Commodities: Relatório sobre o Volume Negociado Diretoria de Commodities JUNHO 2011 1
SUMÁRIO 1.1 - Volume Negociado de Contratos Futuros 3 1.2 - Volume Negociado de Contratos de Opções 3 1.3 - Volume Negociado de Contratos Futuros e de Opções 4 1.4 - Volume Financeiro de Contratos Futuros 5 1.5 - Volume Financeiro de Contratos de Opções 5 1.6 - Volume Financeiro de Contratos Futuros e de Opções 6 1.7 - Média Diária de Contratos Futuros e de Opções Negociados 7 1.8 - Média Diária de Volume Financeiro de Contratos Futuros e de Opções 7 1.9 - Contratos Futuros em Aberto 8 1.10 - Contratos de Opções em Aberto 8 1.11 - Total de Contratos Futuros e de Opções em Aberto 9 1.12 - Mercado de Balcão - Volume Negociado 10 1.13 - Mercado de Balcão - Volume Financeiro 10 1.14 - Mercado de Balcão - Posições em Aberto 10 2. Balanço do Acumulado do Ano: Janeiro-Junho 2.1 - Volume Negociado de Contratos Futuros - Janeiro-Junho 11 2.2 - Volume Negociado de Contratos de Opções - Janeiro-Junho 11 2.3 - Volume Negociado de Contratos Futuros e de Opções - Janeiro-Junho 12 2.4 - Volume Financeiro de Contratos Futuros - Janeiro-Junho 13 2.5 - Volume Financeiro de Contratos de Opções - Janeiro-Junho 13 2.6 - Volume Financeiro de Contratos Futuros e de Opções - Janeiro-Junho 14 3. Distribuição de Contratos por Tipo de Participante 3.1 - COMPRA 15 3.2 - VENDA 15 4. Classificação 4.1 - Lotes de Café Classificados 16 4.2 - Lotes de Café Classificados - Acumulado 2011 16 Notas: Na soma total das tabelas estão contabilizados os contratos de Açúcar Cristal, Álcool Anidro, Algodão, Bezerro, Etanol Anidro, Mini de Boi Gordo, Mini de Café Arábica, Milho Base Cascavel e Rolagem de Boi Gordo. O Subtotal Agro é composto por todas as commodities, exceto o ouro. Total Commodities: commodities agropecuárias e ouro. 2
1.1 - Volume Negociado de Contratos Futuros (número de contratos) Boi Gordo 85.945 42.695 102.825 101,3% -16,4% Café Arábica 37.610 77.637 48.669-51,6% -22,7% Soja 2 7.676 303-100,0% -99,3% Soja (Liquidação Financeira) 5.255 0 4.183-25,6% Etanol Hidratado 10.115 815 8.928 1141,1% 13,3% Milho (Liquidação Financeira) 62.620 29.055 35.498 115,5% 76,4% Subtotal Agro * 201.547 157.878 200.406 27,7% 0,6% Ouro 0 0 0 - - Total Commodities** 201.547 157.878 200.406 27,7% 0,6% 1.2 - Volume Negociado de Contratos de Opções (número de contratos) Boi Gordo 13.139 12.820 10.041 2,5% 30,9% Café Arábica 1.609 3.326 263-51,6% 511,8% Etanol Hidratado 3.207 300 4.340 969,0% -26,1% Soja 0 1.745 0 - - Soja (Liquidação Financeira) 329 0 367 - -10,4% Milho (Liquidação Financeira) 4.663 3.734 5.105 24,9% -8,7% Total Commodities** 22.947 21.925 20.116 4,7% 14,1% DESTAQUES: Volume Negociado Em junho foram negociados 201.547 contratos futuros de commodities, crescimentos de 0,6% em relação ao mês anterior e 27,7% ante o mês de junho de 2010. O contrato futuro de boi gordo representou 42,6% do total de futuros negociados em jun/11 e apresentou alta de mais de 100% se comparado com o mesmo mês de 2010. O mercado de milho negociou 62.620 contratos futuros e estabeleceu novo recorde de contratos negociados em um mês. No mercado de opções de commodities foram registrados 22.947 contratos em junho de 2011, crescimento de 14,1% em relação ao mês anterior e 4,7% em relação ao mesmo mês de 2010. O mercado de opção de soja financeira negociou 329 contratos em junho/11. 3
1.3 - Volume Negociado de Contratos Futuros e de Opções (número de contratos) Boi Gordo 99.084 55.515 112.866 78,5% -12,2% Café Arábica 39.219 80.963 48.932-51,6% -19,8% Soja 2 9.421 303-100,0% -99,3% Soja (Liquidação Financeira) 5.584 0 4.183-33,5% Etanol Hidratado 13.322 1.115 13.268 1094,8% 0,4% Milho (Liquidação Financeira) 67.283 32.789 40.603 105,2% 65,7% Subtotal Agro * 224.494 179.803 220.155 24,9% 2,0% Ouro 0 0 0 - - Total Commodities** 224.494 179.803 220.155 24,9% 2,0% DESTAQUES: Volume Negociado Em junho de 2011 o mercado de futuros e opções de commodities negociou 224.494 contratos, altas de 2% em relação à mai/11 e 24,9% se comparado ao mesmo mês do ano anterior, além disso, registrou o maior volume no ano. O mercado de milho negociou 67.283 contratos em junho, 2 maior volume da história desse contrato e apresentou incremento de 65,7% em relação à mai/11. Em seu sexto mês de negociação, o contrato de soja com liquidação financeira, negociou 5.584 contratos, alta de 33% em relação ao mês anterior. 4
1.4 - Volume Financeiro de Contratos Futuros (R$ milhares) Boi Gordo 2.869.681 1.183.206 3.426.087 142,5% -16,2% Café Arábica 2.004.248 2.473.035 2.731.168-19,0% -26,6% Soja 44 132.547 6.478-100,0% -99,3% Soja (Liquidação Financeira) 112.508 0 90.814-23,9% Etanol Hidratado 357.886 20.468 283.412 1648,5% 26,3% Milho (Liquidação Financeira) 842.216 256.005 468.908 229,0% 79,6% Subtotal Agro* 6.186.582 4.065.261 7.006.868 52,2% -11,7% Ouro 0 0 0 - - Total Commodities** 6.186.582 4.065.261 7.006.868 52,2% -11,7% 1.5 - Volume Financeiro de Contratos de Opções (R$ milhares) Boi Gordo 28.202 6.947 63.136 306,0% -55,3% Café Arábica 2.745 3.500 1.601-21,6% 71,5% Etanol Hidratado 47.756 275 5.783 17249,9% 725,9% Soja 0 564 0 - - Soja (Liquidação Financeira) 55 0 368 - -85,2% Milho (Liquidação Financeira) 3.559 380 7.884 836,3% -54,9% Total Commodities** 82.316 11.666 78.772 605,6% 4,5% DESTAQUES: Volume Financeiro O volume financeiro de contratos futuros de commodities atingiu R$ 6,1 bilhões neste mês, crescimento de 52% em relação à jun/10 e queda de 11% sobre mai/11. O volume financeiro no mercado de opções totalizou R$ 82,3 milhões em jun/11, alta de 4,5% em relação ao mês anterior. 5
1.6 - Volume Financeiro de Contratos Futuros e de Opções (R$ milhares) Boi Gordo 2.897.882 1.190.153 3.489.223 143,5% -16,9% Café Arábica 2.006.993 2.476.535 2.732.769-19,0% -26,6% Soja 44 133.111 6.478-100,0% -99,3% Soja (Liquidação Financeira) 112.563 0 91.182-23,4% Etanol Hidratado 405.641 20.743 289.195 1855,6% 40,3% Milho (Liquidação Financeira) 845.775 256.386 476.793 229,9% 77,4% Subtotal Agro* 6.268.898 4.076.927 7.085.640 53,8% -11,5% Ouro 0 0 0 - - Total Commodities** 6.268.898 4.076.927 7.085.640 53,8% -11,5% DESTAQUES: Volume Financeiro O volume financeiro de futuros e opções de commodities encerrou junho/11 com R$ 6,2 bilhões, crescimento de 54% em relação a junho de 2010. O mercado de etanol hidratado totalizou no mês, R$ 405 milhões e apresentou crescimento de 40% em relação ao mês anterior e com isso aumentou também sua participação no total de commodities de 4,1% em maio/11 para 6,5% em junho/11. 6
1.7 - Média Diária de Contratos Futuros e de Opções Negociados (número de contratos) Boi Gordo 4.954 2.644 5.375 87,4% -7,8% Café Arábica 1.961 3.855 2.330-49,1% -15,8% Soja 0 449 14-100,0% -99,3% Soja (Liquidação Financeira) 279 0 199-40,2% Etanol Hidratado 666 53 632 1154,5% 5,4% Milho (Liquidação Financeira) 3.364 1.561 1.933 115,5% 74,0% Subtotal Agro* 11.225 8.562 10.501 31,1% 6,9% Ouro 0 0 0 - - Total Commodities** 11.225 8.562 10.501 31,1% 6,9% 1.8 - Média Diária de Volume Financeiro de Contratos Futuros e de Opções (R$ milhares) Boi Gordo 144.894 56.674 166.153 155,7% -12,8% Café Arábica 100.350 117.930 130.132-14,9% -22,9% Soja 2 6.339 308-100,0% -99,3% Soja (Liquidação Financeira) 5.628 0 4.342-29,6% Etanol Hidratado 20.282 988 13.771 1953,3% 47,3% Milho (Liquidação Financeira) 42.289 12.209 22.704 246,4% 86,3% Subtotal Agro* 313.445 194.139 337.411 61,5% -7,1% Ouro 0 0 0 - - Total Commodities** 313.445 194.139 337.411 61,5% -7,1% DESTAQUES: Média Diária Neste mês, a média diária de contratos futuros e de opções de commodities foi de 11.225, crescimento de 6,9% em relação ao mês anterior e com isso alcançou a maior média no ano, pelo segundo mês consecutivo. A média diária de volume financeiro de contratos futuros e de opções foi de R$ 313 milhões, alta de 61,5% em relação à jun/10. Destaque para os mercados de café arábica e boi gordo, que juntos representaram 78% da média diária do mercado de commodities. 7
1.9 - Contratos Futuros em Aberto (número de contratos) Boi Gordo 14.975 24.612 14.273-39,2% 4,9% Café Arábica 14.073 30.190 15.662-53,4% -10,1% Soja 0 4.481 2 - - Soja (Liquidação Financeira) 2.828 0 3.856 - -26,7% Etanol Hidratado 7.263 721 8.767 907,4% -17,2% Milho (Liquidação Financeira) 16.188 19.942 12.681-18,8% 27,7% Subtotal Agro* 55.327 79.946 55.241-30,8% 0,2% Ouro 0 0 0 - - Total Commodities** 55.327 79.946 55.241-30,8% 0,2% Boi Gordo 21.308 35.446 17.992-39,9% 18,4% Café Arábica 2.106 6.346 2.071-66,8% 1,7% Etanol Hidratado 2.930 380 4.430 671,1% -33,9% Soja 0 2.065 0 - - Soja (Liquidação Financeira) 595 0 346-72,0% Milho (Liquidação Financeira) 21.555 31.809 20.182-32,2% 6,8% Total Commodities** 48.494 76.046 45.021-36,2% 7,7% Referente ao último dia útil do mês. 1.10 - Contratos de Opções em Aberto (número de contratos) DESTAQUES: Posições em Aberto Futuros e Opções Em junho, o total de posições em aberto de futuros de commodities (55.327contratos) aumentou 0,2% em relação ao mês anterior. O contrato futuro de milho aumentou suas posições em 27,7%, com ganho líquido de 3.507 contratos. Já o contrato de opções aumentou 6,8% e continua sendo entre os mercados de commodities o contrato com maior número de posições em aberto. O contrato de opções de boi gordo cresceu 18,4% em relação ao registrado em maio/11, com ganho líquido de 3.316 contratos. 8
Boi Gordo 36.283 60.058 32.265-39,6% 12,5% Café Arábica 16.179 36.536 17.733-55,7% -8,8% Soja 0 6.546 2 - - Soja (Liquidação Financeira) 3.423 0 4.202 - -18,5% Etanol Hidratado 10.193 1.101 13.197 825,8% -22,8% Milho (Liquidação Financeira) 37.743 51.751 32.863-27,1% 14,8% Subtotal Agro* 103.821 155.992 100.262-33,4% 3,5% Ouro 0 0 0 - - Total Commodities** 103.821 155.992 100.262-33,4% 3,5% Referente ao último dia útil do mês. 1.11 - Total de Contratos Futuros e de Opções em Aberto (número de contratos) DESTAQUES: Posições em Aberto - Total O total de posições em aberto de contratos futuros e de opções agropecuárias encerrou junho com 103.821 contratos, crescimento de 3,5% em relação à mai/11. O mercado de boi gordo concluiu junho com 36.283 contratos em aberto, alta de 12,5% em relação a maio/11, com ganho líquido de 4.018 contratos. Outro destaque, o contrato de milho, registrou 37.743 posições em aberto, crescimento de 14,8% se comparado ao mês anterior e ganho líquido de 4.880. 9
250g + Fracionários Mercado de Ouro 1.12 Volume Negociado de Contratos (número de contratos) Disponível Op. Compra Ex. Compra Op. Venda Ex. Venda Termo jun/11 3.538 11.732 0 11.732 0 1.472 jun/10 1.495 0 0 0 0 12 mai/11 3.563 63.356 18.406 63.356 18.406 1.679 250g + Fracionários Mercado de Ouro 1.13 Volume Financeiro de Contratos (R$ milhares) Disponível Op. Compra Ex. Compra Op. Venda Ex. Venda Termo jun/11 38.582 11.728 0 9.832 0 29.827 jun/10 11.179 0 0 0 0 219 mai/11 46.063 47.736 314.120 59.236 382.331 34.103 250g + Fracionários Mercado de Ouro 1.14 Posições em Aberto (número de contratos) Disponível Op. Compra Ex. Compra Op. Venda Ex. Venda Termo jun/11-85.294-85.294-1.492 jun/10-22.170-22.170-12 mai/11-84.692-84.692-1.499 10
2. Balanço do Acumulado do Ano: Janeiro-Junho 2.1 Volume Negociado de Contratos Futuros (número de contratos) MERCADO 2011 2010 2009 2011 x 2010 2011 x 2009 Boi Gordo 416.051 399.365 388.796 4,2% 7,0% Café Arábica 247.614 298.882 313.988-17,2% -21,1% Milho (Entrega Física) 0 0 26.170 - - Soja 30.734 54.304 116.101-43,4% -73,5% Soja (Liquidação Financeira) 15.844 Etanol Hidratado 43.587 1.315 0 3214,6% - Milho (Liquidação Financeira) 242.838 182.990 69.537 32,7% 249,2% Subtotal Agro* 996.668 936.856 914.767 6,4% 9,0% Ouro 0 80 320 - - Total Commodities** 996.668 936.936 915.087 6,4% 8,9% 2.2 - Volume Negociado de Contratos de Opções (número de contratos) MERCADO 2011 2010 2009 2011 x 2010 2011 x 2009 Boi Gordo 60.010 76.464 29.394-21,5% 104,2% Café Arábica 3.058 9.901 3.675-69,1% -16,8% Etanol Hidratado 9.437 380 0 2383,4% - Soja 1.823 6.469 1.047-71,8% 74,1% Soja (Liquidação Financeira) 705 0 0 - - Milho (Liquidação Financeira) 32.089 58.355 3.372-45,0% 851,6% Total Commodities** 107.122 151.569 37.510-29,3% 185,6% DESTAQUES: Volume Negociado No 1 semestre de 2011 foram negociados 996.668 contratos futuros de commodities, com crescimentos de 8,9% frente a 2009 e 6,4% frente a 2010. Destaque para o contrato de milho com liquidação financeira, que no período jan-jun de 2011, negociou 242.838 contratos futuros, apresentando um crescimento de 32,7% se comparado ao mesmo período de 2010 (ano com maior negociação deste contrato). O contrato futuro de boi gordo também melhorou seu desempenho no 1 semestre de 2011 em relação aos mesmos períodos de 2009 e 2010, com crescimentos de 7% e 4,2%, respectivamente. As opções de commodities negociaram 107.122 contratos entre janeiro e junho/11, queda de 29,3% em relação a 2010. 11
2. Balanço do Acumulado do Ano: Janeiro-Junho 2.3 Volume Negociado de Contratos Futuros e de Opções (número de contratos) MERCADO 2011 2010 2009 2011 x 2010 2011 x 2009 Boi Gordo 476.061 475.829 418.190 0,0% 13,8% Café Arábica 250.672 308.783 317.663-18,8% -21,1% Milho (Entrega Física) 0 0 26.170 - - Soja 32.557 60.773 117.148-46,4% -72,2% Soja (Liquidação Financeira) 15.844 0 0 - - Etanol Hidratado 53.024 1.695 0 3028,3% - Milho (Liquidação Financeira) 274.927 241.345 72.909 13,9% 277,1% Subtotal Agro* 1.103.790 1.088.425 952.277 1,4% 15,9% Ouro 0 80 320 - - Total Commodities** 1.103.790 1.088.505 952.597 1,4% 15,9% DESTAQUES: Volume Negociado O mercado de commodities negociou 1.103.790 contratos futuros e de opções no primeiro semestre de 2011, com crescimentos de 1,4% em relação a 2010 e 15,9% sobre 2009. Neste ano o mercado de boi gordo está praticamente igual ao 1 semestre de 2010, e totalizou 476.061 contratos negociados. Contudo, esse mercado, continua como o maior entre as commodities, responsável por 43% do total negociado. O contrato de soja com liquidação financeira negociou 15.844 contratos desde o seu lançamento, no dia 27 de janeiro. 12
2. Balanço do Acumulado do Ano: Janeiro-Junho 2.4 - Volume Financeiro de Contratos Futuros (R$ milhares) MERCADO 2011 2010 2009 2011 x 2010 2011 x 2009 Boi Gordo 14.024.120 10.748.688 10.300.438 30,5% 36,2% Café Arábica 13.489.713 8.912.666 9.243.073 51,4% 45,9% Milho (Entrega Física) 0 0 272.247 - - Soja 701.413 936.030 2.577.546-25,1% -72,8% Soja (Liquidação Financeira) 340.911 0 0 - - Etanol Hidratado 1.496.500 32.356 0 4525,1% - Milho (Liquidação Financeira) 3.163.379 1.584.239 753.272 99,7% 320,0% Subtotal Agro* 33.216.036 22.213.978 23.148.442 49,5% 43,5% Ouro 0 1.320 5.106 - - Total Commodities** 33.216.036 22.215.298 23.153.548 49,5% 43,5% 2.5 - Volume Financeiro de Contratos de Opções (R$ milhares) MERCADO 2011 2010 2009 2011 x 2010 2011 x 2009 Boi Gordo 242.528 152.801 227.184 58,7% 6,8% Café Arábica 15.284 11.075 7.808 38,0% 95,7% Etanol Hidratado 85.713 290 0 29491,9% - Soja 2.711 4.519 8.548-40,0% -68,3% Soja (Liquidação Financeira) 427 0 0 - - Milho (Liquidação Financeira) 32.745 33.625 1.574-2,6% 1980,6% Total Commodities** 379.408 202.309 245.130 87,5% 54,8% DESTAQUES: Volume Financeiro No primeiro semestre de 2011, o mercado futuro de commodities movimentou cerca de R$ 33,2 bilhões, com altas de 49,5% sobre 2010 e 43,5% sobre 2009. O mercado de opções de commodities também superou o volume financeiro registrado no 1 semestre de 2010 e 2009, atingindo R$ 379 milhões, com 87,5% e 54,8% de crescimento, respectivamente. 13
2. Balanço do Acumulado do Ano: Janeiro-Junho 2.6 - Volume Financeiro de Contratos Futuros e de Opções (R$ milhares) MERCADO 2011 2010 2009 2011 x 2010 2011 x 2009 Boi Gordo 14.266.648 10.901.488 10.527.622 30,9% 35,5% Café Arábica 13.504.997 8.923.742 9.250.881 51,3% 46,0% Milho (Entrega Física) 0 0 272.247 - - Soja 704.124 940.549 2.586.094-25,1% -72,8% Soja (Liquidação Financeira) 340.911 0 0 - - Etanol Hidratado 1.582.213 32.646 0 4746,6% - Milho (Liquidação Financeira) 3.196.125 1.617.863 754.846 97,6% 323,4% Subtotal Agro* 33.595.444 22.416.287 23.393.572 49,9% 43,6% Ouro 0 1.320 5.106 - - Total Commodities** 33.595.444 22.417.607 23.398.678 49,9% 43,6% DESTAQUES: Volume Financeiro O volume financeiro total de contratos futuros e de opções encerrou o período com R$ 33,5 bilhões, altas de 49,9% em relação a 2010 e 43,6% se comparado com 2009. O volume financeiro do mercado de milho aumentou 97,6% em relação ao primeiro semestre de 2010 e obteve um crescimento líquido de R$ 1,5 bilhão. 14
3. Distribuição de Contratos por Tipo de Participante* MERCADO Instituição Financeira Invest. Institucional 3.1 - COMPRA (%) Invest. Não Residente (Resolução 2687) Invest. Não Residente (Resolução 2689) Pessoa Jurídica Não Financeira Pessoa Física jun/11 jun/10 jun/11 jun/10 jun/11 jun/10 jun/11 jun/10 jun/11 jun/10 jun/11 jun/10 Boi Gordo 0,3 27,0 1,6 16,3 0,2-2,8 0,0 18,5 14,9 76,5 41,7 Café Arábica - 2,9 0,2 3,5-1,1 1,3 2,0 91,4 86,4 7,1 4,2 Etanol Hidratado 2,1-1,0 - - - - - 91,3 85,0 5,7 15,0 Soja - - - - - - - - - 90,4-9,6 Soja (Liquidação Financeira) 0,5-0,7 - - - - - 86,7-12,0 - Milho (Liquidação Financeira) 2,5 7,1 1,6 2,3-5,9 0,0-55,0 62,0 40,9 22,6 MERCADO Instituição Financeira Invest. Institucional 3.2 - VENDA (%) Invest. Não Residente (Resolução 2687) Invest. Não Residente (Resolução 2689) Pessoa Jurídica Não Financeira Pessoa Física jun/11 jun/10 jun/11 jun/10 jun/11 jun/10 jun/11 jun/10 jun/11 jun/10 jun/11 jun/10 Boi Gordo 39,4 2,6 2,4 17,0-1,8 0,9 0,5 34,2 63,5 23,1 14,6 Café Arábica 33,6 16,0 17,0 9,0-0,4 3,8 12,0 33,8 46,6 11,8 16,0 Etanol Hidratado 3,4-0,2-1,1-3,0 9,0 91,1 89,7 1,1 1,4 Soja - 1,1 - - - 4,0 - - - 90,8-4,1 Soja (Liquidação Financeira) - - - - 88,4-11,6 - Milho (Liquidação Financeira) 11,9 26,2 3,8 0,4-3,8 0,2 1,4 71,3 60,2 12,8 8,0 *Referente aos dias 24/06/2010 e 30/06/2011. 15
4. Classificação de Produtos Agrícolas 4.1 Lotes de café classificados (números de lotes) jun/11 jun/10 mai/11 Aprovados (A) 74 1 105 7300,0% -29,5% Recusados (B) 28 1 67 2700,0% -58,2% Liq. por entrega física 0 0 405 - - Total (A + B) 102 2 172 5000,0% -40,7% 4.2 - Lotes de Café Classificados - Acumulado jan-fev (número de lotes) 2011 2010 2009 2011 x 2010 2011 x 2009 Aprovados (A) 1.780 1.328 3.983 34,0% -55,3% Recusados (B) 531 131 1.164 305,3% -54,4% Liq. por entrega física 974 476 1.842 - - Total (A + B) 2.311 1.459 5.147 58,4% -55,1% Obs.: Inclusos lotes de café oriundos de políticas agrícolas. 16