REUNIÃO PÚBLICA COM INVESTIDORES

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1 REUNIÃO PÚBLICA COM INVESTIDORES - Resultados do 2T13 - Participantes: Carlos Zignani - Diretor de Relações com Investidores José A. Valiati - Diretor de Controladoria e Finanças Thiago A. Deiro - Gerente de Relações com Investidores Porto Alegre 08/08/2013

2 IMPORTANTE As estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente os resultados, tais como previstos em estimativas e declarações futuras. As palavras acredita, pode, visa, estima e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assume a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que se submete.

3 AGENDA Sobre a Marcopolo Sobre o Volare Visão Geral do Negócio Resultados Operacionais e Financeiros Governança Corporativa & Sustentabilidade Corporação & Linha de Produtos

4 PERFIL DA MARCOPOLO Fundada em 1949, atua há mais de 64 anos no negócio VISÃO GERAL Possui 4 fábricas no Brasil e 11 no exterior Produtos presentes em mais de 100 países Mais de colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior ROE de 24,1% no 2T13 DESTAQUES ROIC de 17,1% no 2T13 Empresa orientada para a geração de valor (GVA) Tecnologia de fabricação de ponta PRODUTOS Produção integrada de quase todas as peças Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e miniônibus 4

5 ENTENDENDO O NOSSO PRODUTO CARROCERIA CHASSI (montadoras) VEÍCULOS COMPLETOS - VOLARE 5

6 VANTAGENS COMPETITIVAS Imagem e Relacionamento - Marca de Confiança - Solidez Econômico-financeira - Sustentabilidade e Comunidades - Respeito e Valorização das Pessoas - Presença Global Robustez e Durabilidade (Homologado R66) Resistência Mecânica de Estrutura e Componentes Longa Vida Útil Durabilidade estrutural e de componentes Segurança Ativa e Passiva - Saídas de Emergência, normas de capotamento, TILT TEST, Impacto Frontal Proximidade do Cliente - Transparência - Confiabilidade - Flexibilidade Baixo Custo de Operação - Menor consumo de combustível - Baixa frequência, custo e tempo de manutenção Processos e Serviços - Customização - Verticalização - Valor de revenda - Rede comercial própria e terceirizada (Volare) - Assistência técnica própria/terceirizada - Peças de reposição 6

7 POSICIONAMENTO ESTRATÉGICO (Unidades Produtivas) PRODUÇÃO MARCOPOLO (novo padrão) 2012 = e = EUA CANADÁ RÚSSIA (JV Comercial ) PRODUÇÃO MARCOPOLO (padrão antigo) 2012 = e = CHINA (Componentes) MÉXICO 2012 = e = COLÔMBIA 2012 = * = EGITO 2012 = * = ÍNDIA 2012 = * = ARGENTINA 2012 = * = BRASIL 2012 = e = ÁFRICA DO SUL 2012 = e = 300 AUSTRÁLIA 2012 = e = 500 e = expectativa de produção de acordo com o novo padrão contábil, conforme guidance divulgado em 6 de maio de Na produção do Brasil, não está incluída a participação proporcional na Neobus (2.000 unidades em 2013 e unidades em 2012). * Com a adoção do novo padrão de consolidação (IFRS 10 & 11), a produção de cada uma destas empresas não é mais consolidada. Obs: Todos os valores correspondem a 100% da produção de cada país. 7

9 SOBRE O VOLARE Início Produção Volare: 1998 Capacidade produção: un/ano Produção no 2T13: unidades Receita líquida no 2T13: R$ 246,0 milhões Nova fábrica em São Mateus - Espírito Santo com capacidade inicial de un/ano, com previsão de início para o primeiro semestre de

10 EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO (unidades físicas) ,2% S13 10

12 PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas) -8,1% ,9% 32,8% 35,4% 34,1% 31,6% 28,9% ,7% 15,3% 11,7% 13,5% 10,8% S13 Produção Brasileira Mercado Externo FONTE: Fabus não inclui a produção de Volares. 12

13 FROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 545,8 395,4 411,4 13,6 13,8 436,2 13,9 457,9 484,7 518,3 14,1 14,2 14,2 14, Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos) FONTE: Fenabrave 13

14 MARKET SHARE NO BRASIL 50% 44,7% 43,0% 41,7% 46,3% 45,7% 45,2% 44,9% 40% 41,5% 39,2% 36,7% 41,0% 40,9% 39,5% 40,3% (*) 30% 20% 10% (**) (**) Irizar, Metalbus. 0% S13 FONTE: Fabus/Simefre. (*) Pelo novo padrão de consolidação (IFRS 10 & 11), a participação proporcional na Neobus não é mais considerada no market share da Marcopolo. 14

15 DESTAQUES DO 2T13 x 2T12 Produção Brasileira Marcopolo Mercado Interno: unidades +6,7% Mercado Externo: 991 unidades -14,1% Mercado Total: unidades +3,8% Produção / Destino Brasil: unidades +35,8% Mercado Externo: unidades -15,1% Mercado Total: unidades +21,8% Market Share no mercado brasileiro: 40,9% 15

16 DESTAQUES DO 2T13 x 2T12 Receita Líquida: R$ 994,3 milhões +24,4% Lucro Bruto: R$ 182,1 milhões +21,8% Margem Bruta: 18,3% -0,4pp EBITDA: R$ 115,3 milhões +34,4% Margem EBITDA: 11,6% +0,9pp Margem EBITDA (padrão contábil anterior): 11,0% +1,0pp Lucro Líquido: R$ 74,1 milhões +22,3% Margem Líquida: 7,5% -0,1pp ROE: 24,1% ROIC: 17,1% 16

17 ANÁLISE & PERSPECTIVAS Eventos no país 2014 Copa do mundo / Eleições federais e estaduais 2016 Jogos olímpicos e paraolímpicos / Eleições municipais Drivers de crescimento/oportunidades Crescimento do PIB; Investimentos em BRTs no Brasil; Lote de entregas de veículos escolares para o projeto Caminho da Escola ; Financiamento de longo prazo para ônibus: prorrogação da linha FINAME PSI4 para Dez/2013; Global sourcing; Projeto ônibus escolar urbano ; Plano Brasil Maior: Reintegra (Dez/2013) e desoneração da folha de pagamento (Dez/2014); Câmbio atrativo para as exportações. 17

18 ANÁLISE & PERSPECTIVAS Targets/Objetivos Ser a número 1 ou 2 em todos os países onde opera Praticar preços premium Ter o menor custo de produção Ameaças Apreciação cambial excessiva Aviação regional Trens/Metrôs Carro popular/motos 18

20 PRODUÇÃO DA MARCOPOLO (unidades físicas) Padrão contábil antigo 12,5% % 37% % % 46% 40% Produção Consolidada 2T13 62% 63% 61% 60% 54% 60% E +8,8% Novo padrão contábil IFRS 10 & % % +10,3% +21,8% % 22% 76% 88% % 28% 78% 83% 72% 81% E T12 2T13 1S12 1S13 *E = expectativa E Mercado Interno Mercado Externo 20

21 RECEITA LÍQUIDA DA MARCOPOLO (R$ milhões) Padrão contábil antigo 2.532,2 39% 2.023,8 32% 2.964,5 30% 3.368,9 27% +12,7% 3.817,1 36% 4.300,0 Receita líquida consolidada 2T13 61% 68% 70% 73% 64% E +12,8% Novo padrão contábil IFRS 10 & ,0 +13,0% 3.369, ,2 32% 1.559,0 30% 25% +24,4% 68% 799,3 994,3 27% 37% % 73% 70% 75% E 2T12 2T13 1S12 1S13 *E = expectativa E Mercado Interno Mercado Externo 21

22 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) +8,6% 693,0 638,2 Lucro Bruto e Margem +6,3% +21,8% 312,1 331,8 149,5 182,1 22,0% 20,6% 18,7% 18,3% 20,0% 18,8% T12 2T13 1S12 1S13-4,6% EBITDA e Margem 432,8 412,7 +34,4% 115,3 +3,1% 190,3 196,2 85,8 14,9% 12,2% 10,7% 11,6% 12,2% 11,1% T12 2T13 1S12 1S13 22 (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil IFRS 10 & 11.

23 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) 3 4 4,0-12,1% Lucro Líquido e Margem 3 0 2,4-6,6% +22,3% 1 3 9, ,8 1 1,9 % 9,0 % 6 0,6 7 4,1 7,6 % 7,5 % 8,9 % 7,4 % T12 2T13 1S12 1S13 Patrimônio Líquido e ROE 1.162,1 +11,9% +8,8% 1.299, , ,7 36,0% 26,0% 33,1% 24,1% S12 1S13 23 (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil IFRS 10 & 11.

24 DESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) (*) Investimentos +26,3% 350,0 +65,3% 277,2 272,3 164,7 74,6 *E = esperado E 1S12 1S13 Endividamento Financeiro Líquido 996,4 +38,6% 719,1 415,6 = Segmento Financeiro = Segmento Industrial - 0,4x 0,9x S13 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 meses. 24 (*) Todos os valores de acordo com o novo padrão contábil IFRS 10 & 11.

26 ORGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO FISCAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊS DE: COMITÊ EXECUTIVO AUDITORIA INTERNA RECURSOS HUMANOS E ÉTICA ESTRATÉGIA E INOVAÇÃO AUDITORIA E RISCOS AUDITORIA EXTERNA DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES CEO 26

27 GOVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa. Membros independentes no Conselho de Administração (4 de 7) Conselho Fiscal instituído Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo Auditoria Externa independente Tag Along (100% ON e 80% PN) Nível 2 da BM&FBovespa desde 2002 Demonstrações financeiras em IFRS Código de Conduta Política de Negociação de Valores Mobiliários Participação nos índices IBrX, IGC, SMLL, INDX, IGCT, IBRA, ITAG da BM&FBovespa e MSCI Plano de sucessão dos herdeiros 27

28 DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Ordinárias 13,0% O utros Acionistas 2,1% Brades co Seguros S.A. 3,8% Fundaç ão M arc opolo 15,2% Fund. Bc o. C entral - C E NTRUS 65,9% Grupo C ontrolador Posição em 31/07/

29 DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais 16,7% Fundo P etrobras Seg. Soc. - P etros 5,6% Jos é A ntônio F. M artins 1,2% Fundaç ão M arc opolo 0,9% Grupo C ontrolador 19,6% O utros acionistas no Bras il 56,0% A c ionistas no E xterior Posição em 31/07/

30 ESTRUTURA SOCIETÁRIA Total Ações Ações PN Ações ON Free Float: 74,2% (ações em circulação no mercado) Valor de Mercado em 31/07/2013 R$ 5,8 bilhões 30

31 DESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: +28,2% IBOV: -14,0% R$ 12,95 R$ 10, pts pts 31/07/ /10/ /01/ /04/ /07/

32 Volume Médio Diário (R$ MM) Valor de Mercado (R$ MM) LIQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 30, , ,0 15,0 10,0 5, jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 0 Volume Médio Diário de Negociação Valor de Mercado 32

33 REMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões) PAY-OUT MÉDIO: 47% 344,0 295,8 302,4 51% 53% 51% 48% 47% 42% 39% 120,5 146,5 134,4 136,5 150,0 166,1 143,1 50,4 75,0 52,1 71, * 2011* 2012* Lucro Líquido Dividendos Pay Out (%) * Lucro Líquido calculado no padrão IFRS. 33

34 COMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE CO 2 Cálculo de emissão de CO2 Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas Comparação se você viajar 100 milhas de: Carro Pequeno 20,6 kg com 1 passageiro Carro Grande 41,4 kg com 1 passageiro Trem 8,6 kg Ônibus 4,8 kg Avião 27,6 kg Fonte: ABRATI e ANAC. Baixo Médio Alto Muito Alto 0 Kg de CO2 por passageiro 42 34

35 O QUE É SUSTENTÁVEL? 35

37 CORPORAÇÃO MARCOPOLO Ana Rech Caxias do Sul-RS Superpolo Cota Marcopolo Auto Components C.O.LTD. Volgren Brisbane - Austrália Planalto Caxias do Sul-RS Polomex Monterrey Volgren Perth - Austrália GB Polo Suez - Egito Neobus Caxias do Sul-RS Metalsur Santa Fé Tata Marcopolo Motors LMTD Dharward - Índia MASA Johannesburg África do Sul Ciferal Duque de Caxias - RJ Metalpar Loma Hermosa Tata Marcopolo Motors LMTD Lucknow - Índia

38 LINHA DE PRODUTOS 38

39 EQUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Diretor de Relações com Investidores [email protected] Tel: (54) Thiago A. Deiro Gerente de Relações com Investidores [email protected] Tel: (54) Rafael L. Ritter Analista de Relações com Investidores [email protected] Tel: (54) Varleida C. P. Perin Analista de Relações com Investidores [email protected] Tel: (54) [email protected]