BENCHMARK RF:60.00% ( 100.00%CDI ) + RV:40.00% ( 100.00%IBRX 100 ) Posição e Desempenho da Carteira - Resumo a 30/09/2015 pg. 1 Posição Sintética dos Ativos em 30/09/2015 Financeiro % PL FUNDOS SEGMENTO R FIXA 4.220.641,55 73,20 HSBC FI RF MULTI 4 2.998.505,89 52,01 FI RENDA FIXA TAMISA 848.449,62 14,72 HSBC FI RF VOLGA 373.686,04 6,48 FUNDOS SEGMENTO R VARIÁVEL 1.546.484,92 26,82 HSBC FIA PASSIVO IB 1.546.484,92 26,82 OUTROS VALORES -1.433,11-0,02 SALDO CONTA -1.433,11-0,02 Patrimonio Líquido em 30/09/2015 5.765.693,36 Rentabilidade dos Investimentos Rentabilidade no Período Rentabilidade no Ano Rentabilidade desde 18/03/2011 Rentabilidade Global x BMK x Meta Atuarial Carteira BMK -0,53% -0,54% 3,16% 2,27% 32,01% 26,34% Posição Consolidada por Tipo de Ativo (4)
BENCHMARK RF:60.00% ( 100.00%CDI ) + RV:40.00% ( 100.00%IBRX 100 ) a 30/09/2015 pg. 2 Desempenho Global da Carteira Desempenho da Carteira No mês No ano 6 meses 12 meses 24 meses 36 meses Rentabilidade da Carteira -0,53% 3,16% 0,29% 3,63% 12,55% 19,55% em % do BMK 98,15% 139,36% -56,85% 282,22% 127,34% 127,25% Indicadores financeiros No mês No ano 6 meses 12 meses 24 meses 36 meses CDI 1,11% 9,55% 6,56% 12,57% 24,19% 33,39% IPCA 0,54% 7,64% 3,67% 9,49% 16,88% 23,73% IGP-M 0,95% 6,35% 4,24% 8,36% 12,20% 17,21% DOLAR 8,95% 49,57% 23,84% 62,09% 78,16% 95,65% IBOVESPA -3,36% -9,89% -11,91% -16,73% -13,91% -23,85% IBrX 50-3,25% -8,56% -11,16% -15,40% -10,98% -10,70% IBrX 100-3,11% -8,66% -10,78% -15,15% -11,15% -9,81% IMA-B -0,68% 3,49% 0,10% 5,85% 16,83% 13,44% INPC 0,51% 8,24% 3,87% 9,90% 17,14% 23,81% BMK: -0,54% 2,27% -0,50% 1,29% 9,85% 15,36% Indicadores de Rentabilidade (%) 2015 Efetiva % BMK 2014 Efetiva % BMK 2013 Efetiva % BMK Jan -0,10% 5,65% Jan -0,92% 32,51% Jan 0,27% 58,53% Fev 2,28% 54,64% Fev 0,65% 170,36% Fev -0,48% 55,24% Mar 0,67% 144,63% Mar 1,74% 54,29% Mar 0,40% 67,53% Abr 2,44% 58,60% Abr 1,13% 70,85% Abr 0,74% 102,35% Mai -0,33% 20,56% Mai 0,55% 591,79% Mai 0,33% 1.895,69% Jun 0,92% 94,94% Jun 1,49% 75,95% Jun -1,50% 44,91% Jul -0,34% 51,62% Jul 1,59% 67,52% Jul 0,83% 71,39% Ago -1,82% 67,84% Ago 3,10% 72,13% Ago 0,99% 82,28% Set -0,53% 98,15% Set -2,61% 63,95% Set 1,58% 65,21% Ano Out 0,92% 80,22% Out 1,94% 74,12% Nov 0,66% 95,92% Nov -0,04% 11,55% Dez -1,10% 40,19% Dez -0,23% 29,74% 3,16% 139,36% Ano 7,31% 124,61% Ano 4,88% 129,31% Contribuição de cada classe de ativo no desempenho global da Carteira no mês Contribuição de cada classe de ativo no desempenho global da Carteira no ano Ressaltamos que conforme padrões de mercado, a rentabilidade de desempenho da carteira, bem como os demais indicadores econômicos que constam na coluna "no ano" deste relatório, levam em consideração a rentabilidade dentro do ano de vigente, ou seja, do início do ano até a data de fechamento do relatório, enquanto que nas colunas " 6, 12, 24 e 36 meses", consideram meses data à data, ou seja, data de fechamento do relatório menos 6, 12, 24 ou 36 meses.
Desempenho do Segmento de Renda Fixa a 30/09/2015 pg. 3 BMK ( 100.00%CDI ) Posição Sintética dos Ativos em 30/09/2015 Financeiro % Part FUNDOS SEGMENTO R FIXA 4.220.641,55 HSBC FI RF MULTI 4 2.998.505,89 71,04 FI RENDA FIXA TAMISA 848.449,62 20,10 HSBC FI RF VOLGA 373.686,04 8,85 Renda Fixa em 30/09/2015 4.220.641,55 Indicadores de Rentabilidade (%) 2015 Efetiva % BMK 2014 Efetiva % BMK 2013 Efetiva % BMK Jan 1,12% 121,28% Jan 0,85% 100,94% Jan 0,56% 95,33% Fev 0,74% 90,12% Fev 0,87% 110,77% Fev 0,37% 76,30% Mar 1,03% 99,22% Mar 0,78% 103,03% Mar 0,57% 105,94% Abr 1,05% 111,11% Abr 0,85% 104,06% Abr 0,60% 100,31% Mai 1,08% 109,52% Mai 1,00% 116,73% Mai 0,56% 96,66% Jun 1,01% 94,56% Jun 0,83% 101,27% Jun 0,60% 100,67% Jul 0,78% 66,18% Jul 0,99% 104,92% Jul 0,66% 92,78% Ago 0,31% 27,56% Ago 0,70% 81,05% Ago 0,78% 111,82% Set 0,52% 47,37% Set 0,54% 60,07% Set 0,76% 108,32% Out 0,94% 99,89% Out 0,79% 99,01% Nov 0,93% 110,85% Nov 0,75% 105,82% Dez 0,87% 91,05% Dez 0,82% 105,01% Ano 7,89% 82,67% Ano 10,62% 98,27% Ano 8,09% 100,50% Rentabilidade do Segmento de Renda Fixa x Benchmark As rentabilidades do segmento de RF são calculadas através da metodologia de TIR - Taxa Interna de Retorno. Os valores de rentabilidades no Ano, são resultantes do acumulo dos resultados mês a mês. Data de Emissão: 13/10/2015
a 30/09/2015 Posicão Analítica da Carteira de Títulos pg. 4 Composição da carteira de Crédito Privado Emissor DEBNL Características Origem Emissão Vencimento % PL Rating Agência CEMIG CDI + 1.70% FI RENDA FIXA TAMISA 10/12/14 10/12/18 0,11% AAA Fitch Ratings CIA ENERGETICA DE MINAS GERAIS - IPCA + 4.70% FI RENDA FIXA TAMISA 15/02/13 15/02/21 0,04% AA Fitch Ratings CIELO 105.80% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 13/04/15 13/04/18 0,14% AAA Fitch Ratings DASA CDI + 1.05% FI RENDA FIXA TAMISA 10/03/15 10/03/18 0,09% AAA Fitch Ratings ECORODOV CDI + 1.18% FI RENDA FIXA TAMISA 15/04/15 15/04/18 0,01% AAA Fitch Ratings ECORODOV CDI + 1.42% FI RENDA FIXA TAMISA 15/04/15 15/04/20 0,04% AAA Fitch Ratings NATU 108.25% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 16/03/15 16/03/19 0,11% AAA Fitch Ratings PCAR CDI + 1.00% FI RENDA FIXA TAMISA 02/05/12 02/11/15 0,03% AAA Fitch Ratings RENT 109.20% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 30/04/15 30/04/21 0,02% AAA Fitch Ratings TEGMA GESTAO LOGISTICA S.A. CDI + 0.84% FI RENDA FIXA TAMISA 15/02/13 15/02/18 0,02% AA- Moodys 0,61% LF BNP 107.89% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 10/07/13 11/07/16 0,46% AAA S&P BRADESCO CDI + 1.33% FI RENDA FIXA TAMISA 31/08/11 31/08/17 0,24% AAA S&P BRADESCO 105.00% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 12/05/15 12/07/17 0,15% AAA Fitch Ratings BRADESCO 105.00% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 27/05/15 02/08/17 0,69% AAA Fitch Ratings BRADESCO 112.00% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 21/05/12 21/05/18 0,21% AAA S&P CEF 106.50% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 08/12/14 08/12/16 0,31% AAA Fitch Ratings ITAU 112.00% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 20/08/10 22/08/16 0,13% AAA Fitch Ratings ITAU 112.00% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 29/03/11 29/03/17 0,58% AAA Fitch Ratings ITAU 112.00% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 30/03/11 29/03/17 0,08% AAA Fitch Ratings ITAU 112.00% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 22/09/11 20/09/17 0,50% AAA Fitch Ratings SAFRA 106.70% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 26/05/14 27/05/16 0,04% AAA Fitch Ratings SAFRA 106.50% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 04/12/14 06/01/17 0,08% AAA Fitch Ratings SANTANDE 106.75% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 10/03/14 10/05/16 0,25% AAA Fitch Ratings SANTANDE 106.60% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 01/10/14 03/10/16 0,36% AAA Fitch Ratings SANTANDE 106.50% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 06/02/15 06/02/17 0,07% AAA Fitch Ratings SANTANDE 106.50% CDI FI RENDA FIXA TAMISA 13/05/15 24/07/17 0,05% AAA Fitch Ratings (5) 4,20%
a 30/09/2015 Posicão Analítica da Carteira de Títulos pg. 5 Composição da carteira de Títulos Públicos Emissor Características Origem Emissão Vencimento LFT 100.00% SELIC 01/07/00 01/03/18 0,06% 01/07/00 01/03/20 1,31% 01/07/00 01/09/20 0,12% 01/07/00 01/03/21 0,69% 01/07/00 07/09/16 0,00% 01/07/00 07/09/17 0,00% 01/07/00 01/03/19 0,12% 01/07/00 01/03/20 0,00% 01/07/00 01/03/21 0,00% LTN-O STNC PRÉ 14.15% FI REF DI CASH 30/09/15 01/10/15 0,54% STNC PRÉ 14.15% FI REF DI CASH 29/09/15 30/09/15 0,00% NTNB 100.00% IPCA + Cupom 09/05/07 15/05/17 1,27% 14/01/09 15/08/20 0,64% 10/11/10 15/08/16 0,02% 13/10/11 15/08/18 2,31% 15/01/14 15/05/19 3,07% NTNBO PRÉ 14.15% STNC FI REF DI CASH 30/09/15 01/10/15 0,14% STNC FI REF DI CASH 29/09/15 30/09/15 0,00% % PL 2,30% 0,54% 7,31% 0,14%
Desempenho do Segmento de Renda Variável a 30/09/2015 pg. 6 BMK ( 100.00%IBRX 100 ) Posição Sintética dos Ativos em 30/09/2015 Financeiro % Part FUNDOS SEGMENTO R VARIÁVEL 1.546.484,92 HSBC FIA PASSIVO IB 1.546.484,92 100,00 em 30/09/2015 1.546.484,92 Rentabilidade dos Investimentos % Nominal % BMK Rentabilidade do Período -3,28% 105,61% Rentabilidade no Ano -8,92% 102,97% Indicadores de Rentabilidade (%) 2015 Efetiva % BMK 2014 Efetiva % BMK 2013 Efetiva % BMK Jan -5,20% 88,54% Jan -7,80% 95,78% Jan -0,85% -373,68% Fev 9,22% 98,86% Fev -0,16% 50,91% Fev -3,29% 113,69% Mar -0,67% 132,48% Mar 6,14% 89,08% Mar -0,15% -23,13% Abr 8,50% 93,23% Abr 2,46% 90,64% Abr 1,62% 206,89% Mai -5,91% 108,04% Mai -0,93% 82,95% Mai -0,48% 55,04% Jun 0,81% 106,00% Jun 3,81% 105,09% Jun -9,52% 105,06% Jul -3,21% 93,21% Jul 3,70% 82,91% Jul 1,68% 96,93% Ago -8,07% 97,84% Ago 8,38% 87,38% Ago 1,95% 104,12% Set -3,28% 105,61% Set -11,47% 102,00% Set 4,81% 96,58% Out 0,93% 98,59% Out 5,58% 104,11% Nov -0,20% -62,70% Nov -2,22% 110,07% Dez -8,34% 100,89% Dez -3,71% 120,41% Rentabilidade do Segmento de Renda Variável x Benchmark Ano -8,92% 102,97% Ano -5,42% 194,87% Ano -5,37% 171,52% As rentabilidades do segmento de RV são calculadas através da metodologia de TIR - Taxa Interna de Retorno. Os valores de rentabilidades no Ano, são resultantes do acumulo dos resultados mês a mês. Data de Emissão: 13/10/2015
Análise de Risco e Retorno da Carteira a 30/09/2015 pg. 7 Análise de Risco e Retorno da Carteira Volat.(%a.a) Valor Bruto em Rentabilidades últimos No mês No ano 6 meses 12 meses 24 meses 12m (a) (8) (9) 30/09/2015 % Cart (b) Liquidez Estratégia Gestor Percentuais s/ Benchmark FUNDOS SEGMENTO R FIXA HSBC FI RF MULTI 4 2.998.505,89 52,01% 0,94% 9,54% 6,44% 12,57% 24,40% 0,46% D0 RF - CRÉDITO PRIVADO HSBCINVE 84,55% 99,98% 98,20% 99,98% 100,90% FI RENDA FIXA TAMISA 848.449,62 14,72% 0,87% 9,78% 5,25% 11,96% 24,87% 3,27% D0 RF - INFLAÇÃO HSBCINVE 78,71% 102,45% 80,11% 95,18% 102,82% HSBC FI RF VOLGA 373.686,04 6,48% -3,53% 0,42% -3,94% -4,86% 11,05% 8,57% D0 RENDA FIXA - OUTROS HSBCINVE -318,44% 4,40% -60,08% -38,64% 45,70% FUNDOS SEGMENTO R VARIÁVEL HSBC FIA PASSIVO IB 1.546.484,92 26,82% -3,05% -8,44% -10,46% -14,54% -10,25% 24,39% D4 AÇÕES HSBCINVE 0,31% 1,45% 1,45% 2,20% 3,66% OUTROS VALORES SALDO CONTA INV. E A LIQUIDAR -1.433,11-0,02% - - - - - - D0 CARTEIRA CONSOLIDADA VARIAÇÃO DO CDI NOS PERÍODOS VARIAÇÃO IBOVESPA NOS PERÍODOS 5.765.693,36 100,00% -0,53% 3,16% 0,29% 3,63% 12,55% 1,11% 9,55% 6,56% 12,57% 24,19% -3,36% -9,89% -11,91% -16,73% -13,91% e-mail: (a) Volatilidade calculada pelo desvio-padrão dos retornos da cota (real ou teórica) dos últimos 12 meses (252 dias úteis), ou desde o início da carteira desde que maior que 6 meses. (b) Fundos de ações rentabilidade menos IBovespa, demais fundos em % do CDI. (c) Rentabilidade Bruta não descontadas Taxa de Administração e Performance.
Posição Analítica da Carteira de Fundos a 30/09/2015 Fundos de Investimento - Saldos e Movimentação no Periodo Fundos de Investimento Nº de Cotas Anterior Saldo Anterior Aplicações Nº de Cotas Valor Resgates Nº de Cotas Valor IRRF + IOF Nº de Cotas Atual Valor atual da Cota Saldo Bruto Atual HSBC FI RF MULTI 4 4.951,29 3.041.073,92 92,73 57.484,71 207,32 127.729,51 0,00 4.836,70 619,948751 2.998.505,89 HSBC FIA PASSIVO IB 1.549.196,85 1.526.646,27 69.486,02 71.000,00 0,00 0,00 0,00 1.618.682,87 0,955397 1.546.484,92 FI RENDA FIXA TAMISA 139.910,46 814.177,42 4.629,54 27.000,00 0,00 0,00 0,00 144.540,00 5,869998 848.449,62 HSBC FI RF VOLGA 162.504,23 358.718,95 12.968,63 28.000,00 0,00 0,00 0,00 175.472,85 2,129594 373.686,04 5.740.616,56 183.484,71 127.729,51 0,00 5.767.126,47 e-mail:
Alocação do Segmento de Renda Variável a 30/09/2015 pg. 9 BMK ( 100.00%IBRX 100 ) 9 Alocação por Setores Valor Mercado Part 1.422.000,31 100% Histórico da Alocação por Setores
a 30/09/2015 Histórico de Lançamentos no Período pg. 10 Histórico das Movimentações - Investimentos Data Operação Quantidade Valor Bruto Impostos Valor Liquido 02/09/2015 Resgate HSBC FI RF MULTI 4 0,0349106 21,45 0,00 21,45 08/09/2015 Resgate HSBC FI RF MULTI 4 2,1788641 1.339,69 0,00 1.339,69 09/09/2015 Resgate HSBC FI RF MULTI 4 15,6977800 9.659,88 0,00 9.659,88 09/09/2015 Resgate HSBC FI RF MULTI 4 16,0786528 9.894,26 0,00 9.894,26 09/09/2015 Resgate HSBC FI RF MULTI 4 57,6012500 35.445,86 0,00 35.445,86 09/09/2015 Aplicacao HSBC FI RF VOLGA 12.968,6259296 28.000,00 0,00 28.000,00 09/09/2015 Aplicacao FI RENDA FIXA TAMISA 4.629,5397696 27.000,00 0,00 27.000,00 10/09/2015 Resgate HSBC FI RF MULTI 4 0,2495456 153,64 0,00 153,64 14/09/2015 Resgate HSBC FI RF MULTI 4 0,1424308 87,77 0,00 87,77 15/09/2015 Resgate HSBC FI RF MULTI 4 115,1360555 71.000,00 0,00 71.000,00 16/09/2015 Aplicacao HSBC FIA PASSIVO IB 69.486,0177984 71.000,00 0,00 71.000,00 18/09/2015 Resgate HSBC FI RF MULTI 4 0,1253280 77,40 0,00 77,40 24/09/2015 Resgate HSBC FI RF MULTI 4 0,0138189 8,55 0,00 8,55 25/09/2015 Resgate HSBC FI RF MULTI 4 0,0662518 41,01 0,00 41,01 28/09/2015 Aplicacao HSBC FI RF MULTI 4 0,6512279 403,25 0,00 403,25 29/09/2015 Aplicacao HSBC FI RF MULTI 4 10,0417413 6.222,62 0,00 6.222,62 30/09/2015 Aplicacao HSBC FI RF MULTI 4 82,0371680 50.858,84 0,00 50.858,84 e-mail:
Análise de Risco e Retorno da Carteira a 30/09/2015 pg. 11 Comportamento de Retornos Mensais nos últimos 24 meses Quantidade Percentual Observações acima do CDI 8 33,33% Observações positivas abaixo do CDI 6 25,00% Observações negativas 10 41,67% Maior e Menor desempenho %Rent nos últimos 24 meses Rentabilidade Mês Maior Rentabilidade da Carteira 3,10% Ago/2014 Menor Rentabilidade da Carteira -2,61% Set/2014 (c) Apêndice 1- VaR (R$) é a máxima perda estimada que o fundo/carteira pode ter, considerando um período específico de tempo e intervalo de confiança. Parâmetros do VaR: Intervalo de confiança = 99,0% / Holding Period = 1 dia. 2- Vol Ano: Volatilidade anualizada calculada sobre a variação da cota do fundo/carteira. 3- O Índice de Sharpe expressa a relação retorno/risco. O numerador é o retorno excedente em relação a taxa livre de risco (CDI) oferecido pelo fundo/carteira em certa periodicidade. O denominador, é o desvio padrão desses retornos. Retorno excedente é a parcela do rendimento oferecido pelo fundo/carteira que ficou acima ou abaixo da rentabilidade de um indexador adotado livremente. Desvio padrão é o padrão de oscilação desses retornos (risco). Quando menor que zero, o Índice de Sharpe será representado por N/A. 4- O gráfico Posição Consolidada por Tipo de Ativo (Pagina 1) não leva em consideração valores a liquidar e saldo em tesouraria. 5- O HSBC tem como critério sempre demonstrar o Rating da agência de classificação de risco mais conservadora. O presente demonstrativo tem caráter informativo e distribuição exclusiva ao cotista da carteira ou fundo de investimento. As informações constantes desse relatório são válidas na presente data. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Para a avaliação da performance de fundos de Investimento é recomendável uma análise de, no mínimo, 12 meses. A rentabilidade divulgada neste material não é livre de impostos. O tratamento tributário depende da situação individual de cada cliente e pode estar sujeito a mudanças em função de alterações na legislação ou mesmo nas condições do cliente. Para questões relativas a temas tributários e jurídicos, o cliente deverá contatar seu consultor qualificado. O HSBC não é responsável pelo tratamento fiscal e jurídico dispensado a qualquer investimento realizado pelo cliente. O risco calculado é apenas uma estimativa estando, portanto, sujeito a limitações inerentes aos modelos utilizados, e retrata o comportamento de portfólio em condições normais de mercado, não considerando situações de crise. Fundos de investimento não contam com a garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Crédito - FGC. É recomendada ao investidor a leitura cuidadosa do regulamento e do prospecto do fundo de investimento ao aplicar seus recursos.