Participantes: Sr. José Rubens de la Rosa - CEO Sr. Mauro G. Bellini - Vice-Presidente do Conselho de Administração Sr. Carlos Zignani - Diretor de

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1 REUNIÃO PÚBLICA COM INVESTIDORES - Resultados do 2T11 - Participantes: Sr. José Rubens de la Rosa - CEO Sr. Mauro G. Bellini - Vice-Presidente do Conselho de Administração Sr. Carlos Zignani - Diretor de Relações com Investidores Sr. José A. Valiati - Diretor de Controladoria e Finanças Sr. Thiago A. Deiro - Gerente de Relações com Investidores Rio de Janeiro 10/08/2011

2 MPORTANTE Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos. 2

3 GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do Negócio Governança Corporativa Dados Econômico/Financeiros Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos

4 ERFIL DA MARCOPOLO Fundada em 1949, atua há mais de 62 anos no negócio VISÃO GERAL Possui 4 fábricas no Brasil e 7 no exterior Mais de colaboradores entre as fábricas no Brasil e exterior Empresa orientada para a geração de valor (GVA) DESTAQUES ROE de 40,0% em 2010: o mais elevado da história ROIC de 23,3% em 2010: maior nível dos últimos anos Tecnologia de fabricação de ponta PRODUTOS Produção integrada de quase todas as peças Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e miniônibus 4

5 NTENDENDO O NOSSO PRODUTO CARROCERIA CHASSI (montadoras) 5

6 OSICIONAMENTO ESTRATÉGICO UNIDADES PRODUTIVAS CHANGZHOU - CHINA (Componentes) MONTERREY - MÉXICO 2010 = e = COTA - COLÔMBIA 2010 = e = SUEZ - EGITO 2010 = e = 300 DHARWAD/LUCKNOW ÍNDIA 2010 = e = RIO DE JANEIRO - BRASIL LOMA HERMOSA - ARGENTINA 2010 = e = CAXIAS DO SUL - BRASIL 2010 = e = JOHANNESBURG ÁFRICA DO SUL 2010 = e = 300 PRODUÇÃO MARCOPOLO 2010 = e = Variação = + 9,5% e = expectativa para o ano, conforme revisão do guidance divulgada no dia 08 de agosto de

7 GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do Negócio Governança Corporativa Dados Econômico/Financeiros Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos

8 RODUÇÃO BRASILEIRA (unidades físicas) ,2% ,9% 27,3% 29,8% 32,8% 35,4% 34,1% 31,6% 28,9% ,7% 15,3% 13,6% S11 Produção Brasileira Mercado Externo FONTE: Fabus. 8

9 RODUÇÃO DA MARCOPOLO (unidades físicas) +42,3% S11 Mercado Interno Mercado Externo 9

10 ECEITA LÍQUIDA DA MARCOPOLO (R$ Milhões) +46,5% 2.964, , , , , , , , , , , S11 Mercado Interno Mercado Externo 10

11 ARKET SHARE NO BRASIL 50,0% 49,8% 40,0% 46,0% 47,0% 45,9% 42,8% 39,2% 44,7% 43,0% 41,7% 46,3% 45,4% MP/Ciferal Busscar 30,0% Caio/Induscar 20,0% Comil Neobus 10,0% Mascarello Outros (*) 0,0% S11 (*) Irizar, Metalbus. FONTE: Fabus/Simefre. 11

12 ROTA BRASILEIRA DE ÔNIBUS Frota Circulante e Idade Média 320,2 335,2 14,3 353,6 13,6 375,7 13,8 401,0 13,9 424,1 14,1 449,1 14,5 13, Frota Circulante (mil unidades) Idade Média da Frota (anos) FONTE: Fenabrave e Denatran. 12

13 OMPARATIVO ENTRE MODAIS 2.500,0 Evolução do transporte no Brasil (em milhões de passageiros) 70, , ,0 60,0 50,0 40, ,0 500,0 30,0 20,0 10, Ônibus* 1.410, , , , , , , , , , ,6 Avião 26,2 28,2 28,8 27,2 29,5 34,5 38,6 42,9 46,4 51,9 63,1 - Ônibus* Avião * Linhas interestaduais e intermunicipais. 13

14 ERSPECTIVAS Eventos no país 2012 Eleições municipais/ Motores Euro Copa das confederações 2014 Copa do mundo e eleições federais e estaduais 2016 Jogos olímpicos e paraolímpicos; eleições municipais Drivers de crescimento/oportunidades Crescimento do PIB Investimentos em BRTs e sistemas de transporte no Brasil: a unidades Crescimento do ônibus escolar para área rural Financiamento de longo prazo para ônibus: prorrogação da linha FINAME PSI para Dez/2012 Presença global Global sourcing Projeto ônibus escolar para as cidades Plano Brasil Maior 14

15 ERSPECTIVAS Targets/Objetivos Ser a número 1 ou 2 em todas as regiões onde opera Praticar preços premium Ter o menor custo de produção Ameaças Apreciação cambial excessiva Aviação regional Trens/Metrôs Carro popular/motos 15

16 ESTAQUES 2011 Lançamento dos modelos Double Decker e Low Driver da Geração 7 Lançamento da nova geração do Volare W FLY nas versões Urbano, Executivo e Limousine 16

17 RT BUS RAPID TRANSIT Proporciona um tráfego mais seguro e ambientalmente melhor Melhor qualidade do ar nas cidades A velocidade e conveniência do BRT estimula as pessoas a utilizarem o transporte coletivo Redução significativa no consumo de combustível e na emissão de poluentes Maior capacidade de transporte de passageiros Menor tempo de viagem PENSE BRT. Retorno financeiro em um período curto de tempo Mais espaços livres nas cidades 17

18 OMPARATIVO DE CUSTOS E PRAZOS METRÔ VLT BRT CONVENCIONAL ETAPAS Prazo Custo Prazo Custo Prazo Custo Prazo Custo (Anos) (R$ MM / Km) (Anos) (R$ MM / Km) (Anos) (R$ MM / Km) (Anos) (R$ MM / Km) Projeto Básico 1 0,45 1 0,15 0,5 0, Financiamento 2 0,05 2 0,05 0,5 0, Projeto Executivo 1 0,5 1 0,2 0,5 0, Implantação 5 200,0 2 40,0 1 11,0 1 5,5 TOTAL 9 201,0 6 40,4 2,5 11,1 1 5,5 FONTE: Estudo NTU: Avaliação comparativa das modalidades de transporte público urbano. 18

19 GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do Negócio Governança Corporativa Dados Econômico/Financeiros Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos

20 RGANOGRAMA DA EMPRESA ACIONISTAS CONSELHO DE HERDEIROS CONSELHO FISCAL CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO COMITÊ de RH e ÉTICA COMITÊ de ESTRATÉGIA e INOVAÇÃO COMITÊ EXECUTIVO COMITÊ de AUDITORIA e RISCOS AUDITORIA INTERNA AUDITORIA EXTERNA DIRETORIA DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES CEO 20

21 IRETORIA MARCOPOLO Paulo Bellini Presidente do Conselho de Administração Conselho de Herdeiros Mauro Bellini Vice Presidente do Conselho de Administração Valter G. Pinto Diretor do Conselho de Administração J. Rubens de la Rosa CEO Carlos Zignani Diretor de Relações com Investidores Ruben Bisi Diretor Estratégia & Desenvolvimento Carlos Casiraghi Diretor Negócio Ônibus Milton Susin Diretor Negócio LCV

22 OVERNANÇA CORPORATIVA A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa. Membros independentes no Conselho de Administração Conselho Fiscal instituído Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo Auditoria Externa independente Tag Along (100% ON e 80% PN) Nível 2 da BM&FBovespa desde 2002 Demonstrações financeiras em IFRS Código de Conduta Política de Negociação de Valores Mobiliários Participação nos índices IBrX, IGC, SMLL, INDX, IDIV e ITAG da BM&FBovespa Plano de sucessão dos herdeiros 22

23 ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Ordinárias 9,1% 6,1% 3,7% 15,2% 65,9% Posição em 30/06/

24 ISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES Ações Preferenciais 7,7% 7,7% 5,2% 1,1% 0,8% 5,2% 1,1% 0,8% Acionistas no exterior Outros Acionistas Brasil José Antônio Fernandes Martins Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros 30,4% 28,7% 54,8% 56,5% Fundação Marcopolo Grupo Controlador Posição em 30/06/

25 STRUTURA SOCIETÁRIA Total Ações Ações PN Ações ON Free Float: 74,2% (ações em circulação no mercado) Valor de Mercado 30/06/2011 R$ 3,1 bilhões 25

26 ESEMPENHO ACIONÁRIO Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100 POMO4: +55,9% IBOV: +2,4% R$ 7,00* R$ 4,49* pts pts 30/6/ /9/ /12/ /3/ /6/2011 * Valores ajustados pela bonificação de 100,0% aprovada em

27 Volume Médio Diário (R$ milhões) Valor de Mercado (R$ milhões) IQUIDEZ E VALOR DE MERCADO Marcopolo PN - POMO4 14, , , , , , , jun/10 jul/10 ago/10 set/10 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 - Volume Médio Diário de Negociação Valor de Mercado 27

28 EMUNERAÇÃO AO ACIONISTA (R$ Milhões) PAY-OUT MÉDIO: 48% 53% 51% 53% 295,8 51% 42% 39% 120,5 146,5 134,4 136,5 150,0 80,2 75,0 71,8 42,4 50,4 52, * Lucro Líquido Dividendos Pay Out (%) * Lucro Líquido de 2010 calculado no padrão IFRS. 28

29 GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do negócio Governança Corporativa Dados Econômico/Financeiros Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos

30 RODUÇÃO TOTAL (UN) e MARKET SHARE (%) Produção Total da Marcopolo +9,5% ,5% ME +6,9% MI E 2T10 2T11 1S10 1S11 *E = esperado Market Share da MP na Produção Brasileira +4,6PP -0,2pp -0,2pp 41,7 46,3 44,9 44,7 45,2 45, T10 2T11 1S10 1S11 30

31 ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Receita Líquida Total +9,6% 2.964, , ,8 884,8 950,0 +8,8% ME 640,6 +5,8% 1.407, ,5 MI 1.383, , ,0 727,7 770, E 2T10 2T11 1S10 1S11 *E = esperado +64,1% 631,3 Lucro Bruto e Margem 384,7 +2,9% +1,0% 317,1 320,4 19,0% 21,3% 153,3 157,8 22,5% 20,9% 21,1% 20,5% T10 2T11 1S10 1S11 31

32 ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) EBITDA e Margem +124,5% 398,3-7,1% 177,4-2,8% 210,7 195,7 8,8% 13,4% 100,1 97,3 15,0% 12,8% 13,7% 12,6% T10 2T11 1S10 1S11 Lucro Líquido e Margem +136,6% 295,8 +2,7% 125,0-3,5% 148,1 152,1 79,1 76,3 6,2% 10,0% 10,9% 9,9% 10,5% 9,9% T10 2T11 1S10 1S11 32

33 ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Patrimônio Líquido e ROE +31,0% 955,9 +15,7% 1.000,9 864,8 729,9 40,0% 30,4% 34,7% 18,2% S10 1S11 ROIC (%) +4,9PP +2,1pp 18,4 23,3 19,7 21, S10 1S11 33

34 ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhões) Investimentos 113,6-14,1% 81,5 70,0 +19,3% 37,9 45, E 1S10 1S11 *E = esperado 709,6 Endividamento Financeiro Líquido -28,4% -8,2% 508,4 573,3 526,4 Passivo Financeiro Líquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos últimos 12 meses. 1,1x - 0,3x 0,1x S10 1S11 = Segmento Financeiro = Segmento Industrial 34

35 GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do negócio Governança Corporativa Dados Econômico/Financeiros Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos

36 OMPARAÇÃO DE EMISSÃO DE C02 Cálculo de emissão de CO2 Emissão de CO2 em viagens de 100 milhas Comparação se você viajar 100 milhas de: Carro Pequeno 20,6 kg com 1 passageiro Carro Grande 41,4 kg com 1 passageiro Trem 8,6 kg Ônibus 4,8 kg Avião 27,6 kg Baixo Médio Alto Muito Alto 0 Kg de CO2 por passageiro 42 Fonte: ABRATI e ANAC. 36

37 QUE É SUSTENTÁVEL? 37

38 GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do negócio Governança Corporativa Dados Econômico/Financeiros Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos

39 NIDADES FABRÍS Ana Rech - Caxias do Sul-RS - Brasil Superpolo Cota - Colômbia Planalto - Caxias do Sul-RS - Brasil Polomex - Monterrey - México Neobus - Caxias do Sul-RS - Brasil MASA - Johannesburg - África do Sul Tata MP Motors LMTD - Dharward - Índia GB Polo - Suez - Egito Ciferal - Duque de Caxias -RJ - Brasil Metalpar - Loma Hermosa - Argentina Tata MP Motors LMTD - Lucknow - Índia 39

40 GENDA Sobre a Marcopolo Visão Geral do negócio Governança Corporativa Dados Econômico/Financeiros Sustentabilidade Corporação Marcopolo Linha de Produtos

41 AMÍLIA DE PRODUTOS

42 QUIPE DE RI - CONTATOS Carlos Zignani Diretor de Relações com Investidores carlos.zignani@marcopolo.com.br Tel: (54) Thiago A. Deiro Gerente de Relações com Investidores thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) ri@marcopolo.com.br