Cenário Nacional - Grãos

Cenário Nacional - Grãos

Agenda I.Agronegócio Brasil - 2017 Perfil das Cooperativas Cenário Agrupamento Grãos 2014 a 2017 Reflexão

Agronegócio no Brasil - 2017 CAFÉ AÇÚCAR SUCO DE LARANJA SOJA EM GRÃOS CARNE DE FRANGO CARNE BOVINA MILHO ÓLEO DE SOJA FARELO DE SOJA CARNE SUÍNA ALGODÃO PRODUÇÃO 1º 1º 1º 2º 2º 2º 3º 4º 4º 4º 5º EXPORTAÇÃO 1º 1º 1º 1º 1º 1º 2º 2º 2º 4º 4º PART. NO COMÉRCIO INTERNACIONAL (EXPORTAÇÕES) 27% 48% 76% 43% 42% 20% 20% 12% 22% 11% 8% FONTE: USDA. PIB do Agronegócio - R$ 1,4 Trilhão Insumos 4,1% Agropecuária 23,9% Pecuário 30,6% 69,4% Agrícola R$ 984 bilhões Indústria 32,4% Serviços 39,6% FONTE: CEPEA/USP E CNA.

100,00 Agronegócio no Brasil - 2017 Saldo da Balança Comercial (US$ bilhões) Agronegócio Outros Setores Saldo Total 81,9 67,0 0,00-14,9-100,00 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Representatividade no Saldo do Agronegócio 38,6% 18,4% 13,8% 12,2% 6,3% Complexo Soja Carnes Complexo Sucroalcooleiro Produtos Florestais Café

Perspectivas do Agronegócio Sustentabilidade Transformação Estrutural 9 bilhões de pessoas até 2050 I.Novas necessidades dos associados e clientes Recrutamento de Pessoal Mudanças nos Mercados

Perfil das Cooperativas AM RR AP 99 Cooperativas AC RO PA MT MS RS GO SP PR SC TO DF MA BA MG RJ PI ES CE PE RN PB SE AL 8 Estados Centro-Oeste e TO 12 Sudeste - 10 Sul 77 Informações Sociais 97,4 mil empregos diretos 377 mil associados Gerando R$1,7 bilhão em impostos

Cenário Grãos Resultados

Ingressos - Nacional SUL 89,06% SUDESTE 4,12% CO E TO 6,82% SUL 89,56% SUDESTE 4,13% CO E TO 6,31% SUL 89,00% SUDESTE 4,09% CO E TO 6,91% SUL 89,40% SUDESTE 4,12% CO E TO 6,48% Bilhões 100,00 74,3 14,9% 85,4 86,0 0,8% 90,00 80,00 62,5 18,9% 70,00 60,00 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 2014 2015 2016 2017 -

Composição dos Ingressos - Nacional 62,52 74,34 85,38 86,03 2,2% 2,0% 1,8% 2,2% 6,1% 5,6% 7,5% 5,9% 19,9% 20,1% 20,4% 20,0% 24,2% 23,9% 24,1% 24,5% 8,9% 7,4% 5,9% 5,1% 38,7% 41,0% 40,3% 42,3% 2014 2015 2016 2017 Grãos Pecuários Industrializados Insumos Agropecuários Bens de Fornecimento Outros Ingressos e Receitas Brutas (Liq. Devolução)

Bilhões Ingressos Totais - Regiões (Bilhões R$) 90,00 80,00 75,98 76,91 70,00 66,57 60,00 55,68 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 2,58 3,07 3,49 3,54 4,27 4,69 5,90 5,57-2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 SUL SUDESTE CO E TO

Margens - Nacional 18,00% Deduções e Custos MB MO MF ML 14,8% 3,9% -0,81% 2,85% 16,00% 14,57% 15,46% 14,30% 15,46% 14,00% 12,00% 10,00% 8,00% Despesas Operacionais 6,00% 4,00% 4,37% 5,06% 4,11% 4,25% 3,68% 3,77% 3,18% 3,09% 2,00% Despesas Financeiras 0,00% -2,00% -0,25% -0,84% -0,59% -0,87% 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 Margem Bruta Margem Operacional Margem Financeira Margem Líquida

Margem Bruta e Operacional - Regiões 18,00% 16,00% 16,1% 16,0% 15,2% 14,8% 14,00% 12,00% 10,00% 10,8% 11,1% 10,9% 10,9% 10,2% 10,2% 9,9% 9,5% 8,00% 6,00% 4,00% 2,00% 5,3% 4,7% 4,2% 4,4% 2,3% 2,3% 1,9% 1,9% 3,7% 3,8% 3,5% 2,2% 0,00% SUL SUDESTE CO E TO

Margens Financeira e Líquida - Regiões 5,00% 4,00% 3,82% 3,86% 3,00% 3,26% 3,14% 2,60% 2,57% 2,31% 2,26% 3,32% 2,87% 2,69% 2,43% 2,00% 1,00% 0,00% -1,00% -0,35% -0,59% -0,97% -0,94% 0,81% 0,54% 0,62% 0,42% 0,12% -0,06% -0,47% -1,25% -2,00% SUL SUDESTE CO E TO Financeira14 Financeira15 Financeira16 Financeira17 Líquida14 Líquida15 Líquida16 Líquida17

Despesas Operacionais - Nacional 11,50% 11,00% 2014 2015 2016 2017 9,8% 10.8% 9,9% 10,9% 10,50% 10,00% 9,50% 9,00% 11,21% 8,50% 10,21% 10,41% 10,19% 8,00% 7,50% 7,00% 2014 2015 2016 2017 Fonte Autogestão - Desempenho

Despesas Operacionais - Regiões 14,00% 12,00% 11,60% 10,51% 10,76% 10,54% 10,00% 8,00% 8,35% 8,94% 7,90% 8,84% 7,24% 7,07% 7,49% 6,26% 6,00% 4,00% 2,00% 0,00% 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 Sul Sudeste CO E TO

Cenário Grãos Estrutura de Capital

Imobilização de Recursos Próprios - Nacional Bilhões PATRIMÔNIO LIQUIDO PERMANENTE (R$) IMOBILIZAÇÃO DE RECURSOS PRÓPRIOS 93,0% 92,0% 91,0% 87,0% 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 17,9 16,6 20,6 18,9 23,0 20,8 25,3 22,0 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 2014 2015 2016 2017 -

Imobilização de Recursos Próprios - Regiões 100,0% 90,0% 95,0% 95,0% 94,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 80,0% 77,0% 72,0% 75,0% 72,0% 66,0% 64,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 SUL SUDESTE CO E TO

Ciclo Financeiro - Nacional 200 PME PMR PMP CF 150 100 50 76 74 71 69 73 72 75 64 63 68 70 75 0-50 68 69 69 76-100 2014 2015 2016 2017

Ciclo Financeiro - Regiões 300 150 76 69 64 72 64 73 73 75 70 74 71 77 69 64 66 61 88 77 65 86 96 91 84 92 49 44 59 64 50 58 51 62 76 65 67 62 0 70 70 70 78 77 78 80 72 35 43 42 59-150 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 SUL SUDESTE CO E TO PMR PMP PME CF

Tesouraria - Nacional T(%) CG NCDG T(BI R$) 19,8% 23,0% 23,5% 22,2% 13,9% 14,2% 14,6% 15,0% 2,90 5,10 5,72 4,94-5,9% -8,9% -8,9% -7,2% 2014 2015 2016 2017

Tesouraria 2017 - Regiões T(%) CG NCDG T(MI R$) 22,0% 14,1% 29,0% 19,0% 24,2% 19,7% 4.750,81-7,6% 465,34 4,5% 273,12-21,9% SUL SUDESTE CO E TO

Cenário Grãos Capacidade de Pagamento

Endividamento (Curto e Longo Prazo) - Nacional 70,0% 63,7% 64,2% 64,2% 63,2% 60,0% 50,0% 40,0% 46,1% 46,0% 46,6% 45,6% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 2014 2015 2016 2017 ET ECP

Endividamento (Curto e Longo Prazo) - Regiões 80,0% 72,6% 72,0% 71,1% 70,0% 68,7% 64,1% 64,7% 64,7% 63,8% 60,0% 50,0% 59,3% 60,9% 59,9% 56,9% 52,1% 52,6% 52,0% 48,8% 46,3% 45,9% 46,5% 45,5% 40,0% 30,0% 35,5% 39,2% 39,9% 38,9% 20,0% 10,0% 0,0% 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 SUL SUDESTE CO E TO ET ECP

Endividamento (Financeiro x Operacional) - Nacional 70,0% 63,7% 64,2% 64,2% 63,2% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 35,6% 36,0% 35,0% 32,3% 20,0% 10,0% 12,4% 12,8% 12,1% 11,5% 0,0% 2014 2015 2016 2017 ET EFT EFLPZO

Endividamento (Financeiro x Operacional) - Regiões 80,0% 72,6% 72,0% 71,1% 70,0% 68,7% 64,1% 64,7% 64,7% 63,8% 60,0% 50,0% 52,1% 52,6% 52,0% 48,8% 40,0% 30,0% 35,3% 36,0% 35,2% 32,6% 40,5% 38,4% 34,9% 37,1% 37,4% 34,8% 31,9% 20,0% 23,6% 10,0% 0,0% 12,5% 13,3% 14,0% 12,6% 12,0% 10,8% 9,4% 7,7% 7,9% 6,0% 5,8% 5,5% 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 SUL SUDESTE CO E TO ET EFT EFLPZO

Preocupante Médio Alto Alto Baixo Médio Classificação do Endividamento - Nacional 63,7% 64,2% 64,2% 63,2% 2014 2015 2016 2017

Preocupante Médio Alto Alto Baixo Médio Classificação do Endividamento - Regiões 72,6% 72,0% 71,1% 68,7% 64,1% 64,7% 64,7% 63,8% 52,1% 52,6% 52,0% 48,8% 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 SUL SUDESTE CO E TO

Liquidez - Nacional 1,30 1,30 1,31 1,33 1,00 0,90 0,87 0,85 0,87 0,77 0,74 0,75 0,76 1,04 1,05 1,05 1,08 0,00 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Interna Liquidez Total

Liquidez Corrente e Total - Regiões 1,77 1,66 1,69 1,65 1,00 1,28 1,29 1,30 1,32 1,03 1,03 1,04 1,06 1,19 1,17 1,18 1,21 1,08 1,09 1,11 1,11 1,42 1,31 1,33 1,26 0,00 SUL SUDESTE CO E TO LC14 LC15 LC16 LC17 LT14 LT15 LT16 LT17

Liquidez Seca e Interna - Regiões 1,50 1,37 1,27 1,24 1,25 1,18 1,12 1,05 1,00 0,88 0,85 0,84 0,86 0,83 0,85 0,82 0,82 0,76 0,75 0,75 0,72 0,63 0,64 0,61 0,63 0,93 0,50 0,00 SUL SUDESTE CO E TO LS14 LS15 LS16 LS17 LI14 LI15 LI16 LI17

A- B A A+ B- Solvência - Nacional KANITZ KANITZ (LI) 8 6 3,97 3,91 3,74 3,78 3,51 3,45 3,38 3,39 4 2 0-2 -4 2014 2015 2016 2017-6

A- B A A+ B- Solvência - Regiões KANITZ KANITZ (LI) 8 6 3,93 3,84 3,71 3,73 3,75 3,85 3,88 3,81 3,50 3,38 3,39 3,34 3,04 3,11 3,24 3,03 5,27 5,20 4,84 4,66 4,85 3,97 5,20 4,53 4 2 0-2 -4 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 SUL SUDESTE CO TO -6

Evolução das Contas - Nacional BILHÕES INGRESSOS TOTAIS COOPERATIVA (R$) TOTAL ATIVOS (R$) PATRIMÔNIO LIQUIDO SOBRAS/PERDAS ANTES DAS DESTINAÇÕES (R$) 100,00 90,00 85,38 86,03 80,00 70,00 60,00 62,52 74,34 57,63 64,18 69,14 50,00 49,18 40,00 30,00 20,00 17,86 20,61 22,96 25,34 10,00-2,30 2,80 2,71 2,66 2014 2015 2015 2017

Cenário Grãos Matriz de Risco

LIQUIDEZ CORRENTE X ENDIVIDAMENTO TOTAL (IMPACTO) Matriz de Risco 2014 - Cooperativas 168 113 114 171 108 6 109 107 27 35 5 29 45 97 122 77 116 75 104 117 47 41 53 60 121 CE E TO 115 119 105 1 63 76 101 SUDESTE 103 8 94 118 110 19 99 120 79 28 15 98 32 112 NACIONAL 25 111 17 SUL 88 57 3 73 74 62 72 13 42 55 85 MARGEM LÍQUIDA X TESOURARIA (RISCO)

LIQUIDEZ CORRENTE X ENDIVIDAMENTO TOTAL (IMPACTO) Matriz de Risco 2015 - Cooperativas Fonte:Autogestão - Desempenho 171 114 168 113 108 6 109 29 94 35 121 99 63 103 1 97 116 SUDESTE 45 101 122 13 119 76 118 5 27 77 75 104 47 117 115 41 8 79 110 SUL 28 15 107 NACIONAL 112 53 88 73 32 3 62 60 57 CO E 105 TO 55 72 MARGEM LÍQUIDA X TESOURARIA (RISCO) 98 19 120 111 74 17 25 85 42

LIQUIDEZ CORRENTE X ENDIVIDAMENTO TOTAL (IMPACTO) Matriz de Risco 2016 - Cooperativas 171 114 113 108 29 6 168 97 79 94 27 109 35 116 5 104 119 77 13 8 110 1 63 76 103 99 SUDESTE 112 101 107 15 122 120 98 111 SUL 19 72 45 118 42 75 117 28 53 115 88 55 32 121 47 60 57 105 62 41 CO E TO NACIONAL 85 3 17 73 74 25 MARGEM LÍQUIDA X TESOURARIA (RISCO)

LIQUIDEZ CORRENTE X ENDIVIDAMENTO TOTAL (IMPACTO) Matriz de Risco 2017 - Cooperativas Fonte: Autogestão- Desempenho 171 114 113 108 97 29 5 6 104 28 94 168 1 105 121 79 110 111 107 120 15 112 72 25 122 NACIONAL SUL 19 98 109 76 27 35 116 103 63 SUDESTE 45 101 119 77 99 118 13 42 47 117 8 53 3 32 115 73 74 60 57 62 75 CE E TO88 41 55 17 85 MARGEM LÍQUIDA X TESOURARIA (RISCO)

Cenário Grãos Reflexão

Matriz de Risco 2017 - Cooperativas Níveis de Risco Liquidez Corrente Endividamento Total Margem Líquida Tesouraria Baixo 1,80 46,36% 4,04% 8,75% Médio 1,13 69,74% 2,02% -12,18% Alto 0,78 89,80% 0,57% -22,16%

Reflexão Final Desafios das Cooperativas Agropecuárias 1. Concentrar sua estratégia e suas operações nas necessidades econômicas dos associados; 2. Ser continuamente orientado no mercado e, portanto, precisa ser flexível; 3. Ser competitivo, gerar excedentes para criar reservas e promover o crescimento sustentado; 4. Cooperar de maneira estruturada com outras cooperativas e empresas; 5. Ter uma gestão profissional; 6. Contar com pessoas altamente treinadas e motivadas; 7. Promover o desenvolvimento sustentável baseado no 7º princípio.