VENDE VENDE produção MEDINDO A RENDA DE UMA NAÇÃO ENTENDENDO A ECONOMIA A Economia consiste na PRODUÇÃO, DISTRIBUIÇÃO e CONSUMO de bens e serviço. A produção refere-se a tudo o que é produzido em uma região. A distribuição trata da saída do produto (ou serviço) do centro gerador para o consumidor gerando relações comerciais e renda. O consumo é a etapa final do processo onde os integrantes da sociedade terão seus desejos atendidos. Renda familiar Custo de vida Simplificando para compreender... Diagrama do fluxo circular da renda Mercado de BENS e SERVIÇOS COMPRA FAMÍLIAS Terra, capital e trabalho R$ - Pagamento de BENS e SERVIÇOS Taxas e impostos Paga ao Governo Bens e serviços público e subsídios GOVERNO Taxas e impostos Paga ao Governo EMPRESAS Receita da empresa ENTENDENDO A ECONOMIA R$ - Remuneração de FATORES de PRODUÇÃO Mercado de FATORES de PRODUÇÃO COMPRA Custo de ENTENDENDO A ECONOMIA ENTENDENDO A ECONOMIA FONTE: https://pt.insider.pro/infographics/2016-12-28/grafico-riqueza-dos-individuosmais-ricos-do-mundo-vs-pib-de-alguns-paises/ Fonte: https://pt-br.insider.pro/infographics/2017-02-08/que-paises-tem-mais-bilionarios/ 1
Quando se avalia se uma economia vai bem ou mal é natural verificar o total de rendimentos das pessoas participantes da economia. As forças de oferta e demanda (procura) determinam o preço e a quantidade de equilíbrio que está sendo produzida e consumida. Poder de compra... Para a economia como um todo, renda = a gastos. Índices... Um índice é um número calculado (normalmente em %) que indica a mudança de magnitude entre dois valores separados por um determinado período de tempo. IGP-10 IPC PNB IBC-Br PIB IGP-M IPCA Índice = Valor no período atual Valor no período base (Valor anterior, a ser comparado...) X 100-100 Vejamos dois índices importantes para analisar a renda e gastos na economia, o PIB (produto interno bruto) e o PNB (produto nacional bruto). O PIB, Produto Interno Bruto, de modo geral, é a mensuração (soma) de todos os bens e serviços produzidos em um período*, em uma região **. EXEMPLO: Ano base, 2011. Cesta básica em São Paulo-SP (2011): R$ 233,00 Cesta básica em São Paulo-SP (2012): R$ 246,00 Índice de Preço: (246,00 / 233,00) x 100 = 105,5793-100 = 5,579 Os preços subiram 5,579% entre 2011 e 2012. O PIB é o principal medidor do crescimento econômico de uma região, seja ela uma cidade, um estado, um país ou mesmo um grupo de nações: MERCOSUL, União Europeia etc. Fonte: https://economia.uol.com.br/infograficos/2012/08/31/pao-carro-e-novela-entram-na-conta-do-pib-entenda.htm 2
A fórmula utilizada para calcular o PIB é: PIB= C + I + G + (X M) Sendo que: C = consumo privado. I = investimentos realizada no período. G = gastos do governo. X = volume de exportações. M = volume de importações. C - O primeiro fator que influencia diretamente a variação do PIB é o consumo da população. Quanto mais as pessoas gastam, mais o PIB cresce. Se o consumo é menor, o PIB cai. Fonte: http://www.acionista.com.br/graficos_comparativos/pib.htm O medição do PIB iniciou-se no Brasil e no mundo em 1953, nas Nações Unidas ficando sob responsabilidade do FMI. No Brasil, o cálculo já esteve a cargo da Fundação Getúlio Vargas (FGV) até 1990. A partir daí o IBGE passou a fazer a medição. Fonte: http://www.estadao.com.br/infograficos/economia,o-que-e-o-pib,377864-3
PIB, como é calculado? Podem ser consideradas três óticas, vejamos: PIB, como é incentivado? Incremento Favorecimento Incentivo PIB nominal, PIB real e PIB per capita. Esses são formas de se enxergar o PIB em uma economia: O PIB nominal diz respeito ao valor do PIB calculado a preços correntes. Por ser um cálculo baseado apenas em valores, a quantidade de produtos pode até ser a mesma mas, devido à inflação (considera a inflação), o valor dos produtos pode subir o que geraria um aumento no PIB nominal. PIB nominal, ex. 01, sem aumento de produção, com aumento de preço. NOTEBOOK 2016 (ano base) 2017 Preço unitário R$ 2.500,00 R$ 2.900,00 Quantidades 1000 1000 Valor total R$ 2.500.000,00 (1000 x 2500) R$ 2.900.000,00 (1000 x 2900) Variação % ------------------------ 16% O cálculo do PIB deu: 16% = ((2.900.000 / 2.500.000) x 100 100) No entanto se eliminássemos a variação do preço o crescimento seria zero, pois foi vendida a mesma quantidade. PIB nominal, ex. 02, com aumento de produção e aumento de preço. NOTEBOOK 2016 (ano base) 2017 Preço unitário R$ 2.500,00 R$ 2.900,00 Quantidades 1000 1240 Valor total R$ 2.500.000,00 (1000 x 2500) R$ 3.596.000,00 (1240 x 2900) Variação % ------------------------ 43,48% O cálculo do PIB deu: 43,48% = ((3.596.000 / 2.500.000) x 100 100) Aumento considerável. PIB nominal, ex. 03, com menor quantidade e e aumento de preço. NOTEBOOK 2016 (ano base) 2017 Preço unitário R$ 2.500,00 R$ 2.900,00 Quantidades 1000 900 Valor total R$ 2.500.000,00 (1000 x 2500) R$ 2.610.000,00 (900 x 2900) Variação % ------------------------ 4,4% O cálculo do PIB deu: 4,4% = ((2.610.000 / 2.500.000) x 100 100) Observe que apesar da quantidade produzida ser menor o preço aumentou. Houve crescimento do PIB (nominal). 4
PIB nominal, PIB real e PIB per capita. Esses são formas de se enxergar o PIB em uma economia: O PIB real é calculado a preços constantes, nele toma-se um ano como ano-base e os valores dos produtos durante aquele ano e se calcula o aumento de produção e, por consequência, o aumento ou diminuição no PIB, pela quantidade de produtos produzidos a mais ou a menos. A inflação não influencia neste cálculo, é desconsiderada. PIB real, ex. 01, com aumento de produção. NOTEBOOK 2016 (ano base) 2017 Preço unitário R$ 2.500,00 R$ 2.900,00 Quantidades 1000 1240 Valor total (real) R$ 2.500.000,00 (1000 x 2500) R$ 3.100.000,00 (1240 x 2500) Variação % (real) ----------------------- 24% Ao calcularmos o crescimento do PIB REAL (valor de referência R$ 2.500,00) entre estes dois anos encontraremos: 24% = ((3.100.000/ 2.500.000) x 100 100) PIB real, ex. 02, com aumento de produção e baixa de preço. NOTEBOOK 2016 (ano base) 2017 Preço unitário R$ 2.500,00 R$ 2.050,00 Quantidades 1000 1010 Valor total (real) R$ 2.500.000,00 (1000 x 2500) R$ 2.525.000,00 (1010 x 2500) Variação % (real) ----------------------- 1% Ao calcularmos o crescimento do PIB entre estes dois anos encontraremos: 1% = ((2.525.000/ 2.500.000) x 100 100) PIB real, ex. 03, com diminuição de produção e baixa de preço. NOTEBOOK 2016 (ano base) 2017 Preço unitário R$ 2.500,00 R$ 2.050,00 Quantidades 1000 950 Valor total (real) R$ 2.500.000,00 (1000 x 2500) R$ 2.375.000,00 (950 x 2500) Variação % (real) ----------------------- -5% Ao calcularmos o crescimento do PIB entre estes dois anos encontraremos: -5% = ((2.375.000/ 2.500.000) x 100 100) PIB nominal, PIB real e PIB per capita. Esses são formas de se enxergar o PIB em uma economia: Há também o PIB per capita. Este indicador representa o quanto cada habitante de uma região produziu em média durante um período*. O resultado é encontrada a partir da divisão do PIB pela quantidade de habitantes.? PIB nominal, PIB real e PIB per capita. Esses são formas de se enxergar o PIB em uma economia: Fonte: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-sala-de-imprensa/2013-agencia-de-noticias/ releases/20166-pib-avanca-1-0-em-2017-e-fecha-ano-em-r-6-6-trilhoes 5
PIB nominal, PIB real e PIB per capita. Esses são formas de se enxergar o PIB em uma economia: PIB nominal, PIB real e PIB per capita. Esses são formas de se enxergar o PIB em uma economia: Fonte: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-sala-de-imprensa/2013-agencia-denoticias/releases/20166-pib-avanca-1-0-em-2017-e-fecha-ano-em-r-6-6-trilhoes PIB PER CAPITA = R$ 6.600.000.000,00 207.660.929 hab. PIB / HABITANTES = R$ 31.782,58 Fonte: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-sala-de-imprensa/2013-agencia-denoticias/releases/16131-ibge-divulga-as-estimativas-populacionais-dos-municipios-para-2017 IBC Br, índice importante que antecede o PIB... O índice do Banco Central do Brasil (IBC Br) é um indicador criado pelo BCB para tentar antecipar o resultado do PIB e ajudar a autoridade monetária na definição da taxa básica de juros (SELIC). IBC Br É calculado e divulgado todo mês pelo BCB. PIB É calculado e divulgado a cada 3 meses pelo IBGE. PIB https://agenciadenoticias.ibge.gov. br/agencia-sala-de-imprensa/2013- agencia-de-noticias/releases/ 18458-pib-varia-0-1-em-relacao-ao- 2-tri-e-chega-a-r-1-641-trilhao IBC Br https://g1.globo.com/economia/n oticia/previa-do-pib-do-bancocentral-inicia-3-trimestre-comalta-de-041.ghtml SELIC Sistema Especial de Liquidez e Custódia. É a taxa de financiamento no mercado interno interbancário para operação de um dia ou overnight, que possui lastro em títulos públicos federais. A SELIC é determinada pelo COPOM. O COPOM E SEUS INDICADORES CELIC é a taxa usada para operações de curtíssimo prazo entre os bancos, quando querem tomar dinheiro emprestado entre si, oferecendo Títulos Públicos como lastro. Fonte: https://www.euqueroinvestir.com/eqi-news-corte-na-taxaselic-e-manteiga-de-volta-a-mesa/ 6
O COPOM E SEUS INDICADORES O COPOM E SEUS INDICADORES O COPOM (Comitê de Política Monetária do BCB) - foi instituído em 20 de junho de 1996. A função desse grupo é definir as diretrizes da política monetária e a taxa básica de juros do País. Roberto Campos Neto - Executivo do mercado financeiro, com 18 anos de experiência no Santander, é neto do economista Roberto Campos (1917 2001) Fonte: https://economia.ig.com.br/2019-02-28/bolsonaro-posse-bancocentral.html Roberto Campos Neto (Atual residente do BCB) Fonte dos dados: https://www.bcb.gov.br/pec/copom/port/taxaselic.asp O COPOM E SEUS INDICADORES O COPOM - É composto pelos 8 membros da Diretoria Colegiada do BCB. É presidido pelo presidente do BCB. O COPOM E SEUS INDICADORES O COPOM (Comitê de Política Monetária do Banco Central) teve sua criação inspirada no FOMC (Federal Open Market Committee) dos EUA. Tradução livre: Comissão Federal de Mercado Aberto Os principais integrantes do COPOM: o presidente do BCB e os diretores dos citados departamentos. Dois índices importantes para analisar a renda e gastos na economia, o PIB (produto interno bruto) e o PNB (produto nacional bruto). O PNB, Produto Nacional Bruto, é igual ao PIB, no valor total de mercado, no entanto se inclui o que brasileiros ganham no exterior e se exclui o que estrangeiros ganham no Brasil. R$ U$ $ Em geral, países desenvolvidos possuem PNB maior do que o PIB, mostrando assim que a soma da produção nacional é mais forte do que a soma da riqueza produzida em território nacional. 7
Mede a variações de preços de produtos agropecuários e industriais nas transações interempresariais* Índice de Preços ao Produtor Amplo AGRONEGÓCIO INDÚSTRIAS EMPRESAS ETC. IPA MERCADO ATACADISTA Mede a variação de preços de alguns bens e serviços habituais de famílias.* MERCADO MERCADO VAREJISTA Índice de Preços ao Consumidor Amplo Apura a evolução dos custos das construções habitacionais. IPCA INCC Índice geral de preços CONSUMO DAS FAMÍLIAS IGPM, I, D Índice Nacional de Custo da Construção Mede a inflação de toda a economia. IPA (Índice de Preços ao Produtor Amplo) - Índice calculado pela FGV, para obtenção de preços no atacado. Registra variações de preços de produtos agropecuários e industriais nas transações interempresariais, isto é, nos estágios de comercialização anteriores ao consumo final. Possui 3 modalidades, IPA-M, IPA-10 e IPA-DI, cujas diferença é só o período de levantamento. IPA (Índice de Preços ao Produtor Amplo) - Índice calculado pela FGV, para obtenção de preços no atacado. IPA-M (... por atacado do mercado) Mede a evolução de preços segundo o destino que se atribui aos bens componentes: consumo ou produção. A amostra de produtos do IPA-M é composto por 481 mercadorias. Foi selecionado de um universo de produtos regularmente comercializados por atacado. IPA-DI (... por atacado - disponibilidade interna) mede o ritmo evolutivo de preços praticados no nível de comercialização atacadista, nas transações interempresariais, quer dizer: nas operações de comercialização a grosso, que antecedem as vendas no varejo. MEDINDO O IPC (Índice de Preços ao Consumidor) - mede a variação de preços de um conjunto fixo de bens e serviços habituais de famílias com renda entre 1 e 33 salários mínimos mensais. As oito classes de despesa são: 1. Alimentação e bebida; 2. Habitação; 3. Vestuário; 4. Saúde e Cuidados Pessoais; 5. Educação; 6. Leitura e Recreação; 7. Transportes; 8. Despesas pessoais divs. MEDINDO O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) reflete o custo de vida de famílias com renda mensal de 1 a 40 salários, nas regiões metropolitanas de SP, RJ, BH, Porto Alegre, Curitiba, Salvador, Recife, Fortaleza e Belém, além do DF e do município de Goiânia. INCC (Índice Nacional de Custo da Construção), elaborado pela FGV. Visa apurar a evolução dos custos das construções habitacionais. Normalmente é utilizado para correção dos contratos de compra de imóveis, enquanto a obra está em execução. Mede a variação dos preços de materiais, mãode-obra e matéria prima da construção civil. 8
IGP - Índice Geral de Preços mede a inflação de toda a economia matéria-prima agrícola, industrial, bens e serviços. É (normalmente) utilizado para reajustar grande parte dos preços. Ex.: aluguel, tarifas públicas, bens e serviços etc. IGP - Índice Geral de Preços é calculado mensalmente através de uma média ponderada do IPA (Índice de Preços no Atacado ou Índice de Preços ao Produtor Amplo) com peso 6; do IPC (Índice de Preços ao Consumidor) no RJ e SP, com peso 3; e do INCC (Índice de Custo da Construção Civil), com peso 1. Usado em contratos de prazo mais longo, como aluguel. + IPC, peso 3 (30) + Fonte: http://www.indiceseindicadores.com.br/igp-m/ MÉDIA PONDERADA... Resultado Ponderado: 6,45 IPA - Índices de preços no atacado. 3,5x2 + 5,5x3 + 8,2x5 10 7 + 16,5 + 41 10 7 + 16,5 + 41 10 = = IPC - Índices de preços ao consumidor RJ e SP. = 64,5 10 = INCC Índice de custos da constr. civil O IGP-10 - mede a evolução de preços no período compreendido entre os dias 11 do mês anterior e 10 do mês de referência. O IGP-M ou IGPM (Índice Geral de Preços do Mercado) - é coletado entre os dias 21 do mês anterior e 20 do mês de referência. É diferente dos outros pois conta com um sistema de apurações prévias divulgadas antes do fechamento mensal. 6,45 O Departamento Intersindical de Estatística e Estudos Socioeconômicos, é uma criação do movimento sindical brasileiro. Foi fundado em 1955 para desenvolver pesquisas que fundamentassem as reivindicações dos trabalhadores. Em 12 meses, entre março de 2014 e fevereiro de 2015, o preço da cesta acumulou aumento em 18 capitais, com destaque para Brasília (20,48%), Salvador (18,60%), Goiânia (18,28%), Aracaju (17,33%), São Paulo (16,45%) e Curitiba (16,41%). As menores altas aconteceram em Manaus (2,95%) e Belém (5,36%). Itens básico da cesta básica, fevereiro/2015. http://www.dieese.org.br/analisecestabasica/2015/201502cestabasica.pdf 9
Política monetária é o controle da oferta de moeda na economia, ou seja, o meio de estabilizar e controlar ao máximo os níveis de preços para garantir a liquidez ideal (equilíbrio) do sistema econômico do país. Ou seja: as autoridades econômicas oficiais atuam sobre a quantidade de moeda que circula na região, sobre a taxa de juros e controlando a liquidez no sistema econômico. Na maioria dos países, o principal órgão executor da política monetária é o seu respectivo Banco Central que normalmente é responsável pela: a) Emissão da moeda; b) Regulação do crédito; c) Manutenção do padrão monetário; d) Controle do câmbio. Existem alguns tipos possíveis de exercício da política monetária, vejamos 2 tipos importantes: 1. Política Monetária Restritiva. 2. Política Monetária Expansionista Política Monetária Restritiva: engloba um conjunto de medidas que tendem a reduzir o crescimento da quantidade de moeda, e a encarecer os empréstimos. 1) Recolhimento compulsório: consiste no recolhimento, pelo Banco Central, de parcela dos depósitos recebidos do público pelos bancos comerciais. Esse instrumento é ativo, pois atua diretamente sobre o nível de reservas bancárias, reduzindo o efeito multiplicador e, consequentemente, a liquidez da economia. Política Monetária Restritiva 2) Assistência Financeira de liquidez: o Banco Central empresta dinheiro aos bancos comerciais, sob determinado prazo e taxa de pagamento. Quando esse prazo é reduzido e a taxa de juros do empréstimo é aumentada, a taxa de juros da própria economia aumenta, causando uma diminuição na liquidez. Política Monetária Restritiva 3) Venda de Títulos públicos: quando o Banco Central (BCB) vende títulos públicos ele retira moeda da economia, que é trocada pelos títulos. Desta forma há uma contração dos meios de pagamento e da liquidez da economia. 10
O que o Tesouro Nacional? O Tesouro Nacional (Fazenda Pública ou Erário Público) representa o conjunto dos meios financeiros à disposição de um Estado. Refere-se também aos serviços de administração encarregados da gestão desses recursos, que na maioria dos países é um serviço do estado ligado ao Ministério das Finanças (Fazenda). Paulo Roberto Nunes Guedes O que o Tesouro Nacional? Fontes: - https://g1.globo.com/economia/noticia/2019/03/18/em-discurso-nos-eua-guedes-defende-abertura-economica-e-reducao-do-estado.ghtml - https://www.gazetadopovo.com.br/politica/republica/as-prioridades-de-paulo-guedes-previdencia-privatizacao-e-corte-de-impostos- 7yigb8odsfjnnq3yeyq80p5qu/ O que é a dívida pública? O que é a dívida pública? A dívida pública é composta dos compromissos a pagar que o Estado brasileiro possui, como fornecedores, tributos e empréstimos. A dívida divide-se em interna (quando paga em reais) e em externa (quando paga em moeda estrangeira, geralmente dólares norte-americanos). INTERNA, em R$ EXTERNA, em U$, $... 2015 FONTE: http://mameconomia.com/2017/05/15/gastos-com-a-divida-publica-correspondem-a-366-do-orcamento-de-2017/ Política Monetária Expansionista: é formada por medidas que tendem a acelerar a quantidade de moeda e a baratear os empréstimos*, incidindo positivamente sobre a demanda agregada. 1) Diminuição do recolhimento compulsório: o Banco Central diminui os valores que toma em custódia dos bancos comerciais, possibilitando um aumento do efeito multiplicador, e da liquidez da economia como um todo. Política Monetária Expansionista 2) Assistência Financeira de Liquidez: o Banco Central, ao emprestar dinheiro aos bancos comerciais, aumenta o prazo do pagamento e diminui a taxa de juros. R$ 11
Política Monetária Expansionista 3) Compra de títulos públicos: quando o Banco Central compra (de volta) títulos públicos há uma expansão dos meios de pagamento, que é a moeda dada em troca dos títulos. Com isso, ocorre uma redução na taxa de juros e um aumento da liquidez. A riqueza de uma nação se mede pela riqueza do povo e não pela riqueza dos príncipes Adam Smith (1723 1790) filósofo e economista 12