.000,00 1.238.506,71 Nota 8 Não existem dívidas de cobrança duvidosa. Nota 9 Não aplicável. Nota 10 Não aplicável. Nota 11 Não existe contas de provisões. Nota 12 Discriminação dos impostos retidos na fonte: De rendas de imóveis 108.181,26 De juros de depósitos a prazo 1.087,51 109.268,77 Nota 13 Discriminação das responsabilidades com e de terceiros: Tipo de Responsabilidade Operações a prazo de compra-imóveis Operações a prazo de venda-imóveis Outras-Impostos No início 249.398,95 109.319,85 134.692,08 Montantes (euros) No fim 0,00 159.615,37 259.720,72 493.410,88 419.336,09 Lisboa, 20 de Fevereiro de 2004 A ADMINISTRAÇÃO O TÉCNICO DE CONTAS
1/2 FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO VILA GALÉ 31-12-2003 Anexo ao Relatório de Gestão Informação relativa às unidades de participação: Em circulação 750.000 unidades Emitidas 0 unidades Resgatadas 0 unidades Comparação do valor da unidade de participação: Em 31.12.03 = Eur: 30,61 Em 30.06.03 = Eur: 30,60 Em 31.12.02 = Eur: 29,89 Inventário da carteira - Valores mobiliários: Depósitos à Ordem 20.506,71 Depósitos a Prazo 1.218.000,00 1.238.506,71 - Valores imobiliários: Custo Aquisição Valor Avaliação Construções acabadas: Prédio urbano, Campo Grande 28/28B, Lisboa, Edifício escritórios: * Fracção "Z" - 3º F 184.763,57 346.000,00 * Fracção "AA" - 3º G 304.518,81 631.000,00 * Fracção "V" - 3º D 248.127,76 352.000,00 * Fracções "BO","BP","BQ" e "BR" - 11º ABCD 1.497.486,91 1.560.000,00 Prédio urbano - Corpo Norte - designado por Hotel Estoril Praia, sito no Estoril 910.601,00 4.900.000,00 Fracção autónoma designada pela letra "F", que constitui o 2º Piso - primeiro andar, do prédio urbano sito no Estoril, inscrito na matriz predial sob artº. 5491 227.650,26 770.500,00 Prédio urbano sito na Alameda Antº. Sérgio, nº 22, Miraflores omisso na matriz, descrito na 2ª Conser. Reg. Predial Oeiras sob nº 5452; Edifício escritórios: * 7º andar B + 3 estacion.; Fracção letra "Z" 156.812,93 305.000,00 Prédio urbano "Hotel Apartamento Cerro Alagoa" sito no Cerro de Alagoa, Lt. 26, Albufeira, inscrito na matriz sob o artº 14409 e descrito Cons. Reg. Pred. Albufeira sob o nº 241; composto por 321 fracções autónomas, designadas das letras "A" a "NX". 599.404,59 2.613.000,00 Prédio misto e rústico, Herdades da Faleira Grande e da Faleira Stª Vitória, Beja 1.116.297,50 3.432.000,00 Prédios rústicos e misto,herdades Vilar e Malhada,Beja;descritos Cons.Reg.Pred. Beja sob os nºs 476,475,474,473 e 472 739.418,75 2.327.000,00 Prédio rústico,figueirinha,beja;descrito Cons.Reg. Predial de Beja sob o nº 27.821 35.629,20 58.000,00 Prédio urbano,arraial Ferreira Neto,Tavira,Artºs matriciais 2.137 a 2.150,2.160 a 2.184,2.574 a 2.582.Descrito Cons. Reg. Predial Tavira sob o nº 12.048. 1.622.281,78 3.020.000,00 Prédio urbano(r/c e 1º andar) e logradouro,vilamoura;artigos matriciais 9866 e 6877.Descritos na Cons.Reg.Pred. Loulé sob os nºs 930 e 2280. 263.367,64 401.500,00 Prédio urbano,hotel Village Cascais,Cascais; Artº matricial 7.709. Descrito Cons. Reg. Predial Cascais sob o nº 726. 663.734,38 1.517.500,00 8.570.095,08 22.233.500,00
2/2 Listagem das transacções efectuadas de valores imobiliários: Alienações: Eur * Participações em sociedades imobiliárias 373.725,92 Aquisições: Não foi efectuada qualquer aquisição Rendimentos: Distribuídos. Eur: 234.000,00 Reinvestidos... Eur: 949.477,05 Evolução do VLGF e do valor da u.p.: 31.12.2003 30.06.2003 31.12.2002 Valor Global Fundo Eur: 22.956.448,73 Eur: 22.951.266,50 Eur: 22.420.471,68 Valor por unidade participação Eur: 30,61 Eur: 30,60 Eur: 29,89 Nota: Em Agosto de 2003 procedeu-se à distribuiçãode rendimentos referentes a 2002, no montante de Eur 1.335.000,00. Lisboa, 20 de Fevereiro de 2004 A ADMINISTRAÇÃO
FUNDO de INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO VILA GALÉ BALANÇO (Unidade : EURO) Data : 31 / 12 / 03 ACTIVO PASSIVO CÓDIGO DESIGNAÇÃO 2003 2002 CÓDIGO DESIGNAÇÃO Períodos Bruto Mv mv/p Líquido Líquido 2003 2002 IMÓVEIS CAPITAL DO FUNDO 31 Terrenos 0 0 0 0 0 61 Unidades de Participação 3.740.984,23 3.740.984,23 32 Construções 8.570.095,09 13.663.404,92 0 22.233.500,01 21.546.000,01 62 Variações Patrimoniais 0 0 33 Adiantamentos por compras de imóveis 0 0 0 0,00 249.398,95 63 Resultados Transitados 4.368.582,53 4.368.344,04 TOTAL DE IMÓVEIS 8.570.095,09 13.663.404,92 0 22.233.500,01 21.795.398,96 64 Resultados distribuídos 0 0 CARTEIRA TÍTULOS e PART. SOC. IMOB. 65 Ajustamentos em imóveis 13.663.404,92 12.975.904,92 OBRIGAÇÕES: 211+2171 Títulos da Dívida Pública 0 0 0 0 0 DR Resultados Líquidos do Período 1.183.477,05 1.335.238,49 212+2172 Outros Fundos Públicos Equiparados 0 0 0 0 0 213+214+2173 Obrigações diversas 0 0 0 0 0 TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 22.956.448,73 22.420.471,68 22 Participações em sociedades imobiliárias 0 0 0 0 373.725,92 PROVISÕES P/ RISCOS ENCARGOS 23 Títulos de Participação 0 0 0 0 0 24 Unidades de Participação 0 0 0 0 0 482 Para Riscos e Encargos 0 0 25 Direitos 0 0 0 0 0 26 Outros instrumentos de dívida 0 0 0 0 0 TOTAL PROVISÕES P/ RISCOS E ENCARGOS 0 0 TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS 0 0 0 0 373.725,92 CONTAS DE TERCEIROS CONTAS DE TERCEIROS 411 Obrigações Vencidas a Regularizar 0 0 0 0 0 421 Resgates a Pagar a Participantes 0 0 412 Juros Vencidos, a Regularizar 0 0 0 0 0 422 Rendimentos a Pagar a Participantes 0 0 413 Rendas Vencidas, a Regularizar 0 0 0 0 0 423 Comissões a Pagar 608,39 596,38 4112+4122+4132 Devedores em Contencioso 0 0 0 0 0 427 Sector Público Administrativo 259.720,72 134.095,70 414+...+418 Outras Contas de Devedores 0 0 0 0 0 424+...+428 Outras Contas de Credores 0 0 427 Sector Público Administrativo 0 0 0 0 0 43 Adiantamentos por vendas de imóveis 159.615,37 109.319,85 TOTAL DE TERCEIROS 0 0 0 0 0 44 Empréstimos Contraídos 0 0 DISPONIBILIDADES TOTAL DE TERCEIROS 419.944,48 244.011,93 11+18 Numerário e Equivalentes 0 0 0 0 0 12 Depósitos à ordem 20.506,71 0 0 20.506,71 7.037,09 13 Depósitos a prazo e com pré-aviso 1.218.000,00 0 0 1.218.000,00 520.000,00 14 Certificados de depósito 0 0 0 0 0 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 1.238.506,71 0 0 1.238.506,71 527.037,09 CONTAS DE REGULARIZAÇÃO CONTAS DE REGULARIZAÇÃO 51 Proveitos a Receber 0 0 0 0 0 55 Custos a Pagar 35.180,00 22.487,98 52 Despesas com Custo Diferido 0 0 0 0 0 56 Receitas com Proveito Diferido 60.433,51 9.190,38 58+59 Outras Contas de Regularização 0 0 0 0 0 58+59 Outras Contas de Regularização 0 0 TOTAL DAS REGULARIZAÇÕES ACTIVAS 0 0 0 0 0 TOTAL DAS REGULARIZAÇÕES PASSIVAS 95.613,51 31.678,36 TOTAL DO ACTIVO 9.808.601,80 13.663.404,92 0 23.472.006,72 22.696.161,97 TOTAL DO PASSIVO 23.472.006,72 22.696.161,97 Total do Número de Unidades de Participação 750.000 750.000 Valor Unitário da Unidade de Participação 30,61 29,89 A ADMINISTRAÇÃO O TÉCNICO DE CONTAS
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO VILA GALÉ DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO FUNDO (Unidade : Euros) 2003 2002 DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 2003 2002 OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS RECEBIMENTOS: RECEBIMENTOS: Subscrição de unidades de participação 0 0 0 0Juros e proveitos similares recebidos 0 0 Recebimento em operações cambiais 0 0 PAGAMENTOS: Recebimento em operações de taxa de juro 0 0 Resgate de unidades de participação 0 0 Recebimento em operações sobre cotações 0 0 Rendimentos pagos aos participantes 1.335.000,00 1.335.000,00 2.000.000,00 2.000.000,00 Comissões em contratos de opções 0 0 Outras comissões 0 0 Fluxo das operações sobre as unidades do fundo -1.335.000,00-2.000.000,00 Outros recebimentos op. a prazo e de divisas 0 0 0 0 OPERAÇÕES COM VALORES IMOBILIÁRIOS PAGAMENTOS: RECEBIMENTOS: Juros e custos similares pagos 0 0 Alienação de imóveis 0 52.185,70 Pagamentos em operações cambiais 0 0 Venda de participações em sociedades imobiliárias 373.725,92 0 Pagamentos em operações de taxa de juro 0 0 Rendimentos de imóveis 1.779.839,79 1.301.312,29 Pagamentos em operações sobre cotações 0 0 Rendimentos de participação em sociedades imobiliárias 0 0 Margem inicial em contratos de futuros 0 0 Adiantamentos por conta de venda de imóveis 50.295,52 108.072,90 Comissões em contratos de opções 0 0 Outros recebimentos de valores imobiliários 249.398,95 2.453.260,18 1.504.102,37 2.965.673,26 Outros pagamentos op. a prazo e de divisas 0 0 0 0 PAGAMENTOS: Fluxo das operações a prazo e de divisas 0 0 Aquisição de imóveis 0 2.161.221,29 Aquisição de participações em sociedades imobiliárias 0 260.000,00 Grandes reparações em imóveis 0 0 OPERAÇÕES GESTÃO CORRENTE Comissões em imóveis 0 46.220,61 Despesas correntes (FSE) com imóveis 14.290,22 2.491,01 RECEBIMENTOS: Adiantamentos por conta de compra de imóveis 0 249.398,95 Cobranças de crédito vencido 0 0 Compras com acordo de revenda 0 0 Outros pagamentos de valores imobiliários 23.317,20 37.607,42 1.119.302,48 3.838.634,34 Juros de depósitos bancários 5.437,52 47.823,27 Juros de certificados de depósitos 0 0 Fluxo das operações sobre valores imobiliários 2.415.652,76-872.961,08 Outros recebimentos correntes 0 5.437,52 0 47.823,27 OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TITULOS PAGAMENTOS: RECEBIMENTOS: Comissão de gestão 158.530,88 224.204,72 Comissão de depósitos 67.461,80 58.371,23 Venda de titulos 0 0 Despesas com crédito vencido 0 0 Reembolso de titulos 0 0 Juros devedores de depósitos bancários 12,15 0 Resgate de unidades de participação 0 0 Compras com acordo de revenda 0 0 Rendimento de títulos 0 0 Impostos e taxas 141.155,57 599.360,22 Juros e proveitos similares recebidos 0 0 Venda de títulos com acordo de recompra 0 0 Outros pagamentos correntes 7.460,26 374.620,66 9.698,68 891.634,85 Outros recebimentos relacionados com a carteira 0 0 0 0 Fluxo das operações de gestão corrente -369.183,14-843.811,58 PAGAMENTOS: OPERAÇÕES EVENTUAIS Compra de títulos 0 0 Subscrições de unidades de participação 0 0 RECEBIMENTOS: Juros e custos similares pagos 0 0 Venda de títulos com acordo de recompra 0 0 Ganhos extraordinários 0 0 Taxas de Bolsa suportadas 0 0 Ganhos imputáveis a exercícios anteriores 0 0 Taxas de corretagem 0 0 Recuperação de incobráveis 0 0 Outra taxas e comissões 0 0 Outros recebimentos de operações eventuais 0 0 0 0 Outros pagamentos relacionados com a carteira 0 0 0 0 PAGAMENTOS: Fluxo das operações da carteira de títulos 0 0 Perdas extraordinárias 0 0 Perdas imputáveis a exercícios anteriores 0 0 Outros pagamentos de operações eventuais 0 0 0 0 Fluxo das operações eventuais 0 0 Saldo dos fluxos monetários do período...(a) 711.469,62-3.716.772,66 Disponibilidades no início do período...(b) 527.037,09 4.243.809,75 Disponibilidades no fim do período...(c)=(b)+(a) 1.238.506,71 527.037,09 A ADMINISTRAÇÃO O TÉCNICO DE CONTAS
FUNDO de INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO VILA GALÉ (Unidade : EURO) DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS Data: / / 31 / 12 / 03 CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS CÓDIGO DESIGNAÇÃO 2003 2002 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 2003 2002 CUSTOS E PERDAS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS: PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS: 711+718 De Operações Correntes 12,15 0 812 Da Carteira de Títulos e Partic. em Soc. Imobiliárias 0 0 719 De Operações Extrapatrimoniais 0 0 811+818 Outros, de Operações Correntes 5.437,52 47.823,27 COMISSÕES 819 De Operações Extrapatrimoniais 0 0 722 Da Carteira de Títulos e Partic. em Soc. Imobiliárias 0 0 RENDIMENTO DE TÍTULOS PART. SOC. IMOBILIÁRIAS 723 Em Imóveis 0 0 822...825 Da Carteira de Títulos e Partic. em Soc. Imobiliárias 0 0 724+...+728 Outras, de Operações Correntes 234.374,93 292.030,00 828 De Outras Operações Correntes 0 0 729 De Operações Extrapatrimoniais 0 0 829 De Operações Extrapatrimoniais 0 0 PERDAS OPER. FINANCEIRAS e VAL. IMOBILIÁRIOS GANHOS EM OPER. FINANCEIRAS E VAL. IMOBILIÁRIOS 732 Na Carteira de Títulos e Partic. em Soc. Imobiliárias 0 0 832 Na Carteira de Títulos e Partic. em Soc. Imobiliárias 0 0 733 Em Imóveis 0 0 833 Em Imóveis 0 389.029,04 731+738 Outras, de Operações Correntes 0 0 831+838 Outros, em Operações Correntes 0 0 739 De Operações Extrapatrimoniais 0 0 839 Em Operações Extrapatrimoniais 0 0 IMPOSTOS E TAXAS 741 Indirectos 5.972,36 5,00 REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES 742 Directos 368.019,09 374.132,71 851 Para crédito Vencido 0 0 PROVISÕES DO EXERCÍCIO 851 Para Riscos e Encargos 0 0 751 Para crédito Vencido 0 0 86 RENDIMENTOS DE IMÓVEIS 1.836.777,92 1.532.308,33 752 Para Riscos e Encargos 0 0 87 OUTROS PROVEITOS E CUSTOS CORRENTES 0 0 76 FORNECIMENTOS E SERVIÇOS EXTERNOS 32.640,62 6.159,19 TOTAL DE PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 1.842.215,44 1.969.160,64 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 217,00 0 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 641.236,15 672.326,90 881 Recuperação de Incobráveis 0 0 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 882 Ganhos Extraordinários 0 39.903,83 781 Valores Incobráveis 0 0 883 Ganhos de Exercícios Anteriores 826,98 0 782 Perdas Extraordinárias 18.329,22 0 884...888 Outros Ganhos Eventuais 0 0 783 Perdas de exercícios Anteriores 0 1.499,08 TOTAL DE PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 826,98 39.903,83 784...788 Outras Perdas Eventuais 0 0 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 18.329,22 1.499,08 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 1.183.477,05 1.335.238,49 TOTAL 1.843.042,42 2.009.064,47 TOTAL 1.843.042,42 2.009.064,47 8x2-7x2-7x3 Resultados da Carteira Títulos e Part. Soc. Imobiliárias 0 0 D-C Resultados Eventuais -17.502,24 38.404,75 8x3+86-7x3-76 Resultados de Imóveis 1.804.137,30 1.915.178,18 B+D-A-C+742 Resultados Antes de Imposto s/ o Rendimento 1.551.496,14 1.709.371,20 8x9-7x9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais 0 0 B+D-A-C Resultados Líquidos do Período 1.183.477,05 1.335.238,49 B-A+742 Resultados Correntes 1.568.998,38 1.670.966,45 A ADMINISTRAÇÃO O TÉCNICO DE CONTAS