TRX EDIFÍCIOS CORPORATIVOS FII - XTED Relatório Gerencial Dezembro 207 CONSIDERAÇÕES DO MÊS O Fundo fechou o mês de dezembro sem alterações em sua ocupação: 98,% de vacância financeira e 97,0% de vacância física. No mês base, houve o início do pagamento do aluguel pela empresa Cell Site, trata-se da locação da estrutura do telhado do GT-Plaza/SP para a instalação de antenas telefônicas. O contrato de locação, firmado entre a Cell Site e o Condomínio Edifício GT-Plaza, possui prazo de cinco anos. Conforme prevê o regulamento do Fundo, em dezembro foram elaborados os laudos anuais dos ativos para apuração do valor de mercado. Esse ano, foram preparados pela Colliers International. Embora a precificação na carteira do Fundo já tenha sido realizada, as premissas utilizadas na preparação do laudo estão sendo verificadas pela auditoria e seus resultados estão sujeitos a alterações. FATOS RELEVANTES E COMUNICADOS AO MERCADO No mês de dezembro não foram divulgados Fatos Relevantes/ Comunicados ao Mercado. DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS A distribuição de rendimentos está suspensa até que as receitas provenientes dos alugueis e as despesas de manutenção dos ativos e do Fundo estejam novamente equalizadas, gerando resultado positivo ao Fundo. Abaixo, demonstramos o fluxo de receitas e despesas ocorridas no critério de regime de caixa, podendo apresentar variações quando comparado à DRE contábil, disponibilizada mensalmente pelo administrador do Fundo. Dez7 Ano 2 Meses Receita Imobiliária 6.806,48 94.002,86 94.002,86 Receita Financeira 20.226,54 69.662,44 69.662,44 Receitas Totais 7.0,02 6.665,0 6.665,0 Despesas do Fundo (27.60,4) (549.896,9) (549.896,9) Despesas dos Ativos (56.867,0) (2.440.500,68) (2.440.500,68) Despesas Totais (84.470,5) (2.990.96,87) (2.990.96,87) Resultado (47.47,) (2.626.7,57) (2.626.7,57) Distribuição por Cota - - - OBJETIVO DO FUNDO Aquisição de edifícios e empreendimentos corporativos já construídos, com o intuito de auferir renda decorrente do recebimento de receitas de locação dos imóveis e, ocasionalmente, da alienação dos ativos imobiliários, ou dos direitos creditórios vinculados ou decorrentes dos ativos imobiliários. INFORMAÇÕES BÁSICAS Código de Negociação Data de Início Prazo Público Alvo Tipo de Condomínio XTED Novembro/202 Indeterminado Investidores em Geral Fechado CNPJ 5.006.267/000-6 Remunerações Prestadores (*),20% + escrituração sobre o PL (*) Ofertas Concluídas 02 (duas) Quantidade de Cotas.792.557 DADOS PATRIMONIAIS Valor Patrimonial R$ 52.9.20,4 R$ Cota R$ 29,2 DADOS NO MERCADO SECUNDÁRIO Valor de Mercado R$ 48.29.485,58 (-0,2% mês anterior) R$ Cota R$ 26,94 TRIBUTAÇÃO Os rendimentos distribuídos aos cotistas PF que detenham menos de 0% das cotas são isentos de Imposto de Renda. Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados em 20%. Para mais informações, consulte o regulamento. GESTOR TRX Gestora de Recursos LTDA CNPJ:.62.60/000-87 ADMINISTRADOR E CUSTODIANTE BTG Pactual Serviços Financeiros S.A DTVM CNPJ: 59.28.25/000-2 ESCRITURADOR Itaú Corretora de Valores S.A CNPJ: 6.94.5/000-64 (*) Taxas de Adm/Gestão e Custódia, conforme consta no regulamento. Com o intuito de prover maior alinhamento com os cotistas, a TRX revisou sua metodologia de cálculo para cobrança da taxa de gestão, em fevereiro de 206, a taxa foi limitada a um percentual da receita bruta do Fundo (7,7%). Após a desocupação do imóvel de Macaé/RJ, o Fundo teve sua receita de aluguel significativamente reduzida, e neste momento a TRX, por mera liberalidade, decidiu isentar o Fundo do pagamento da taxa de gestão, sendo certo que tal isenção durará até que novas locações viabilizem um fluxo de caixa positivo ao Fundo.
dez/2 mar/ jun/ set/ dez/ mar/4 jun/4 set/4 dez/4 mar/5 jun/5 set/5 dez/5 mar/6 jun/6 set/6 dez/6 mar/7 jun/7 set/7 dez/7 DRE MENSAL RENTABILIDADE Receita Imobiliária 6.806,48 Receita Financeira 20.226,54 Receitas Totais 7.0,02 Despesas do Fundo (27.60,4) Remuneração Prestadores (27.7,64) Taxa Anbima (424,00) Outros (5,70) Despesas GT-Plaza/SP (05.49,8) Constituição Fundo de Reserva (.05,76) Segurança e Portaria (.679,76) Limpeza e Manutenção (2.9,57) Gerenciamento de Propriedades (2.2,2) Energia Elétrica (9.87,88) Água/ Esgoto (465,20) Telefonia/ Internet (5,7) Despesas Gerais (4.29,7) Seguro Patrimonial (.44,9) Reembolso Condomínio 697, Despesas Atlântico Office/RJ (5.427,9) Segurança e Portaria (6.075,68) Limpeza e Manutenção (5.947,2) Energia Elétrica (5.88,04) Água/ Esgoto (2.959,2) Impostos e Encargos Sociais (7.746,57) Sindicância (2.699,6) Outras Despesas (8,0) Despesas Totais (84.470,5) Recursos captados 2ª emissão (4) 4.788.69,72 Resultado (47.47,) A distribuição de rendimentos do Fundo está suspensa desde junho de 206. Dez7 Ano 2M Valor Referencial da Cota R$ 29,2 R$ 2,29 R$ 2,29 Variação da Cota () (0,2%) 26,5% 26,5% Yield (%) 0,00% 0,00% 0,00% CDI no Período (2) 0,5% 9,9% 9,9% IFIX no Período (2) (0,60%) 9,4% 9,4% () O cálculo da variação da cota no mercado secundário segue o critério: (i) Mês: Preço de fechamento no último dia ne negociação do mês base do relatório x Preço de fechamento no último dia ne negociação do mês anterior; (ii) Ano: Preço de fechamento no último dia ne negociação do mês base do relatório x Preço de fechamento no último dia ne negociação do ano anterior e (iii) Preço de fechamento no último dia ne negociação do mês base do relatório x Preço de fechamento no último dia ne negociação do décimo segundo mês anterior; e (2) Fonte: Quantum Axis. Abaixo, apresentamos a série histórica do yield calculado pela cota da emissão, ponderando os diferentes valores de cotas emitidas, yield calculado pelo valor de fechamento cota no mercado secundário, comparados com a rentabilidade alvo do Fundo, 9,5% a.a. atualizados pelo IPCA. 2,5% 2,0%,5%,0% 0,5% 0,0% Rentabilidade alvo: 9,5% a.a. atualizado IPCA Yield = (Dividendo/Preço de Emissão) Yield = (Dividendo/Preço de Mercado) - Desde junho de 206 não há distribuição de rendimentos devido à alta vacância do Fundo. Distribuição por cota - LIQUIDEZ Dez7 Ano 2M Volume Negociado (R$ Milhões) 2, 7,0 7,0 Giro (% do Total de Cotas Negociadas) 4,4% 4,9% 4,9% Presença em Pregões 94,74% 97,56% 97,56% 60.000 20,00 Jun/20: Impacto decorrente da amortização de cotas referente ao valor do imóvel Itambé (R$ 22,65 por cota); 50.000 40.000 00,00 80,00 2 Mai/205: Efeito decorrente da divulgação ao Mercado sobre a intenção da Peugeot em desocupar o imóvel de São Paulo/ SP; 0.000 20.000 0.000 0 Jan Volume Negociado 2 Preço de Negociação 4 Dez7 60,00 40,00 20,00 0,00 4 Jan/206: Efeito decorrente da divulgação ao Mercado sobre a intenção da Petrobras em desocupar o imóvel de Macaé/ RJ; e Abr/206: Efeito decorrente da divulgação ao Mercado sobre a decisão da Petrobras em desocupar o imóvel em Macaé/ RJ.
FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS PREVISTO 2 MESES () R$ fev/8 mar/8 abr/8 mai/8 jun/8 jul/8 ago/8 set/8 out/8 nov/8 dez/8 jan/9 RECEITAS Receita Imobiliária 2.67,5 2.67,5 2.67,5 2.67,5 2.95,9 22.042,9 22.042,9 22.042,9 22.042,9 22.042,9 22.042,9 22.042,9 Receita Financeira 24.785,65 2.566,2 2.508,89 20.25,6 20.86,0 7.25,98 7.672,0 6.57, 4.02,6 4.76,4 2.408,62.605,46 RECEITAS - TOTAL 46.458,79 4.29,8 4.82,04 4.888,78 42.86,94 9.258,9 9.74,94 8.560,24 6.066,09 6.806,27 4.45,55.648,9 DESPESAS Administração + Custódia 2.756,75 2.756,75 2.756,75 2.756,75 2.756,75 2.756,75 2.756,75 2.756,75 2.70,94 2.70,94 2.70,94 2.70,94 Escrituração 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 6.000,00 Gestão - - - - - - - - - - - - Auditoria - anual - - 5.000,00 - - - - - - - - - Laudo de Avaliação - anual - - - - - - - - - - - 8.500,00 Taxa Anbima 424,00-424,00-424,00-424,00-424,00-424,00 - Taxa CVM - - 5.69,86 - - 5.69,86 - - 5.69,86 - - 5.69,86 Taxa Bovespa 8.760,96 - - - - - - - - - - - Taxa Selic 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 Outras Despesas 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 500,00 Atlântico Office - Despesas Gerais 47.0, 47.0, 47.0, 47.0, 47.0, 47.0, 47.0, 47.0, 47.0, 47.0, 47.0, 47.0, Atlântico Office - IPTU 2.998,02 2.998,02 2.998,02 2.998,02 2.998,02 2.998,02 2.998,02 2.998,02 2.998,02 2.998,02 - - GT-Plaza - Despesas Gerais 4.255,9 4.255,9 4.255,9 4.255,9 4.255,9 4.255,9 4.255,9 4.255,9 4.255,9 4.255,9 4.255,9 4.255,9 GT-Plaza - IPTU 52.592,48 52.592,48 52.592,48 52.592,48 52.592,48 52.592,48 52.592,48 52.592,48 52.592,48 52.592,48 - - DESPESAS - TOTAL 264.409,2 255.224,27 296.08, 255.224,27 255.648,27 260.594, 255.648,27 255.224,27 262.42,2 256.68,46 9.47,96 204.97,82 RESULTADOS Distribuição Total (27.950,44) (2.984,89) (252.86,09) (2.5,49) (22.8,) (22.5,22) (25.9,) (26.664,0) (226.66,2) (29.82,9) (57.020,4) (7.269,4) Saldo disponível em Caixa (aplicação Fundo 4.788.69,72 Saldo em Caixa (-) Despesas Mensais 4.570.49,28 4.58.44,9 4.05.598,0.892.262,8.679.4,48.458.096,26.242.62,9.025.498,90 2.799.2,67 2.579.00,48 2.422.280,08 2.25.00,65 () A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos na tabela e gráfico apresentados são estimados e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações, podendo impactar diretamente nos dividendos a serem apurados e distribuídos. INVESTIMENTOS POR CLASSE DE ATIVOS Os recursos não alocados em ativos imobiliários totalizavam, no fechamento de dezembro de 207, R$ 4.788.69,72 aplicados em fundos de renda fixa administrados e geridos pelo Itaú. IMÓVEIS 9,6% RENDA FIXA 6,4%
DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA IMOBILIÁRIA ABL por Estado Ativos por segmento de atuação (% receita) () MACAÉ/RJ 52% 7.02 m 2 TECNOLOGIA,7% ÁREA VAGA 98,% SÃO PAULO/SP 48% 6.548 m 2 Vacância Física (Metros quadrados m 2 ) Vacância Física (Metros quadrados m 2 ) GT-PLAZA (vago) 6. m 2 45,% OCUPADO,7% BR- CONNECTION (ocupado) 47 m 2,2% ATLÂNTICO OFFICE (vago) 7.02 m 2 5,7% ATLÂNTICO OFFICE 72,% GT-PLAZA 26,0% Tipologia dos Contratos (% da Receita) Vencimento dos Contratos de Locação (% Receita) 98,% 00,0% 0%,7% Contratos Atípicos Contratos Típicos Inquilino em prospecção () Dezembro 202
PROSPECÇÃO DE NOVOS INQUILINOS A prospecção de novos inquilinos é realizada pela equipe comercial da TRX e pela CBRE (CB Richard Ellis). Abaixo, disponibilizamos um monitoramento das negociações em andamento. Tempestivamente, serão comunicados assim que um novo contrato de locação for celebrado. GT-PLAZA/SP Empresa Segmento Área de Interesse Status Anterior Telecomunicações 450 m² Analisando proposta 2 Automotivo 6.548 m² Analisando proposta Alimentício.8 m² Analisando proposta 4 Distribuidora de Medicamentos 2.500 m² Reuniões e Visitas 5 Produtos Audiológicos.200 m² Reuniões e Visitas 6 Tecnologia da Informação 6.000 m² Reuniões e Visitas 7 Automação Industrial 900 m² Analisando proposta 8 Terceirização de Serviços 4.000 m² Analisando proposta 9 Indústria de Bebidas.8 m 2 Analisando proposta ATLÂNTICO OFFICE/RJ Empresa Segmento Área de Interesse Status Indústria de Petróleo e Gás N/I Reuniões e Visitas temperatura alta temperatura média temperatura baixa PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO Quantidade de Imóveis 02 Vacância Financeira (%) 98,% Área Bruta Locável Total.560,2 m 2 Receita Imobiliária do Mês por M 2 R$,22 Valor Patrimonial por M 2 (*) R$.848,98 Valor de Mercado por M 2 (**) R$.569,9 (*) Valor dos imóveis apurados em laudo de avaliação realizado por empresa independente/ Área Bruta Locável; e (**) Preço de fechamento no mercado secundário no último dia útil do mês base / Área Bruta Locável. GT-Plaza/SP Características do Empreendimento Perfil do Imóvel Edifício Corporativo Setor de Atuação Escritório Localização São Paulo SP Ano de Inauguração 99 Área do Terreno 4.067,00 m 2 Área Bruta Locável 6.548,2 m 2 Seguro Patrimonial Chubb Seguros Habite-se 04/07/99 Valor do Imóvel () R$ 28.700.000,00 Características do Contrato de Locação Empresa BR Connection Tipo Típico Prazo 05 anos Vencimento Mai/ 202 Área Bruta Locável 47 m 2 Atlântico Office/RJ Características do Empreendimento Perfil do Imóvel Edifício Corporativo Setor de Atuação Escritório Localização Macaé RJ Ano de Inauguração 2007 Área do Terreno.600,00 m 2 Área Bruta Locável 7.02,00 m 2 Seguro Patrimonial Mapre Seguros Habite-se 9/2/206 Valor do Imóvel () R$ 42.00.000,00 () Conforme laudo de avaliação emitido em dezembro de 206. RELAÇÕES COM INVESTIDORES TRX +55 4872-2658 ri@trx.com.br xted@trx.com.br www.trx.com.br Este relatório é fornecido exclusivamente a título informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição. As opiniões, estimativas e projeções expressas neste relatório refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: () Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; () Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. Leia o Prospecto, o Formulário de Informações Complementares, a Lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Fundos de investimento não contam com garantia do Administrador, do Gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito FGC.