APIMEC-SP 31 de Julho de 2012
AVISO LEGAL A Companhia faz declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia. As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras acredita, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima ou expressões semelhantes. As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores estão além da capacidade de controle ou previsão da CIELO. 2
CIELO DESTAQUES 2T12 x 2T11 Lucro Líquido de R$ 548,9 milhões,+29,6% e Margem Líquida de 37,3%; EBITDA Ajustado de R$ 914,1 milhões,+26,9% e Margem EBITDA Ajustada de 62,2%; Volume financeiro de transações, no critério mercado, totalizou R$ 93,1 bilhões, +22,9% e Volume Financeiro de transações, critério contábil, totalizou R$ 91,7 bilhões, +22,9% Crédito R$ 58,6 bilhões, +25,1% Débito R$ 33,1 bilhões, +19,2% Receita operacional líquida + antecipação de recebíveis totalizou R$ 1,5 bilhão, +31,3% Receita com aluguel de POS totalizou R$356,0 milhões, +34,2% Outros Cielo anuncia acordo para aquisição de 100% da empresa americana Merchant e- Solutions (MeS) Cielo lança o produto Crediário em parceria com o Banco do Brasil e Bradesco Cielo conquista o prêmio de Maiores e Melhores pelo sexto ano consecutivo, como a melhor empresa no segmento de Serviços Especializados, pela Revista Exame, é eleita pelo segundo ano uma das Melhores Empresas para Começar a Carreira, no guia da revista Você S/A, e também figura pela segunda vez consecutiva entre as 20 marcas mais valiosas do Brasil em ranking da BrandAnalytics/ Milward Brown publicado pela revista Istoé Dinheiro 3
CIELO LANÇAMENTO CREDIÁRIO Crediário é um produto único e com tecnologia exclusiva, desenvolvido pela Cielo, que permite ao lojista vender em até 48 parcelas, acessando uma linha de crédito pré-aprovada pelos bancos parceiros aos consumidores e disponível no seu cartão do banco. Banco do Brasil e Bradesco disponibilizaram R$100 bilhões de crédito para esse produto. Nos próximos meses outros bancos se tornarão parceiros (HSBC e CEF). 4
CIELO LANÇAMENTO CREDIÁRIO CREDIÁRIO: mais vantagens para os participantes LOJISTA Maior volume de vendas: mais de 20 milhões de portadores de cartão do BB e Bradesco com linhas de crédito pré-aprovadas; Esquema adicional de pagamento, sem financiamento direto ao portador do cartão; Melhor estrutura de caixa (recebimento do valor da venda em D+1); Aumento do ticket médio; PORTADOR DO CARTÃO Linha de crédito pré-aprovada pelos bancos parceiros; Taxas de juros atrativas; Limite de crédito adicional ao limite já existente do cartão de crédito; Simulação no próprio POS; CIELO Maior volume de vendas; Remuneração de MDR similar ao de crédito parcelado. 5
CIELO AQUISIÇÃO DA MeS Acordo para aquisição de 100% da MeS por $670 milhões Destaques da MeS Líder no segmento de e-commerce, possui uma gama completa de soluções para adquirência, e-commerce e gerenciamento de fraude; Plataforma tecnológica proprietária de última geração, baseada em internet, considerada best-in-class em escalabilidade, capacidade analítica, velocidade de entrega e custo de servir; Desenvolvimento interno de produtos e serviços proporciona uma solução de tecnologia superior na cadeia de valor; Plataforma adaptável com upside para expansão; Bom crescimento orgânico de receita, margens e fluxo de caixa; Equipe de gestão experiente. Racional Melhoria da Plataforma Tecnológica Oportunidade de alavancar a tecnologia da MeS para o mercado brasileiro e o resto do mundo; Plataforma desenvolvida para atingir o máximo de escalabilidade, eficiência e confiabilidade a um custo baixo. Melhoria da Plataforma E-Commerce E-Commerce é a categoria de meios de pagamento que mais cresce no mercado MeS possui experiência e tecnologia própria adaptada para servir os clientes em e- commerce Performance financeira sólida da MeS Forte crescimento orgânico e margens Atrativas 6
MERCHANT e-solutions EM GRANDES LINHAS ENTREGA EM BAIXA PLATAFORMA (PADRÕES-WEB) PACOTE COMPLETO DE SERVIÇOS DE ADQUIRÊNCIA, E-COMMERCE & MOBILE Fundação 2000 Base total de clientes Faturamento Transações Capturadas +70.000 +$14bi +130mm Receita Líquida de $124 milhões* Funcionalidades de processamento de pagamentos de ponta-a-ponta: E-Commerce B2B LOJISTA Mobile Cartão presente e cartão não presente Extrato online atualizado Gerenciamento de Risco BANCOS PARCEIROS Completa e versátil solução de negócios totalmente customizável: Relatórios Gerenciais E-Commerce & Mobile Gerenciamento de Risco Produto & Precificação Administração de Compliance Treinamento de Vendas e Marketing Análise de Negócios * Últimos doze meses a partir de 31/03/2012 7
CIELO INDICADORES FINANCEIROS Indicadores Financeiros Volume Financeiro (R$ milhões) Transações (milhões) Receita Líquida * (R$ milhões) Custos dos Serviços Prestados (R$ milhões) Despesas Operacionais (R$ milhões) Gastos total ex subsidiárias unitário EBITDA Ajustado (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) 2T12 2T11 1T12 2T12 X 2T11 2T12 X 1T12 91.720,8 74.622,6 88.081,8 22,9% 4,1% 1.282,0 1.094,2 1.269,4 17,2% 1,0% 1.470,1 1.119,3 1.399,5 31,3% 5,0% (407,7) (342,4) (399,1) 19,1% 2,1% (223,8) (115,4) (125,9) 94,0% 77,7% (0,44) (0,38) (0,37) 17,8% 20,8% 914,1 720,2 947,8 26,9% -3,6% 548,9 423,6 566,6 29,6% -3,1% Net MDR Total (bps) 102,6 101,2 105,3 1,5 (2,7) Net MDR Crédito (bps) 116,1 117,5 118,6 (1,4) (2,6) Net MDR Débito (bps) 78,9 73,7 81,2 5,2 (2,3) * Incluindo antecipação de recebíveis com ajuste a valor presente 8
CIELO PERFORMANCE OPERACIONAL 1.094 455 Quantidade de transações (R$ milhões) 17,2% 1.302 1.269 1.282 1.167 1,0% 572 531 531 489 Volume Financeiro de Transações ( R$milhões) 22,9% 91.253 91.721 88.082 79.775 74.623 35.219 31.296 4,1% 33.150 27.802 29.407 639 678 730 739 751 46.821 50.368 56.034 56.786 58.571 Crédito Débito Cartão de Crédito Cartão de Débito Evolução dos Estabelecimentos Ativos ( 1 transação nos últimos 60 dias) 13,4% 1.264 1.199 1.212 1.115 1.153 4,3% 9
10 CIELO RECEITAS Receita de Comissões (R$ milhões) Receita de Aluguel de POS (R$ milhões) 24,7% 34,2% 324,9 355,8 754,9 823,1 955,4 941,2 927,8 286,4 254,1 1,4% 261,4 265,1 272,3 296,1 9,5% 204,8 226,5 550,1 596,6 669,0 673,7 679,7 Crédito MDR POS Net MDR Débito Net MDR Crédito 74 77 81 81 79 117 118 119 119 116 Preço Médio (R$/mês) 65 65 67 71 75 Base Instalada (mil) 1.351 1.402 1.484 1.524 1.586
10.000,0 9.000,0 8.000,0 7.000,0 6.000,0 5.000,0 4.000,0 3.000,0 2.000,0 1.000,0-30,0% 29,0% 28,0% 27,0% 26,0% 25,0% 24,0% 23,0% 22,0% 21,0% 20,0% 19,0% 18,0% 17,0% 16,0% 15,0% 14,0% 13,0% 12,0% 11,0% 10,0% 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% CIELO ANTECIPAÇÃO DE RECEBÍVEIS Receita de Antecipação de Recebíveis ex Ajustes ( R$ milhões) 54,2% 193,1 190,1 212,4 137,7 159,9 11,7% Antecipação de Recebíveis (R$ milhões) Prazo Médio (dias) 3.376,9 3.894,6 4.899,2 8,7% 5.289,9 9,3% 6.162,2 10,5% 58,5 56,0 55,8 55,7 57,7 7,2% 7,7% Volume Financeiro das Antecipações (R$Milhoes) % Antecipação s/ Volume Financeiro de Crédito 11
CIELO CUSTOS Comparação Custos 2T12 X 2T11 (R$ milhões) custos dos serviços prestados depreciações e amortizações unitário por transação 407,7 73,8 50,7 334,9 22,1 73,8 11,0% 301,8 57,7 Redução de 5,3% do custo unitário excluindo as controladas e tarifas adicionais de bandeira 333,9 2T12 Divulgado Custos da Controladas Fees Adicional das Bandeiras 261,1 244,1 2T12 Ajustado 2T11 Ajustado -5,3% Se eliminarmos o impacto da depreciação na mesma análise temos uma redução de 8,7% 0,318 0,040 0,017 0,261 0,276 407,7 73,8 Comparação Comparação Custos Custos 2T12 2T12 X X 1T12 1T12 (R$ (R$ milhões) million) 3,0% 362,8 352,2 50,7 5,8 73,8 73,8 71,8 Aumento de 2,0% do custo unitário excluindo as controladas e tarifas adicionais de bandeira 333,9 277,4 289,0 280,5 2T12 Divulgado Custos da Fees Adicional das 2T12 Ajustado 1T12 Ajustado Controladas Bandeiras 0,318 0,040 +0,005 0,283 0,278 2,0% Se eliminarmos o impacto da depreciação na mesma análise temos uma redução de 2,0% 12
CIELO DESPESAS Evolução das Despesas - 2T12 X 2T11 (R$ milhões) 115,4 2T11 125,9 0,6 2,6 Depreciações e Amortizações Pessoal 0,0 0,7 15,4 20,8 33,9 Gerais e Outras Despesas Administrativas Evolução das Despesas- 2T12 X 1T12 (R$ milhões) 22,4 55,9 Despesas de Vendas e Marketing 54,0 223,8 2T12 223,8 Nas duas comparações (2T12 x 2T11 e 2T12 x 1T12), a principal linha responsável pelo aumento foi despesas de vendas e marketing em função da realização de algumas iniciativas e campanhas que foram postergadas do 1T12 e dos incentivos pagos a bancos parceiros como despesas de vendas e marketing compartilhados. 1T12 Depreciações e Amortizações Pessoal Gerais e Outras Despesas Administrativas Despesas de Vendas e Marketing 2T12 13
1.000,0 900,0 800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 75,00% 70,00% 65,00% 60,00% 55,00% 50,00% 45,00% 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0 60,00% 55,00% 50,00% 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% CIELO PERFORMANCE FINANCEIRA EBITDA Ajustado (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões) 26,9% 29,6% 720,2 64% 747,0 839,8 62% 61% 947,8 68% -3,6% 914,1 62% 423,6 457,5 38% 38% 504,5 37% 566,6 41% -3,1% 548,8 37% EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustada Lucro Líquido Margem Líquida 14
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