Revisão do Contrato de Concessão e Modernização dos Serviços 1
01 A sustentabilidade do modelo atual de Concessão de Telefonia Fixa está ameaçada 2
O declínio da telefonia fixa é uma tendência mundial, assim como são os crescimentos da telefonia móvel e dos acessos à Internet Planta de acessos de serviços de Telecom mundo (milhões) 34,89 7872,99 9068,77 Realizado Estimativ a ITU Telefonia Móvel Estimativ a interna 3518,32 3109,78 48,68 05,29 23,95 43,23 71,09 1162,37 1153,72 Usuários internet Telefonia Fixa 005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 20 Fonte: ITU ICT data for the World 3
E na telefonia fixa, esta queda é sempre mais acentuada entre as operadoras incumbentes Telefones Fixos no EUA (MM) Telefones Fixos na Espanha (MM) ILEC Non-ILEC Espanha Telefonica Espanha Outros 67,5 40,3 7,2 115, 80,3 34,8 8,0 16 2,0 19,2 11,7 7,5 006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Telefones Fixos no México (MM) México Telmex Outros Telefones Fixos na Itália (MM) Itália Telecom Itália Outros 9,9 19,7 8,3 13,9 5,8 1,6 5,0 0,5 4,5 21,7 14 7,7 006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fonte: Global Wireline Matrix (Merrill Lynch), Teleco, Operadoras e Reguladores Dados estimados pela Merril Lynch 4
No Brasil, as autorizadas já possuem mais de 34% dos acessos fixos em serviço, percentual superior à média europeia Planta de acessos de telefonia fixa Brasil (milhões) 41,7 42,0 43,0 44,3 44,6 8,3 9,9 12,3 14,4 15,3 CAGR 16,5 % 33,4 32,1 30,7 29,9 29,3 34,3% de share das autorizadas 2009 2010 2011 2012 2T13-3,2% Concessionárias Autorizadas total 5
A queda de planta fixa em serviço das concessionárias do STFC vem se acelerando e passou de 2% entre 2003 e 2007 para mais de 3% entre 2009 e início de 2013 Planta de linhas fixas em serviço Concessionárias do STFC (milhões) 38,1 35,1 CAGR -2,03% 33,4 29,3 CAGR -3,22% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2T13 Fonte: Telebrasil 6
Essa tendência é acelerada pelas ofertas das autorizadas, que atribuem baixo valor à voz fixa em seus pacotes de TV e Banda Larga, explorando as sinergias de rede... 7
... e priorizam apenas os segmentos de maior valor áreas com maior densidade populacional e grande potencial de consumo Área de Atuação de uma Autorizada num Estado (2012) Foco nos clientes de maior valor Pequena cobertura geográfica 60% 70% 70% 74% 75% 10% 12% Cidades Domicílios Classes AB Consumo Telecom Fonte: Dados 8 internos situação em 2011
A substituição do fixo pelo celular nas residências também se acelera: mais da metade delas só possuem telefone celular Utilização de telefone celular ou fixo nas residências - % (PNAD 2012) 99,82 100 91,21 90,47 51% somente com celular 79,3 87,6 51,37 54,9 36,89 32,45 19,56 11,93 2,95 3,13 0,96 0,47 Celular ou Fixo Somente Celular Somente Fixo Celular e Fixo Total Até 10 S.M. De 10 a 20 S.M. Mais de 20 S.M. 9 Fonte: IBGE
Mantida a tendência de queda dos últimos 5 anos, a planta seria reduzida em 80% entre dez/2010 e dez/2025, restando apenas 6,5 milhões de linhas ativas em todo o Brasil Projeção da Planta de linhas fixas das Concessionárias do STFC (milhões) 32,1 Queda de 80% Incremento da queda anual -1,19% 6,53 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 10
Além disso, nos últimos 6 anos, a telefonia fixa básica apresentou queda real de 23% no preço, induzida por uma produtividade oriunda de outros serviços Evolução do reajuste anual cesta básica 100 152,1 142,0 134,5 109,3-23% 005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Fonte: IBGE, IPEA, FGV IGP-DI IPCA IST Reajuste 11
A combinação de todos esses fatores resulta numa forte queda de receitas de telefonia fixa, mesmo considerando as receitas das autorizadas Receitas Bruta de Telefonia Fixa (R$ bilhões) 59,3 CAGR -3,2% Queda anual -5,8% 48,6 45,8 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Fonte: Telebrasil 12
Os efeitos na rentabilidade são significativos, já que a queda nos custos não acompanha a queda de receitas, resultando em perda de margem do negócio Projeção Receitas x Despesas Concessão Local FCF negativo EBITDA negativo Despesa Operacional Receita Ano 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 13 Mantendo-se esta tendência, a concessão local poderá atingir para FCF em poucos anos e EBTIDA negativo antes do fim da Concessão
02 Temos uma nova oportunidade de ajustar o modelo de concessão na revisão de 2015 14
Para a revisão de 2010, a Agência fez um amplo estudo sobre as perspectivas do setor de telecomunicações que já apontava mudanças importantes na dinâmica do setor 15 Demanda O comportamento do consumidor mudou... Demanda por conteúdo Crescimento do tráfego de dados Entrada de novas gerações no mercado Exigência de acessibilidade always on Necessidade de Oferta... e o mercado respondeu às Oferta de pacotes novas multisserviços necessidades Agregação de valor Foco crescente em Internet e TV paga Fidelização Soluções completas Mas, mobilidade o estudo acabou não sendo utilizado no processo de revisão de 2010...
Estamos diante de uma nova janela de tempo para ajuste e aperfeiçoamento da concessão Revisão do modelo pode garantir e acelerar investimentos, de modo a promover maior crescimento 2013 2014 2015 ago Início das discussões 31 mar CP Revisão contrato de concessão 31 dez Assinatura do contrato de concessão as is Incremental Estrutural 16
Dentro do conceito incremental, várias iniciativas importantes são de exclusiva competência da Agência e podem ser implementadas ainda nesta revisão contratual Flexibiliza ção dos serviços prestados em regime público Revisão dos conceitos de reversibilid ade Ajuste das metas de Qualidade Liberdade tarifária para os serviços competitiv os Adequação das obrigações do STFC Neutralida de tecnológic a no STFC 17
A evolução tecnológica permitiu a prestação de diversos serviços por uma única rede, mas o conceito de reversibilidade ainda não acompanhou essa evolução 1998 Hoje Uma rede Um serviço Uma rede Diversos serviços Ativos dedicados a cada serviço Tráfego majoritariamente de voz Tráfego de dados marginal Ativos compartilhados entre vários serviços Tráfego de voz é marginal (<1%) Banda Larga e Móvel direcionam os investimentos 18
A rede fixa atual das concessionárias pode evoluir para oferecer serviços e experiências mais completas aos usuários, mas, para isso, precisar sofrer uma transformação significativa FTTH VDSL Armário s Multiserviço Encurtame nto de rede FTTH: fiber to the home FTTx: fiber to the x (curbe, building, etc) VDSL: very high bit rate Digital Subscriber Line VoIP: voice over Internet protocol 19
A neutralidade tecnológica pode garantir a viabilidade econômica da prestação do STFC em regiões com desafios de geografia e renda Expansã o do FWT (fixed wireless telephony) Melhor atendimento aos clientes mais impactados pelo roubo de cabos Atendimento à demanda de clientes moradores de comunidades de baixa renda Aceleração no atendimento a programas de urbanização precários 20
03 Concluindo... 21
As indicações são claras de que a concessão de STFC precisa encontrar novas alternativas para se revitalizar 22 Tendência de queda do negócio fixo, especialmente das incumbentes, é irreversível e, no Brasil, está se acelerando rapidamente Nos últimos anos, as autorizadas já alcançaram mais de 34% do market share, superior à média europeia Em suas estratégias de mercado, as entrantes dão pouco valor aos serviços de voz, aproveitando as forças de seus pacotes de serviços com TV e BL Competição está agressiva com estratégia focada em mercados de valor, resultando, para a concessionária, em perda de clientes de maior margem O comportamento das despesas e receitas do STFC indicam que as concessionárias poderão atingir FCF negativo em alguns anos e EBITDA negativo antes do fim da
Obrigações da Concessão Interpretação da Reversiblidade Novas necessidades dos clientes Acirramento da competição Sustentabilidade na exploração do serviço Há uma oportunidade única, que talvez seja a última, para revisar o modelo e assegurar a prestação sustentável da concessão dos serviços de telefonia fixa 23
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