FIMES ORIENTE Fundo de Investimento Imobiliário Fechado Relatório de Gestão 2006 O FIMES ORIENTE Fundo de Investimento Imobiliário Fechado foi constituído em 27 de Abril de 2004 com o capital de 25.000.000, aumentado em 2005 para 110.900.000, tendo as correspondentes unidades de participação sido totalmente subscritas e realizadas. O Fundo é gerido pela GESFIMO Espírito Santo Irmãos, Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, SA, cujo Relatório e Contas respeitante ao exercício de 2006, se encontra devidamente auditado, aprovado e disponível para consulta. 1. INVESTIMENTOS DO FUNDO No exercício de 2006 o Fundo concretizou importantes investimentos que em seguida são sinteticamente descritos: a) Em Janeiro, o Fundo celebrou as escrituras de compra dos prédios detidos, directa e indirectamente, pela Sociedade Armazéns da Matinha, SA, prometidos comprar em 2005, localizados em Lisboa (Cabo Ruivo), pelo preço de 6.350.000, e no Porto (Campanhã), pelo preço de 3.270.000; b) Em Dezembro, o Fundo celebrou a escritura de compra de uma das duas parcelas que integram os designados terrenos da Antiga Fábrica de Gás da Matinha, prometidos comprar pelo Fundo em 2004, parcela esta com a área de 89.475,7 m², prevendo-se que a escritura da outra parcela ocorra em 2007. 2. DESENVOLVIMENTO URBANÍSTICO Em 2006 prosseguiram as acções necessárias ao desenvolvimento dos terrenos, sendo de destacar as seguintes: a) Preparação e apresentação à Câmara Municipal do Porto de um Pedido de Informação Prévia (PIP) para a construção de um edifício de habitação, da autoria do Arqtº Eduardo Souto Moura, com uma área bruta de construção acima do solo de cerca de 8.600 m 2, em terrenos localizados em Campanhã; b) Em resultado da reformulação dos dois projectos de edificação nos terrenos designados de Olivais Norte, da autoria da RISCO/Arqtº Manuel Salgado e com uma capacidade construtiva global de cerca de 90.000 m², procedeu-se à preparação de dois novos pedidos de Informação Prévia, apresentados em Setembro à Câmara Municipal de Lisboa; c) Em Agosto, foram concluídas as demolições das edificações existentes nos terrenos da Antiga Fábrica de Gás da Matinha, oportunamente prometidos adquirir pelo Fundo e que estão integrados no Plano de Pormenor da Matinha em curso de elaboração; ainda quanto a estes terrenos, prosseguiram os estudos desenvolvidos pela RISCO para a elaboração do Plano de Pormenor da Matinha; d) Em Novembro, foi deferido o PIP respeitante ao loteamento dos terrenos designados de Olivais Sul, tendo nesse mesmo mês dado entrada na CML o projecto de licenciamento deste loteamento. NIF: 720 004 454 GESFIMO - Espírito Santo, Irmãos, Sociedade Gestora de Fundos de Investimento Imobiliário, S.A. Rua do Vale de Pereiro, 16 1269-115 LISBOA Tel. 213838940 Fax. 213881515 Capital Social 500.000,00 EUROS. Nº de Contribuinte: 502 236 000. Matriculada na Conservatória do Registo Comercial de Lisboa sob o nº 830
3. PERSPECTIVAS Apesar das previstas medidas preventivas respeitantes à viabilização da terceira travessia do Tejo, que poderão afectar o desenvolvimento célere de projectos nas áreas em causa, existem perspectivas favoráveis de deferimento para os Pedidos de Informação Prévia apresentados para dois projectos de edificação de Olivais Norte e para o projecto de edificação de Campanhã, bem como para um desenvolvimento favorável do Plano de Pormenor da Matinha, que envolve os terrenos da Antiga Fábrica de Gás da Matinha. 4. PATRIMÓNIO DO FUNDO EM 31/12/2006 Imóveis Terrenos 32.656.763,83 Construções 75.630.460,24 Aplicações Mobiliárias Depósitos à ordem 260.005,00 Depósitos a prazo 1.300.000,00 5. CONTAS As contas do FIMES ORIENTE, designadamente, o Balanço, a Demonstração de Resultados, a Demonstração de Fluxos Financeiros e as respectivas Notas Anexas, foram auditadas, mereceram a aprovação da Sociedade Gestora e encontram-se à disposição dos Senhores Investidores. O prejuízo apurado, no montante de 999.440,54 (novecentos e noventa e nove mil, quatrocentos e quarenta euros e cinquenta e quatro cêntimos), será levado à conta de resultados transitados. Lisboa, 23 de Março de 2007 O Conselho de Administração da Sociedade Gestora (José Manuel de Sousa) (Manuel Domingos Braga Pereira Coutinho) (Manuel Coutinho de Ortigão Ramos) (Carlos Alberto Monteiro Fernandes Cortês)
FIMES ORIENTE - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO Gerido pela Sociedade: GESFIMO-ESPIRITO SANTO IRMÃOS, SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, S.A. Sede: Rua do Vale de Pereiro, 16-1269-115 Lisboa Capital Social: 500.000,00 euros Contribuinte: 502 236 000 C.R.C.L.. nº 830 Balanço em 31 de Dezembro ACTIVO 2006 2005 PASSIVO Código Designação Bruto Mv/Af Mv/Ad Líquido Líquido Código Designação Valores em euros 2006 2005 ACTIVOS IMOBILIÁRIOS CAPITAL DO FUNDO 31 Terrenos 32.656.763,83 32.656.763,83 48.455.445,21 61 Unidades de Participação 110.900.000,00 110.900.000,00 32 Construções 75.630.460,24 75.630.460,24 16.420.751,41 62 Variações Patrimoniais 322.125,05 322.125,05 34 Adiantamentos por compra de imóveis 37.158.000,00 64 Resultados Transitados -112.996,03 161.516,79 TOTAL DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 108.287.224,07 108.287.224,07 102.034.196,62 CONTAS DE TERCEIROS 66 Resultados Liquidos do Período -999.440,54-274.512,82 412 Devedores p/rendas vencidas 2,32 2,32 413+...+419Outras Contas de Devedores TOTAL DO CAPITAL DO FUNDO 110.109.688,48 111.109.129,02 TOTAL DOS VALORES A RECEBER 2,32 2,32 CONTAS DE TERCEIROS DISPONIBILIDADES 423 Comissões e Outros Encargos a Pagar 57.983,76 58.510,06 12 Depósitos à Ordem 260.005,00 260.005,00 114.600,80 424+...+429Outras Contas de Credores 145.510,77 53.082,59 13 Depósitos a Prazo e c/pré-aviso 1.300.000,00 1.300.000,00 8.300.000,00 TOTAL DAS DISPONIBILIDADES 1.560.005,00 1.560.005,00 8.414.600,80 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS TOTAL DOS VALORES A PAGAR 203.494,53 111.592,65 51 Acréscimos de Proveito 527,22 527,22 1.958,33 52 Despesas com Custo Diferido 498.625,35 498.625,35 775.387,23 ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS TOTAL DOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS ACTIVOS 499.152,57 499.152,57 777.345,56 53 Acréscimos de Custos 32.133,37 5.271,67 56 Receitas com Proveito Diferido 1.067,58 149,64 TOTAL DOS ACRÉSCIMOS E DIFERIMENTOS PASSIVOS 33.200,95 5.421,31 Total do Activo 110.346.383,96 110.346.383,96 111.226.142,98 Total do Passivo 110.346.383,96 111.226.142,98 O Conselho de Administração José Manuel de Sousa Manuel Domingos Braga Pereira Coutinho FIMES ORIENTE - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO Gerido pela Sociedade: GESFIMO-ESPIRITO SANTO IRMÃOS, SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO, S.A. Sede: Rua do Vale de Pereiro, 16-1269-115 Lisboa Capital Social: 500.000,00 euros Contribuinte: 502 236 000 C.R.C.L.. nº 830 Demonstração dos Resultados em 31 de Dezembro Valores em euros CUSTOS E PERDAS PROVEITOS E GANHOS Código Designação 2006 2005 Código Designação 2006 2005 CUSTOS E PERDAS CORRENTES PROVEITOS E GANHOS CORRENTES JUROS E CUSTOS EQUIPARADOS JUROS E PROVEITOS EQUIPARADOS 711+718 De Operações Correntes 235,59 12.393,38 811+818 Outros, de Operações Correntes 178.464,44 95.176,99 GANHOS OPER.FINANC.ACT.IMOBIL. COMISSÕES 833 Em Ativos Imobiliários 723 Em Activos Imobiliários 86 RENDIMENTOS DE ACTIVOS IMOBILIÁRIOS 54.503,98 11.795,68 724+...+728Outras, de Operações Correntes 1.140.203,18 309.950,38 TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS CORRENTES (B) 232.968,42 106.972,67 PERDAS OPER.FINANC.ACT.IMOBIL. 731 Outras, em Operações Correntes PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS IMPOSTOS 882 Ganhos Extraordinários 7411+7421 Impostos sobre o rendimento 39.177,68 21.404,55 7412+7422 Impostos indirectos 883 Ganhos de Exercicios Anteriores PROVISÕES DO EXERCÍCIO 884 Outros Ganhos Eventuais 751 Ajustamentos de dividas a receber TOTAL DOS PROVEITOS E GANHOS EVENTUAIS (D) 0,00 0,00 76 FORNECIMENTOS E SERV.EXTERNOS 52.792,51 37.737,18 TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS CORRENTES (A) 1.232.408,96 381.485,49 CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS 782 Perdas Extraordinárias 783 Perdas de Exercicios Anteriores TOTAL DOS CUSTOS E PERDAS EVENTUAIS (C) 0,00 0,00 66 RESULTADO LIQUIDO DO PERIODO 66 RESULTADO LIQUIDO DO PERIODO 999.440,54 274.512,82 TOTAL 1.232.408,96 381.485,49 TOTAL 1.232.408,96 381.485,49 8x3+86-7x3-76 Resultados de Activos Imobiliários 1.711,47-25.941,50 D-C Resultados Eventuais 0,00 0,00 B-A+742 Resultados Correntes -960.262,86-253.108,27 B+D-A-C+742 Resultados Antes de Imposto s/o Rendimento -960.262,86-253.108,27 B+D-A-C Resultados Líquidos do Período -999.440,54-274.512,82 O Conselho de Administração José Manuel de Sousa Manuel Domingos Braga Pereira Coutinho Manuel Coutinho de Ortigão Ramos Carlos Alberto Monteiro Fernandes Cortês
FIMES ORIENTE-FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO Demonstração dos Fluxos Monetários em 31 de Dezembro Valores em euros 2006 2005 DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÃOES SOBRE AS UNIDADES DOS FUNDOS Subscrição de unidades de participação 0,00 86.222.125,05 86.222.125,05 Resgates/reembolsos de unidades de participação Rendimentos pagos aos participantes 0,00 0,00 Fluxos das operações sobre as unidades dos fundos 0,00 86.222.125,05 OPERAÇÕES COM ACTIVOS IMOBILIÁRIOS Alienação de activos imobiliários Rendimentos de activos imobiliários 56.096,41 11.653,47 Adiantamentos por conta de venda de activos imobiliários Outros recebimentos de activos imobiliários 56.096,41 11.653,47 Aquisição de activos imobiliários 5.201.368,67 46.161.445,21 Grandes reparações em activos imobiliários 685.911,45 724.163,65 Comissões em activos imobiliários Despesas correntes (FSE) com activos imobiliários 32.221,07 35.237,18 Adiantamentos por conta de activos imobiliários 34.000.000,00 Outros pagamentos de activos imobiliários 5.919.501,19 80.920.846,04 Fluxos das operações sobre activos imobiliários -5.863.404,78-80.909.192,57 OPERAÇÕES DA CARTEIRA DE TÍTULOS Outros recebimentos relacionados com a carteira 0,00 0,00 Outros pagamentos relacionados com a carteira 0,00 0,00 Fluxos das operações da carteira de títulos 0,00 0,00 OPERAÇÕES A PRAZO E DE DIVISAS Juros e proveitos similares recebidos 179.895,55 94.260,05 Outros recebimentos op.a prazo e de divisas 179.895,55 94.260,05 Juros e custos similares pagos 235,59 12.393,38 Outros pagamentos op.a prazo e de divisas 235,59 12.393,38 Fluxos das operações a prazo e de divisas 179.659,96 81.866,67
FIMES ORIENTE-FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO Demonstração dos Fluxos Monetários em 31 de Dezembro Valores em euros 2006 2005 DISCRIMINAÇÃO DOS FLUXOS OPERAÇÃOES GESTÃO CORRENTE Cobranças de crédito vencido Juros de depósitos bancários Contracção de empréstimos Outros recebimentos correntes 0,00 0,00 Pagamento de juros de disponibilidades e empréstimos Comissão de gestão 883.926,30 177.391,86 Comissão de depósito 221.481,30 75.287,42 Despesas com crédito vencido Juros devedores de depósitos bancários Impostos e taxas 65.443,38 31.096,38 Reembolso de empréstimos Outros pagamentos correntes 1.170.850,98 283.775,66 Fluxos das operações de gestão corrente -1.170.850,98-283.775,66 OPERAÇÕES EVENTUAIS Ganhos extraordinários Ganhos imputáveis a exercícios anteriores Outros recebimentos de operações eventuais 0,00 0,00 Perdas extraordinários Perdas imputáveis a exercícios anteriores Outros pagamentos de operações eventuais 0,00 0,00 Fluxos das operações eventuais 0,00 0,00 Saldo dos fluxos monetários do período (A) -6.854.595,80 5.111.023,49 Disponibilidades no início do período (B) 8.414.600,80 3.303.577,31 Disponibilidades no fim do período (C)=(B) + (A) 1.560.005,00 8.414.600,80 1.560.005,00 8.414.600,80
FIMES ORIENTE - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO Anexo às demonstrações financeiras relativas ao exercício findo em 31 de Dezembro de 2006 (Valores em euros) Introdução O FIMES ORIENTE - FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO FECHADO é um Fundo gerido e administrado pela Sociedade GESFIMO - ESPÍRITO SANTO, IRMÃOS, SOCIEDADE GESTORA DE FUNDOS DE INVESTIMENTO IMO- BILIÁRIO, SA com sede em Lisboa e constituído em 27 de Abril de 2004. Princípios contabilísticos As demonstrações financeiras seguem os princípios contabilísticos adoptados no PCFII Critérios valorimétricos Os critérios valorimétricos são os que constam do PCFII. As notas indicadas no PCFII, quando vazias de conteúdo, não são apresentadas. Nota 1 Reconhecimento da valia potencial Imóveis Valor Média dos Valores Valia Potencial Contabilístico (A) das Avaliações (B) (B) (A) Edifício Baptista Russo, Stª Maria dos Olivais, Lx 16.420.751,41 16.500.000,00 79.248,59 2 terrenos-olivais Norte, Stª Maria dos Olivais, Lx 36.717.834,23 36.952.180,63 234.346,40 11 terrenos-olivais Sul, Stª Maria dos Olivais, Lx 12.789.211,54 23.049.419,93 10.260.208,39 Edifs.-R.Vale Formoso, nºs 106 a 112, Marvila, Lx 6.403.632,32 6.595.000,00 191.367,68 Edifs.-R.Justino Teixeira, 398 a 506, Campanhã, Porto 3.299.030,74 3.471.500,00 172.469,26 1 terreno-cabo Ruivo, Stª Maria dos Olivais, Lx 32.656.763,83 34.900.000,00 2.243.236,17 TOTAL 108.287.224,07 121.468.100,56 13.180.876,49 Nota 2 Movimento das unidades de participação Descrição No início Subscr. Resgates Dist.Res Outros Res.Per No fim Valor base 110.900.000,00 110.900.000,00 Diferença em subs. resgates 322.125,05 322.125,05 Resultados distribuídos Resultados acumulados (112.996,03) (112.996,03) Ajustamentos em imóveis Resultados do período (999.440,54) (999.440,54) SOMA 110.109.129,02 (999.440,54) 110.109.688,48 Nº de unidades participação 110.900 110.900 Valor unidade participação 1.001,89 992,87
Nota 3 Inventário das aplicações em activos imobiliários Descrição dos Activos Área (m 2 ) Adiantamentos Data das avaliações Valor das avaliações Data das avaliações Valor das avaliações Valor do activo 1. IMÓVEIS SITUADOS EM PORTUGAL 1.1 Terrenos 1.1.2 Não urbanizado 1 terreno em Cabo Ruivo, Stª Mª Olivais, Lx 89.476 NOV/06 33.800.000 NOV/06 36.000.000 32.656.763,83 1.3 Outros Projectos de Construção Habitação 2 terrenos Olivais Norte, Stª Mª Olivais, Lx 45.834 JUL/05 36.652.181 AGO/05 37.252.181 36.717.834,23 11 terrenos Olivais Sul, Stª Mª Olivais, Lx 70.000 AGO/05 22.599.420 JUL/05 23.499.420 12.789.211,54 Comércio Serviços Outros 1.4 Construções acabadas 1.4.1 Arrendadas Habitação Edifs-R.Vale Formoso,nºs 106 e 108, Marvila, Lx 836 DEZ/05 720.000 DEZ/05 770.000 725.808,00 Edif-R.Justino Teixeira, 398, Campanhã, Porto 227 DEZ/05 204.000 DEZ/05 208.000 201.652,00 Comércio Serviços Edif. Baptista Russo, Stª Mª Olivais, Lx 8.684 AGO/05 16.000.000 JUL/05 17.000.000 16.420.751,41 Outros 1.4.2 Não Arrendadas Habitação Edifs-R.Vale Formoso,nºs 110 e 112, Marvila, Lx 11.298 DEZ/05 5.700.000 DEZ/05 6.000.000 5.677.824,32 Edif-R.Justino Teixeira, Campanhã, Porto 8.793 DEZ/05 3.246.000 DEZ/05 3.285.000 3.097.378,74 Comércio Serviços Outros TOTAL 0 118.921.601 124.014.601 108.287.224,07 Nota 7 Liquidez do Fundo Contas Saldo inicial Aumentos Reduções Saldo final Numerário Depósitos à ordem 114.600,80 260.005,00 Depósitos a prazo e com pré-aviso 8.300.000,00 7.000.000,00 1.300.000,00 Certificados de depósito Outras contas de disponibilidades Total 8.414.600,80 7.000.000,00 1.560.005,00 Nota 12 Impostos retidos na fonte por rendimentos do Fundo Imposto retido por rendimentos financeiros 26.240,72 Imposto retido por rendimentos prediais 1.058,73 Nota 13 Discriminação das responsabilidades com e de terceiros Tipo de Montantes Responsabilidade No início No fim Subscrição de títulos Operações a prazo de compra - Imóveis 35.622.000,00 *41.232.800,00 Operações a prazo de compra - Outras Operações a prazo de venda - Imóveis Operações a prazo de venda - Outras Valores recebidos em garantia Valores cedidos em garantia Outras Total 35.622.000,00 41.232.800,00 * A actualizar na data da escritura