APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Caxias do Sul Janeiro, 2014.
IMPORTANTE As estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados, tais como previstos em estimativas e declarações futuras. As palavras acredita, pode, visa, estima e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que se submete.
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PERFIL DA MARCOPOLO Fundada em 1949, atua há mais de 64 anos no negócio VISÃO GERAL Possui 4 fábricas no Brasil e 12 no exterior Produtos presentes em mais de 100 países Mais de 22.000 colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior ROE de 24,4% no 3T13 DESTAQUES ROIC de 17,5% no 3T13 Empresa orientada para a geração de valor (GVA) Tecnologia de fabricação de ponta PRODUTOS Produção integrada de quase todas as peças Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e miniônibus 4
ENTENDENDO O NOSSO PRODUTO CARROCERIA CHASSI (montadoras) VEÍCULOS COMPLETOS - VOLARE 5
VANTAGENS COMPETITIVAS Imagem e Relacionamento - Marca de Confiança - Solidez Econômico-financeira - Sustentabilidade e Comunidades - Respeito e Valorização das Pessoas - Presença Global Robustez e Durabilidade (Homologado R66) Resistência Mecânica de Estrutura e Componentes Longa Vida Útil Durabilidade estrutural e de componentes Segurança Ativa e Passiva - Saídas de Emergência, normas de capotamento, TILT TEST, Impacto Frontal Proximidade do Cliente - Transparência - Confiabilidade - Flexibilidade Baixo Custo de Operação - Menor consumo de combustível - Baixa frequência, custo e tempo de manutenção Processos e Serviços - Customização - Verticalização - Valor de revenda - Rede comercial própria e terceirizada (Volare) - Assistência técnica própria/terceirizada - Peças de reposição 6
POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO (Unidades Produtivas) PRODUÇÃO MARCOPOLO (novo padrão) 2013e = 21.600 2014g = 20.850 CANADÁ RÚSSIA (JV Comercial ) PRODUÇÃO MARCOPOLO (padrão antigo) 2013e = 35.200 MÉXICO 2013e = 1.800 2014g = 2.000 EUA COLÔMBIA 2013* = 1.600 2014g = 2.000 EGITO 2013* = 1.000 2014g = 1.700 ÍNDIA 2013* = 19.000 2014g = 14.700 2014g = 33.000 CHINA (Componentes) ARGENTINA 2013* = 1.600 2014g = 2.100 BRASIL 2013e = 19.000 2014g = 18.000 ÁFRICA DO SUL 2013e = 300 2014g = 350 AUSTRÁLIA 2013e = 500 2014g = 500 e = expectativa de produção de acordo com o novo padrão contábil, conforme guidance divulgado em 6 de maio de 2013. Na produção do Brasil, não está incluída a participação proporcional na Neobus. * Com a adoção do novo padrão de consolidação (IFRS 10 & 11), a produção de cada uma destas empresas não é mais consolidada. Obs: Todos os valores correspondem a 100% da produção de cada país. g = expectativa de produção, conforme guidance divulgado em 16 de dezembro de 2013. 7
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SOBRE O VOLARE Início Produção Volare: 1998 Capacidade produção: 7.500 un/ano Produção nos 9M13: 4.128 unidades Receita líquida nos 9M13: R$ 667,5 milhões Nova fábrica em São Mateus - Espírito Santo, com capacidade inicial de 3.000 un/ano, com previsão de início para o segundo semestre de 2014. 9
EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO (unidades físicas) 5.070 4.870-4,2% 4.665 3.048 2.988 2.879 2.855 3.159 3.623 3.896 4.128 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M13 10
MARKET SHARE NO BRASIL (%)* 51,5% 51,3% +4,7pp 52,4% 50,2% 49,2% 47,5% 47,7% 43,7% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 * Fonte: ANFAVEA - O market share do Volare contempla veículos encarroçados de 6 a 10 toneladas 11
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PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas) -8,1% 32.027 35.410 33.395 35.989 33.080 25.280 26.983 27.952 25.645 25.510 21.381 46,9% 32,8% 35,4% 34,1% 31,6% 28,9% 17,7% 15,3% 11,7% 13,5% 11,1% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M13 FONTE: Fabus não inclui a produção de Volares Produção Brasileira Mercado Externo 13
FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 545,8 395,4 411,4 13,6 13,8 436,2 13,9 457,9 484,7 518,3 14,1 14,2 14,2 14,4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos) FONTE: Fenabrave 14
MARKET SHARE NO BRASIL 50% 44,7% 43,0% 41,7% 46,3% 45,7% 45,2% 45,7% 40% 41,5% 39,2% 36,7% 41,0% 40,9% 39,5% 40,7% (*) 30% 20% 10% (**) (**) Irizar, Metalbus. 0% 2007 2008 2009 2010 2011 2012 9M13 FONTE: Fabus/Simefre (*) Pelo novo padrão de consolidação (IFRS 10 & 11), a participação proporcional na Neobus não é mais considerada no market share da Marcopolo. 15
ANÁLISE & PERSPECTIVAS Eventos no país 2014 Copa do mundo / Eleições federais e estaduais / Leilão das linhas interestaduais 2016 Jogos olímpicos e paraolímpicos / Eleições municipais Drivers de crescimento/oportunidades Crescimento do PIB; Investimentos em BRTs no Brasil Pedidos em carteira: 140 unidades; Lote de entregas de veículos escolares para o projeto Caminho da Escola ; Lote de 1.540 Volares do modelo escolar para o Estado de SP; Financiamento de longo prazo para ônibus: prorrogação da linha FINAME PSI para Dez/2014 com taxa de 6,0% a.a. e prazo de até 10 anos; Segmento de turismo aquecido. Demanda adicional em decorrência da Copa do Mundo de 2014; Projeto ônibus escolar urbano ; Desoneração da folha de pagamento (Dez/2014); Câmbio atrativo para as exportações. 16
ANÁLISE & PERSPECTIVAS Targets/Objetivos Ser a número 1 ou 2 em todos os países onde opera Praticar preços premium Ter o menor custo de produção Ameaças Apreciação cambial excessiva no Brasil Aviação regional Trens/Metrôs Carro popular/motos 17
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PRODUÇÃO DA MARCOPOLO (unidades físicas) Padrão contábil antigo 12,5% 35.200 21.811 19.384 38% 37% 27.580 39% 31.526 31.296 40% 46% 40% Produção Consolidada 3T13 62% 63% 61% 60% 54% 60% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 E Volare 26,7% Rodoviários 29,0% +8,8% Novo padrão contábil IFRS 10 & 11 21.600 19.853 12% +10,4% 24% 15.858 14.367 17% 24% +10,5% Micros 5,9% 5.261 5.812 29% 16% 76% 88% 71% 84% 27.580 31.526 76% 31.29683% 35.200 2012 2013 E21.811 19.384 3T12 3T13 9M12 9M13 Urbanos 38,4% *E = expectativa 2008 2009 2010 2011 2012 2013 E Mercado Interno Mercado Externo 19
RECEITA LÍQUIDA DA MARCOPOLO (R$ milhões) Padrão contábil antigo 2.532,2 39% 61% 2.023,8 32% 68% 2.964,5 30% 70% 3.368,9 27% 73% +12,7% 3.817,1 36% 64% 4.300,0 Receita líquida consolidada 3T13 Chassi 1,7% Bco. Moneo, Peças, Outros 4,2% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 E +12,8% Novo padrão contábil IFRS 10 & 11 3.800,0 +14,1% 3.369,9 2.737,1 32% 2.399,8 27% 32% +16,1% Volare 22,7% Micros 3,3% Rodoviários 39,4% 68% 840,8 975,8 36% 29% 27.580 21.811 19.384 64% 71% 31.526 31.296 35.200 68% 73% Urbanos 28,7% 2012 2013 E 3T12 3T13 9M12 9M13 *E = expectativa 2008 2009 2010 2011 2012 2013 E Mercado Interno Mercado Externo 20
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Lucro Bruto e Margem +8,6% 693,0 638,2 +11,8% 538,0 481,2 +21,9% 169,1 206,2 22,0% 20,6% 20,1% 21,1% 20,1% 19,7% 2011 2012 3T12 3T13 9M12 9M13-4,6% EBITDA e Margem 432,8 412,7 +11,8% 289,7 323,9 +28,3% 127,7 99,5 14,9% 12,2% 11,8% 13,1% 12,1% 11,8% 2011 2012 3T12 3T13 9M12 9M13 21 (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil IFRS 10 & 11.
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Lucro Líquido e Margem 3 4 4,0-12,1% 3 0 2,4 +4,1% 2 0 8,2 2 1 6,7 +25,6% 6 9,2 8 6,9 1 1,9 % 9,0 % 8,2 % 8,9 % 8,7 % 7,9 % 2011 2012 3T12 3T13 9M12 9M13 Patrimônio Líquido e ROE +10,5% 1.162,1 +11,9% 1.299,9 1.276,1 1.410,7 36,0% 26,0% 29,9% 24,4% 2011 2012 9M12 9M13 22 (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil IFRS 10 & 11.
DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Investimentos +26,3% 350,0 277,2 +62,6% 284,3 174,9 74,6 *E = esperado 2011 2012 2013 E 9M12 9M13 Endividamento Financeiro Líquido 1.030,9 +43,4% 719,1 415,6 = Segmento Financeiro = Segmento Industrial - 0,4x 0,8x 2011 2012 9M13 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 meses. 23 (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil IFRS 10 & 11.
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ORGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO FISCAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊS DE: COMITÊ EXECUTIVO AUDITORIA INTERNA RECURSOS HUMANOS E ÉTICA ESTRATÉGIA E INOVAÇÃO AUDITORIA E RISCOS AUDITORIA EXTERNA DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES CEO 25
GOVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa. Membros independentes no Conselho de Administração (4 de 7) Conselho Fiscal instituído Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo Auditoria Externa independente Tag Along (100% ON e 80% PN) Nível 2 da BM&FBovespa desde 2002 Demonstrações financeiras em IFRS Código de Conduta Política de Negociação de Valores Mobiliários Participação nos índices IBrX, IGC, SMLL, INDX, IGCT, IBRA, ITAG da BM&FBovespa e MSCI Plano de sucessão dos herdeiros e executivos 26
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Ordinárias 13,0% O utros Acionistas 2,1% Brades co Seguros S.A. 3,8% Fundaç ão M arc opolo 15,2% Fund. Bc o. C entral - C E NTRUS 65,9% Grupo C ontrolador Posição em 31/12/2013 27
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais 16,9% Fundo P etrobras Seg. Soc. - P etros 5,1% Jos é A ntônio F. M artins 1,2% Fundaç ão M arc opolo 0,9% Grupo C ontrolador 24,2% O utros acionistas no Bras il 51,7% A c ionistas no E xterior Posição em 31/12/2013 28
ESTRUTURA SOCIETÁRIA 896.900.084 Total Ações 555.274.340 Ações PN 341.625.744 Ações ON Free Float: 74,2% (ações em circulação no mercado) Valor de Mercado em 31/12/2013 R$ 4,6 bilhões 29
DESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: -20,1% IBOV: -15,5% R$ 6,38 60.952 pts R$ 5,10 51.507 pts 31/12/2012 31/03/2013 30/06/2013 30/09/2013 31/12/2013 30
Volume Médio Diário (R$ MM) Valor de Mercado (R$ MM) LIQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 25,0 7000 20,0 6000 5000 15,0 4000 10,0 3000 2000 5,0 1000 - dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 0 Volume Médio Diário de Negociação Valor de Mercado 31
REMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões) PAY-OUT MÉDIO: 47% 344,0 295,8 302,4 51% 53% 51% 48% 47% 42% 39% 120,5 146,5 134,4 136,5 150,0 166,1 143,1 50,4 75,0 52,1 71,8 2006 2007 2008 2009 2010* 2011* 2012* Lucro Líquido Dividendos Pay Out (%) * Lucro Líquido calculado no padrão IFRS. 32
SUSTENTABILIDADE Comitê de Sustentabilidade: A Marcopolo possui um Comitê de Sustentabilidade, formado por representantes das áreas Financeira, Ambiental e Social, cujo objetivo é promover o desenvolvimento do tema Sustentabilidade na agenda de negócios da empresa, por meio de discussões, engajamento das partes interessadas e ações no ambiente interno e externo. Benefícios para colaboradores: MarcoSaúde; PPR ( Programa de Participação nos Resultados) Plano de Previdência Privada e outros benefícios. Além dos benefícios oferecidos pela Marcopolo, os colaboradores participam de programas sociais patrocinados pela Fundação Marcopolo. Programas para a Comunidade: Projeto Escolas; Voluntariado da Alegria; Destinação de Impostos a Marcopolo repassa 1% do imposto de renda para o Fundo Municipal dos Direitos da Criança e do Adolescente nas cidades de Caxias de Sul, RS e Duque de Caxias, RJ. 33
COMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE CO 2 Cálculo de emissão de CO2 Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas Comparação se você viajar 100 milhas de: Carro Pequeno 20,6 kg com 1 passageiro Carro Grande 41,4 kg com 1 passageiro Trem 8,6 kg Ônibus 4,8 kg Avião 27,6 kg Fonte: www.transportdirect.info. ABRATI e ANAC. Baixo Médio Alto Muito Alto 0 Kg de CO2 por passageiro 42 34
O QUE É SUSTENTÁVEL? 35
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CORPORAÇÃO MARCOPOLO Ana Rech Caxias do Sul-RS Superpolo Cota Marcopolo Auto Components C.O.LTD. Volgren Melbourne - Austrália Planalto Caxias do Sul-RS Polomex Monterrey Volgren Perth - Austrália Volgren Brisbane - Austrália Neobus Caxias do Sul-RS Metalsur Santa Fé Tata Marcopolo Motors LMTD Dharward - Índia GB Polo Suez - Egito Ciferal Duque de Caxias - RJ Metalpar Loma Hermosa Tata Marcopolo Motors LMTD Lucknow - Índia MASA Johannesburgo África do Sul 37
LINHA DE PRODUTOS 38
EQUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Diretor de Relações com Investidores carlos.zignani@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4115 Thiago A. Deiro Gerente de Relações com Investidores thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4660 Rafael L. Ritter Analista de Relações com Investidores rafael.ritter@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4950 Varleida C. P. Perin Analista de Relações com Investidores varleida.perin@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4663 www.marcopolo.com.br/ri ri@marcopolo.com.br