Teleconferência de Resultados 3T18
Receita Consolidada 3T18 / 9M18 3T18 3T17 Δ 2T18 Δ 9M18 9M17 Δ Saúde e Odontológico 4.012,5 3.569,0 12,4% 3.793,7 5,8% 11.523,9 10.132,5 13,7% Automóveis 905,9 846,1 7,1% 910,0-0,5% 2.519,8 2.234,8 12,8% Ramos Elementares 50,1 53,9-7,1% 48,6 3,1% 146,9 139,9 5,0% Vida e Acidentes Pessoais 126,1 115,7 9,1% 123,4 2,2% 351,9 325,6 8,1% Receitas Operacionais de Seguros 5.094,7 4.584,6 11,1% 4.875,8 4,5% 14.542,4 12.832,8 13,3% Previdência 152,9 148,3 3,1% 156,4-2,3% 460,3 409,2 12,5% Capitalização 13,3 12,5 6,5% 14,0-5,0% 40,4 39,2 2,9% Planos de Saúde Administrados 14,9 14,5 3,2% 14,7 1,6% 44,7 40,0 11,7% Gestão e Administração de Ativos 12,2 9,7 25,6% 13,2-8,1% 36,4 30,1 20,7% Outras Receitas 8,9 11,7-24,2% 11,5-22,8% 29,7 48,9-39,2% Outras Receitas Operacionais 202,1 196,6 2,8% 209,9-3,7% 611,4 567,4 7,7% Total 5.296,9 4.781,2 10,8% 5.085,6 4,2% 15.153,9 13.400,2 13,1% 2
Receita Consolidada 9M18 Receita Operacional (% do total) 9M18 9M17 Outras Receitas (4,0%) 16,6% 2,3% 3,0% 0,3% 0,3% 0,2% 1,0% R$15,2 bilhões 0,2% 76,0% Outras Receitas (4,2%) 16,7% 2,4% 3,1% 0,3% 0,3% 1,0% R$13,4 bilhões 0,2% 0,4% 75,6% Receitas de Seguros (96,0%) Receitas de Seguros (95,8%) Saúde e Odontológico Automóveis Ramos Elementares Vida e Acidentes Pessoais Previdência Capitalização Planos de Saúde Administrados Gestão e Administração de Ativos Outras Receitas 3
Destaques 3T18 / 9M18 3T18 3T17 Δ 2T18 Δ 9M18 9M17 Δ Total de Receitas Operacionais 5.296,9 4.781,2 10,8% 5.085,6 4,2% 15.153,9 13.400,2 13,1% Receitas Operacionais de Seguros 5.094,7 4.584,6 11,1% 4.875,8 4,5% 14.542,4 12.832,8 13,3% Sinistralidade (%) 74,2% 76,3% 2,1 p.p. 77,4% 3,2 p.p. 76,0% 77,9% 1,9 p.p. Margem Bruta Operacional (1) (%) 13,0% 10,0% 3,0 p.p. 9,8% 3,2 p.p. 11,0% 8,8% 2,2 p.p. Despesas Administrativas (1) (%) 8,6% 8,6% 0,0 p.p. 8,5% 0,0 p.p. 8,4% 8,8% 0,5 p.p. Resultado Financeiro 154,6 200,9-23,0% 168,2-8,0% 467,7 637,7-26,7% Combinado 95,9% 99,1% 3,1 p.p. 98,9% 3,0 p.p. 97,8% 100,9% 3,1 p.p. Combinado Ampliado 93,0% 94,7% 1,8 p.p. 95,5% 2,6 p.p. 94,6% 96,0% 1,4 p.p. Lucro Líquido 234,6 151,4 55,0% 135,4 73,2% 511,4 360,5 41,8% ROAE (% últimos 12 meses) (2) 16,0% 13,1% 3,0 p.p. 15,1% 0,9 p.p. (3) (1) Calculado em relação às receitas operacionais totais (2) ROAE = Lucro Líquido Recorrente (últimos 12 meses) / Média Patrimônio Líquido 4 (3) A variação 3T18 x 2T18 do índice foi de -0,03 p.p.
Saúde e Odontológico Receitas Operacionais 10.180,7 +13,6% 11.568,6 80,8% Sinistralidade (% dos prêmios ganhos) +1,9 p.p. 81,1% 82,8% 78,9% +1,2 p.p. 82,0% 80,9% +12,4% 72,8% 3.583,5 4.027,5 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18 Margem Bruta Membros (Milhares) +28,5% +4,4% +11,6% 339,5 +41,0% 478,6 856,0 1.100,3 3.019 3.219 3.228 3.370 3.168 3.019 923 1.031 1.054 1.050 1.197 366 381 386 380 380 366 380 169 166 163 159 156 169 156 464 475 487 496 507 464 507 1.098 1.116 1.129 1.143 1.131 1.098 1.131 923 3.370 1.197 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18 Saúde Empresarial/Adesão Saúde PME Saúde Individual Planos Administrados (Saúde) Odontológico 5
Automóvel Receitas Operacionais de Seguros 1 +12,8% Sinistralidade (% dos prêmios ganhos) +4,7 p.p. +7,1 p.p. +7,1% 2.234,8 2.519,8 62,9% 60,0% 62,0% 60,4% 58,2% 67,3% 60,2% 846,1 905,9 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18 Margem Bruta +107,4% 423,3 Frota segurada (Veículos - milhares) +2,2% +8,0% +59,5% 1.498 1.511 1.513 1.583 1.618 1.498 1.618 104,5 166,7 204,1 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18 6 (1) Não consideram Outras Receitas do segmento de Automóveis.
Outros Ramos Elementares Receitas Operacionais de Seguros 1 Sinistralidade (% dos prêmios ganhos) -7,1% +5,0% 139,9 146,9 27,1% 42,6% -12,7 p.p. 35,5% 39,4% 39,7% -6,9 p.p. 31,4% 38,2% 53,9 50,1 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18 Margem Bruta Composição da carteira de massificados 9M18 (% do total de receitas) -24,7% -31,9% 48,1 36,2 13,6 9,2 24,6% 38,8% R$134 milhões 36,6% Residencial(379 mil residências) Condomínio (38 mil condomínios) Empresarial (44 mil empresas) 7 (1) Não consideram Outras Receitas do segmento de Ramos Elementares. 7
Vida e Acidentes Pessoais Receitas Operacionais de Seguros 1 Sinistralidade (% dos prêmios ganhos) +9,1% 325,6 +8,1% 351,9 47,3% 52,5% +1,6 p.p. 39,4% 42,2% 45,7% 45,0% +2,5 p.p. 42,5% 115,7 126,1 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 9M17 9M18 Margem Bruta Composição da carteira 9M18 (% do total de receitas) +334,2% +310,3% 72,6 6,0% 3,8% 5,9% 17,2% R$352 milhões 3,6 15,6 17,7 67,1% Individual Coletivo Prestamista Pecúlio Viagem 8 (1) Não consideram Outras Receitas do segmento de Vida.
Previdência Receitas Operacionais Reservas de previdência +12,5% 460,3 409,2 +12,4% 6.881 6.121 210,5 +22,6% 258,2 2.017 +20,2% 2.424 148,3 +3,1% 152,9 81,5 +6,2% 86,5 2.787 +9,0% 3.037 59,7 +2,8% 61,4 7,0-29,9% 4,9 3T17 3T18 176,8 +2,8% 181,8-7,1% 21,8 20,3 9M17 9M18 1.318 +7,8% 1.420 9M17 9M18 Tradicional PGBL VGBL Tradicional PGBL VGBL 9 9
Capitalização Receitas Operacionais Reservas +2,9% 39,2 40,4 624,1 +3,1% 643,2 +6,5% 12,5 13,3 3T17 3T18 Margem Bruta -66,1% 16,2 +17,3% 5,3 6,2 5,5 10 10
Gestão de Ativos Volume de Ativos Administrados (R$ bilhões) 36,9 +3,2% 38,0 6,1 +12,4% 6,9 Alocação de Recursos de Terceiros (% dos ativos administrados) 3,6% 1,0% 7,5 +10,5% 8,3 48,2% R$22,9 bilhões 47,2% 23,2-1,5% 22,9 9M17 9M18 Terceiros Próprios Previdência Renda Fixa e Referenciado DI Ações e Clubes de Investimentos Multimercado Outros Receitas Operacionais +20,7% 9,7-0,1 9,7 +25,6% 12,2 0,1 12,0 30,1 1,5 28,6 36,4 1,7 34,7 3T17 3T18 9M17 9M18 Taxa de Administração Taxa de Performance 11
Despesas Administrativas Despesas Administrativas Índice de Despesas Administrativas (% das receitas operacionais) -7,1% 1.184,7 1.268,2 +0,5 p.p. 0,0 p.p. 8,8% 8,6% 8,6% 8,4% -10,7% 409,9 453,8 12
Portfólio de Investimentos Estratégia de Investimentos (Ex-previdência) Alocação de Investimentos (Ex-previdência) 5,5% 8,7% 0,7% 0,8% 0,7% 0,8% 8,8% R$9,5 bilhões R$9,5 bilhões 84,3% 89,6% Selic/CDI IPCA Pré-fixado Ações Outros Títulos Públicos Títulos Privados Ações Outros Estratégia de Investimentos (Total da carteira) Alocação de Investimentos (Total da carteira) 7,2% 1,7% 0,5% 1,7% 0,5% 7,5% 14,3% 16,7% R$16,4 bilhões R$16,4 bilhões 66,4% 83,5% Selic/CDI IPCA IGPM Pré-fixado Ações Outros Títulos Públicos Títulos Privados Ações Outros 13
Relações com Investidores ri@sulamerica.com.br www.sulamerica.com.br/ri Esta apresentação inclui declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários do Brasil. Estas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela SulAmérica ( Companhia ), representando exclusivamente expectativas de sua administração em relação ao futuro do negócio e ao contínuo acesso a recursos para financiar o plano de negócios da Companhia. Entretanto, os resultados reais da Companhia e de suas controladas podem diferir significantemente daqueles indicados ou implícitos nestas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela SulAmérica e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio. As informações contidas nesta apresentação não foram independentemente verificadas. Nenhuma decisão de investimento deve se basear na validade, precisão, ou totalidade das informações ou opiniões contidas nesta apresentação. Nenhum dos assessores da Companhia ou suas respectivas afiliadas ou representantes terão qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam surgir como resultado da utilização do conteúdo desta apresentação. Esta apresentação e seu conteúdo são de propriedade da Companhia e, portanto, não devem ser reproduzidas ou disseminadas em sua totalidade ou parcialmente, sem o consentimento da SulAmérica.