MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL

MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL Fundo de Investimento Aberto de Obrigações RELATÓRIO E CONTAS 1º. Semestre 2014 1 Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. com sede na avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 2744-002 Porto Salvo, o Capital Social de 1.000.000,00 Euros, matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais sob o número único de matrícula e identificação fiscal 502 151 889

ÍNDICE Síntese da evolução dos mercados 3 Principais eventos 6 Desempenho dos fundos de investimento mobiliário 8 Informação financeira do fundo 9 2 Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. com sede na avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 2744-002 Porto Salvo, o Capital Social de 1.000.000,00 Euros, matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais sob o número único de matrícula e identificação fiscal 502 151 889

Síntese da evolução dos mercados O primeiro semestre de 2014 ficou marcado pela interrupção do movimento de subida das taxas de médio e longo prazo nos EUA, a melhoria das condições económicas e da convergência interna na Zona Euro, pelo arrefecimento da economia chinesa, pela estabilização da generalidade dos mercados emergentes à medida que foram sendo tomadas medidas restritivas para travar a fuga de capitais e a depreciação cambial, e pela instabilidade na Ucrânia e no Médio Oriente. A larga maioria dos mercados acionistas registou uma evolução positiva na primeira metade do ano com os investidores a reforçarem o seu investimento em ativos de risco, na perspetiva de uma aceleração do ritmo do crescimento económico global, num enquadramento monetário claramente expansionista nos principais blocos regionais. A economia norte-americana foi negativamente afetada por condições climatéricas adversas que contribuíram para a contração do PIB no primeiro trimestre. O caráter transitório deste abrandamento resultou evidente no trimestre subsequente, justificando a decisão da Reserva Federal de manter a redução progressiva dos estímulos monetários à economia. Na ausência de surpresas no plano da política monetária e com a economia ainda a digerir os aumentos anteriores das taxas de juro, estas acabaram por corrigir, induzindo um comportamento do mercado obrigacionista melhor do que o esperado. Nem a subida da taxa de inflação para 2% nem o ritmo relativamente robusto de criação de emprego do segundo trimestre foram suficientes para induzir o regresso das taxas de juro a uma trajetória ascendente. Nos Estados Unidos, o índice S&P500 valorizou 7,1% em dólares e 5,9% em euros, beneficiando da convicção da retoma da taxa de crescimento económico para o seu valor potencial suportado numa política de taxas de juro reduzidas e estáveis durante um prolongado período de tempo. 3 A melhoria dos indicadores económicos na Europa, em particular na periferia, contribuiu para a redução de spreads de crédito e um bom desempenho dos mercados acionistas, embora este último aquém do esperado. Na Zona Euro, o índice de ações mais representativo SXXE valorizou 6,4%, beneficiando da recuperação económica e da agressiva contração do prémio de risco soberano e empresarial. A combinação da descida de taxas de juro de médio e longo prazo com a redução de spreads permitiu à dívida pública registar um desempenho no semestre superior ao das ações. Notese que estas foram negativamente afetadas pelo fraco crescimento dos resultados, com a depreciação das moedas dos mercados emergentes a penalizar a generalidade das empresas Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. com sede na avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 2744-002 Porto Salvo, o Capital Social de 1.000.000,00 Euros, matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais sob o número único de matrícula e identificação fiscal 502 151 889

multinacionais. Se o movimento de valorização da dívida pública europeia surpreendeu pela sua amplitude, o bom comportamento do crédito, designadamente do segmento de elevado rendimento, correspondeu às expetativas. A instabilidade política na Ucrânia, o efeito riqueza negativo que representa a subida do preço do petróleo associada ao agudizar das tensões políticas no Iraque entre sunitas e xiitas, e a fraqueza persistente da economia francesa representam fatores de risco que condicionaram a confiança dos investidores na Europa. O mercado acionista português registou uma valorização de 6,1% medida pelo PSI20TR, tendo beneficiado do movimento de convergência de custos de financiamento soberano para os pares europeus e da inversão do ciclo de contração económica interno. Contudo, o dececionante comportamento da economia no primeiro trimestre, os chumbos de medidas de redução da despesa pública por parte do Tribunal Constitucional e um acréscimo da aversão ao risco penalizaram o mercado nacional no final do semestre. Os indicadores para a economia japonesa foram distorcidos pelo aumento do imposto sobre transações a 1 de abril, que determinou a antecipação de compras e produção para o primeiro trimestre. No Japão, o índice Nikkei valorizou 4,7% em euros e 2,3% em ienes, suportado no lançamento de políticas macroeconómicas fortemente expansionistas e inflacionárias. A economia chinesa tem vindo a exibir sinais de desaceleração económica, mais intensos no primeiro trimestre na atividade industrial, e mais óbvios na construção no segundo trimestre. Esta evolução motivou algum fine tuning da política económica para assegurar o cumprimento das metas de crescimento. Os países emergentes optaram por um endurecimento da política monetária e orçamental, bem como outras medidas suscetíveis de afetar mais diretamente os fluxos de capitais, por forma a proteger as suas economias do impacto da subida de taxas de médio e longo prazo norte americanas. No final do período em apreço, as suas moedas davam sinais de recuperação, beneficiando também da descida de yields nos EUA, sugerindo um contexto menos adverso, mas ainda de risco, dada a expectativa de retoma da trajetória ascendente das taxas norte-americanas. A dívida destes países exibiu um desempenho melhor e uma recuperação mais rápida do que os correspondentes mercados de ações. 4 O mercado de ações asiático exibiu um comportamento globalmente positivo com o índice de mercados emergentes MSCI a valorizar 8,8% no semestre. Após um mês de janeiro muito negativo para esta classe de ativos e um abrandamento no primeiro trimestre, verificou-se no segundo trimestre uma recuperação sustentada da confiança dos investidores nas bolsas dos emergentes, alicerçada quer na expectativa de maior crescimento nos blocos norte-americano e europeu, quer na manutenção duradoura dos estímulos monetários nessas economias. No que se refere à gestão dos investimentos dos fundos de obrigações, os fundos Millennium Euro Taxa Variável, Millennium Rendimento Mensal e Millenium High Yield Bond Selection beneficiaram das decisões de exposição gradual a dívida de emitentes da periferia e de um aumento controlado da exposição a dívida de taxa fixa, dada a oferta insuficiente de títulos de taxa variável verificada. Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. com sede na avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 2744-002 Porto Salvo, o Capital Social de 1.000.000,00 Euros, matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais sob o número único de matrícula e identificação fiscal 502 151 889

Aproveitou-se, igualmente, o bom momento dos mercados de crédito para continuar a alienar titularizações menos líquidas. Já o fundo Millennium Global Bond Selection foi penalizado pelas suas restrições de investimento que procuram limitar a volatilidade, não tirando inteiro partido da descida das taxas de juro devido à duração da carteira e às coberturas de risco de taxa de juro. No segundo semestre de 2014 admite-se um menor espaço para contrações adicionais significativas dos spreads de crédito e das taxas de juro, contexto suscetível de contribuir para uma maior volatilidade de mercado. A modificação dos ratings das instituições financeiras europeias na sequência da aprovação de novas regras de intervenção e liquidação, a revisão da qualidade dos ativos bancários e a transição para o modelo de supervisão pelo BCE, em particular, são fatores suscetíveis de afetar os spreads de dívida bancária. 5 Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. com sede na avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 2744-002 Porto Salvo, o Capital Social de 1.000.000,00 Euros, matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais sob o número único de matrícula e identificação fiscal 502 151 889

Principais eventos Principais alterações legislativas Destacam-se em seguida as temáticas regulamentares de maior relevo para a atividade da MGA e dos fundos de investimento. O ano de 2014 iniciou-se com a autorização legislativa concedida pelo artigo 241º da Lei nº 83/C/2013 de 31 de Dezembro de 2013, que aprovou o Orçamento do Estado para 2014, para a alteração do regime de tributação dos Organismos de Investimento Coletivo. A MGA tem acompanhado as iniciativas neste domínio, em particular a contribuição para a redação de Decreto- Lei desenvolvida pela associação das sociedades gestoras portuguesas, com a preocupação de avaliar e preparar em tempo útil as adaptações necessárias em termos contabilísticos, operacionais e comerciais. A 16 de fevereiro entrou em vigor o Aviso 5/2013 do Banco de Portugal, que introduz diversas alterações ao enquadramento jurídico de prevenção da atividade de Branqueamento de Capitais e de Financiamento ao Terrorismo. Alarga o âmbito de aplicação, passando a incluir as instituições de pagamento e moeda eletrónica e estabelece medidas adicionais de exame e diligência e mecanismos e procedimentos que concretizam as normas de comportamento genericamente previstas na legislação anterior. O referido Aviso integra os diversos princípios e regras de comportamento sob uma abordagem diferenciadora de riscos, estabelecendo que os meios disponíveis devem ser alocados em função de uma prévia identificação, seleção e ordenação dos diversos riscos, segundo uma lógica de prioridades, organizada através de um modelo global de riscos, adequado aos objetivos específicos de cada instituição. 6 Em abril foi aprovada pelo Parlamento Europeu a Diretiva UCITS V, que visa regular e redefinir a elegibilidade e a responsabilidade dos depositários, que introduz novas regras na política de remuneração dos gestores e uniformiza os regimes sancionatórios, e o Regulamento PRIIP (Packaged Retail and Insurance-based Investment Products), que estabelece a informação básica a disponibilizar aos investidores de retalho relativamente a esses produtos. Em 18 de abril entrou em vigor o Decreto-Lei 40/2014, publicado a 18 de março, que assegura, na ordem jurídica interna, a execução do Regulamento Comunitário 648/2012 do Parlamento Europeu e do Conselho de 4 de julho de 2012, designado por EMIR (European Market Infrastructure Regulation), relativo aos derivados de mercado de balcão, às contrapartes centrais e aos repositórios de transações, bem como dos atos delegados e atos de execução que o desenvolve. Está prevista para janeiro de 2015 a entrada em vigor do FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), relativo ao combate à evasão fiscal dos contribuintes norte-americanos detentores de investimentos fora dos EUA. Os fundos de investimento serão registados como Sponsored Investment Entity. Até ao final do corrente ano, é esperado que Portugal venha a assinar com os EUA um IGA (Acordo InterGovernamental) para envio pelas instituições financeiras portuguesas à Autoridade Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. com sede na avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 2744-002 Porto Salvo, o Capital Social de 1.000.000,00 Euros, matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais sob o número único de matrícula e identificação fiscal 502 151 889

Tributária e Aduaneira daquele país a identificação de todos os seus clientes norte-americanos (cidadãos ou residentes) e das contas por eles detidas. Revisão da oferta de fundos mobiliários e respetivas condições A sociedade continuou a promover operações de fusão, modificação da política de investimento, alteração de comissionamento ou de outras características comerciais de fundos, com vista à otimização da oferta disponibilizada, nomeadamente nos fundos de obrigações. A partir de 14 de abril entrou em vigor a nova política de investimento do fundo Millennium Rendimento Mensal, com eliminação do limite mínimo para investimento da carteira em obrigações de taxa variável, do limite máximo para obrigações de taxa fixa e da restrição de investimento em obrigações investment grade. A partir de 28 de abril o fundo Millennium Premium transformou-se em fundo harmonizado, adotando a nova designação Millennium High Yield Bond Selection e uma nova política de investimento em termos de limites aplicáveis. A comissão de gestão do fundo aumentou de 0,7% para 1% ao ano e o prazo de investimento mínimo recomendado foi reduzido de 5 anos para 18 meses. Atualização anual dos documentos constitutivos dos fundos geridos pela sociedade Em março foi concluído o processo de atualização anual dos Prospetos e das Informações Fundamentais destinadas aos Investidores (IFIs) de toda a oferta de fundos da MGA. 7 Publicação dos Relatórios e Contas para o exercício de 2013 dos fundos geridos pela sociedade Em 1 de abril foram publicados no sítio da CMVM os Relatórios e Contas dos fundos de investimento geridos pela sociedade, relativos ao exercício findo a 31 de dezembro de 2013. Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. com sede na avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 2744-002 Porto Salvo, o Capital Social de 1.000.000,00 Euros, matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais sob o número único de matrícula e identificação fiscal 502 151 889

Desempenho dos fundos de obrigações De uma forma geral, os fundos de investimento mobiliário da MGA registaram níveis de rendibilidade muito apreciáveis a um ano, face a outras alternativas, tais como produtos bancários e produtos de indústrias concorrentes. Os fundos de obrigações Millennium apresentaram no final de junho 2014 as seguintes rendibilidades: Fundo Millennium Indicador Sintético de Risco Rendibilidades Anualizadas (30 junho 2014) 1 Ano 3 Anos 5 Anos Millennium Euro Taxa Variável 3 4,71% 4,94% ND Millennium Rendimento Mensal 3 3,86% 2,14% 5,87% Millennium High Yield Bond Selection 3 5,64% ND ND Millennium Global Bond Selection 3 ND ND ND Fonte: APFIPP ND = Rendibilidades não disponíveis pelo facto de os fundos não terem completado ainda 1, 3 ou 5 anos de atividade. Indicador Sintético de Risco = resulta do cálculo da volatilidade do valor da unidade de participação (UP) de cada fundo nos últimos cinco anos, calculada tendo por base dados históricos de rendibilidades. As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco, que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo). As rendibilidades anualizadas a 3 e 5 anos indicadas apenas seriam obtidas se o investimento fosse efetuado durante a totalidade do período de referência. 8 Considerando o conjunto de fundos com notação Morningstar TM de 3, 4 e 5 estrelas, a MGA ocupa o segundo lugar entre as principais sociedades gestoras nacionais, com um total de 12 fundos merecedores dessas classificações, de um total de 16 fundos elegíveis. Dos 4 fundos de obrigações geridos pela MGA, 2 não dispõem de notação - o Millennium Global Bond Selection por não ter ainda completado 3 anos de atividade desde a sua criação e o Millennium High Yield Bond Selection por alteração de classe Morningstar há menos de 3 anos. Com destaque para o fundo Millennium Euro Taxa Variável que recebeu em junho a classificação máxima de 5 estrelas da Morningstar, os outros 2 fundos de obrigações Millennium apresentaram em junho de 2014 as seguintes notações Morningstar TM : Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. com sede na avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 2744-002 Porto Salvo, o Capital Social de 1.000.000,00 Euros, matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais sob o número único de matrícula e identificação fiscal 502 151 889

Fundo Millennium Categorias Morningstar Overall Rating (jun. 2014) (dez. 2013) Millennium Euro Taxa Variável Obrigações Curto Prazo Diversificado EUR ***** ND Millennium Rendimento Mensal Obrigações Curto Prazo Diversificado EUR *** *** Fonte: Morningstar.pt ND = Notação não disponível pelo facto de o fundo não ter completado ainda 3 anos de atividade à data. Informação financeira do fundo O fundo de investimento aberto de obrigações Millennium Rendimento Mensal apresentou em junho de 2014 uma rendibilidade anualizada a 1 ano de 3,86%. Atingiu no final do semestre um volume líquido global de 26.598.352,51 euros, inferior aos 68.000.973,19 euros de dezembro 2013. Desde o início do ano, registou vendas líquidas negativas de 41,8 milhões de euros, com subscrições de 9.963.827,32 euros e resgates de 51.753.147,25 euros. Tratando-se de um fundo de distribuição mensal de rendimentos, distribuiu no semestre rendimentos no montante de 601.872,02 euros. 9 Millennium bcp Gestão de Activos Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. com sede na avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3 2744-002 Porto Salvo, o Capital Social de 1.000.000,00 Euros, matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Cascais sob o número único de matrícula e identificação fiscal 502 151 889

Dez-12 Fev-13 Abr-13 Jun-13 Ago-13 Out-13 Dez-13 Fev-14 Abr-14 Jun-14 Fundo de Investimento Aberto de Obrigações Millennium Rendimento Mensal Elementos Identificativos Tipo de Fundo: Fundo de Investimento Aberto de Obrigações Data de Constituição: 1 de julho de 1996 Sociedade Gestora: Millennium bcp Gestão de Activos - - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Banco Depositário: Banco Comercial Português, S.A. Valor da Carteira em 30 junho de 2014: 26.598 M Euros EVOLUÇÃO DE RENDIBILIDADE E RISCO Rendibilidade Risco (nível) 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 semestral 1,8% 1,1% 1,8% -1,0% -19,6% 1,2% 11,6% -3,5% 9,6% 3,3% 4,2% 1 1 1 1 3 3 2 2 2 3 2 POLÍTICA DE INVESTIMENTO O OIC procurará proporcionar aos participantes um nível de rendibilidade e estabilidade que acompanhe as taxas de juro dos mercados monetários, através do investimento em valores mobiliários e instrumentos financeiros, predominantemente de médio e longo prazo, cujas taxas de rendimento dependam das taxas de juro de curto prazo dos mercados da zona Euro. O OIC deterá, no mínimo, 2/3 do seu valor líquido global investido, direta ou indiretamente, em obrigações. O OIC investirá em obrigações e outros instrumentos de dívida de natureza equivalente, expressos direta ou indiretamente em euros, emitidos por entidades privadas ou emitidos ou garantidos por um Estado membro da União Europeia, ou por organismos internacionais de caráter público. Acessoriamente, até ao limite de 10% do valor líquido global, o OIC poderá investir os seus capitais noutros valores mobiliários diferentes dos referidos no número anterior, tais como ações preferenciais, cujo rendimento e risco assumam características idênticas às obrigações supra referidas, e outros instrumentos representativos de dívida, transacionáveis, que possuam liquidez e tenham valor suscetível de ser determinado com precisão a qualquer momento. O OIC poderá investir os seus capitais em instrumentos denominados em divisas diferentes do euro, até ao limite máximo de 10% do seu valor líquido global, podendo exceder este limite desde que em simultâneo efetue, para o excesso, a cobertura do risco cambial através de instrumento adequado. EVOLUÇÃO DAS COTAÇÕES COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA 108 106 104 Dep. Ordem / Dep. Prazo 21% 102 100 Dívida Pública 8% 98 Obrigações Diversas 71% As rendibilidades apresentadas até ao ano 2005 encontram-se calculadas considerando a última cotação divulgada para as datas de referência. A rendibilidade do ano 2005 considera a cotação de fecho do último dia útil desse ano versus a primeira cotação publicada do OIC. Para as rendibilidades dos anos seguintes são consideradas as cotações de fecho do último dia útil do início e do fim do período. A rendibilidade não inclui comissões de subscrição e resgate. Estas comissões são cobradas de acordo com o estabelecido no prospeto, designadamente: Comissão de Subscrição: 0% Comissão de Resgate: 1% até 90 dias, 0,50% de 91 a 180 dias, 0% mais de 180 dias As rendibilidades divulgadas representam dados passados, não constituindo garantia de rendibilidade futura, porque o valor das unidades de participação pode aumentar ou diminuir em função do nível de risco que varia entre 1 (risco mínimo) e 7 (risco máximo).

Fundo de Investimento Aberto de Obrigações Millennium Rendimento Mensal Elementos Identificativos Tipo de Fundo: Fundo de Investimento Aberto de Obrigações 1 de julho de 1996 Millennium bcp Gestão de Activos - - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Banco Comercial Português, S.A. 26.598 M Euros Data de Constituição: Sociedade Gestora: Banco Depositário: Valor da Carteira em 30 junho de 2014: EVOLUÇÃO DO NÚMERO UP'S E DO VALOR UNITÁRIO UP 31-Dez-10 31-Dez-11 31-Dez-12 31-Dez-13 30-Jun-14 Nº UP's em circulação 17.927.163,8463 15.088.973,3001 14.550.325,9385 18.638.106,2647 7.246.413,8183 Valor Unitário UP (Euros) 3,8185 3,5370 3,6270 3,6485 3,6706 Mercado Região Volume / Mercado 30-06-2014 Custos de transação e Comissões CUSTOS E COMISSÕES Volume / Mercado 2013 2012 2011 Custos de transação e Comissões Volume / Mercado Custos de transação e Comissões Volume / Mercado Unidades: milhares Custos de transação e Comissões Mercado Nacional Portugal 5.433 0,5 5.155 0,4 17.331 0 24.343 0 Mercados União Europeia Alemanha 200 1.487 1.446 1.207 França 3.365 5.040 5.711 1.267 Holanda 2.175 3.995 4.757 7.606 Espanha 1.993 3.577 1.935 1.930 Itália 3.918 7.774 2.983 2.440 Irlanda 413 1.228 718 5.658 Austria 500 499 382 UK 1.358 7.343 6.066 6.172 Dinamarca 651 851 853 Suécia 413 250 703 1.072 Suiça 400 603 Bélgica 101 Luxemburgo 31 Finlândia 200 Noruega 250 Supranational (BEI) 200 1.251 1.236 sub-total 15.387 0 33.296 0 27.760 0 27.765 0 Outros Mercados EUA 3.523 6.448 5.534 1.572 Russia Austrália 752 749 251 245 Jersey Island 1.517 1.169 1.657 Canada 201 100 Nova Zelândia 100 999 Cayman Island 148 246 238 sub-total 4.724 0 10.059 0 7.192 0 3.474 0 Total 25.544 0,5 48.510 0,4 52.283 0 55.582 0

MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES NOTA 1: CAPITAL DO OIC O Património do OIC é constituído por unidades de participação, desmaterializadas em regime de copropriedade, aberto aos participantes titulares de cada uma das unidades, com um valor inicial de subscrição de mil escudos cada, à data do início do OIC. O valor da unidade de participação para efeitos de subscrição, é o valor da primeira avaliação subsequente ao dia da subscrição. O preço de reembolso tem como subjacente o mesmo cálculo, tendo como base o valor do património liquido do OIC, do dia seguinte ao do pedido de reembolso. Descrição No Início Subscrições Resgates Dist. Result. Outros Resultados do Exercício (Valores em Euro) No Fim Valor base 92.966.313,75 13.565.670,79 70.387.090,64 36.144.893,90 Diferença p/ Valor Base -5.252.144,35-3.601.843,47-18.633.943,39 9.779.955,57 Resultados distribuídos -145.085.454,09-601.872,02 0,00-145.687.326,11 Resultados acumulados 123.470.835,79 1.901.422,08 125.372.257,87 Resultados do período 1.901.422,08-1.901.422,08 988.571,28 988.571,28 SOMA 68.000.973,18 9.963.827,32 51.753.147,25-601.872,02 0,00 988.571,28 26.598.352,51 N.º de Unidades de Participação 18.638.106 2.719.678 14.111.370 7.246.414 Valor da Unidade de Participação 3,6485 3,6636 3,6675 3,6706 NÚMERO DE PARTICIPANTES POR ESCALÃO 30 junho 2014 ESCALÕES N.º UPs 25% - 10% UPs < 25% 5% UPs < 10% 2% UPs < 5% 0,5% UPs < 2% UPs < 0,5% - - - 19 2.255

EVOLUÇÃO DO OIC VLGF VALOR UP (Valores em Euro) N.º de U.P.s em Circulação Ano 2014 jan 71.022.682,21 3,6521 19.443.580 fev 58.095.393,13 3,6697 15.882.192 mar 49.384.250,68 3,6600 13.492.175 abr 24.930.191,50 3,6678 6.796.653 maio 26.043.355,63 3,6695 7.097.539 jun 26.598.352,51 3,6707 7.246.414 Observação: Os valores das unidades de participação constantes deste quadro referem-se à última publicada no respetivo mês. NOTA 3: INVENTÁRIO DA CARTEIRA DE TÍTULOS (em anexo) LIQUIDEZ DO OIC A evolução ocorrida nestas rubricas durante o 1ºsemestre de 2014 foi a seguinte: (Valores em Euro) Contas Saldo Inicial Aumentos Reduções Saldo Final Caixa Depósitos à ordem 3.737.393,53 1.557.732,70 Depósitos a prazo e com pré-aviso 16.011.300,00 11.600.000,00 23.125.800,00 4.485.500,00 Certificados de depósito Outras contas de disponibilidades TOTAL 19.748.693,53 6.043.232,70 NOTA 4: CRITÉRIOS DE VALORIZAÇÃO a) O valor da unidade de participação é calculado diariamente nos dias úteis e determina-se pela divisão do valor líquido global do OIC pelo número de unidades de participação em circulação. O valor líquido global do OIC é apurado deduzindo, à soma dos valores que o integram, o montante de comissões e encargos até ao momento da valorização da carteira. b) O valor das unidades de participação será calculado às 22.00h, hora portuguesa, sendo este o momento de referência para o cálculo. c) Os ativos denominados em moeda estrangeira serão valorizados diariamente utilizando o câmbio indicativo divulgado pelo Banco de Portugal e pelo Banco Central Europeu, com exceção para aqueles cujas divisas não se encontrem cotadas. Neste caso utilizar-se-ão os câmbios difundidos ao meio-dia de Lisboa, por entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários.

d) Contam para efeitos de valorização da unidade de participação para o dia da transação as operações sobre os valores mobiliários e instrumentos derivados transacionadas para o OIC e confirmadas até ao momento de referência. As subscrições e resgates recebidas em cada dia (referentes a pedidos do dia útil anterior) contam, para efeitos de valorização da unidade de participação, para esse mesmo dia. e) A valorização dos valores mobiliários e instrumentos derivados admitidos à cotação ou negociação em mercados regulamentados será feita com base na última cotação conhecida no momento de referência; não havendo cotação do dia em que se esteja a proceder à valorização, ou não podendo a mesma ser utilizada, designadamente por ser considerada não representativa, tomar-se-á em conta a última cotação de fecho conhecida, desde que a mesma se tenha verificado nos 15 dias anteriores ao dia em que se esteja a proceder à valorização. f) Tratando-se de valores representativos de dívida admitidos à negociação num mercado regulamentado, caso os preços praticados em mercado não sejam considerados representativos, podem ser considerados para efeitos de avaliação: - as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de compra e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários; g) Quando a última cotação tenha ocorrido há mais de 15 dias, os valores mobiliários e instrumentos derivados são considerados como não cotados para efeitos de valorização, aplicando-se o disposto na alínea seguinte. h) A valorização de valores mobiliários e instrumentos derivados não admitidos à cotação ou negociação em mercados regulamentados será feita com base nos seguintes critérios: - as ofertas de compra firmes ou na impossibilidade de obtenção, o valor médio das ofertas de compra e venda, com base na informação difundida através de entidades especializadas, que não se encontrem em relação de domínio ou de grupo com a Sociedade Gestora, nos termos dos artigos 20º e 21º do Código de Valores Mobiliários; - modelos teóricos de avaliação, que a Sociedade Gestora considere mais apropriados atendendo às características do ativo ou instrumento derivado. A avaliação pode ser efetuada por entidade subcontratada; i) Os valores representativos de dívida de curto prazo serão avaliados com base no reconhecimento diário do juro inerente à operação.

NOTA 12: EXPOSIÇÃO AO RISCO DE TAXA DE JURO QUADRO DE EXPOSIÇÃO AO RISCO TAXA DE JURO (Valores em Euro) MONTANTE MATURIDADES EXTRAPATRIMONIAIS (B) EM SALDO (2) (1) CARTEIRA (A) FRA (3) SWAPS (IRS) (3) FUTUROS (4) OPÇÕES (5) (A)+/-(B) de 0 a 1 ano 51.091,88-1.659.900,00-1.608.808,12 de 1 a 3 anos 1.334.130,05 1.334.130,05 de 3 a 5 anos 3.193.681,60 3.193.681,60 de 5 a 7 anos 929.710,99 929.710,99 mais de 7 anos 718.984,30 718.984,30 As posições compradas devem evidenciar o sinal (+) e as posições vendidas o sinal (-) (1) Todos os escalões de prazos devem ser entendidos como o prazo remanescente até ao vencimento. Engloba todos os ativos do património do OIC cujas operações subjacentes à data de reporte tenham como caraterística um cupão com taxa fixa (2) Representa o saldo dos ativos do património do OIC com sensibilidade às flutuações da taxa de juro, isto é os ativos sem cobertura de risco por operações extrapatrimoniais, bem como a eventual exposição adicional decorrente da utilização de instrumentos derivados com esse propósito (3) Pelo valor inscrito em contas extrapatrimoniais (4) Pelo valor de referência (5) Pelo delta da Opção NOTA 15: CUSTOS IMPUTADOS AO OIC Os custos imputados ao OIC no 1ºsemestre de 2014, são analisados como segue: TABELA DE CUSTOS (Valores em Euro) Custos Valor %VLGF (1) Comissão de Gestão Fixa 186.265,86 0,41% Comissão de Depósito 11.288,61 0,02% Taxa de Supervisão 3.405,78 0,01% Custos de Auditoria 2.275,50 0,00% Outros Custos Correntes 971,72 0,00% TOTAL 204.207,47 TAXA DE ENCARGOS CORRENTES 0,45% (1) Média relativa ao período de referência.

Millennium Rendimento Mensal Inventário da Carteira de Aplicações em 30-06-2014-21.759.733,07-271.473,00 3.877.893,41-18.153.312,66 (Valores em Euro) DESIGNAÇÃO DOS TÍTULOS QUANT./ PREÇO/ CUSTO DE MAIS MENOS VALOR DA JUROS VALOR MONTANTE COTAÇÃO AQUISIÇÃO VALIAS VALIAS CARTEIRA CORRIDOS TOTAL COMPOSIÇÃO DA CARTEIRA 1 VALORES MOBILIÁRIOS COTADOS 20.230.310,07 550.218,00 23.253,60 20.757.274,47 54.957,40 20.812.231,87 13 Mercado de bolsa de Estado-membro da UE 20.230.310,07 550.218,00 23.253,60 20.757.274,47 54.957,40 20.812.231,87 131 Títulos de dívida pública 2.142.875,00 127.580,00 0,00 2.270.455,00 5.177,98 2.275.632,98 CCTS EU Float 01/11/18 1.700.000,00 104,24 1.686.315,00 85.765,00 0,00 1.772.080,00 5.086,40 1.777.166,40 Spanish Govt Float 17/03/15 500.000,00 99,68 456.560,00 41.815,00 0,00 498.375,00 91,58 498.466,58 133 Obrigações diversas 18.087.435,07 422.638,00 23.253,60 18.486.819,47 49.779,42 18.536.598,89 ABN AMRO Bank NV Float 06/03/19 200.000,00 100,96 201.616,00 298,00 0,00 201.914,00 117,44 202.031,44 ANZ New Zeland Intl/ Ldn Float 05/12/16 100.000,00 100,23 100.000,00 231,00 0,00 100.231,00 43,17 100.274,17 Abbey Natl Treasury Serv Float 22/05/19 300.000,00 99,95 299.334,00 525,00 0,00 299.859,00 245,18 300.104,18 Allied Irish Bks 3.125% 04/12/15 300.000,00 103,22 299.265,00 10.383,00 0,00 309.648,00 4.273,98 313.921,98 Anheuser - Busch Inbev NV Float 29/03/18 100.000,00 100,30 100.000,00 299,00 0,00 100.299,00 0,00 100.299,00 Aust & NZ Bank Float 04/10/16 250.000,00 100,21 250.000,00 512,50 0,00 250.512,50 313,68 250.826,18 Autoroutes Paris ARRFP Float 31/03/19 200.000,00 100,28 200.740,00 0,00 180,00 200.560,00 0,00 200.560,00 BMW Finance NV Float 04/04/17 200.000,00 100,02 200.060,00 0,00 30,00 200.030,00 258,68 200.288,68 BNP Paribas Float 13/11/15 500.000,00 100,00 499.800,00 175,00 0,00 499.975,00 339,20 500.314,20 BPCE SA Float 18/01/16 400.000,00 100,54 402.264,00 0,00 104,00 402.160,00 648,15 402.808,15 BPE Financiaciones SA 2.5% 01/02/17 200.000,00 101,94 199.378,00 4.494,00 0,00 203.872,00 1.731,50 205.603,50 Banco Bilbao Vizcaya Arg 3.5% 05/12/17 200.000,00 108,71 200.000,00 17.426,00 0,00 217.426,00 3.175,89 220.601,89 Banco Popolare SC 2.375% 22/01/18 200.000,00 100,08 199.388,00 772,00 0,00 200.160,00 406,02 200.566,02 Banco Sabadell 3.375% 23/01/18 200.000,00 107,80 199.016,00 16.588,00 0,00 215.604,00 2.337,54 217.941,54 Banco Santander 2.875% 30/01/18 200.000,00 107,16 199.200,00 15.110,00 0,00 214.310,00 1.903,02 216.213,02 Banco Santander Totta 1.625% 11/06/19 200.000,00 100,36 199.182,00 1.536,00 0,00 200.718,00 121,81 200.839,81 Bank of America Float 18/05/16 400.000,00 99,65 363.300,00 35.280,00 0,00 398.580,00 194,50 398.774,50 Bank of Ireland Mtge 1.875% 13/05/17 100.000,00 103,17 99.637,00 3.528,00 0,00 103.165,00 197,26 103.362,26 Bankia SA Float 25/01/16 300.000,00 98,55 288.750,00 6.912,00 0,00 295.662,00 234,08 295.896,08 Bankinter SA 1.75% 10/06/19 100.000,00 100,37 99.588,00 780,00 0,00 100.368,00 76,71 100.444,71 Bankinter SA 2.75% 26/07/16 200.000,00 104,10 202.780,00 5.414,00 0,00 208.194,00 4.086,58 212.280,58 Banq Fed Crd Mut 3% 21/05/24 200.000,00 101,13 198.286,00 3.978,00 0,00 202.264,00 526,02 202.790,02 Banq Fed Crd Mut Float 10/02/16 500.000,00 99,81 479.775,00 19.250,00 0,00 499.025,00 279,30 499.304,30 Belfius Bank SA/NV 1.125% 22/05/17 100.000,00 100,65 99.968,00 682,00 0,00 100.650,00 96,17 100.746,17 CITIGROUP INC 4.75% VAR 31/05/2017 300.000,00 98,49 296.550,00 0,00 1.080,00 295.470,00 0,00 295.470,00 Caixa Geral Depósitos 3% 15/01/19 400.000,00 106,26 397.808,00 27.248,00 0,00 425.056,00 3.929,42 428.985,42 Carrefour Banque Float 21/03/18 500.000,00 100,75 500.000,00 3.745,00 0,00 503.745,00 72,49 503.817,49 Citigroup Inc Float 09/02/16 200.000,00 99,83 198.840,00 820,00 0,00 199.660,00 124,34 199.784,34 Credit Agricole London Float 28/08/15 200.000,00 100,18 199.880,00 478,00 0,00 200.358,00 102,22 200.460,22 Credit Logement Float 15/12/49 668.000,00 98,25 671.034,00 0,00 14.744,04 656.289,96 187,49 656.477,45 Credit Suisse London Float 15/12/17 400.000,00 100,09 400.000,00 360,00 0,00 400.360,00 35,30 400.395,30 Danske Bank Float 02/06/17 200.000,00 99,91 199.760,00 58,00 0,00 199.818,00 82,14 199.900,14 Deutsche Bank AG Float 20/09/16 200.000,00 99,81 199.990,00 0,00 374,00 199.616,00 45,15 199.661,15 EDP Finance BV 3.75% 22/06/15 50.000,00 102,12 50.625,00 434,00 0,00 51.059,00 32,88 51.091,88 EDP Finance BV 4.125% 20/01/21 300.000,00 107,25 297.759,00 23.991,00 0,00 321.750,00 4.366,85 326.116,85 Enel Float 26/02/16 500.000,00 100,47 494.750,00 7.580,00 0,00 502.330,00 1.534,85 503.864,85 European Invest Bk Float 15/01/20 200.000,00 100,16 194.360,00 5.964,00 0,00 200.324,00 58,32 200.382,32 FCE Bank PLC 1.875% 18/04/19 200.000,00 102,59 199.362,00 5.814,00 0,00 205.176,00 1.076,71 206.252,71 FCE Bank Plc 1.625% 09/09/16 100.000,00 101,70 99.898,00 1.804,00 0,00 101.702,00 1.043,56 102.745,56 GE Cap Eur Fund Float 17/05/21 400.000,00 97,48 355.304,00 34.628,00 0,00 389.932,00 203,84 390.135,84 Galp Energia SGPS SA 4.125% 25/01/19 300.000,00 107,16 298.329,00 23.136,00 0,00 321.465,00 3.808,11 325.273,11 Goldman Sachs Float 30/01/17 250.000,00 99,50 242.787,50 5.967,50 0,00 248.755,00 235,53 248.990,53 Goldman Sachs GP Float 23/05/16 300.000,00 99,74 273.201,00 26.019,00 0,00 299.220,00 169,48 299.389,48 Hsbc Bank Plc Float 30/09/20 100.000,00 99,02 99.010,00 7,00 0,00 99.017,00 0,00 99.017,00 ING Bank NV 1.25% 13/12/19 400.000,00 99,83 399.000,00 316,00 0,00 399.316,00 65,75 399.381,75 ING Groep Nv Float 11/04/16 200.000,00 99,82 177.748,00 21.898,00 0,00 199.646,00 187,38 199.833,38 ITFIN 2005-1 A2 14/09/20 32.137,37 99,62 32.094,32 0,00 80,07 32.014,25 3,42 32.017,67 Intesa SanPaolo Float 18/05/17 500.000,00 97,95 471.375,00 18.375,00 0,00 489.750,00 219,80 489.969,80 JP Morgan Chase Bank VAR 31/05/17 300.000,00 99,40 299.400,00 0,00 1.203,00 298.197,00 0,00 298.197,00 JP Morgan Chase Float 07/05/19 400.000,00 100,06 399.012,00 1.208,00 0,00 400.220,00 449,28 400.669,28 Jyske Bank Float 19/06/17 100.000,00 100,07 99.940,00 127,00 0,00 100.067,00 17,53 100.084,53 Jyske Bank Float 20/05/15 150.000,00 100,77 149.739,00 1.422,00 0,00 151.161,00 193,79 151.354,79 Merrill Lynch Float 14/09/18 300.000,00 96,40 290.955,00 0,00 1.767,00 289.188,00 73,92 289.261,92 Morgan Stanley Float 13/04/16 200.000,00 99,92 178.620,00 21.216,00 0,00 199.836,00 248,79 200.084,79 National Australia Bank Float 25/03/19 500.000,00 100,31 499.505,00 2.030,00 0,00 501.535,00 39,50 501.574,50 NyKredit Bank A/S Float 03/06/16 200.000,00 100,14 199.850,00 436,00 0,00 200.286,00 97,68 200.383,68 PepsiCo Inc 1.75% 28/04/21 100.000,00 102,64 99.511,00 3.129,00 0,00 102.640,00 241,64 102.881,64 Pohjola Bank PLC Float 03/03/17 200.000,00 100,15 199.940,00 356,00 0,00 200.296,00 79,32 200.375,32 RCI Banque SA Float 13/06/17 200.000,00 100,15 200.506,00 0,00 204,00 200.302,00 73,90 200.375,90 RaboBank Nederland Float 20/03/19 500.000,00 100,29 499.505,00 1.940,00 0,00 501.445,00 79,55 501.524,55 RaboBank Nederland Var 26/05/26 100.000,00 99,49 99.740,00 0,00 248,00 99.492,00 188,89 99.680,89 Royal Bk Canada Toronto Float 27/03/19 200.000,00 100,33 199.920,00 746,00 0,00 200.666,00 8,78 200.674,78 Royal Bk Scotland Grp PLC 1.625% 25/06/19 650.000,00 100,30 649.161,50 2.795,00 0,00 651.956,50 115,75 652.072,25 Santander Issuances Float 23/03/17 150.000,00 98,50 147.750,00 0,00 0,00 147.750,00 22,45 147.772,45 Svenska Handelsbanken Var 15/01/24 400.000,00 103,16 401.300,00 11.348,00 0,00 412.648,00 3.865,39 416.513,39 UBI Banca 2.875% 18/02/19 400.000,00 105,29 399.504,00 21.660,00 0,00 421.164,00 3.327,12 424.491,12 UCI 10 A 22/03/36 42.776,28 92,59 42.844,75 0,00 3.239,49 39.605,26 2,47 39.607,73 Unicredit SPA Float 10/04/17 500.000,00 100,17 499.700,00 1.155,00 0,00 500.855,00 1.149,30 502.004,30 Volkswagen Intl Fin NV Float 15/04/19 200.000,00 100,25 200.240,00 254,00 0,00 200.494,00 313,46 200.807,46 15 Mercados regulamentados de Estado não membro da UE 99.511,00 1.674,00 0,00 101.185,00 145,75 101.330,75 153 Obrigações diversas 99.511,00 1.674,00 0,00 101.185,00 145,75 101.330,75 Kellogg Co 1.75% 24/05/21 100.000,00 101,19 99.511,00 1.674,00 0,00 101.185,00 145,75 101.330,75 2 OUTROS VALORES 199.504,00 526,00 0,00 200.030,00 231,97 200.261,97 22 Valores mobiliários estrangeiros não cotados 199.504,00 526,00 0,00 200.030,00 231,97 200.261,97 223 Obrigações diversas 199.504,00 526,00 0,00 200.030,00 231,97 200.261,97 Wells Fargo Co Float 24/04/19 200.000,00 100,02 199.504,00 526,00 0,00 200.030,00 231,97 200.261,97

Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, 2744-002 Porto Salvo Capital Social: 1.000.000 Matriculada na C.R.C. Cascais com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889 MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES BALANÇO (Valores em Euro) ATIVO CAPITAL E PASSIVO CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-jun-14 30-jun-13 BRUTO Mv mv / P LÍQUIDO LÍQUIDO CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-jun-14 30-jun-13 Outros Ativos CAPITAL DO OIC 32 Ativos fixos tangíveis das SIM 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 61 Unidades de Participação 36.144.893,90 74.425.903,31 33 Ativos fixos intangíveis das SIM 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 62 Variações Patrimoniais 9.779.955,57-249.358,96 TOTAL DE OUTROS ATIVOS DAS SIM 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 64 Resultados Transitados -19.713.196,22-20.051.803,07 65 Resultados Distribuídos -601.872,02-731.616,63 67 Dividendos antecipados das SIM 0,00 0,00 CARTEIRA DE TITULOS 66 Resultado Líquido do Exercício 988.571,28 805.275,53 21 Obrigações 20.529.325,07 552.418,00 23.253,60 21.058.489,47 37.114.125,75 TOTAL DO CAPITAL DO OIC 26.598.352,51 54.198.400,18 22 Ações 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 23 Outros Títulos de Capital 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 24 Unidades de Participação 0,00 0,00 0,00 0,00 996.491,38 PROVISÕES ACUMULADAS 25 Direitos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 481 Provisões para Encargos 145.627,64 69.795,05 26 Outros Instrumentos de Dívida 0,00 0,00 0,00 0,00 1.000.000,00 TOTAL DE PROVISÕES ACUMULADAS 145.627,64 69.795,05 TOTAL DA CARTEIRA DE TÍTULOS 20.529.325,07 552.418,00 23.253,60 21.058.489,47 39.110.617,13 Outros Ativos 31 Outros ativos da carteria 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL DE OUTROS ATIVOS 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TERCEIROS TERCEIROS 411+...+418 Contas de Devedores 1.213.622,87 0,00 0,00 1.213.622,87 12.508,78 421 Resgates a Pagar aos Participantes 16.063,87 60.948,61 TOTAL DOS VALORES A RECEBER 1.213.622,87 0,00 0,00 1.213.622,87 12.508,78 422 Rendimentos a Pagar aos Participantes 0,00 0,00 423 Comissões a Pagar 19.402,88 39.760,22 424+...+429 Outras Contas de Credores 1.643.059,79 25.526,64 DISPONIBILIDADES 43+12 Empréstimos Obtidos 0,00 0,00 11 Caixa 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 44 Pessoal 0,00 0,00 12 Depósitos à Ordem 1.557.732,70 0,00 0,00 1.557.732,70 505.657,76 46 Acionistas 0,00 0,00 13 Depósitos a Prazo e com Pré-aviso 4.485.500,00 0,00 0,00 4.485.500,00 14.397.300,00 TOTAL DOS VALORES A PAGAR 1.678.526,54 126.235,47 14 Certificados de Depósito 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 18 Outros Meios Monetários 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 6.043.232,70 0,00 0,00 6.043.232,70 14.902.957,76 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS 51 Acréscimos de Proveitos 124.363,71 0,00 0,00 124.363,71 409.305,73 55 Acréscimos de Custos 17.200,83 39.218,25 52 Despesas com Custo Diferido 0,00 0,00 0,00 0,00 676,85 56 Receitas com Proveito Diferido 0,00 2.417,32 53 Outros Acréscimos e Diferimentos 0,00 0,00 0,00 0,00 0,02 58 Outros Acréscimos e Diferimentos 1,23 0,00 58 Contas Transitórias Ativas 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 59 Contas Transitórias Passivas 0,00 0,00 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. ATIVOS 124.363,71 0,00 0,00 124.363,71 409.982,60 TOTAL DE ACRÉSCIMOS E DIF. PASSIVOS 17.202,06 41.635,57 TOTAL DO ATIVO 27.910.544,35 552.418,00 23.253,60 28.439.708,75 54.436.066,27 TOTAL DO CAPITAL E PASSIVO 28.439.708,75 54.436.066,27 NÚMERO TOTAL DE UNIDADES DE PARTICIPAÇÃO EM CIRCULAÇÃO: 7.246.414 14.921.081 VALOR UNITÁRIO DA UN. DE PARTICIPAÇÃO: 3,6706 3,6323

Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, 2744-002 Porto Salvo Capital Social: 1.000.000 Matriculada na C.R.C. Cascais com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889 (Valores em Euro) MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES CONTAS EXTRAPATRIMONIAIS DIREITOS SOBRE TERCEIROS CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-jun-14 30-jun-13 RESPONSABILIDADES PERANTE TERCEIROS CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-jun-14 30-jun-13 OPERAÇÕES CAMBIAIS OPERAÇÕES CAMBIAIS 911 À Vista 0,00 0,00 911 À Vista 0,00 0,00 912 A Prazo (Forwards Cambiais) 0,00 0,00 912 A Prazo (Forwards Cambiais) 0,00 0,00 913 Swaps Cambiais 0,00 0,00 913 Swaps Cambiais 0,00 0,00 914 Opções 0,00 0,00 914 Opções 0,00 0,00 915 Futuros 0,00 0,00 915 Futuros 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO OPERAÇÕES SOBRE TAXAS DE JURO 921 Contratos a Prazo (FRA) 0,00 0,00 921 Contratos a Prazo (FRA) 0,00 0,00 922 Swap de Taxa de Juro 0,00 0,00 922 Swap de Taxa de Juro 0,00 0,00 923 Contratos de Garantia de Taxa de Juro 0,00 0,00 923 Contratos de Garantia de Taxa de Juro 0,00 0,00 924 Opções 0,00 0,00 924 Opções 0,00 0,00 925 Futuros 0,00 0,00 925 Futuros 1.659.900,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 1.659.900,00 0,00 OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES OPERAÇÕES SOBRE COTAÇÕES 934 Opções 0,00 0,00 934 Opções 0,00 0,00 935 Futuros 0,00 0,00 935 Futuros 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 COMPROMISSOS DE TERCEIROS COMPROMISSOS COM TERCEIROS 942 Operações a Prazo (Reporte de Valores) 0,00 0,00 941 Subscrições de títulos 0,00 0,00 944 Valores Recebidos em Garantia 0,00 0,00 942 Operações a Prazo (Reporte de Valores) 0,00 0,00 945 Empréstimo de Títulos 0,00 0,00 943 Valores Cedidos em Garantia 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL 0,00 0,00 TOTAL DOS DIREITOS 0,00 0,00 TOTAL DAS RESPONSABILIDADES 1.659.900,00 0,00 99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 1.659.900,00 0,00 99 CONTAS DE CONTRAPARTIDA 0,00 0,00

Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, 2744-002 Porto Salvo Capital Social: 1.000.000 Matriculada na C.R.C. Cascais com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889 MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS (Valores em Euro) CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-jun-14 30-jun-13 CÓDIGO DESIGNAÇÃO 30-jun-14 30-jun-13 CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS: JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS: 711+...+718 De Operações Correntes 0,00 0,00 812+813 Da Carteira de Títulos e outros Ativos 232.866,90 232.038,06 719 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 811+814+817+818 De Operações Correntes 103.143,15 286.802,36 COMISSÕES E TAXAS 819 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 722+723 Da Carteira de Títulos e outros Ativos 966,22 320,27 RENDIMENTO DE TÍTULOS E OUTROS ATIVOS 724+...+728 Outras, de Operações Correntes 201.931,97 224.222,32 822+...+824/5 Da Carteira de Títulos e outros Ativos 0,00 0,00 729 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 829 De Operações Extrapatrimoniais 0,00 0,00 PERDAS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS 732+733 Na Carteira de Títulos e Outros Ativos 626.484,97 2.049.591,66 GANHOS EM OPERAÇÕES FINANCEIRAS 731+738 Outras, de Operações Correntes 0,00 0,00 832+833 Na Carteira de Títulos e Outros Ativos 1.440.633,23 2.774.573,27 739 Em Operações Extrapatrimoniais 75.915,02 123.290,04 831+838 Outros, em Operações Correntes 0,00 0,00 IMPOSTOS 839 Em Operações Extrapatrimoniais 65.755,01 117.540,02 7411+7421 Impostos Sobre o Rendimento de Capitais e Incrementos Patrimoniais 167.735,47 136.172,57 7412+7422 Impostos Indiretos 48,49 12,55 REPOSIÇÃO E ANULAÇÃO DE PROVISÕES 7418+7428 Outros Impostos 0,00 0,00 851 Provisões para Encargos 571.191,86 241.107,78 75 PROVISÕES DO EXERCÍCIO 751 Provisões para Encargos 350.168,78 310.902,83 77 OUTROS CUSTOS E PERDAS CORRENTES 2.275,54 2.275,65 87 OUTROS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES 507,59 1,93 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 1.425.526,46 2.846.787,89 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 2.414.097,74 3.652.063,42 79 OUTROS CUSTOS E PERDAS DAS SIM 0,00 0,00 89 OUTROS PROVEITOS E GANHOS DAS SIM 0,00 0,00 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS DAS SIM (C) 0,00 0,00 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS DAS SIM (D) 0,00 0,00 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 781 Valores Incobráveis 0,00 0,00 782 Perdas Extraordinárias 0,00 0,00 PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS 783 Perdas Imputáveis a Exercícios Anteriores 0,00 0,00 881 Recuperação de Incobráveis 0,00 0,00 788 Outros Custos e Perdas Eventuais 0,00 0,00 882 Ganhos Extraordinários 0,00 0,00 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (E) 0,00 0,00 883 Ganhos Imputáveis a Exercícios Anteriores 0,00 0,00 888 Outros Proveitos e Ganhos Eventuais 0,00 0,00 63 IMPOSTOS SOBRE OS RENDIMENTOS DO EXERCÍCIO 0,00 0,00 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (F) 0,00 0,00 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 988.571,28 805.275,53 66 RESULTADO LÍQUIDO DO PERÍODO 0,00 0,00 TOTAL 2.414.097,74 3.652.063,42 TOTAL 2.414.097,74 3.652.063,42 (8X2/3/4/5)-(7X2/3) Resultados da Carteira de Títulos e Outros Ativos 1.046.048,94 956.699,40 F-E Resultados Eventuais 0,00 0,00 8X9-7X9 Resultados das Operações Extrapatrimoniais -10.160,01-5.750,02 B+D-A-C+74X1 Resultados Antes de Impostos s/o Rendimento 1.156.306,75 941.448,10 B-A Resultados Correntes 988.571,28 805.275,53 B+D-A-C Resultado Líquido do Período 988.571,28 805.275,53

Millennium bcp Gestão de Activos - Sociedade Gestora de Fundos de Investimento, S.A. Avenida Professor Dr. Cavaco Silva, Parque das Tecnologias, Edifício 3A1, 2744-002 Porto Salvo Capital Social: 1.000.000 Matriculada na C.R.C. Lisboa com o nº único de matricula e identif. fiscal 502 151 889 MILLENNIUM RENDIMENTO MENSAL - FUNDO DE INVESTIMENTO ABERTO DE OBRIGAÇÕES DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS MONETÁRIOS (Valores em Euro) DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS 30-Jun-14 30-Jun-13 OPERAÇÕES SOBRE AS UNIDADES DO OIC RECEBIMENTOS: 9.963.827,32 4.367.591,36 Subscrição de unidades de participação 9.963.827,32 4.367.591,36... PAGAMENTOS: 52.367.038,12 3.693.077,11 Resgates de unidades de participação 51.765.166,10 2.961.460,48 Rendimentos pagos aos participantes 601.872,02 731.616,63... Fluxo das operações sobre as unidades do OIC -42.403.210,80 674.514,25 OPERAÇÕES COM A CARTEIRA DE TÍTULOS E OUTROS ATIVOS RECEBIMENTOS: 49.130.380,13 8.754.678,22 Venda de títulos e outros ativos 38.219.530,90 7.889.146,81 Reembolso de títulos e outros ativos 7.163.059,32 748.884,29 Resgates de unidades de participação noutros OIC 3.583.932,92 0,00 Rendimento de títulos e outros ativos Vendas de títulos e outros ativos com acordo de recompra Juros e proveitos similares recebidos 163.856,99 116.647,12... Outros recebimentos relacionados com a carteira PAGAMENTOS: 20.290.545,81 10.384.781,06 Compra de títulos e outros ativos 18.499.124,40 9.385.015,57 Subscrições de títulos 0,00 999.445,22 Subscrições de unidades de participação noutros OIC 1.790.443,09 0,00 Comissões de bolsa suportadas Vendas de títulos com acordo de recompra Juros e custos similares pagos 12,10 0,00 Comissões de corretagem 475,20 137,59 Outras taxas e comissões 491,02 182,68... Outros pagamentos relacionados com a carteira Fluxo das operações da carteira de títulos e outros ativos 28.839.834,32-1.630.102,84 OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS RECEBIMENTOS: 132.402,60 158.220,00 Juros e proveitos similares recebidos Operações cambiais Operações de taxa de juro 65.755,00 117.540,00 Operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros e opções 66.647,60 40.680,00 Comissões em contratos de opções Outras comissões... Outros recebimentos de operações a prazo e de divisas PAGAMENTOS: 136.270,60 179.648,00 Juros e custos similares pagos Operações cambiais Operações de taxa de juro 75.915,00 123.290,00 Operações sobre cotações Margem inicial em contratos de futuros e opções 57.157,60 53.160,00 Comissões em contratos de opções... Outros pagamentos de operações a prazo e de divisas 3.198,00 3.198,00 Fluxo das operações a prazo e de divisas -3.868,00-21.428,00