Distribuição de Rendimentos. Receita Imobiliária ,97

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1 TRX Realty Logística Renda I TRXL11-FII LÂMINA MENSAL Julho 2015 Dados do Fundo DATA DE INÍCIO PRAZO Agosto/2010 Indeterminado Distribuição de Rendimentos O TRX Realty Logística Renda I distribuirá R$ 0, por cota como rendimento referente ao mês de julho. O pagamento será efetuado no dia 24 de julho de 2015 (1). A distribuição é calculada com base no resultado operacional, conforme demonstrado detalhadamente na tabela abaixo. VALOR DE MERCADO R$ ,60 VALOR PATRIMONIAL R$ ,23 VALOR INICIAL DA COTA R$ 100,00 PÚBLICO ALVO Investidores em geral CÓDIGO BOVESPA TRXL11 TIPO DE CONDOMÍNIO Fechado CNPJ / Receita Imobiliária ,97 2 Alianças ,68 Ceratti ,46 Iscar ,80 Itambé ,15 Magna ,11 Pilkington ,77 Receita Financeira ,69 Renda Fixa ,69 Receitas Totais ,66 (1) A partir de 16/07/2015 cotas ex-rendimento. (2) Deve-se às taxas de gestão, administração, consultoria imobiliária e custódia. Despesas ,22 Taxas (1,48% + custódia) (2) ,79 Taxa CVM 2.560,00 Taxa Bovespa 610,80 Taxa Cetip 1.001,84 Taxa Selic 7,29 IPTU - Navegantes 6.782,47 Segurança - Navegantes ,68 Outras Despesas 3.530,35 Resultado ,44 Qtde. de Quotas Distribuição R$ 0, Objetivo Aquisição de direitos reais relativos à imóveis de natureza comercial, construídos e destinados à operação de armazéns logísticos e plantas industriais. Os imóveis adquiridos pelo fundo apresentam tendência de valorização de longo prazo e localização próxima a grandes centros, em importantes polos industriais e logísticos e principais vias de escoamento de cada região. Também devem estar locados para inquilinos com excelente avaliação de risco de crédito, preferencialmente por meio de contratos de longo prazo. Público-alvo O TRXL11 é destinado a pessoas físicas, jurídicas, fundos de investimento e investidores institucionais, residentes no Brasil e no exterior, que tenham por objetivo de investimento a obtenção de rendimento mensal de longo prazo, lastreado em contratos de locação de imóveis. Tributação Os rendimentos distribuídos mensalmente aos cotistas pessoas físicas que detenham menos de 10% das cotas são isentos de Imposto de Renda. Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados, para pessoa física, em 20%. Para mais informações, consulte o regulamento.

2 Julho Rentabilidade O fundo TRXL11 acumulou rentabilidade de 10,28% nos últimos 12 meses na distribuição de rendimentos advindos dos aluguéis. A tabela abaixo demonstra a rentabilidade acumulada nos últimos 12 meses: ÚLTIMOS 12 MESES Ago/14 Set/14 Out/14 Nov/14 Dez/14 Jan/15 Fev/15 Mar/15 Abr/15 Mai/15 Jun/15 Jul/15 12 MESES Dividendos R$ / COTA % 0,8421 0,8299 0,83% 0,8419 0,7957 0,80% 0,8419 0,9117 0,91% 0,8503 0,85% 0,9019 0,90% 0,8985 0,90% 0,8365 0,8580 0,86% 0,8729 0,87% 10,28 10,28% VAR, PREÇOS DAS COTAS R$ / Cota % 100,01 0,01% 97,80-2,21% 96,70-1, 94,00-2,79% 93,45-0,59% 94,49 1,11% 94,00-0,52% 93,60-0,43% 93,43-0,18% 96,60 3,39% 97,00 0,41% 85,40-11,96% 85,40-14,61% DIVIDENDOS + VARIAÇÃO 0,85% -1,38% -0,28% -2,00% 0,26% 2,02% 0,33% 0,48% 0,72% 4,23% 1,27% -11,09% -4,33% Considerando o valor da cota negociado no mercado secundário em 15 de julho de 2015 (R$ 85,40) e uma estimativa de distribuição de dividendos para os próximos 12 meses no valor de R$ 8,37 por cota, a relação entre o dividendo projetado e o preço atual das cotas é de 9,8%. Comparativo de Rentabilidade TRXL11 X IFIX Abaixo, o gráfico demonstra a variação da rentabilidade do TRXL11, comparativamente à rentabilidade do índice IFIX, desde o início de ,00% 4,00% 2,00% 0,00% -2,00% -4,00% -6,00% -8,00% -10,00% 3,74% 3,16% 3,71% 3,03% 2,03% 1,73% 1,59% 1,43% 0,95% 1,05% 0,39% 1,04% 0,39% 0,57% 0,36% -0,19% 2,90% 1,40% 1,41% 1,31% 2,69% 0,86% 0,45% -3,68% 0,31% 0,28% -2,79% -0,22% -1,01% -1,34% -1,84% -1,61% -1,97% -2,92% -6,70% TRXL11 IFIX -7,94% jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 Liquidez O fundo apresentou, no último mês, um volume aproximado de R$ 6,1 milhões em montante negociado e um giro de 21,6% do total de cotas nos últimos 12 meses, representado pelo gráfico de liquidez abaixo. 10,000 8,000 Volume de cotas negociadas Carteira de Investimentos Atualmente, 98,0% da carteira do fundo está alocada em sete empreendimentos corporativos logísticos e industriais. Os recursos não alocados em empreendimentos imobiliários totalizavam, no fechamento de julho de 2015, R$ ,89, o equivalente a 2,0% do patrimônio atualizado do fundo. Este montante está aplicado em fundos de renda fixa administrados e geridos pelo Itaú. Ao lado, o gráfico traz o investimento por classe de ativo, observando a divisão da carteira. 6,000 4,000 2, Gráfico de investimento por classe de ativo (%) 2,0% RENDA FIXA 0 Janeiro/2014 Julho/ VOLUME DE COTAS DE NEGOCIAÇÃO PREÇO DE NEGOCIAÇÃO 98,0% IMÓVEIS

3 Julho Contratos de Locação Os empreendimentos imobiliários do portfólio estão locados para inquilinos com excelente risco de crédito, por meio de contratos de longo prazo. Abaixo, é possível verificar o tipo de cada contrato, vencimento e índice de reajuste anual. Quantidade de contratos por tipo Vencimento dos contratos de locação (% Receita) 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 72% 14% 14% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 32% 26% 13% 17% 0% Contratos Atípicos Contratos Típicos (1) Inquilino em prospecção (2) 0% Índíce de Reajuste 71,4% % de Vacância 85,7% 28,6% 14,3% IGMP IPCA Ocupados Vagos (3) (1) Contrato de Locação firmado com a 2 alianças (2)(3) Imóvel em Navegantes/ SC que anteriormente estava locado ao Magazine Luiza. Diversificação da Carteira O patrimônio do fundo é composto, atualmente, por ativos imobiliários localizados em três estados, destinados a atender diferentes segmentos. Ativos por estado Ativos por segmento de atuação (% receita) SANTA CATARINA 14% RIO DE JANEIRO 14% LATICÍNIOS LOGÍSTICA 26% VIDROS 23% FERRAMENTAS SÃO PAULO 72% AUTOMOBILÍSTICO 13% 17% FRIGORÍFICO

4 Julho Portfólio Imobiliário O portfólio do fundo conta com sete imóveis com vocação industrial e logística, com inquilinos com excelente risco de crédito. A seguir, disponibilizamos as principais características dos ativos que compõem o portfólio do fundo: 2 Alianças Iscar Ceratti Magna Imóvel Navegantes Pilkington Itambé Locatários Localização Pavuna/RJ Vinhedo/SP Vinhedo/SP Vinhedo/SP Navegantes/SC São Paulo/SP São Paulo/SP Perfil do Imóvel Galpão Logístico Galpão Industrial Galpão Industrial Galpão Industrial Galpão Logístico Galpão Industrial Sede Adm.e CD Área do Terreno m² m² ,64 m² m² ,50 m² ,83 m² ,49 m² Área Bruta Locável ,57 m² 4.407,21 m² ,22 m² 9.239,27 m² 9.793,66 m² ,69 m² 8.045,00 m² Data de Pagamento Dia 10 de cada mês 1º dia útil 1º dia útil 1º dia útil - 1º dia útil 1º dia útil Índice de Reajuste IPCA IGPM IGPM IGPM - IPCA IGPM Mês de Reajuste Março Março Dezembro Janeiro - Abril Julho Garantia Seguro Patrimonial Patr. Imobiliário Marítima Allianz Yasuda Marsh - Bancária Mistui Sumimoto Bancária Aliança do Brasil Considerações e Fatos Relevantes 1) Desocupação Pilkington Em 25 de junho, a TRX e a Oliveira Trust comunicaram aos quotistas do Fundo e ao mercado, que receberam comunicado formal do atual locatário BRASIL LTDA., manifestando a intenção de desocupar o imóvel. De acordo com as normativas do contrato de locação, o inquilino permanecerá no imóvel até dezembro de 2015, podendo se estender até a data da efetiva entrega. A TRX envidará todos os esforços na busca de novo(s) locatário(s) para reposição do atual com a maior celeridade possível, porém se a vacância perdurar, poderá haver redução na rentabilidade mensal do Fundo, a partir do mês subsequente ao da devolução do imóvel. Principais Dados do Imóvel: Perfil do Imóvel: Galpão Industrial Área de terreno: ,83m² Área Bruta Locável: ,69 m² Valor de Mercado (conforme laudo de avaliação a valor justo elaborado pela Consult Soluções Patrimoniais em dezembro/2014): R$ ,00 Valor do Aluguel: R$ ,77 Representatividade do contrato na composição da receita imobiliária do Fundo (data base 15/06/15): 23,18% 2) Imóvel Navegantes Conforme apresentado aos Cotistas na Assembleia Geral Extraordinária realizada em 22 de abril de 2015, A TRX está realizando obras de modernização no imóvel de propriedade do Fundo, situado em Navegantes/SC, através da revitalização das telhas, do piso interno, do pavimento externo, das instalações elétricas e das instalações hidráulicas. Nas fotos abaixo, é possível visualizar parte do imóvel, sendo que: (i) a fase de limpeza das telhas retiradas já está 100% concluída; (ii) a empresa responsável por custear parte da reforma (localizada em São Paulo) iniciou a transferência das novas telhas para o imóvel em Navegantes; e (iii) o início da colocação das novas telhas e outros procedimentos serão iniciados em 03 de agosto de 2015, com previsão de término para dezembro. Mais informações sobre o fundo TRXL11 também podem ser obtidas pelo ri@trx.com.br e pelo telefone (11)

5 Julho Histórico Junho/2015 Neste mês, o fundo contou com o pagamento reajustado do imóvel locado para a Magna em Vinhedo/ SP, tal ajuste decorre da expansão realizada em A receita mensal passou de R$ ,82 para R$ ,11 (+12,7%). Maio/2015 Em maio, o fundo contou com o pagamento reajustado do contrato de locação firmado com a Pilkington. A receira mensal passou de R$ ,65 para R$ ,77. Abril/2015 A TRX, atendendo aos pedidos feitos pelos quotistas em 24 de outubro de 2014, está concedendo desde este mesmo mês, um desconto perene a ser aplicado nas taxas de Gestão e Consultoria Imobiliária, qual seja: (i) Taxa do Consultor Imobiliário sendo de 7,45% a.a. calculada sobre a receita bruta do fundo (aluguel e receitas financeiras). e (ii) Taxa do Gestor sendo de 065% a.a. calculada sobre a receita bruta (aluguel e receitas financeiras) do fundo. Os descontos serão comunicados periodicamente através de comunicados junto à BMF&Bovespa até que tratativas para alteração do regulamento estejam finalizadas. Fevereiro/2015 O fundo contou com os reajustes nos contratos do imóvel locado para a Magna, localizada em Vinhedo/ SP. O valor do aluguel passou de R$ ,32 para R$ ,82. Janeiro/2015 Reajuste de Aluguel, em janeiro, o Fundo contou com os reajustes nos contratos dos imóveis locados para as 2 Alianças e Ceratti. O reajuste da Ceratti deve-se ao reajuste anual definido em contrato e o incremento das 2 Alianças é decorrente da expansão realizada em Magazine Luiza Em janeiro, o fundo contou com o pagamento da multa prevista em contrato, calculada proporcionalmente ao período de cumprimento, equivalente a um mês e meio do valor do aluguel mensal, vigente na data da entrega das chaves (30 de Novembro de 2014). PRESTADORES DE SERVIÇOS Consultor Imobiliário e Gestor Administração e Distribuição Custódia Auditoria As informações existentes neste material são de caráter exclusivamente informativo, e não representam oferta ou publicidade. Fundos de investimentos não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de crédito FGC. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo. Verifique a tributação aplicável. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura.