DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS

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1 Caixa TRX Logística Renda CXTL - FII Relatório Gerencial Dezembro 06 DADOS DO FUNDO DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS DATA DE INÍCIO PRAZO Novembro/0 Indeterminado VALOR DE MERCADO R$ ,00 VALOR PATRIMONIAL R$ ,44 VALOR INICIAL DA COTA R$.000,00 VALOR PATRIMONIAL DA COTA R$ 996,6 PÚBLICO ALVO CÓDIGO BOVESPA TIPO DE CONDOMÍNIO Investidores em Geral CXTL Fechado CNPJ / TAXA DE ADM/ CUSTODIA/ GESTÃO,0% + escrituração sobre o Patrimônio Líquido do Fundo O Caixa TRX Logística Renda - CXTL distribuiu R$,548 por cota, como rendimento referente ao mês de dezembro de 06. O pagamento foi efetuado no dia 3 de janeiro de 07. A distribuição é calculada com base no resultado operacional, apurado pelo regime de caixa, conforme demonstrado abaixo: Receita Imobiliária 0.847,43 Schahin ,43 Atmosfera () - Aspro ,00 Receita Financeira 8.83,49 Renda Fixa 8.83,49 Receitas Totais 9.30,9 () Data-base (último dia de negociação com direito ao rendimento ou amortização): 9//06; () O pagamento de aluguel da empresa Atmosfera ocorreu após o fechamento dos rendimentos de dezembro e por isso não integrou a base de cálculo. O pagamento foi realizado no º dia útil de janeiro, composto de juros e multa por atraso e será distribuído na próxima distribuição de rendimentos; e (3) Taxas de administração, consultoria imobiliária, custódia e escrituração. Despesas do Fundo (58.899,44) Remuneração Prestadores (3) (58.345,58) Taxa CBLC (6,60) Taxa Selic (94,76) Outros (45,50) Despesas Itapevi/ SP (3.996,36) IPTU (0.47,36) Segurança Patrimonial (3.849,00) Despesas Totais (8.895,8) Reserva de Contingência ,77 Resultado 36.35,0 Quantidade de Cotas Distribuição por cota,548 OBJETIVO Aquisição de direitos reais relativos a imóveis. Esses imóveis deverão ser objeto de contratos de locação de longo prazo a serem firmados com empresas na qualidade de locatárias. Na forma descrita no prospecto, os imóveis cujos direitos reais serão objeto de investimento serão comerciais, industriais ou logísticos, prontos ou em construção. Admite-se que o investimento do fundo nos direitos reais relativos aos imóveis se dê diretamente ou por meio da aquisição de cotas ou ações de emissão de sociedades de propósito específico. PÚBLICO-ALVO O CXTL é destinado a pessoas físicas, jurídicas, fundos de investimento e investidores institucionais, residentes no Brasil e no exterior, que tenham por objetivo de investimento a obtenção de rendimento mensal de longo prazo, lastreado em contratos de locação de imóveis. TRIBUTAÇÃO Os rendimentos distribuídos mensalmente aos cotistas pessoas físicas que detenham menos de 0% das cotas são isentos de Imposto de Renda. Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados, para pessoa física, em 0%. Para mais informações, consulte o regulamento.

2 Variação Preço das Cotas Dividendos Variação Preço das Cotas Dividendos Relatório Gerencial Caixa TRX Logística Renda Dezembro 06 RENTABILIDADE Demonstramos nas tabelas abaixo, a rentabilidade mensal e acumulada do Fundo CXTL. Na primeira tabela, foram considerados os preços de fechamento das cotas negociadas no mercado secundário, acumulando uma rentabilidade de 0,9% nos últimos meses na distribuição de rendimentos advindos das receitas imobiliária e financeira. No conceito patrimonial, demonstrado na segunda tabela, o rendimento acumulado nos mesmos últimos meses totalizou 6,6%. Neste período, o valor da cota patrimonial foi impactado positivamente pela precificação dos ativos na avaliação imobiliária realizada em dezembro de 06.. Com base no preço de fechamento das cotas negociadas no mercado secundário Últimos meses jan/6 fev/6 mar/6 abr/6 mai/6 jun/6 jul/6 ago/6 set/6 out/6 nov/6 dez/6 Meses R$/Cota,7983 8,730 5,460 4,476,874 4,733 4,049 5,399 4,5670 4,6984 4,7068,548 54,09 Yield % 0,40%,99%,7% 0,89% 0,59% 0,98% 0,79%,05% 0,86% 0,87% 0,87% 0,48% 0,9% R$/Cota 450, 439,55 467,95 503,97 490,00 485,00 58,98 53,98 530,00 540,00 540,00 535,00 535,00 % Var. Mês Dividendos + variação -8,4% -,35% 6,46% 7,70% -,77% -,0% 7,0% -0,96% 3,%,89% 0,00% -0,93% 8,86% -7,74% -0,36% 7,63% 8,58% -,9% -0,04% 7,80% 0,09% 3,98%,76% 0,87% -0,45% 9,78%. Com base no valor da cota patrimonial Últimos meses jan/6 fev/6 mar/6 abr/6 mai/6 jun/6 jul/6 ago/6 set/6 out/6 nov/6 dez/6 Meses R$/Cota,7983 8,730 5,460 4,476,874 4,733 4,049 5,399 4,5670 4,6984 4,7068,548 54,09 Yield % 0,%,00% 0,6% 0,5% 0,33% 0,54% 0,47% 0,6% 0,5% 0,54% 0,54% 0,6% 6,6% R$/Cota 868,63 875,57 875,3 876,44 877,40 870,95 87,34 870,93 87,0 87,35 87,36 996,6 996,6 % Var. Mês Dividendos + variação 0,0% 0,80% -0,05% 0,5% 0,% -0,74% 0,04% -0,05% 0,0% 0,04% 0,00% 4,37% 4,73% 0,3%,80% 0,57% 0,66% 0,44% -0,9% 0,5% 0,57% 0,53% 0,58% 0,54% 4,63% 0,89%,5000%,0000%,5000%,0000% 0,5000% 0,0000% 3 Rentabilidade alvo: 9,5% a.a. atualizado IPCA Yield = (Dividendo/Preço de Emissão) Yield = (Dividendo/Preço de Mercado) Falta de pagamento de locação da Schahin em jan/6 e regularização em fev/6. Falta de pagamento de locação da Atmosfera em dez/6 e regularização em jan/7. LIQUIDEZ Dez6 Ano M VOLUME NEGOCIADO (R$ MILHÕES) 0,,0,0 GIRO (% DO TOTAL DE COTAS NEGOCIADAS) 0,6% 8,% 8,% R$ R$ R$ R$ R$.50,00 R$.50,00 R$.050,00 R$ 950,00 R$ 850,00 R$ 750,00 R$ R$ 650,00 R$ 550,00 R$ 0 Nov/0 Dez/ 06 R$ 450,00 Volume Negociado Preço de Negociação

3 3 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS Atualmente 98,5% da carteira do fundo está alocada em dois empreendimentos corporativos. Os recursos não alocados em empreendimentos imobiliários totalizavam, no fechamento de dezembro de 06, R$ ,77 o equivalente a,5% do patrimônio atualizado do fundo. Este montante está aplicado em fundos de renda fixa administrados e geridos pelo Itaú. O gráfico ao lado traz o investimento por classe de ativo, observando a divisão da carteira. IMÓVEIS 98,5% RENDA FIXA,5% DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA IMOBILIÁRIA Ativos por estado Ativos por segmento de atuação (% receita) SÃO PAULO 5,0% PARANÁ 5,0% ÁREA VAGA 34,5% RIO DE JANEIRO 50,0% PETRÓLEO E GÁS 4,0% GESTÃO E HIGIENIZAÇÃO DE TÊXTEIS 3,5% CONTRATOS DE LOCAÇÃO (% DA RECEITA) Tipologia dos Contratos (% da Receita) Vencimento dos Contratos de Locação 65,5% 89,4% 34,5% 0,0% Contratos Atípicos Contratos Típicos Inquilino em prospecção () 0,6% 0 03 Índice de Reajuste Vacância Financeira 64,% 65,5% 35,9% 34,5% IGMP IPCA Ocupados Vagos () () Imóvel de Itapevi/ SP, anteriormente locado para a Ferla. Para cálculo de vacância financeira, considera o valor do último aluguel pago.

4 4 FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS PREVISTO MESES ()() R$ jan/7 fev/7 mar/7 abr/7 mai/7 jun/7 jul/7 ago/7 set/7 out/7 nov/7 dez/7 RECEITAS Aspro 77.89, , , , , , , , , , , ,99 Atmosfera 50.05, , , , , , , , , , , ,90 Schahin 96.59, , , , , , , , , , , ,38 Imóvel disponível - Itapevi/ SP Receita financeira 7.348, , , ,46 8., ,70 9.8, 7.735, ,70 8., , ,46 RECEITAS - TOTAL , , , , , , , , , , 49.36, ,73 DESPESAS Administração (4.98,90) (.34,3) (4.98,90) (.675,66) (4.98,90) (3.6,60) (4.70,5) (5.567,55) (.97,95) (4.70,5) (3.6,60) (.97,95) Custódia (0.7,00) (0.7,00) (0.7,00) (0.7,00) (0.7,00) (0.7,00) (0.7,00) (0.7,00) (0.7,00) (0.7,00) (0.7,00) (0.7,00) Escrituração (.88,93) (.88,93) (.88,93) (.88,93) (.88,93) (.88,93) (.88,93) (.88,93) (.88,93) (.88,93) (.88,93) (.88,93) Consultoria Imobiliária (36.3,6) (9.930,46) (36.3,6) (8.355,7) (36.3,6) (33.08,03) (34.656,3) (37.806,90) (3.505,75) (34.656,3) (33.08,03) (3.505,75) Advogados/Assessoria Legal Auditoria (37.30,8) (37.30,8) Laudo de avaliação (5.500,00) Taxa CVM (4.3,3) - - (4.3,3) - - (4.3,3) - - (4.3,3) - - Taxa Anbima Taxa Bovespa - (7.488,00) Taxa CBLC (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) (6,60) Taxa SELIC (94,76) (94,76) (94,76) (94,76) (94,76) (94,76) (94,76) (94,76) (94,76) (94,76) (94,76) (94,76) Despesas: Imóvel Itapevi/SP (3.849,00) (3.849,00) (9.60,00) (39.867,9) (7.867,9) (7.867,9) (7.867,9) (5.03,9) (5.03,9) (5.03,9) (37.03,9) (5.03,9) Outras Despesas (45,50) (45,50) (45,50) (45,50) (45,50) (45,50) (45,50) (45,50) (45,50) (45,50) (45,50) (45,50) DESPESAS - TOTAL (08.50,6) (9.7,56) (04.77,) (85.99,86) (30.08,40) (88.79,35) (9.05,60) (9.87,5) (83.9,4) (04.05,60) (85.55,35) (0.445,59) RESULTADOS Resultado Líquido , , , , , , 34.95, , , , , ,50 Distribuição / Cota 5,0 5,70 6,0 5,76 6,44 5,60 6,39 6,33 6,30 6,48 6,08 6,4 Reserva de Contingência Distribuição Total , , , , , , 34.95, , , , , ,50 DISTRIBUIÇÃO LÍQUIDA / COTA 5,007 5,6975 6,04 5,76 6,4377 5,6003 6,3865 6,3305 6,99 6,4795 6,0850 6,436 9,0000 8,0000 7,0000 6,0000 Pagamento Laudo de Avaliação 5,007 5,6975 6,04 5,76 6,4377 5,6003 6,3865 6,3305 6,99 6,4795 6,0850 6,436 5,0000 4,0000 Reajuste do Aluguel Aspro (Definido em Contrato) Pagamento Auditoria Pagamento Auditoria 3,0000,0000 Reajuste do Aluguel Atmosfera e Schahin (Definido em Contrato), jan/7 fev/7 mar/7 abr/7 mai/7 jun/7 jul/7 ago/7 set/7 out/7 nov/7 dez/7 () A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos na tabela acima são estimados e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações, podendo impactar diretamente nos dividendos a serem apurados e distribuídos.

5 5 CONSIDERAÇÕES E FATOS RELEVANTES No mês de dezembro não houve a divulgação de Fatos Relevantes ou Comunicados ao Mercado. PROSPECÇÃO DE NOVOS INQUILINOS Abaixo, disponibilizamos um monitoramento das negociações em andamento, para que os cotistas possam acompanhá-las. Tempestivamente, serão comunicados assim que um novo contrato de locação for fechado. As atividades de prospecção estão em andamento. ITAPEVI/SP EMPRESA Empresa Segmento Status Logística Visita realizada. Empresa analisando informações para envio de proposta. Em negociação/ visita/ temperatura alta Em análise/ temperatura média Declinado/ temperatura baixa

6 6 PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO QUANTIDADE DE IMÓVEIS 04 VACÂNCIA FINANCEIRA (%) 34,5% ÁREA BRUTA LOCÁVEL TOTAL 4.578,37 m RECEITA IMOBILIÁRIA DO MÊS POR M R$ 3,4 DO EMPREENDIMENTO DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Gestão e Higienização de Têxteis TIPO Atípico LOCALIZAÇÃO Duque de Caxias/ RJ PRAZO 0 anos PERFIL DO IMÓVEL Centro Operacional VENCIMENTO DO CONTRATO Dez/0 ÁREA DO TERRENO 49.73,99 m ÁREA BRUTA LOCÁVEL 7.67,38 m VALOR DO ALUGUEL R$ 7.93,05 DATA DE PAGAMENTO ÍNDICE DE REAJUSTE SEGURO PATRIMONIAL 0º dia útil IGPM ACE Seguros VALOR DO IMÓVEL () R$ ,00 () Conforme laudo de avaliação realizado por empresa independente em dezembro de 06. GARANTIA Seguro Fiança

7 7 DO EMPREENDIMENTO DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Petróleo e Gás TIPO Atípico LOCALIZAÇÃO Campo Largo/PR PRAZO 0 anos PERFIL DO IMÓVEL Galpão Industrial VENCIMENTO DO CONTRATO Mar/03 ÁREA DO TERRENO 0.49,00 m ÁREA BRUTA LOCÁVEL 4.63,06 m VALOR DO ALUGUEL R$ ,4 VALOR DO IMÓVEL () R$ ,00 DATA DE PAGAMENTO ÍNDICE DE REAJUSTE SEGURO PATRIMONIAL GARANTIA º dia útil IPCA Mapfre Seguros Em contratação () Conforme laudo de avaliação realizado por empresa independente em dezembro de 06. DO EMPREENDIMENTO DO CONTRATO DE ALUGUEL SETOR DE ATUAÇÃO Petróleo e Gás TIPO Atípico LOCALIZAÇÃO Macaé/ RJ PRAZO 0 anos PERFIL DO IMÓVEL Galpão Industrial VENCIMENTO DO CONTRATO Dez/0 ÁREA DO TERRENO 0.000,00 m ÁREA BRUTA LOCÁVEL 4.74,00 m VALOR DO ALUGUEL R$ ,43 VALOR DO IMÓVEL () R$ ,00 () Conforme laudo de avaliação realizado por empresa independente em dezembro de 06. DATA DE PAGAMENTO ÍNDICE DE REAJUSTE SEGURO PATRIMONIAL GARANTIA 0º dia útil IPCA Tokio Marine Seguros Seguro Fiança

8 8 DO EMPREENDIMENTO GALPÃO ITAPEVI/SP DATA DA DESOCUPAÇÃO 8//03 SETOR DE ATUAÇÃO - DO CONTRATO DE ALUGUEL () TIPO - PRAZO - LOCALIZAÇÃO PERFIL DO IMÓVEL Itapevi/ SP Galpão Industrial VENCIMENTO DO CONTRATO - DATA DE PAGAMENTO - ÁREA DO TERRENO 7.000,00 m ÁREA BRUTA LOCÁVEL 7.500,00 m VALOR DO ALUGUEL - ÍNDICE DE REAJUSTE - SEGURO PATRIMONIAL - GARANTIA - VALOR DO IMÓVEL () R$ ,00 () Conforme laudo de avaliação realizado por empresa independente em dezembro de 06; e () Inquilino em prospecção. RELAÇÕES COM INVESTIDORES TRX [email protected] PRESTADORES DE SERVIÇOS CONSULTOR IMOBILIÁRIO E GESTOR ADMINISTRAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO CUSTÓDIA E ESCRITURAÇÃO AUDITORIA Este relatório é fornecido exclusivamente a título informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição. As opiniões, estimativas e projeções expressas neste relatório refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: () Não estão livres de erros; () Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores.