CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA FII - CXTL11

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1 CAIXA TRX LOGÍSTICA RENDA FII - CXTL11 Relatório Gerencial Outubro 2017 CONSIDERAÇÕES DO MÊS O Fundo fechou o mês de outubro sem alterações em sua ocupação: 29,9% de vacância financeira e 30,6% de vacância física. As atividades para locação do ativo localizado em Itapevi/ SP continuam em andamento. Existe uma proposta para locação do ativo em análise pela TRX e Caixa, se o contrato for celebrado os Cotistas serão informados tempestivamente. No mês base, a empresa locatária do ativo localizado em Macaé/RJ, a Schahin, regularizou parcialmente os valores pendentes de pagamento de aluguel. Já a Aspro, locatária do ativo localizado em Campo Largo/PR, que não realiza o pagamento do aluguel mensal desde fevereiro de 2017, continua inadimplente. A Caixa, na qualidade de administrador e gestor do Fundo e a TRX, na qualidade de consultor imobiliário, estão em tratativas junto às duas empresas para regularização das pendências financeiras junto ao Fundo. Ambas são constantemente notificadas formalmente sobre sua situação perante ao Fundo. FATOS RELEVANTES E COMUNICADOS AO MERCADO No mês de outubro não foram divulgados Fatos Relevantes ou Comunicados ao Mercado. DISTRIBUIÇÃO DE RENDIMENTOS O Caixa TRX Logística Renda - CXTL11 distribuiu R$ 0,5997 por cota, como rendimento referente ao mês de outubro de O pagamento foi efetuado no dia 15 de outubro de A distribuição é calculada com base no resultado operacional, apurado pelo regime de caixa, conforme demonstrado abaixo: Out/17 Ano 12 meses Receita Imobiliária , , ,21 Receita Financeira 4.665, , ,43 Receitas Totais , , ,64 Despesas do Fundo (69.015,29) ( ,57) ( ,86) Despesas dos Ativos (24.703,35) ( ,67) ( ,50) Despesas Totais (93.718,64) ( ,24) ( ,36) Resultado , , ,28 Distribuição por Cota 4, , ,3804 OBJETIVO DO FUNDO Aquisição de direitos reais relativos a imóveis de natureza comercial, prontos ou em construção e destinados à operação de armazéns logísticos e plantas industriais, locados para inquilinos aprovados após avaliação de risco de crédito, preferencialmente por meio de contratos de longo prazo. INFORMAÇÕES BÁSICAS Código de Negociação Data de Início Prazo Público Alvo Tipo de Condomínio CXTL11 Novembro/2011 Indeterminado Investidores em Geral Fechado CNPJ / Taxa De Adm/ Cust/ Gestão Ofertas Concluídas 01 Quantidade de Cotas Quantidade de Investidores 747 DADOS PATRIMONIAIS 1,20% + escrituração sobre o PL Valor Patrimonial R$ ,52 R$ Cota R$ 997,05 DADOS MERCADO SECUNDÁRIO Valor de Mercado R$ ,00 (0% mês anterior) R$ Cota R$ 560,00 TRIBUTAÇÃO Os rendimentos distribuídos aos cotistas PF que detenham menos de 10% das cotas são isentos de Imposto de Renda. Os eventuais ganhos provenientes da venda de cotas são tributados em 20%. Para mais informações, consulte o regulamento. ADMINISTRADOR E GESTOR Caixa Econômica Federal CNPJ: / CONSULTOR IMOBILIÁRIO TRX Holding e Participações S.A. CNPJ: / CUSTODIANTE Itaú Unibanco S.A CNPJ: / ESCRITURADOR Itaú Corretora de Valores S.A CNPJ: /

2 dez/11 fev/12 abr/12 jun/12 ago/12 out/12 dez/12 fev/13 abr/13 jun/13 ago/13 out/13 dez/13 fev/14 abr/14 jun/14 ago/14 out/14 dez/14 fev/15 abr/15 jun/15 ago/15 out/15 dez/15 fev/16 abr/16 jun/16 ago/16 out/16 dez/16 fev/17 abr/17 jun/17 ago/17 out/17 DRE MENSAL RENTABILIDADE Receita Imobiliária ,29 Schahin ,96 Atmosfera ,33 Aspro - Receita Financeira 4.665,92 Renda Fixa 4.665,92 Receitas Totais ,21 Despesas do Fundo (69.015,29) Remuneração Prestadores (65.026,95) Taxa CVM (3.356,16) Taxa CBLC (7,11) Taxa SELIC (26,79) Out/17 Ano 12 meses Valor Referencial da Cota R$ 620,00 R$ 535,00 R$ 530,00 Variação da Cota (1) 0,00% 4,7% 3,7% Yield (%) 0,78% 6,39% 7,74% CDI no Período (2) 0,64% 8,72% 11,08% IFIX no Período (2) 0,23% 18,16% 17,09% (1) O cálculo da variação da cota no mercado secundário segue o critério: (i) Mês: Preço de fechamento no último dia ne negociação do mês base do relatório x Preço de fechamento no último dia ne negociação do mês anterior; (ii) Ano: Preço de fechamento no último dia ne negociação do mês base do relatório x Preço de fechamento no último dia ne negociação do ano anterior e (iii) Preço de fechamento no último dia ne negociação do mês base do relatório x Preço de fechamento no último dia ne negociação do décimo segundo mês anterior; e (2) Fonte: Quantum Axis. Abaixo, apresentamos a série histórica do yield calculado pela cota da emissão, ponderando os diferentes valores de cotas emitidas, yield calculado pelo valor de fechamento cota no mercado secundário, comparados com a rentabilidade alvo do Fundo, 9,5% a.a. atualizados pelo IPCA. Outros (598,28) Despesas Itapevi/ SP (24.703,35) IPTU (8/10) (9.884,92) Segurança (14.818,43) 2,50% 2,00% Rentabilidade alvo: 9,5% a.a. atualizado IPCA Yield = (Dividendo/Preço de Emissão) Yield = (Dividendo/Preço de Mercado) 1 Despesas Totais (93.718,64) Resultado ,57 4,3712 1,50% 1,00% 0,50% 0,00% LIQUIDEZ R$ R$ R$ R$ R$ R$ 0 Nov/12 Volume Negociado R$ R$ R$ R$ 950 R$ 850 R$ 750 R$ 650 R$ 550 R$ 450 Out/17 Preço de Negociação 1 - Falta de pagamento de locação da Schahin em jan/16 e regularização em fev/16; 2 - Falta de pagamento de locação da Atmosfera em dez/16 e regularização em jan/17; 3 - Não recebimento do aluguel mensal da Aspro; e 4 - Recebimento parcial de aluguel Schahin. Out17 Ano 12M Volume Negociado (R$ milhões) 0,7 3,0 3,3 Giro (% do total de cota negociadas) 2,5% 9,8% 10,7% Presença nos Pregões 76,2% 60,1% 59,2%

3 FLUXO DE DISTRIBUIÇÃO DE DIVIDENDOS PREVISTO 12 MESES (1)(2) R$ nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18 RECEITAS Aspro (3) Atmosfera , , , , , , , , , , , ,94 Schahin , , , , , , , , , , , ,98 Imóvel disponível - Itapevi/ SP Receita financeira 6.128, , , , , , , , , , , ,97 RECEITAS - TOTAL , , , , , , , , , , , ,88 DESPESAS Administração (13.621,60) (12.972,95) (14.918,90) (12.324,31) (13.621,60) (13.621,60) (14.270,25) (13.621,60) (14.918,90) (14.918,90) (12.972,95) (14.918,90) Custódia (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) (10.272,00) Escrituração (3.162,90) (3.162,90) (3.162,90) (3.162,90) (3.162,90) (3.162,90) (3.162,90) (3.162,90) (3.162,90) (3.162,90) (3.162,90) (3.162,90) Consultoria Imobiliária (33.081,03) (31.505,75) (36.231,61) (29.930,46) (33.081,03) (33.081,03) (34.656,32) (33.081,03) (36.231,61) (36.231,61) (31.505,75) (36.231,61) Advogados/Assessoria Legal Auditoria - (37.301,18) (39.725,76) Laudo de avaliação - - (27.157,50) Taxa CVM - - (3.356,16) - - (3.356,16) - - (3.356,16) - - (3.356,16) Taxa Anbima Taxa Bovespa - - (8.760,96) Taxa CBLC (7,11) (7,11) (7,11) (7,11) (7,11) (7,11) (7,11) (7,11) (7,11) (7,11) (7,11) (7,11) Taxa SELIC (26,79) (26,79) (26,79) (26,79) (26,79) (26,79) (26,79) (26,79) (26,79) (26,79) (26,79) (26,79) Despesas: Imóvel Itapevi/SP (25.103,92) (14.956,92) (14.956,92) (30.367,92) (41.064,47) (29.064,47) (29.064,47) (29.064,47) (26.300,47) (26.300,47) (26.300,47) (38.300,47) Outras Despesas (500,00) (500,00) (500,00) (500,00) (500,00) (500,00) (500,00) (500,00) (500,00) (500,00) (500,00) (500,00) DESPESAS - TOTAL (85.775,36) ( ,60) ( ,85) (86.591,49) ( ,91) (93.092,07) ( ,60) (89.735,91) (94.775,94) (91.419,78) (84.747,98) ( ,94) RESULTADOS Resultado Líquido , , , , , , , , , , , ,94 Distribuição / Cota 4,06 4,38 3,93 4,44 5,06 4,78 4,94 4,22 5,01 4,91 4,96 5,09 Reserva de Contingência Distribuição Total , , , , , , , , , , , ,94 DISTRIBUIÇÃO LÍQUIDA / COTA 4,0637 4,3811 3,9302 4,4402 5,0594 4,7768 4,9364 4,2161 5,0074 4,9126 4,9589 5,0942 (1) A previsão e o fluxo de distribuição de dividendos contidos na tabela e gráfico apresentados são estimados e não representam qualquer garantia por parte da TRX, estando sujeitos, portanto, às condições de mercado. Os conceitos, parâmetros, valores, taxas, termos e condições, tanto técnicos quanto financeiros apresentados aqui, poderão sofrer alterações, podendo impactar diretamente nos dividendos a serem apurados e distribuídos; (2) Não considera o recebimento de multas por desocupação antecipada ou atraso de pagamento de aluguel; e (3) A TRX e a Caixa estão em tratativas junto a Aspro e Schahin para regularização das pendências financeiras das empresas junto ao Fundo, visto que, até a data base desse relatório a Schahin não havia pago o aluguel do mês de agosto e no caso da Aspro, o pagamento do aluguel mensal não ocorre integralmente desde abril de 2016, e por esse motivo desconsideramos a receita decorrente do aluguel da Aspro provisoriamente do fluxo previsto de rendimentos. 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 4,0637 Pagamento Auditoria 4,3811 Pagamento Laudo de Avaliação 3,9302 4,4402 Reajuste do Aluguel (Definido em Contrato) Atmosfera e Schahin 5,0594 4,7768 4,9364 Pagamento Auditoria 4,2161 5,0074 4,9126 4,9589 5,0942 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18

4 CARTEIRA DE INVESTIMENTOS Os recursos não alocados em ativos imobiliários totalizavam no fechamento de outubro de 2017, R$ ,27 aplicados em fundos de renda fixa administrados pelo Itaú. RENDA FIXA 1,5% IMÓVEIS 98,5% DIVERSIFICAÇÃO DA CARTEIRA IMOBILIÁRIA Ativos por estado Ativos por segmento de atuação (% receita) (1) 1 SÃO PAULO 25,0% PARANÁ 25,0% ÁREA VAGA 29,9% 3 RIO DE JANEIRO 50,0% PETRÓLEO E GÁS 48,2% GESTÃO E HIGIENIZAÇÃO DE TÊXTEIS 21,9% CONTRATOS DE LOCAÇÃO (% DA RECEITA) Tipologia dos Contratos (% da Receita) Vencimento dos Contratos de Locação 70,1% 77,7% 29,9% 0,0% Contratos Atípicos Contratos Típicos Inquilino em prospecção (1) 22,3% Índice de Reajuste 68,8% Vacância Financeira 70,1% 31,2% 29,9% IGMP IPCA Ocupados Vagos (1)

5 PROSPECÇÃO DE NOVOS INQUILINOS Abaixo, disponibilizamos um monitoramento das negociações em andamento, para que os cotistas possam acompanhá-las. Tempestivamente, serão comunicados assim que um novo contrato de locação for fechado. ITAPEVI/SP Empresa Segmento Área de Interesse Status 1 Indústria Química 7.225,86 Analisando Proposta 2 Logística N/I Reuniões e Visitas 3 Indústria de Bebidas m 2 Reuniões e Visitas SA PORTFÓLIO IMOBILIÁRIO QUANTIDADE DE IMÓVEIS 04 VACÂNCIA FINANCEIRA (%) 33,1% ÁREA BRUTA LOCÁVEL TOTAL ,37 m 2 RECEITA IMOBILIÁRIA DO MÊS POR M 2 R$ 13,16 VALOR PATRIMONIAL POR M 2 (*) R$ 2.113,65 VALOR DE MERCADO POR M 2 (**) R$ 1.221,17 (*) Valor dos imóveis apurados em laudo de avaliação realizado por empresa independente/ Área Bruta Locável; e (**) Preço de fechamento no mercado secundário no último dia útil do mês base / Área Bruta Locável. SETOR DE ATUAÇÃO Gestão e Higienização de Têxteis TIPO Atípico Duque de Caxias/ RJ PRAZO 10 anos Centro Operacional VENCIMENTO DO CONTRATO Dez/2021 ÁREA DO TERRENO ,99 m 2 ÁREA BRUTA LOCÁVEL 7.671,38 m 2 VALOR DO ALUGUEL R$ ,68 VALOR DO IMÓVEL R$ ,00 DATA DE PAGAMENTO ÍNDICE DE REAJUSTE SEGURO PATRIMONIAL GARANTIA 10º dia útil IGPM ACE Seguros Seguro Fiança

6 SETOR DE ATUAÇÃO Petróleo e Gás TIPO Atípico Campo Largo/PR PRAZO 10 anos Galpão Industrial VENCIMENTO DO CONTRATO Mar/2023 ÁREA DO TERRENO ,00 m 2 ÁREA BRUTA LOCÁVEL 4.613,06 m 2 VALOR DO ALUGUEL R$ ,41 VALOR DO IMÓVEL (1) R$ ,00 DATA DE PAGAMENTO ÍNDICE DE REAJUSTE SEGURO PATRIMONIAL GARANTIA 1º dia útil IPCA Mapfre Seguros Em contratação SETOR DE ATUAÇÃO Petróleo e Gás TIPO Atípico Macaé/ RJ PRAZO 10 anos Galpão Industrial VENCIMENTO DO CONTRATO Dez/2021 ÁREA DO TERRENO ,00 m 2 ÁREA BRUTA LOCÁVEL 4.714,00 m 2 VALOR DO ALUGUEL R$ ,56 VALOR DO IMÓVEL (1) R$ ,00 DATA DE PAGAMENTO ÍNDICE DE REAJUSTE SEGURO PATRIMONIAL GARANTIA 10º dia útil IPCA Tokio Marine Seguros Em contratação GALPÃO ITAPEVI/SP DATA DA DESOCUPAÇÃO 18/12/2013 SETOR DE ATUAÇÃO - TIPO - PRAZO - Itapevi/ SP Galpão Industrial VENCIMENTO DO CONTRATO - DATA DE PAGAMENTO - ÁREA DO TERRENO ,00 m 2 ÁREA BRUTA LOCÁVEL 7.500,00 m 2 VALOR DO ALUGUEL - ÍNDICE DE REAJUSTE - SEGURO PATRIMONIAL - GARANTIA - VALOR DO IMÓVEL (1) R$ ,00 RELAÇÕES COM INVESTIDORES TRX ri@trx.com.br Este relatório é fornecido exclusivamente a título informativo e não constitui nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de compra ou venda de valores mobiliários, instrumento financeiro ou de participação em qualquer estratégia de negócios específica, qualquer que seja a jurisdição. As opiniões, estimativas e projeções expressas neste relatório refletem o atual julgamento do responsável pelo seu conteúdo na data de sua divulgação e estão, portanto, sujeitas a alterações sem aviso prévio. As projeções utilizam dados históricos e suposições, de forma que devem ser realizadas as seguintes advertências: (1) Não estão livres de erros; (2) Não é possível garantir que os cenários obtidos venham efetivamente a ocorrer; (3) Não configuram, em nenhuma hipótese, promessa ou garantia de retorno esperado nem de exposição máxima de perda; e (4) Não devem ser utilizadas para embasar nenhum procedimento administrativo perante órgãos fiscalizadores ou reguladores. Leia o Prospecto, o Formulário de Informações Complementares, a Lâmina de informações essenciais e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Fundos de investimento não contam com garantia do Administrador, do Gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou Fundo Garantidor de Crédito FGC.